📣📈Комментарий по ключевой ставке
Старший стратег по долговому рынку SberCIB Investment Research Игорь Рапохин:
Повышение ставок на 100 базисных пунктов на ближайшем заседании ЦБ РФ становится все более вероятным. У этого есть несколько факторов.
🔸Инфляция остается высокой. В июне год к году она составила 6,5% по сравнению с 6% в мае. Хотя ее месячные темпы снижаются – рост цен составил 0,69% в июне по сравнению с майскими 0,74%, их торможение все равно остается медленными. К тому же появился новый риск ускорения инфляции, связанный с ослаблением рубля.
🔹Риторика ЦБ тоже ужесточилась. Набиуллина заявила, что на предстоящем заседании 23 июля регулятор будет рассматривать повышения ставки в том числе - сразу на 100 базисных пунктов, до 6,5% годовых.
🔸Еще один фактор для решительных действий ЦБ – пересмотр регулятором своих прогнозов по инфляции на предстоящем заседании. Когда Банк России пересматривает прогнозы, он может повысить ставки значительней.
Старший стратег по долговому рынку SberCIB Investment Research Игорь Рапохин:
Повышение ставок на 100 базисных пунктов на ближайшем заседании ЦБ РФ становится все более вероятным. У этого есть несколько факторов.
🔸Инфляция остается высокой. В июне год к году она составила 6,5% по сравнению с 6% в мае. Хотя ее месячные темпы снижаются – рост цен составил 0,69% в июне по сравнению с майскими 0,74%, их торможение все равно остается медленными. К тому же появился новый риск ускорения инфляции, связанный с ослаблением рубля.
🔹Риторика ЦБ тоже ужесточилась. Набиуллина заявила, что на предстоящем заседании 23 июля регулятор будет рассматривать повышения ставки в том числе - сразу на 100 базисных пунктов, до 6,5% годовых.
🔸Еще один фактор для решительных действий ЦБ – пересмотр регулятором своих прогнозов по инфляции на предстоящем заседании. Когда Банк России пересматривает прогнозы, он может повысить ставки значительней.
#Аналитика
🔎📝Минфин России планирует обновить бюджетный прогноз на 2022 год
Источник: аналитический обзор "СКБ-банк"
Благоприятная макроэкономическая среда позволяет пересмотреть доходы и расходы федерального бюджета. В соответствии с предварительными официальными оценками, в 2022 г. ожидается профицит бюджета в размере 353 млрд руб. в сопоставлении с заложенным в бюджет сейчас дефицитом в 1,35 трлн руб. Минфин России повышает показатель доходов на 2 трлн руб., расходы 2022 г. также увеличиваются, но в меньшей степени, на 500 млрд руб.
📌Инвестидеи, аналитика и другие материалы доступны в разделе Research Hub.
🔎📝Минфин России планирует обновить бюджетный прогноз на 2022 год
Источник: аналитический обзор "СКБ-банк"
Благоприятная макроэкономическая среда позволяет пересмотреть доходы и расходы федерального бюджета. В соответствии с предварительными официальными оценками, в 2022 г. ожидается профицит бюджета в размере 353 млрд руб. в сопоставлении с заложенным в бюджет сейчас дефицитом в 1,35 трлн руб. Минфин России повышает показатель доходов на 2 трлн руб., расходы 2022 г. также увеличиваются, но в меньшей степени, на 500 млрд руб.
📌Инвестидеи, аналитика и другие материалы доступны в разделе Research Hub.
УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ
📈Индексы
Cbonds-GBI RU YTM eff:
7,13% (🔺4 б.п.)
IFX-Cbonds YTM eff:
7,43% (🔺5 б.п.)
Euro-Cbonds Sovereign YTM Index:
3,21% (🔻2 б.п.)
Cbonds-CBI RU High Yield YTM eff:
11,38%
🗓 Календарь событий
Сбор заявок
💰Металлинвестбанк, БО-П02 (3 млрд), БО-П03 (3 млрд)
Оферты
💵Финанс-менеджмент, 01 (500 млн)
📦Ламбумиз, БО-П01 (120 млн)
Размещения на сегодня не запланированы.
@Cbonds
📈Индексы
Cbonds-GBI RU YTM eff:
7,13% (🔺4 б.п.)
IFX-Cbonds YTM eff:
7,43% (🔺5 б.п.)
Euro-Cbonds Sovereign YTM Index:
3,21% (🔻2 б.п.)
Cbonds-CBI RU High Yield YTM eff:
11,38%
🗓 Календарь событий
Сбор заявок
💰Металлинвестбанк, БО-П02 (3 млрд), БО-П03 (3 млрд)
Оферты
💵Финанс-менеджмент, 01 (500 млн)
📦Ламбумиз, БО-П01 (120 млн)
Размещения на сегодня не запланированы.
