💸 «Газпром» размещает 5-летние евробонды в евро
Ориентир доходности ╴около 3.375% годовых
Дата погашения ╴15 апреля 2025 года
Организаторами размещения выступают Газпромбанк, J.P. Morgan и Uniсredit.
Ориентир доходности ╴около 3.375% годовых
Дата погашения ╴15 апреля 2025 года
Организаторами размещения выступают Газпромбанк, J.P. Morgan и Uniсredit.
📊 Рейтинговые действия, проведенные 7 апреля
Вчера, 7 апреля, были проведены следующие рейтинговые действия: Fitch Ratings повысил рейтинг Аргентины до «СС» без присвоения прогноза, подтвердил рейтинг Кувейта на уровне «АА» с сохранением стабильного прогноза. S&P Global Ratings понизил рейтинг Аргентины до уровня «SD» без присвоения прогноза, подтвердил рейтинг «ААА» Австралии, понизив прогноз до негативного.
🇦🇷 Fitch Ratings: повышение рейтинга Аргентины в иностранной валюте следует за односторонним перепрофилированием посредством выпущенных долговых инструментов в иностранной валюте, который Fitch Ratings считает исполнением и завершением обмена проблемных долгов.
🇦🇷 S&P Global Ratings: коронавирус ухудшил и без того напряженные финансовые потребности и ресурсы Аргентины, что заставило администрацию президента изменить свои финансовые планы и бюджетные приоритеты.
Вчера, 7 апреля, были проведены следующие рейтинговые действия: Fitch Ratings повысил рейтинг Аргентины до «СС» без присвоения прогноза, подтвердил рейтинг Кувейта на уровне «АА» с сохранением стабильного прогноза. S&P Global Ratings понизил рейтинг Аргентины до уровня «SD» без присвоения прогноза, подтвердил рейтинг «ААА» Австралии, понизив прогноз до негативного.
🇦🇷 Fitch Ratings: повышение рейтинга Аргентины в иностранной валюте следует за односторонним перепрофилированием посредством выпущенных долговых инструментов в иностранной валюте, который Fitch Ratings считает исполнением и завершением обмена проблемных долгов.
🇦🇷 S&P Global Ratings: коронавирус ухудшил и без того напряженные финансовые потребности и ресурсы Аргентины, что заставило администрацию президента изменить свои финансовые планы и бюджетные приоритеты.
Сколько вы заработали или потеряли на финансовом рынке в кризисном марте?
Final Results
23%
Остался на прежнем уровне
9%
Заработал в пределах 5% капитала
6%
Заработал в пределах 5-10% капитала
4%
Заработал свыше 10% капитала
18%
Потерял до 5% капитала
15%
Потерял от 5 до 10% капитала
17%
Потерял свыше 10% капитала
9%
Не торгую на финансовом рынке/нет сбережений
Cbonds
💸 «Газпром» размещает 5-летние евробонды в евро Ориентир доходности ╴около 3.375% годовых Дата погашения ╴15 апреля 2025 года Организаторами размещения выступают Газпромбанк, J.P. Morgan и Uniсredit.
💸 «Газпром», евробонды в евро
Новый ориентир доходности ╴около 3.125% годовых, спрос составляет 2.3 млрд евро.
Новый ориентир доходности ╴около 3.125% годовых, спрос составляет 2.3 млрд евро.
💡Онлайн-семинар Cbonds: запись на Youtube
Спасибо всем, кто вчера принял участие в первом онлайн-семинаре Cbonds! Если у вас есть пожелания по темам для обсуждения и спикерам на будущих мероприятиях Cbonds, направляйте их на почту [email protected].
📺Если вы не успели посмотреть наш семинар онлайн, предлагаем посмотреть запись на Youtube: https://www.youtube.com/watch?v=QJZHTWZ_alg
Спасибо всем, кто вчера принял участие в первом онлайн-семинаре Cbonds! Если у вас есть пожелания по темам для обсуждения и спикерам на будущих мероприятиях Cbonds, направляйте их на почту [email protected].
