#НовостиКомпаний
📝 Российские компании: основные события, 13 января:

💿 ТМК завершила процесс присоединения восьми ключевых подконтрольных обществ к материнской компании в рамках перехода на единую акцию.

🚗 Вчера «Каршеринг Руссия» выплатила доход по купонам облигаций серий 001Р-04, 001Р-05 и 001Р-07 в размере 120 млн рублей.

🍽 Вчера «Патриот Групп» выплатил доход за 10-й купонный период облигаций серии 001Р-01 в размере 6.7 млн рублей.

🛣 Последний день для попадания в реестр акционеров ЕвроТранса, имеющих право на получение дивидендов за 9 месяцев 2025 года.

🌕 Лензолото проведет внеочередное общее собрание акционеров. В повестке вопрос утверждения промежуточного ликвидационного баланса.

#Техдефолт
📉 Стоимость облигаций «Нэппи Клаб» резко упала на фоне техдефолта по 16-му купону облигаций серии БО-01

⬇️ Вчерашняя цена закрытия по бумагам серии БО-01 составляла 87.75%, сегодня на 12:14 (мск) выпуск торгуется уже на уровне 73.7% (-14.05%).

Эмитент ("ruB-" — Эксперт РА) допустил очередной техдефолт. На этот раз эмитент не исполнил обязательства по выплате 16-го купона облигаций серии БО-01 на 3.1 млн рублей.

❌ Причина неисполнения: временная блокировка банковских счетов компании, вызванная формированием налоговой задолженности по НДС.

По информации компании, задолженность возникла в результате доначисления налога на фоне завершенной реорганизации юридического лица: компания была преобразована из ООО в АО, что повлекло за собой смену ИНН.

📅 Погашение налоговой задолженности запланировано в течение ближайших 2–3 дней. После разблокировки счетов эмитент намерен перечислить владельцам облигаций причитающиеся купонные выплаты в полном объеме.

✅ В прошлый раз, 18 февраля 2025 года, купонный доход по выпуску БО-01 поступил в НРД на один день позже назначенного срока.

#Товары
📢⚡️ Представляем новый выпуск бюллетеня по рынку драгоценных металлов за декабрь!

🟡 Золото – новая реальность на уровне $5000+?; рекордные закупки азиатских центробанков и голубиные сигналы ФРС; пересмотр таргетов J.P. Morgan и BofA до $5055–$6000; геополитика США (Трамп, Венесуэла, Иран) толкает цены к максимумам; дедолларизация – резервы в золоте превысили $4 трлн, обогнав US treasuries; прогнозы на 2026 до $10 000 в экстремальных сценариях.

🟡 Серебро – взрыв на 140%+ до $80+ в 2025 году; структурный дефицит из-за спроса на солнечную энергетику и ИИ; пустеющие склады в Лондоне и Шанхае; ожидание вертикального взлета до $100.

🟡 Платина и палладий – платина укрепилась на фоне китайского спроса; палладий под давлением тарифов; переход к профициту в 2026; смещение ценообразования на Восток; рост 70–80% за год на волне зеленых технологий.

✅ Подробную аналитику, графики и прогнозы ищите в полной версии материала, которую можно изучить здесь.

📌 Раздел по рынку золота на Cbonds – здесь.

#Премаркетинг
🛴 «ВУШ», 001P-05 и 001P-06 (общий объем 1 млрд)

Сбор заявок – 22 января с 11:00 до 15:00 (мск), размещение – 27 января.

Выпуск 001P-05 – требуется прохождение тестирования (тест №6).
Выпуск 001P-06 – только для квалифицированных инвесторов.

📝 Облигационный долг Эмитента: 13 млрд рублей.

#ОФЗ #МинфинРФ
🇷🇺Завтра Минфин РФ проведет аукционы по размещению выпусков ОФЗ-ПД 26253 (дата погашения – 6 октября 2038 года) и ОФЗ-ПД 26225 (дата погашения – 10 мая 2034 года).

Оба аукциона будут проведены без лимита.

#Премаркетинг
🚚«ЕвроТранс», БО-001Р-09 (2.5 млрд)

​Сбор заявок – 19 января с 11:00 до 16:00 (мск), размещение – 22 января.

📝Облигационный долг (вкл. ЦФА) Эмитента: 31.6 млрд рублей.

#cbondsnew #Товары
✅ Где бензин дороже: в Москве, на Кавказе или в Приморье?