@Cbonds
#НовостиКомпаний
⚡️Российские компании: основные события, 9 июля
БКС Экспресс:
📃Последний день для попадания в реестр акционеров, имеющих право на получение дивидендов за 2020 г. "Мечела", "Лензолото".
⚒"АЛРОСА" опубликует результаты продаж за июнь 2021 г.
⚡️Российские компании: основные события, 9 июля
БКС Экспресс:
📃Последний день для попадания в реестр акционеров, имеющих право на получение дивидендов за 2020 г. "Мечела", "Лензолото".
⚒"АЛРОСА" опубликует результаты продаж за июнь 2021 г.
#Еврооблигации
🇺🇦🚂Украинская ЖД разместила евробонды на $300 млн с доходностью 7.875%
📝Параметры выпуска:
Объем: $300 млн
Ставка купона: 7.875%
Купонный период: полгода
Погашение (оферта): 15 июля 2026 (15 апреля 2026)
Минимальный торговый лот: $200 000
Спред к казначейским облигациям США: 714 б.п.
Спред к mid-свопам: 705,9 б.п.
Листинг: Ирландская ФБ
Цели размещения: общекорпоративные цели, оборотный капитал, рефинансирование задолженности
🧑🏻💻Организаторами выступили Dragon Capital и JP Morgan.
🇺🇦🚂Украинская ЖД разместила евробонды на $300 млн с доходностью 7.875%
📝Параметры выпуска:
Объем: $300 млн
Ставка купона: 7.875%
Купонный период: полгода
Погашение (оферта): 15 июля 2026 (15 апреля 2026)
Минимальный торговый лот: $200 000
Спред к казначейским облигациям США: 714 б.п.
Спред к mid-свопам: 705,9 б.п.
Листинг: Ирландская ФБ
Цели размещения: общекорпоративные цели, оборотный капитал, рефинансирование задолженности
🧑🏻💻Организаторами выступили Dragon Capital и JP Morgan.
🔝Топ-5 ликвидных евробондов России корпоративного сектора, 9 июля:
Газпром, 8.625% 28apr2034, USD (2)
Газпром, 2.25% 22nov2024, EUR (44)
Газпром, 6.51% 7mar2022, USD (9)
ВТБ, 6.95% 17oct2022, USD
Сбербанк России, 5.125% 29oct2022, USD (12)
💰Топ-5 ликвидных евробондов банков России, 9 июля:
ВТБ, 6.95% 17oct2022, USD
Сбербанк России, 5.125% 29oct2022, USD (12)
ВТБ, 9.5% perp., USD
ВЭБ, 5.942% 21nov2023, USD
ВЭБ, 6.8% 22nov2025, USD (3)
⚡️Результаты расчета ежедневно публикуются в разделе Research Hub и на страницах соответствующих эмиссий.
При расчете Cbonds оценивает каждую бумагу c точки зрения следующих показателей:
• относительный bid-ask спред по цене;
• количество поставщиков котировок за период;
• объем выпуска в долларах США;
• количество дней за месяц, для которых доступны котировки;
• индикатор наличия котировок от биржи.
📍Более подробная методика расчета показателей ликвидности доступна по ссылке.
Газпром, 8.625% 28apr2034, USD (2)
Газпром, 2.25% 22nov2024, EUR (44)
Газпром, 6.51% 7mar2022, USD (9)
ВТБ, 6.95% 17oct2022, USD
Сбербанк России, 5.125% 29oct2022, USD (12)
💰Топ-5 ликвидных евробондов банков России, 9 июля:
ВТБ, 6.95% 17oct2022, USD
Сбербанк России, 5.125% 29oct2022, USD (12)
ВТБ, 9.5% perp., USD
ВЭБ, 5.942% 21nov2023, USD
ВЭБ, 6.8% 22nov2025, USD (3)
⚡️Результаты расчета ежедневно публикуются в разделе Research Hub и на страницах соответствующих эмиссий.
При расчете Cbonds оценивает каждую бумагу c точки зрения следующих показателей:
• относительный bid-ask спред по цене;
• количество поставщиков котировок за период;
• объем выпуска в долларах США;
• количество дней за месяц, для которых доступны котировки;
• индикатор наличия котировок от биржи.
📍Более подробная методика расчета показателей ликвидности доступна по ссылке.
#ИтогиРазмещения
📝Ипотечный агент ТБ-1, А
Итоги первичного размещения
Объем размещения: 5.6 млрд руб.