📺Если вы не успели посмотреть наш семинар онлайн, предлагаем посмотреть запись на Youtube: https://www.youtube.com/watch?v=QJZHTWZ_alg
YouTube
Онлайн-семинар: инвестиционные идеи на рынке облигаций 2020
NEW! Онлайн-семинары теперь проводятся каждый четверг, следите за анонсами https://cbonds-congress.com/
Хотите детально изучить презентацию спикера? Они доступны для скачивания: https://cbonds-congress.com/events/519...
Понравилась презентация сайта Cbonds?…
Хотите детально изучить презентацию спикера? Они доступны для скачивания: https://cbonds-congress.com/events/519...
Понравилась презентация сайта Cbonds?…
🇷🇺 Аукцион Минфина РФ по размещению нового выпуска ОФЗ-ПК 29013 не состоялся
Источник: информационное сообщение Минфина РФ
Аукцион признан несостоявшимся в связи с отсутствием заявок по приемлемым уровням цен.
Источник: информационное сообщение Минфина РФ
Аукцион признан несостоявшимся в связи с отсутствием заявок по приемлемым уровням цен.
⚡️ 🇷🇺 Минфин РФ разместил ОФЗ-ПД выпуска 25084 (дата погашения – 4 октября 2023 года) на 16.465 млрд рублей при спросе в 50.107 млрд рублей.
Цена отсечения составила 96.7% от номинала, доходность по цене отсечения — 6.46% годовых. Средневзвешенная цена — 96.7491% от номинала, доходность по средневзвешенной цене — 6.45% годовых.
Цена отсечения составила 96.7% от номинала, доходность по цене отсечения — 6.46% годовых. Средневзвешенная цена — 96.7491% от номинала, доходность по средневзвешенной цене — 6.45% годовых.
Cbonds
💸 «Газпром» размещает 5-летние евробонды в евро Ориентир доходности ╴около 3.375% годовых Дата погашения ╴15 апреля 2025 года Организаторами размещения выступают Газпромбанк, J.P. Morgan и Uniсredit.
💸 «Газпром», евробонды в евро
Новый ориентир доходности ╴2.95% годовых, спрос составляет около 3 млрд евро.
Новый ориентир доходности ╴2.95% годовых, спрос составляет около 3 млрд евро.
Cbonds
💸 «Газпром» размещает 5-летние евробонды в евро Ориентир доходности ╴около 3.375% годовых Дата погашения ╴15 апреля 2025 года Организаторами размещения выступают Газпромбанк, J.P. Morgan и Uniсredit.
💸 «Газпром», евробонды в евро
Объем размещения составит 1 млрд евро, доходность ╴2.95% годовых.
Объем размещения составит 1 млрд евро, доходность ╴2.95% годовых.
⚡️ 🇷🇺 Минфин РФ разместил ОФЗ-ИН выпуска 52002 (дата погашения – 2 февраля 2028 года) на 5.557 млрд рублей при спросе в 10.333 млрд рублей.
Цена отсечения составила 96.7% от номинала, доходность по цене отсечения — 3% годовых. Средневзвешенная цена — 96.7926% от номинала, доходность по средневзвешенной цене — 2.98% годовых.
Цена отсечения составила 96.7% от номинала, доходность по цене отсечения — 3% годовых. Средневзвешенная цена — 96.7926% от номинала, доходность по средневзвешенной цене — 2.98% годовых.
ВЕЧЕРНИЙ ДАЙДЖЕСТ
💸 «Ломбард «Мастер» 9 апреля разместит выпуск облигаций серии БО-П08 на 100 млн рублей. Срок обращения выпуска ╴3 года. Ставка 1-4 купонов установлена на уровне 17% годовых.
💰 КБ «Центр-инвест» определил условия оферты по облигациям серии БО-001Р-04: объем выкупа составит до 713.9 млн рублей, период сбора заявок ╴ с 24 сентября по 7 октября. Дата приобретения ╴8 октября.