Cbonds запускает семейство розничных индексов топлива — Cbonds Retail Fuel Index (CRFI), отражающих средние цены топлива на АЗС по всей территории Российской Федерации, а также индикативные ценовые индексы каждого вида топлива по стране.

📍Зачем это нужно?
1⃣ Чтобы сравнивать регионы и узнавать реальную разницу в стоимости литра АИ-95 или ДТ между соседними областями или противоположными концами страны.
2⃣ Чтобы сравнивать динамику изменения индексов топлива по стране между собой.

🔣 Данные доступны как в виде общероссийских агрегированных бенчмарков, так и в разрезе каждого субъекта РФ для оценки локальных трендов в каждом регионе.

☑️ 4 ключевых индикатора: АИ-92, АИ-95, АИ-98 и Дизельное топливо (ДТ).
☑️ Ежедневный расчет: данные обновляются каждый день, обеспечивая максимальную актуальность.

Новые индикаторы формируют единую базу для мониторинга топливного рынка, помогая аналитикам и участникам рынка сравнивать региональные и индикативные уровни цен по стране и оценивать их влияние на экономические показатели.

📊 Следить за динамикой цен на топливо в регионах можно по этой ссылке.
За динамикой индикативных ценовых индексов по всей России – по этой ссылке.

➡️ Найти индексы самостоятельно на сайте можно перейдя по вкладкам Индексы → Поиск индексов → Товары → Энергетика → Розничные индексы топлива Cbonds

📊🌿Объем новых выпусков зеленых облигаций в IV кв. составил $114.89 млрд - Cbonds ESG Newsletter

Cbonds представляет очередной выпуск ежеквартального ESG Newsletter, в котором можно ознакомиться со всей необходимой информацией по рынку ESG (Environmental, Social, Governance):

🔢Новые выпуски зеленых, социальных, устойчивых облигаций, а также облигаций, связанных с устойчивым развитием.
🔢Статистика по рынку зеленых облигаций: объемы и количество зеленых облигаций и их динамика за последний год, структура новых выпусков Green Bonds.
🔢ТОП-5 организаторов выпусков ESG еврооблигаций.

🗺Статистика в Cbonds ESG Newsletter приводится в разбивке по всем субрегионам мира: Азия (искл. Японию), Африка, Ближний Восток, Восточная Европа, Западная Европа, Латинская Америка, Развитые рынки (искл. Европу) и СНГ.

Из ключевого на рынке ESG за IV кв.:
🔴Всего в октябре-декабре было 270 новых выпусков зеленых облигаций и еврооблигаций на общую сумму $114.89 млрд. Наибольшая доля новых выпусков приходится на страны Западной Европы (52.12%) и Азии (24.69%)

🔴 По состоянию на конец декабря минувшего года общий объем зеленых облигаций и еврооблигаций в обращении составил $3.21 трлн. Наибольший объем зеленых выпусков в обращении характерен для Западной Европы ($2.05 трлн), наименьший – для Африки ($5.74 млрд).

🔴Наиболее популярными организаторами на рынке ESG еврооблигаций (с долей рынка порядка 27%) являются BNP Paribas, HSBC, Citigroup, Deutsche Bank и JP Morgan.

✅Напомним, что на сайте Cbonds есть раздел «ESG», в котором можно ознакомиться с актуальной информацией по новым выпускам ESG облигаций, рейтингам и рэнкингам участников рынка. Найти данный раздел пользователи могут в меню «Облигации» на главной странице сайта.

#РейтингиРФ
🗂 Присвоение / Изменение рейтинга или прогнозов в России за 13 января

🛍 Новострой – АКРА, 🆕 присвоен "BBB(RU)", "стабильный"

«Кредитный рейтинг обусловлен размером Компании меньше среднего, средней рентабельностью, слабой ликвидностью и очень слабым денежным потоком. Показатели долговой нагрузки и обслуживания долга с учетом поручительства по кредиту входящего в периметр Malltech Holding Limited ООО "Сибхолдинг" оцениваются на очень высоком и очень низком уровнях соответственно».

🏢 Планетамолл-Красноярск – АКРА, 🆕 присвоен "А-(RU)", "стабильный"

«Кредитный рейтинг обусловлен размером Компании меньше среднего, высокой рентабельностью, сильной ликвидностью и очень сильным денежным потоком. Показатели долговой нагрузки и обслуживания долга с учетом поручительства по кредиту входящего в периметр Malltech Holding Limited ООО "Сибхолдинг" оцениваются на среднем и низком уровнях соответственно».

УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ

Cbonds-GBI RU YTM
14,68% (⬆️13 б.п.)
IFX-Cbonds YTM
15,79% (⬆️19 б.п.)
Cbonds CBI BBB Group YTM Index
26,08% (⬇️9 б.п.)

📝 Календарь событий

Аукционы Минфина
🇷🇺Россия, 26225 (ОФЗ-ПД)
🇷🇺Россия, 26253 (ОФЗ-ПД)

Оферты
🧱 АПРИ, БО-002Р-04 (250 млн), БО-002Р-08 (625 млн)
🚘Автоэкспресс, 3П-КО07 (200 млн)
💳Альфа-Банк, БО-18 (5 млрд)
💰ЛК Роделен, 002P-01 (750 млн)
💰МигКредит, 002MC-03 (144 млн)
💰НФК-СИ, 001П-03 (200 млн)
🛒О КЕЙ ФИНАНС, 001P-01 (1.8 млрд)
🏦Совкомбанк Лизинг, БО-П08 (5 млрд)

Сбор заявок и размещения по облигациям на российском долговом рынке на сегодня не запланированы.

Размещения ЦФА – по ссылке.

@Cbonds

#Товары
📢⚡️ Новый выпуск бюллетеня Cbonds по энергетике: Итоги декабря и старт 2026 года!

Рынки на пороге «идеального шторма»: китайский сланцевый прорыв, долговой кризис угольщиков и критические уровни в ПХГ Европы.

🛢 Нефть — Стресс-тест ОПЕК+: выдержат ли котировки Brent давление профицита в 2,3 млн б/с и прогнозы падения до $54?

⛽️ Газ — Сланцевая экспансия Китая меняет правила игры. Сможет ли избыток предложения из Азии спасти Европу от ценового ралли при опустевших хранилищах?

⛏️ Уголь — Рекордные убытки в 350 млрд рублей и консервация шахт. Почему Индия стала «спасательным кругом» для российского кокса, пока Китай уходит в «зелень»?

🔣 Подробный анализ, риски и прогнозы в полной версии бюллетеня можно изучить здесь.

📌 Раздел по рынку нефти на Cbonds – здесь.

#НовостиКомпаний
📝 Российские компании: основные события, 14 января:

👍 Глоракс представил операционные результаты за 2025 год. Объем заключенных договоров вырос на 80% г/г до 219,6 тыс. кв. м. В денежном выражении продажи недвижимости увеличились на 47% г/г и достигли 45,9 млрд руб.

🚗 Альфа-Банк предложил миноритариям Европлана выкуп акций по цене 677,9 руб. Принять предложение о выкупе можно в течение 70 дней с момента, когда Европлан получил это предложение.

🎛 Последний день для получения дивидендов в акциях Европейской Электротехники. Завтра бумаги компании будут торговаться уже без дивидендов.

💳 Мосэнерго и Фармсинтез проведут заседание совета директоров. В повестке вопрос дивидендов за 2024 год.

📈 Рост стоимостей облигаций (за 13 января):

▶️ Коммерческая недвижимость ФПК Гарант-Инвест, 002Р-05 — 002Р-10
Например: рост серии 002Р-08 на 3.18%: с 22.32 до 25.5%

✏️ Рэнкинг организаторов синдицированных кредитов стран СНГ по итогам 2025 года

Cbonds представляет рэнкинг организаторов синдицированных кредитов стран СНГ за 2025 год. Ознакомиться с рэнкингом можно в разделе «Рэнкинги инвест. банков и юр. консультантов» в меню «Облигации».

Общий объем сделок, организованных инвестиционными банками на рынке синдицированных кредитов СНГ, составил $3.6 млрд. Лидерами рэнкинга по объему предоставленных кредитов стали ВЭБ.РФ с объемом $951 млн и долей 26.33%, Сбербанк России $691 млн и долей 19.14%, а также Abu Dhabi Commercial Bank с объемом $453 млн и долей 12.54%.

В рэнкинге по количеству кредитов, предоставленных заемщикам из стран СНГ, первое место занял ВЭБ.РФ, предоставив 5 кредитов для 5-ти заемщиков. Второе и третье места поделили Сбербанк России и Mashreqbank, предоставив по 3 кредита для 3-х заемщиков каждый. Четвертое место занял Abu Dhabi Commercial Bank. Места с пятого по пятнадцатое поделили между собой Deutsche Bank, Торгово-промышленный Банк Китая в Алматы, First Abu Dhabi Bank, China Exim Bank, ICBC Standard Bank и другие, каждый из которых предоставил по 1 кредиту. Всего в 2025 году на рынке синдикаций СНГ было организовано 11 сделок.