Ставка первого купона: 7.9% годовых
Количество сделок на бирже: 6 667
Самая маленькая сделка: 1000 рублей
Самая крупная сделка: 1.3 млрд рублей
Наибольшую долю в структуре размещения (43%) заняли сделки объемом 900 млн рублей и более, на втором месте идут сделки объемом от 100 до 500 млн рублей (27%).
🧑🏻💻 Организаторами выступили ВТБ Капитал, Промсвязьбанк, СКБ-банк, Совкомбанк, Транскапиталбанк. ПВО – УК ТФГ. Оригинатор – Тинькофф Банк.
📝Ипотечный агент ТБ-1, А
Итоги первичного размещения
Объем размещения: 5.6 млрд руб.
Ставка первого купона: 7.9% годовых
Количество сделок на бирже: 6 667
Самая маленькая сделка: 1000 рублей
Самая крупная сделка: 1.3 млрд рублей
Наибольшую долю в структуре размещения (43%) заняли сделки объемом 900 млн рублей и более, на втором месте идут сделки объемом от 100 до 500 млн рублей (27%).
🧑🏻💻 Организаторами выступили ВТБ Капитал, Промсвязьбанк, СКБ-банк, Совкомбанк, Транскапиталбанк. ПВО – УК ТФГ. Оригинатор – Тинькофф Банк.
#Аналитика
📈📉Внимание на недавнее ралли в US Treasuries
Источник: аналитический обзор РОСБАНКа
🇷🇺Российский долговой рынок остается во власти разочаровывающей статистики по инфляции и разбросом между жесткой и очень жесткой реакцией ЦБ. Между тем, текущее восходящее движение доходностей ОФЗ идет в противофазу с доходностями US Treasuries: -14 бп в 10 годах (1.25% на локальном минимуме вчера) и -5 бп в 2 годах (0.19%) с начала июля. При этом американские ставки не смущает ни сильная (в своем большинстве) экономическая статистика, ни сигналы ФРС о готовности переходить к ужесточению монетарной политики в ближайшие кварталы.
🇺🇸Стратеги по ставкам SG CIB находят несколько объяснений для ралли в американских ставках. Это и отсутствие уверенности в безоблачном положении дел на рынке труда США, и хеджирование длинных позиций в акциях, и риски, связанные с новыми штаммами коронавируса, и тактическое закрытие коротких позиций в бондах на фоне летнего снижения активности. При этом наши коллеги остаются верны прогнозу по доходности 10-летних облигаций в 2.0% на конец 2021 года, ожидая, что в какой-то момент фундаментальная сила экономики и ожидания меньших объемов покупки активов со сторону ФРС выйдут на первый план.
Сценарий со столь резким ростом доходностей US Treasuries во второй половине года стал бы негативным для рынка ОФЗ. Особенно если предположить, что в 3-м квартале года ключевая ставка ЦБ и российская инфляция (в терминах г/г) достигнут локальных максимумов, давая повод локальным участникам рынка рассчитывать на долгожданную передышку
📚Инвестидеи, аналитика и другие материалы доступны в разделе Research Hub.
📈📉Внимание на недавнее ралли в US Treasuries
Источник: аналитический обзор РОСБАНКа
🇷🇺Российский долговой рынок остается во власти разочаровывающей статистики по инфляции и разбросом между жесткой и очень жесткой реакцией ЦБ. Между тем, текущее восходящее движение доходностей ОФЗ идет в противофазу с доходностями US Treasuries: -14 бп в 10 годах (1.25% на локальном минимуме вчера) и -5 бп в 2 годах (0.19%) с начала июля. При этом американские ставки не смущает ни сильная (в своем большинстве) экономическая статистика, ни сигналы ФРС о готовности переходить к ужесточению монетарной политики в ближайшие кварталы.
🇺🇸Стратеги по ставкам SG CIB находят несколько объяснений для ралли в американских ставках. Это и отсутствие уверенности в безоблачном положении дел на рынке труда США, и хеджирование длинных позиций в акциях, и риски, связанные с новыми штаммами коронавируса, и тактическое закрытие коротких позиций в бондах на фоне летнего снижения активности. При этом наши коллеги остаются верны прогнозу по доходности 10-летних облигаций в 2.0% на конец 2021 года, ожидая, что в какой-то момент фундаментальная сила экономики и ожидания меньших объемов покупки активов со сторону ФРС выйдут на первый план.