📊 После ожидаемого ускорения инфляция стабилизируется вблизи цели в 4% в 2021 году, в том числе, благодаря проводимой денежно-кредитной политике. Ожидаемое частичное восстановление цен на нефть и сдержанный потребительский спрос формируют в целом дезинфляционный фон на среднесрочном горизонте, сообщается в прогнозах аналитиков Банка России.
@Cbonds
💸 «Ломбард «Мастер» 9 апреля разместит выпуск облигаций серии БО-П08 на 100 млн рублей. Срок обращения выпуска ╴3 года. Ставка 1-4 купонов установлена на уровне 17% годовых.
💰 КБ «Центр-инвест» определил условия оферты по облигациям серии БО-001Р-04: объем выкупа составит до 713.9 млн рублей, период сбора заявок ╴ с 24 сентября по 7 октября. Дата приобретения ╴8 октября.
📊 После ожидаемого ускорения инфляция стабилизируется вблизи цели в 4% в 2021 году, в том числе, благодаря проводимой денежно-кредитной политике. Ожидаемое частичное восстановление цен на нефть и сдержанный потребительский спрос формируют в целом дезинфляционный фон на среднесрочном горизонте, сообщается в прогнозах аналитиков Банка России.
@Cbonds
УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ
📈Индексы
Cbonds-GBI RU YTM eff:
6,62% (🔺2 б.п.)
IFX-Cbonds YTM eff:
7,44% (🔺6 б.п.)
Euro-Cbonds Sovereign Russia YTM eff:
3,54% (🔺5 б.п.)
Cbonds-CBI RU High Yield YTM eff:
15,78%
🗓 Календарь событий
Размещения
💸 Ломбард Мастер, БО-П08 (100 млн)
Оферты
🏘 СК Легион, БО-01 (200 млн)
💵 КБ Центр-инвест, БО-001P-04 (713.85 млн)
Сбор заявок не запланирован.
@Cbonds
📈Индексы
Cbonds-GBI RU YTM eff:
6,62% (🔺2 б.п.)
IFX-Cbonds YTM eff:
7,44% (🔺6 б.п.)
Euro-Cbonds Sovereign Russia YTM eff:
3,54% (🔺5 б.п.)
Cbonds-CBI RU High Yield YTM eff:
15,78%
🗓 Календарь событий
Размещения
💸 Ломбард Мастер, БО-П08 (100 млн)
Оферты
🏘 СК Легион, БО-01 (200 млн)
💵 КБ Центр-инвест, БО-001P-04 (713.85 млн)
Сбор заявок не запланирован.
@Cbonds
❓«Тестирование» рынка прошло не однозначно
Комментарий к аукционам по ОФЗ, состоявшимся 8 апреля
Результаты вчерашних аукционов выглядят неоднозначно. Низкие цены в заявках на долгосрочный выпуск ОФЗ-ПК, которые стали причиной отмены аукциона, были ожидаемы, учитывая непростую ситуация на всех мировых рынках и высокую неопределенность относительно цен на нефть в преддверие заседания ОПЕК+. Кроме того, купон по данному выпуску зависит от ставки RUONIA, а ставки денежного рынка на фоне избытка ликвидности и стабильности ключевой ставки отстают от динамики доходности на рынке облигаций.
Относительно высокий спрос на среднесрочный выпуск ОФЗ-ПД был в большей мере (на 2/3) отсечен эмитентом. При этом предложенный объем был реализован на 82% при средневзвешенной доходности в размере 6.45% годовых, которая превысила на 8 б.п. средневзвешенную доходность накануне, но была все же на 5 б.п. ниже закрытия.
Спрос на ОФЗ-ИН не превысил даже объем предложения, который был реализован на 52% по средневзвешенной цене почти на 0.68 п. п. ниже уровня вторичного рынка.
Александр Ермак,
Главный аналитики долговых рынков
БК «РЕГИОН»
📚Инвестидеи, аналитика и другие материалы доступны в Research Hub.