🔎С актуальной информацией по рынку синдицированных кредитов стран СНГ можно ознакомиться в разделе «Поиск кредитов».

#ИтогиРазмещения
🚚 ЕвроТранс, БО-001Р-08

Итоги первичного размещения
Объём размещения: 4.5 млрд руб.
Купон: 21% годовых

Количество сделок на бирже: 18 901
Самая крупная сделка: 330 млн руб.

Наибольшую долю в структуре размещения (31%) заняли сделки объёмом от 500 тыс. руб. до 25 млн руб., второе место заняли сделки объёмом от 50 до 330 млн руб. (29%).

📝Организаторами выступили Альфа-Банк, ВТБ Капитал Трейдинг, Газпромбанк, Совкомбанк, ИФК Солид, Sber CIB, ИК РИКОМ-ТРАСТ.

#МинфинРФ #ОФЗ
🇷🇺✅Минфин РФ разместил ОФЗ-ПД 26253 (дата погашения – 6 октября 2038 года) на 13.461 млрд рублей при спросе в 44.396 млрд рублей

Цена отсечения составила 91.4983%, доходность по цене отсечения – 14.99% годовых. Средневзвешенная цена – 91.52%, доходность по средневзвешенной цене – 14.99% годовых.

📊 В декабре объем новых выпусков еврооблигаций на международном рынке сократился на 60% по сравнению с ноябрем — Cbonds Global Monthly Newsletter: декабрь

📉 Объем новых выпусков в декабре значительно сократился по сравнению с ноябрем на 60%, что является типичным показателем для декабря. Более того, объем новых выпусков на рынке развитых стран и общий объем выпусков не превзошли показатели прошлого года, снизившись на 25 и 8% соответственно по сравнению с декабрем 2024 года. Объем на рынке развитых стран показал худший результат за последние два года. В то же время объем на рынке развивающихся стран более чем вдвое превысил прошлогодний показатель по сравнению с декабрем 2024 года и почти сравнялся с показателями рынка развитых стран. Подводя итоги 2025 года, общий объем выпущенных облигаций за год увеличился на 13%, за счет роста на рынке развитых стран на 10% и на рынке развивающихся стран на 30%.

🌐 В декабре только 3 суверенных эмитента вышли на мировой рынок долговых обязательств, разместив 4 еврооблигации на общую сумму $7 млрд. Южная Африка была самым активным участником рынка суверенного долга, выпустив еврооблигации на сумму $3,5 млрд двумя траншами. В 2025 году 65 суверенных эмитентов вышли на мировой рынок долговых обязательств, разместив 240 еврооблигаций на общую сумму более $288 млрд. В 2025 году Мексика была самым активным участником рынка суверенного долга, выпустив 14 еврооблигаций на общую сумму более $43 млрд.

🆕 В декабре дебютанты привлекли на международном рынке облигаций $12,8 млрд, что на 63% меньше по сравнению с показателями предыдущего месяца. Доля эмитентов развивающихся рынков в декабре составила 6%. Компания Asurion LLC выпустила крупнейшие дебютные еврооблигации в декабре на сумму $3,3 млрд. Общая сумма еврооблигаций, привлеченных дебютантами в 2025 году, составляет $342 млрд.

🌿 Объем новых выпусков ESG-облигаций, размещенных в декабре, составляет $31 млрд. Объем новых выпущенных ESG-облигаций в этом месяце на 49% выше по сравнению с декабрем 2024 года, но на 77% выше по сравнению с предыдущим месяцем. Зеленые облигации составляют наибольшую долю всех ESG-выпусков, размещенных в 2025 году, — 54%. Общий объем выпущенных ESG-еврооблигаций в 2025 году равен $392 млрд ($394 млрд в 2024 году).

#cbondsnew
📝🏆Новый рэнкинг организаторов облигаций Гонконга доступен на Cbonds

Мы рады сообщить о появлении нового рэнкинга инвестиционных банков – организаторов размещения внутренних корпоративных облигаций на рынке Гонконга на сайте Cbonds.

🇭🇰 По итогам 2025 года совокупный объем учтенных выпусков составил $10.753 млрд.

🔝 На первом месте рэнкинга с результатом $1.902 млрд и 29 выпусками оказался HSBC. Второе место занял Hang Seng Bank, который организовал 45 эмиссий на общую сумму $1.345 млрд. Замкнул тройку лидеров Bank of China, принявший участие в организации 15 эмиссий на $1.057 млрд.