Сценарий со столь резким ростом доходностей US Treasuries во второй половине года стал бы негативным для рынка ОФЗ. Особенно если предположить, что в 3-м квартале года ключевая ставка ЦБ и российская инфляция (в терминах г/г) достигнут локальных максимумов, давая повод локальным участникам рынка рассчитывать на долгожданную передышку
📚Инвестидеи, аналитика и другие материалы доступны в разделе Research Hub.
#РейтингиСНГ
🗂Присвоение / Изменение рейтинга или прогнозов в странах СНГ за 8 июля
🇷🇺 Россия
ACRA
КБ Солидарность🔺с "B+(RU)" до "BB-(RU)", прогноз стабильный
Повышение кредитного рейтинга отражает улучшение оценки достаточности капитала с удовлетворительной до адекватной ввиду значительных изменений в структуре активов в результате присоединения Коммерческого Банка «Московское ипотечное агентство» и продолжающегося изменения профиля деятельности.
Moody's
Тинькофф Банк подтвержден "Ba3", прогноз 🔺 со стабильного на позитивный
Пересмотр прогноза обусловлен усилением диверсификации бизнеса банка с увеличением доли доходов от некредитного бизнеса, что делает его доходы менее цикличными и укрепляет способность поглощать убытки.
🇺🇿 Узбекистан
Moody's
Рейтинги подтверждены, прогноз🔺со стабильного на позитивный: Национальный банк внешнеэкономической деятельности Республики Узбекистан ("B1"), Агробанк (Узбекистан) ("B1"), Капиталбанк ("B3"), Ипотека Банк ("B1"), Асака банк ("B1"), Asia Alliance Bank ("B2").
Рейтинговые действия учитывают решение агентства изменить макропрофиль банковской системы Узбекистана на ""Weak-" с "Very Weak+", чтобы отразить улучшение операционной среды для узбекских банков, которое постепенно перейдет в улучшение самостоятельных кредитных профилей банков, в частности, оценки качества активов и прибыльности. Снятие большинства блокировок в сентябре 2020 года привело к началу восстановления экономики в четвертом квартале, благодаря чему Узбекистан стал одной из немногих стран в мире, избежавших рецессии в 2020 году, с ростом реального ВВП на 1,6% за год.
🗂Присвоение / Изменение рейтинга или прогнозов в странах СНГ за 8 июля
🇷🇺 Россия
ACRA
КБ Солидарность🔺с "B+(RU)" до "BB-(RU)", прогноз стабильный
Повышение кредитного рейтинга отражает улучшение оценки достаточности капитала с удовлетворительной до адекватной ввиду значительных изменений в структуре активов в результате присоединения Коммерческого Банка «Московское ипотечное агентство» и продолжающегося изменения профиля деятельности.
Moody's
Тинькофф Банк подтвержден "Ba3", прогноз 🔺 со стабильного на позитивный
Пересмотр прогноза обусловлен усилением диверсификации бизнеса банка с увеличением доли доходов от некредитного бизнеса, что делает его доходы менее цикличными и укрепляет способность поглощать убытки.
🇺🇿 Узбекистан
Moody's
Рейтинги подтверждены, прогноз🔺со стабильного на позитивный: Национальный банк внешнеэкономической деятельности Республики Узбекистан ("B1"), Агробанк (Узбекистан) ("B1"), Капиталбанк ("B3"), Ипотека Банк ("B1"), Асака банк ("B1"), Asia Alliance Bank ("B2").
Рейтинговые действия учитывают решение агентства изменить макропрофиль банковской системы Узбекистана на ""Weak-" с "Very Weak+", чтобы отразить улучшение операционной среды для узбекских банков, которое постепенно перейдет в улучшение самостоятельных кредитных профилей банков, в частности, оценки качества активов и прибыльности. Снятие большинства блокировок в сентябре 2020 года привело к началу восстановления экономики в четвертом квартале, благодаря чему Узбекистан стал одной из немногих стран в мире, избежавших рецессии в 2020 году, с ростом реального ВВП на 1,6% за год.
#РейтингиМир
📊Рейтинговые действия в иностранной валюте, проведенные 8 июля
🇹🇳Fitch Ratings понизило рейтинг Туниса до «В-» с негативным прогнозом.
«Понижение рейтинга до «B-» и негативный прогноз отражают повышенные фискальные риски и риски внешней ликвидности в контексте дальнейших задержек с согласованием новой программы с МВФ, что необходимо для доступа к поддержке бюджета большинства официальных кредиторов. В отсутствие серьезных реформ официальные кредиторы могут счесть необходимой реструктуризацию долга, прежде чем будет предоставлена дополнительная поддержка».
📊Рейтинговые действия в иностранной валюте, проведенные 8 июля
🇹🇳Fitch Ratings понизило рейтинг Туниса до «В-» с негативным прогнозом.