Комментарий к аукционам по ОФЗ, состоявшимся 8 апреля
Результаты вчерашних аукционов выглядят неоднозначно. Низкие цены в заявках на долгосрочный выпуск ОФЗ-ПК, которые стали причиной отмены аукциона, были ожидаемы, учитывая непростую ситуация на всех мировых рынках и высокую неопределенность относительно цен на нефть в преддверие заседания ОПЕК+. Кроме того, купон по данному выпуску зависит от ставки RUONIA, а ставки денежного рынка на фоне избытка ликвидности и стабильности ключевой ставки отстают от динамики доходности на рынке облигаций.
Относительно высокий спрос на среднесрочный выпуск ОФЗ-ПД был в большей мере (на 2/3) отсечен эмитентом. При этом предложенный объем был реализован на 82% при средневзвешенной доходности в размере 6.45% годовых, которая превысила на 8 б.п. средневзвешенную доходность накануне, но была все же на 5 б.п. ниже закрытия.
Спрос на ОФЗ-ИН не превысил даже объем предложения, который был реализован на 52% по средневзвешенной цене почти на 0.68 п. п. ниже уровня вторичного рынка.
Александр Ермак,
Главный аналитики долговых рынков
БК «РЕГИОН»
📚Инвестидеи, аналитика и другие материалы доступны в Research Hub.
📊 Рейтинговые действия, проведенные 8 апреля
Вчера, 8 апреля, были проведены следующие рейтинговые действия: Fitch Ratings понизил рейтинг Арубы до «ВВ» с сохранением негативного прогноза, подтвердил рейтинг Вьетнама на уровне «ВВ», понизив прогноз до стабильного. S&P Global Ratings сохранил рейтинг Республики Конго на уровне «В-», понизив прогноз до негативного.
🇻🇳 Подтверждение рейтинга Вьетнама отражает сильные среднесрочные перспективы роста страны, показатели макростабильности, более низкие уровни государственного долга и более сильные внешние финансы по сравнению с аналогичными странами, в том числе валютные резервы, созданные в предыдущие несколько лет в более благоприятных экономических условиях.
Fitch Ratings прогнозирует замедление роста ВВП Вьетнама до 3.3% в 2020 году с 7% в 2019 году из-за пандемии. Это будет самый низкий годовой темп роста с середины 1980-х годов. Рост в 1К20 замедлился до 3.8% с 7% в 4К19. Прогноз на 2020 год крайне неопределенен и подвержен риску снижения, в зависимости от развития пандемии.
Вчера, 8 апреля, были проведены следующие рейтинговые действия: Fitch Ratings понизил рейтинг Арубы до «ВВ» с сохранением негативного прогноза, подтвердил рейтинг Вьетнама на уровне «ВВ», понизив прогноз до стабильного. S&P Global Ratings сохранил рейтинг Республики Конго на уровне «В-», понизив прогноз до негативного.
🇻🇳 Подтверждение рейтинга Вьетнама отражает сильные среднесрочные перспективы роста страны, показатели макростабильности, более низкие уровни государственного долга и более сильные внешние финансы по сравнению с аналогичными странами, в том числе валютные резервы, созданные в предыдущие несколько лет в более благоприятных экономических условиях.
Fitch Ratings прогнозирует замедление роста ВВП Вьетнама до 3.3% в 2020 году с 7% в 2019 году из-за пандемии. Это будет самый низкий годовой темп роста с середины 1980-х годов. Рост в 1К20 замедлился до 3.8% с 7% в 4К19. Прогноз на 2020 год крайне неопределенен и подвержен риску снижения, в зависимости от развития пандемии.
⁉️ Кризисный март — возможность заработать или риск всё потерять?
Вчера мы провели опрос, в котором спросили о потерях и приобретениях на финансовом рынке в марте.
По результатам, 23% респондентов не ощутили на себе существенных изменений, примерно равные доли опрошенных (15,17 и 18%) потеряли от 5 до 10 и более % своего капитала.