Напомним, что в рэнкинге представлены только облигации Plain Vanilla, т.е. из расчёта исключены конвертируемые выпуски, секьюритизированные облигации, структурированные продукты, а также облигации со сроком обращения менее 365 дней. Учитываются выпуски, номинированные в гонконгских долларах.

🔗 Ознакомиться со всем списком рэнкингов можно по следующей ссылке.

#МинфинРФ #ОФЗ
🇷🇺 ✅Минфин РФ разместил ОФЗ-ПД 26225 (дата погашения – 10 мая 2034 года) на 13.652 млрд рублей при спросе в 25.897 млрд рублей.

Цена отсечения составила 66.3191%, доходность по цене отсечения – 14.80% годовых. Средневзвешенная цена – 66.3382%, доходность по средневзвешенной цене – 14.80% годовых.

#РейтингиРФ
🗂 Присвоение / Изменение рейтинга или прогнозов в России за 14 января

🛡 ГСК Югория – Эксперт РА, 🆕 присвоен "ВВВ+" по международной шкале, "стабильный"

«Оценка операционной среды, в которой функционирует страховая компания, является отправной точкой в оценке ее финансовой надежности по международной шкале. Компания работает преимущественно на российском рынке. Экономика Российской Федерации после периода ускоренного восстановительного роста перешла к умеренной динамике, ограничиваемой жесткими денежно-кредитными условиями».

📊 РСХБ Факторинг – Эксперт РА, 🆕 присвоен "ruАА-", "стабильный"

«В соответствии с методологией оценки внешнего влияния на кредитный рейтинг, рейтинговая оценка Компании присваивается на уровне условного рейтингового класса поддерживающей структуры, уменьшенного на 2 уровня. Согласно оценке Агентства, у ПС, имеются необходимые финансовые и иные ресурсы для обеспечения Компании поддержкой как в рамках текущей операционной деятельности, так и в развитии».

💵 Нэппи Клаб – Эксперт РА,⬇️с "ruB-" до "ruC", "развивающийся", установлен статус "под наблюдением"

«Пересмотр кредитного рейтинга обусловлен публикацией 13 января 2026 года на сайте ООО «Интерфакс – ЦРКИ» сообщения о неисполнении обязательства перед владельцами выпуска биржевых облигаций серии БО-01 по выплате накопленного купонного дохода за шестнадцатый купонный период в размере 3 112 500 рублей».

🏗 СибСтройИнвест – АКРА, 🆕 присвоен "BBB-(RU)", "стабильный"

«Кредитный рейтинг обусловлен размером Компании меньше среднего, средней рентабельностью, слабой ликвидностью и очень слабым денежным потоком. Финансовый профиль также учитывает среднюю долговую нагрузку и очень низкий уровень обслуживания долга».

🛍 СПБ-Лето – АКРА, 🆕 присвоен "BBB(RU)", "стабильный"

«Кредитный рейтинг обусловлен размером Компании меньше среднего, средней рентабельностью, сильной ликвидностью и очень слабым денежным потоком. Финансовый профиль также учитывает среднюю долговую нагрузку и низкий уровень обслуживания долга».

🏢 Ла Терра – АКРА, 🆕 присвоен "BBB-(RU)", "стабильный"

«Кредитный рейтинг обусловлен размером Компании меньше среднего, средней рентабельностью, сильными ликвидностью и денежным потоком. Финансовый профиль также учитывает высокую долговую нагрузку и очень низкий уровень обслуживания долга».

УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ

Cbonds-GBI RU YTM
14,69% (⬆️1 б.п.)
IFX-Cbonds YTM
15,85% (⬆️6 б.п.)
Cbonds CBI BBB Group YTM Index
26,01% (⬇️7 б.п.)

📝 Календарь событий

Сбор заявок
🏦Совкомбанк Лизинг, БО-П15

Размещения
💳Банк ВТБ (ПАО), Б-1-380 (2 млрд)

Оферты по облигациям на российском долговом рынке на сегодня не запланированы.

Размещения ЦФА – по ссылке.

@Cbonds

#Премаркетинг
🛫Аэрофьюэлз, 003Р-01 (не менее 1 млрд)

Сбор заявок – 20 января с 11:00 до 16:00 (мск), размещение – 23 января.

Оференты выпуска – ООО «ТЗК Аэрофьюэлз», ООО «Аэрофьюэлз Групп».

📝Облигационный долг Эмитента: 8.2 млрд рублей.