«Понижение рейтинга до «B-» и негативный прогноз отражают повышенные фискальные риски и риски внешней ликвидности в контексте дальнейших задержек с согласованием новой программы с МВФ, что необходимо для доступа к поддержке бюджета большинства официальных кредиторов. В отсутствие серьезных реформ официальные кредиторы могут счесть необходимой реструктуризацию долга, прежде чем будет предоставлена дополнительная поддержка».
🚂Книга заявок по облигациям РЖД серии 001P-23R на 15 млрд рублей открыта до 14:00 (мск)
Рейтинг Эмитента: "BBB/Baa2/BBB-/ruAAA/AAA(RU)" – Fitch/Moody’s/S&P/Эксперт РА/АКРА
Индикативная ставка 1-го купона – 7.85% годовых, эффективной доходности – 8.01% годовых.
Срок обращения бумаг: 7 лет
Купонный период: 182 дня
Предварительная дата начала размещения: 19 июля
Организаторами выступают БК Регион и Московский кредитный банк. Агент по размещению – ВТБ Капитал.
Рейтинг Эмитента: "BBB/Baa2/BBB-/ruAAA/AAA(RU)" – Fitch/Moody’s/S&P/Эксперт РА/АКРА
Индикативная ставка 1-го купона – 7.85% годовых, эффективной доходности – 8.01% годовых.
Срок обращения бумаг: 7 лет
Купонный период: 182 дня
Предварительная дата начала размещения: 19 июля
Организаторами выступают БК Регион и Московский кредитный банк. Агент по размещению – ВТБ Капитал.
ДОМ.РФ и представители рынка обсудят на площадке НФА ипотечные облигации
Вебинар на тему «Ипотечные облигации ДОМ.РФ в портфелях инвесторов: ценообразование, ликвидность, инструменты анализа» проведут ДОМ.РФ и «Национальная финансовая ассоциация».
Вебинар пройдет в формате круглого стола 15 июля 2021 года в 15:00.
Представители ДОМ.РФ расскажут о развитии рынка ипотечных облигаций в 2020-2021 гг., улучшении регуляторной среды и инфраструктуры ИЦБ, а рыночные участники представят свой взгляд на этот инструмент и обсудят актуальные вопросы в части ценообразования, ликвидности и используемых инструментов анализа.
Для участия обязательна регистрация по ссылке до 15 июля 2021 года.
Вебинар на тему «Ипотечные облигации ДОМ.РФ в портфелях инвесторов: ценообразование, ликвидность, инструменты анализа» проведут ДОМ.РФ и «Национальная финансовая ассоциация».
Вебинар пройдет в формате круглого стола 15 июля 2021 года в 15:00.
Представители ДОМ.РФ расскажут о развитии рынка ипотечных облигаций в 2020-2021 гг., улучшении регуляторной среды и инфраструктуры ИЦБ, а рыночные участники представят свой взгляд на этот инструмент и обсудят актуальные вопросы в части ценообразования, ликвидности и используемых инструментов анализа.
Для участия обязательна регистрация по ссылке до 15 июля 2021 года.
🇺🇿🏆Рэнкинг организаторов облигаций Узбекистана по итогам I полугодия 2021 года
Cbonds впервые опубликовал рэнкинг организаторов узбекских облигаций по итогам прошедших 6 месяцев 2021 года. В итоговую таблицу общего рэнкинга вошло 2 организатора, разместивших 2 выпуска на $677 тыс.
1️⃣Лидером рэнкинга стала инвестиционная компания Фридом Финанс Узбекистан, организовавшая размещение выпуска девелопера First Developing Group на сумму $480 тыс.Его доля рынка размещений составила 71.8%.
2️⃣Второе место заняла компания Leader Finance, разместившая эмиссию МКО Чуст Рир общим объемом $190 тыс.
В рэнкинге учитываются все выпуски корпоративных облигаций узбекских эмитентов, размещенные на внутреннем рынке. Участниками признаются инвестбанки, имеющие статус организаторов выпуска.
👉🏻Полная версия рэнкинга доступна в соответствующем разделе.
Cbonds впервые опубликовал рэнкинг организаторов узбекских облигаций по итогам прошедших 6 месяцев 2021 года. В итоговую таблицу общего рэнкинга вошло 2 организатора, разместивших 2 выпуска на $677 тыс.
1️⃣Лидером рэнкинга стала инвестиционная компания Фридом Финанс Узбекистан, организовавшая размещение выпуска девелопера First Developing Group на сумму $480 тыс.Его доля рынка размещений составила 71.8%.