Однако есть и те, кому по итогам прошедшего месяца удалось заработать: 9% отпрошенных отмечают, что заработали в пределах 5% капитала, 6% респондентов — от 5 до 10% капитала и лишь 4% — свыше 10% капитала.
Вчера мы провели опрос, в котором спросили о потерях и приобретениях на финансовом рынке в марте.
По результатам, 23% респондентов не ощутили на себе существенных изменений, примерно равные доли опрошенных (15,17 и 18%) потеряли от 5 до 10 и более % своего капитала.
Однако есть и те, кому по итогам прошедшего месяца удалось заработать: 9% отпрошенных отмечают, что заработали в пределах 5% капитала, 6% респондентов — от 5 до 10% капитала и лишь 4% — свыше 10% капитала.
🇷🇺⛽️ Газпром (Baa2/BBB-/BBB) во второй раз за 2020 год вышел на рынок еврозаимствований
Ставка купона: 2.95%
Дата погашения: 15 апреля 2025
Объем размещения: €1 млрд
Цена размещения: 100%
Книга заявок достигла 3 млрд евро, а первоначальный ориентир доходности в 3.375% был снижен до 3.125%. Закрыта книга была с доходностью 2.95%.
Для Газпрома это 20-ый выпуск, номинированный в евро. В последний раз компания размещала еврооблигации в евро в ноябре 2018 года. Газпром стал первым эмитентом, вышедшим на рынок международного долга, после того как ВОЗ объявила коронавирус пандемией.
🗺 Согласно предварительным оценкам, инвесторы из России приобрели 30% выпуска, из Германии – 25%, Великобритании – 10-15%, Франции – 10-11%, Швейцарии – 6-7%.
Организаторами размещения выступили JP Morgan, Gazprombank и UniCredit.
Ставка купона: 2.95%
Дата погашения: 15 апреля 2025
Объем размещения: €1 млрд
Цена размещения: 100%
Книга заявок достигла 3 млрд евро, а первоначальный ориентир доходности в 3.375% был снижен до 3.125%. Закрыта книга была с доходностью 2.95%.
Для Газпрома это 20-ый выпуск, номинированный в евро. В последний раз компания размещала еврооблигации в евро в ноябре 2018 года. Газпром стал первым эмитентом, вышедшим на рынок международного долга, после того как ВОЗ объявила коронавирус пандемией.
🗺 Согласно предварительным оценкам, инвесторы из России приобрели 30% выпуска, из Германии – 25%, Великобритании – 10-15%, Франции – 10-11%, Швейцарии – 6-7%.
Организаторами размещения выступили JP Morgan, Gazprombank и UniCredit.
🇨🇳 Рынок синдикатов: взгляд китайского банка
За последние несколько лет на российском рынке синдицированных кредитов произошел ряд важных событий. Ключевым для развития рынка стало принятие Закона о синдицированном кредите. Несмотря на то что и раннее достаточно успешно реализовывались сделки по российскому праву, после принятия закона интерес к рынку синдикатов со стороны всех без исключений стейкхолдеров (банки, регуляторы, заемщики, рейтинговые агентства) существенно вырос.
📚О перспективах рынка синдицированного кредитования в материале, опубликованном в свежем выпуске журнала Cbonds Review, рассуждает Алексей Тарасов, начальник департамента корпоративного бизнеса, Чайна констракшн банк.
👉🏻 Материал можно скачать по ссылке.
За последние несколько лет на российском рынке синдицированных кредитов произошел ряд важных событий. Ключевым для развития рынка стало принятие Закона о синдицированном кредите. Несмотря на то что и раннее достаточно успешно реализовывались сделки по российскому праву, после принятия закона интерес к рынку синдикатов со стороны всех без исключений стейкхолдеров (банки, регуляторы, заемщики, рейтинговые агентства) существенно вырос.
📚О перспективах рынка синдицированного кредитования в материале, опубликованном в свежем выпуске журнала Cbonds Review, рассуждает Алексей Тарасов, начальник департамента корпоративного бизнеса, Чайна констракшн банк.