2️⃣Второе место заняла компания Leader Finance, разместившая эмиссию МКО Чуст Рир общим объемом $190 тыс.
В рэнкинге учитываются все выпуски корпоративных облигаций узбекских эмитентов, размещенные на внутреннем рынке. Участниками признаются инвестбанки, имеющие статус организаторов выпуска.
👉🏻Полная версия рэнкинга доступна в соответствующем разделе.
🇧🇾 🏆Рэнкинг организаторов облигаций Республики Беларусь по итогам I полугодия 2021 года
Cbonds подготовил рэнкинг организаторов размещений белорусских облигаций за первые 6 месяцев 2021 года. Общее количество участников рэнкинга составило 12 компаний, а размещенный ими совокупный объем облигаций - $503 млн.
1️⃣ Банк развития Республики Беларусь – 3 собственные эмиссии размером $181 млн. Доля рынка размещений составила 35.97%.
2️⃣ Беларусбанк и его дочерняя компания АСБ БРОКЕР, разместившие и организовавшие 17 эмиссий 10 эмитентов на общую сумму $166 млн.
3️⃣ Белинвестбанк, принявший участие в организации собственной эмиссии на $79 млн.
🧮 Рэнкинг организаторов облигаций Беларуси (общий, без учета жилищных) за I полугодие 2021 года не претерпел никаких изменений относительно общего рэнкинга.
1️⃣Финап24 – 11 эмиссий совокупным объемом $20 млн. Доля на рынке размещений без учета собственных выпусков составила 67.44%
2️⃣Беларусбанк и АСБ БРОКЕР, разместившие 9 эмиссий на $6 млн.
3️⃣Белагропромбанк, принявший участие в организации одной эмиссии на $3 млн.
Подробный релиз
Полная версия рэнкинга
Cbonds подготовил рэнкинг организаторов размещений белорусских облигаций за первые 6 месяцев 2021 года. Общее количество участников рэнкинга составило 12 компаний, а размещенный ими совокупный объем облигаций - $503 млн.
1️⃣ Банк развития Республики Беларусь – 3 собственные эмиссии размером $181 млн. Доля рынка размещений составила 35.97%.
2️⃣ Беларусбанк и его дочерняя компания АСБ БРОКЕР, разместившие и организовавшие 17 эмиссий 10 эмитентов на общую сумму $166 млн.
3️⃣ Белинвестбанк, принявший участие в организации собственной эмиссии на $79 млн.
🧮 Рэнкинг организаторов облигаций Беларуси (общий, без учета жилищных) за I полугодие 2021 года не претерпел никаких изменений относительно общего рэнкинга.
1️⃣Финап24 – 11 эмиссий совокупным объемом $20 млн. Доля на рынке размещений без учета собственных выпусков составила 67.44%
2️⃣Беларусбанк и АСБ БРОКЕР, разместившие 9 эмиссий на $6 млн.
3️⃣Белагропромбанк, принявший участие в организации одной эмиссии на $3 млн.
Подробный релиз
Полная версия рэнкинга
#ОсновныеСобытия
ВЕЧЕРНИЙ ДАЙДЖЕСТ
🥩«Мираторг Финанс» (SPV-компания холдинга «Мираторг» ("ruA-" – Expert RA)) утвердил условия бессрочной программы облигаций серии 001P на 100 млрд рублей или эквивалент этой суммы в иностранной валюте. Максимальный срок погашения облигаций в рамках программы – около 30 лет (10 920 дней).
🚂«РЖД» ("BBB/Baa2/BBB-/ruAAA/AAA(RU)" – Fitch/Moody’s/S&P/Эксперт РА/АКРА) 19 июля разместит выпуск облигаций серии 001P-23R объемом 15 млрд рублей. Срок обращения выпуска составит 7 лет, купонный период – 182 дня. Ставка 1-14 купонов установлена на уровне 7.85% годовых. Организаторами по размещению выступят БК РЕГИОН и Московский Кредитный банк. Агент по размещению – ВТБ Капитал.
🐎Спрос инвесторов на облигации министерства финансов Башкирии ("Ba1 / NR / BBB" – M/S&P/F; "ruAA+" –Expert RA) объемом 10 млрд рублей превысил 28 млрд рублей. «К выпуску был проявлен повышенный интерес со стороны инвестиционного сообщества, что позволило два раза пересмотреть ориентир по купону и закрыть книгу заявок по ставке купона на уровне 7,65% годовых. В ходе сбора книги поступило более 30 заявок. В сделке приняли участие все категории инвесторов – банки, управляющие, инвестиционные и страховые компании, а также был привлечен спрос со стороны физических лиц», – говорится в сообщении министерства.
ВЕЧЕРНИЙ ДАЙДЖЕСТ
🥩«Мираторг Финанс» (SPV-компания холдинга «Мираторг» ("ruA-" – Expert RA)) утвердил условия бессрочной программы облигаций серии 001P на 100 млрд рублей или эквивалент этой суммы в иностранной валюте. Максимальный срок погашения облигаций в рамках программы – около 30 лет (10 920 дней).
🚂«РЖД» ("BBB/Baa2/BBB-/ruAAA/AAA(RU)" – Fitch/Moody’s/S&P/Эксперт РА/АКРА) 19 июля разместит выпуск облигаций серии 001P-23R объемом 15 млрд рублей. Срок обращения выпуска составит 7 лет, купонный период – 182 дня. Ставка 1-14 купонов установлена на уровне 7.85% годовых. Организаторами по размещению выступят БК РЕГИОН и Московский Кредитный банк. Агент по размещению – ВТБ Капитал.
🐎Спрос инвесторов на облигации министерства финансов Башкирии ("Ba1 / NR / BBB" – M/S&P/F; "ruAA+" –Expert RA) объемом 10 млрд рублей превысил 28 млрд рублей. «К выпуску был проявлен повышенный интерес со стороны инвестиционного сообщества, что позволило два раза пересмотреть ориентир по купону и закрыть книгу заявок по ставке купона на уровне 7,65% годовых. В ходе сбора книги поступило более 30 заявок. В сделке приняли участие все категории инвесторов – банки, управляющие, инвестиционные и страховые компании, а также был привлечен спрос со стороны физических лиц», – говорится в сообщении министерства.
#Аналитика
📈📑 Разочаровывающая статистика по инфляции
Источник: Еженедельный обзор, "УНИВЕР Капитал"
Комментарий Дмитрия Ибрагимова, Заместителя руководителя Департамента - Старшего Портфельного управляющего ООО «УНИВЕР Сбережения»
В ОФЗ по-прежнему сохраняется давление. Разочаровывающая статистика по инфляции и ослабление рубля на фоне падения нефтяных цен и падения высокодоходных валют по всему миру на ожиданиях более скорого начала сворачивания выкупа активов со стороны ФРС США не дают поводов для покупок в рублевых активах. Из среднесуточных данных Росстата следует, что годовая инфляция в РФ на 5 июля составила 6,6%, увеличившись с 6,43% на 28 июня.
По заявлению главы департамента денежно-кредитной политики Центробанка Кирилла Тремасова апрельский прогноз регулятора по инфляции в 4,7–5,2% на фоне всплеска потребительских цен выглядит уже явно неактуальным и 23 июля будет обновлен прогноз по инфляции на 2021 год. Все больше факторов указывают на то, что Банк России будет ускоренно переходить к жесткой денежно-кредитной политике, на предстоящем заседании возможен подъем ключевой ставки на 50 – 100 бп., подъем ставки на 50 б.п. уже в ценах и сам по себе не повлияет на динамику ОФЗ, подъем ставки на 100 б.п. вероятно окажет давление на короткие выпуски сроком до 2 лет, в то время как длинные выпуски могут показать устойчивость, более того, более решительные шаги регулятора по сдерживанию инфляции поддержат именно длинный участок кривой ОФЗ.
📕 Инвестидеи, аналитика и другие материалы доступны в разделе Research Hub.
📈📑 Разочаровывающая статистика по инфляции
Источник: Еженедельный обзор, "УНИВЕР Капитал"
Комментарий Дмитрия Ибрагимова, Заместителя руководителя Департамента - Старшего Портфельного управляющего ООО «УНИВЕР Сбережения»
В ОФЗ по-прежнему сохраняется давление. Разочаровывающая статистика по инфляции и ослабление рубля на фоне падения нефтяных цен и падения высокодоходных валют по всему миру на ожиданиях более скорого начала сворачивания выкупа активов со стороны ФРС США не дают поводов для покупок в рублевых активах. Из среднесуточных данных Росстата следует, что годовая инфляция в РФ на 5 июля составила 6,6%, увеличившись с 6,43% на 28 июня.
По заявлению главы департамента денежно-кредитной политики Центробанка Кирилла Тремасова апрельский прогноз регулятора по инфляции в 4,7–5,2% на фоне всплеска потребительских цен выглядит уже явно неактуальным и 23 июля будет обновлен прогноз по инфляции на 2021 год. Все больше факторов указывают на то, что Банк России будет ускоренно переходить к жесткой денежно-кредитной политике, на предстоящем заседании возможен подъем ключевой ставки на 50 – 100 бп., подъем ставки на 50 б.п. уже в ценах и сам по себе не повлияет на динамику ОФЗ, подъем ставки на 100 б.п. вероятно окажет давление на короткие выпуски сроком до 2 лет, в то время как длинные выпуски могут показать устойчивость, более того, более решительные шаги регулятора по сдерживанию инфляции поддержат именно длинный участок кривой ОФЗ.