👉🏻 Материал можно скачать по ссылке.
Forwarded from Cbonds: Global Bond Market
#Forecasts
🔺Citi: damage to the world economy from coronavirus will amount to more than $5 trillion during 2 years.
🔺JPMorgan: developed countries will suffer economic decline compared to levels in 2008-2009 and 1974-1975.
🔺Morgan Stanley: GDP growth of developed countries will return to pre-crisis level only in 3Q 2021.
🔺Citi: damage to the world economy from coronavirus will amount to more than $5 trillion during 2 years.
🔺JPMorgan: developed countries will suffer economic decline compared to levels in 2008-2009 and 1974-1975.
🔺Morgan Stanley: GDP growth of developed countries will return to pre-crisis level only in 3Q 2021.
ВЕЧЕРНИЙ ДАЙДЖЕСТ
🏢 ГК «Пионер» увеличила объем размещений в рамках программы облигаций серии 001Р с 15 до 30 млрд рублей. Максимальный срок обращения выпусков в рамках программы ╴10 лет. Срок действия программы не ограничен.
💸 «Ломбард «Мастер» разместил облигации серии БО-П08 на 100 млн рублей. Срок обращения выпуска ╴3 года. Ставка 1-4 купонов установлена на уровне 17% годовых .
🚛 «ТрансФин-М» выставил дополнительную оферту по облигациям серии БО-43 на сумму до 1.6 млрд рублей. Период предъявления – последние 5 рабочих дней 10-го купонного периода. Дата приобретения – 5-ый рабочий день с даты окончания 10-го купона.
@Cbonds
🏢 ГК «Пионер» увеличила объем размещений в рамках программы облигаций серии 001Р с 15 до 30 млрд рублей. Максимальный срок обращения выпусков в рамках программы ╴10 лет. Срок действия программы не ограничен.
💸 «Ломбард «Мастер» разместил облигации серии БО-П08 на 100 млн рублей. Срок обращения выпуска ╴3 года. Ставка 1-4 купонов установлена на уровне 17% годовых .
🚛 «ТрансФин-М» выставил дополнительную оферту по облигациям серии БО-43 на сумму до 1.6 млрд рублей. Период предъявления – последние 5 рабочих дней 10-го купонного периода. Дата приобретения – 5-ый рабочий день с даты окончания 10-го купона.
@Cbonds
УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ
📈Индексы
Cbonds-GBI RU YTM eff:
6,58% (🔻4 б.п.)
IFX-Cbonds YTM eff:
7,26% (🔻18 б.п.)
Euro-Cbonds Sovereign Russia YTM eff:
3,5% (🔻4 б.п.)
Cbonds-CBI RU High Yield YTM eff:
15,46%
🗓 Календарь событий
Сбор заявок
🧪 ЕвроХим, БО-001P-07 (10 млрд)
Оферты
🚛 Элемент Лизинг, БО-04 (2 млрд)
💰 Банк ФК Открытие, БО-П01 (2 млрд)
📋 Страховой Дом ВСК, 001P-01 (4 млрд)
🚚 Пионер-Лизинг, БО-П01 (100 млн)
Размещения не запланированы.
@Cbonds
📈Индексы
Cbonds-GBI RU YTM eff:
6,58% (🔻4 б.п.)
IFX-Cbonds YTM eff:
7,26% (🔻18 б.п.)
Euro-Cbonds Sovereign Russia YTM eff:
3,5% (🔻4 б.п.)
Cbonds-CBI RU High Yield YTM eff:
15,46%
🗓 Календарь событий
Сбор заявок
🧪 ЕвроХим, БО-001P-07 (10 млрд)
Оферты
🚛 Элемент Лизинг, БО-04 (2 млрд)
💰 Банк ФК Открытие, БО-П01 (2 млрд)
📋 Страховой Дом ВСК, 001P-01 (4 млрд)
🚚 Пионер-Лизинг, БО-П01 (100 млн)
Размещения не запланированы.
@Cbonds