📕 Инвестидеи, аналитика и другие материалы доступны в разделе Research Hub.
📲⚡️Cbonds: подкасты – новые онлайн-семинары Сbonds
🏭«ЭнергоТехСервис» - высокий рейтинг - новые возможности: размещение 4-го выпуска облигаций»
💸«МигКредит» – результаты деятельности компании, стратегия развития, планы на рынке облигаций»
📱«Размещение облигаций «Inventive Retail Group» (эмитент - ООО «реСтор»)
🏦 «Дебютный выпуск облигаций АО «Банк Авангард»
💰«Размещение субординированных долларовых облигаций ООО «Экспобанк»
🏢«АО «КН ФПК «Гарант-Инвест»: итоги года и планы на будущее»
💡«Инвестиционные идеи на рынке облигаций 7.0»
Проведите время с пользой, послушав наши новые подкасты!
🏭«ЭнергоТехСервис» - высокий рейтинг - новые возможности: размещение 4-го выпуска облигаций»
💸«МигКредит» – результаты деятельности компании, стратегия развития, планы на рынке облигаций»
📱«Размещение облигаций «Inventive Retail Group» (эмитент - ООО «реСтор»)
🏦 «Дебютный выпуск облигаций АО «Банк Авангард»
💰«Размещение субординированных долларовых облигаций ООО «Экспобанк»
🏢«АО «КН ФПК «Гарант-Инвест»: итоги года и планы на будущее»
💡«Инвестиционные идеи на рынке облигаций 7.0»
Проведите время с пользой, послушав наши новые подкасты!
⚡️🎥Cbonds Weekly News – уже 7 выпусков на нашем YouTube-канале
26 мая в эфир вышел наш первый еженедельный выпуск новостей. Уже на протяжении 1,5 месяцев мы освещаем ключевые события долгового рынка России, приглашаем ведущих экспертов финансового рынка поделиться своим мнением.
Смотрите записи всех выпусков на нашем YouTube-канале.
💫Быть в курсе финансовых новостей – смотреть CbondsTV!
26 мая в эфир вышел наш первый еженедельный выпуск новостей. Уже на протяжении 1,5 месяцев мы освещаем ключевые события долгового рынка России, приглашаем ведущих экспертов финансового рынка поделиться своим мнением.
Смотрите записи всех выпусков на нашем YouTube-канале.
💫Быть в курсе финансовых новостей – смотреть CbondsTV!
УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ
📈Индексы
Cbonds-GBI RU YTM eff:
7,1% (🔻3 б.п.)
IFX-Cbonds YTM eff:
7,43% (➖0 б.п.)
Euro-Cbonds Sovereign YTM Index:
3,23% (🔺2 б.п.)
Cbonds-CBI RU High Yield YTM eff:
11,36%
🗓 Календарь событий
Размещения
🚚КАМАЗ, БО-П08 (5 млрд)
💰Металлинвестбанк, БО-П02 (3 млрд), БО-П03 (3 млрд)
💵МигКредит, 01 (800 млн)
Сбор заявок и оферты на сегодня не запланированы.
@Cbonds
📈Индексы
Cbonds-GBI RU YTM eff:
7,1% (🔻3 б.п.)
IFX-Cbonds YTM eff:
7,43% (➖0 б.п.)
Euro-Cbonds Sovereign YTM Index:
3,23% (🔺2 б.п.)
Cbonds-CBI RU High Yield YTM eff:
11,36%
🗓 Календарь событий
Размещения
🚚КАМАЗ, БО-П08 (5 млрд)
💰Металлинвестбанк, БО-П02 (3 млрд), БО-П03 (3 млрд)
💵МигКредит, 01 (800 млн)
Сбор заявок и оферты на сегодня не запланированы.
@Cbonds
#НовостиКомпаний
⚡️Российские компании: основные события, 12 июля
БКС Экспресс:
💼Заседание совета директоров "Норникеля". В повестке вопрос об уменьшении уставного капитала.
🥩"Черкизово" опубликует операционные результаты за II квартал 2021 г.
⚡️Российские компании: основные события, 12 июля
БКС Экспресс:
💼Заседание совета директоров "Норникеля". В повестке вопрос об уменьшении уставного капитала.
🥩"Черкизово" опубликует операционные результаты за II квартал 2021 г.