#cbondsnew
🆕 Cbonds расширяет покрытие ETF и ПИФ Казахстана

🇰🇿 Рынок инвестиционных фондов Казахстана стремительно растёт. По состоянию на 1 января 2025 года, общий объём активов под управлением достиг $1.6 млрд, что вдвое превышает показатель 2020 года.

✅ Пользователям Cbonds теперь доступна информация о СЧА на акцию ETF и ПИФ от ведущих казахстанских управляющих компаний:

🟢Alatau City Invest – одна из крупнейших брокерских компаний Казахстана, ориентированная на ПИФ и управление пенсионными активами.

🟢BCC Invest – одна из лидирующих компаний на рынке Казахстана с более чем 25-летним стажем деятельности.

🟢Centras Securities – ведущая брокерская и дилерская компания Казахстана.

🟢Halyk Finance – единственная казахстанская брокерская компания, имеющая кредитный рейтинг инвестиционной категории от международного рейтингового агентства («BВB-» от Fitch Ratings).

🟢IPS Capital – первая УК Казахстана, специализирующаяся на ETF.

#НовостиКомпаний
📝 Российские компании: основные события, 15 августа:

⚓️ Выручка Совкомфлота по МСФО за I полугодие на основе тайм-чартерного эквивалента составила $502 млн. Скорректированная чистая прибыль, относящаяся к акционерам компании, составила $19,5 млн или 1,6 млрд руб.

🏦 Выручка от регулярной деятельности Совкомбанка по МСФО за I полугодие составила 461 млрд руб. (+45 % г/г). Чистая прибыль — 17,5 млрд руб. (-55% г/г).

🪨 Выручка Распадской по МСФО за I полугодие составила $699 млн (-30% г/г). Компания получила чистый убыток в размере $199 млн по сравнению с чистым убытком в $99 млн в I полугодии 2024 г.

💿 Выручка РУСАЛа выросла на $1 825 млн или на 32% г/г, до $7 520 млн. Компания зафиксировала убыток в размере $87 млн.

⛏ Государство планирует продать контрольный пакет Южуралзолото крупному миноритарию компании, сообщил замминистра финансов Алексей Моисеев.

📆 План публикации отчетности — понедельник, 18 августа:

🔌 Россети Ленэнерго – РСБУ (I полугодие 2025 года)

👉 Отслеживать интересующие вас события финрынка, в том числе публикацию эмитентами отчетности, можно в Календаре инвестора на Cbonds.

#ИтогиРазмещения
🏦МБЭС, 002P-04

Итоги первичного размещения
Объём размещения: 6 млрд руб.
Купон: 14.65% годовых

Количество сделок на бирже: 7 782
Самая крупная сделка: 640 млн руб.

Наибольшую долю в структуре размещения (39%) заняли сделки объёмом от 400 млн руб., второе место заняли сделки объёмом от 250 до 400 млн руб. (20%).

📝Организаторами выступили Табула Раса, БК Регион.
Соорганизатор – Цифра брокер.

#Премаркетинг
📆 Календарь рыночных размещений: август (данные от 15 августа)

#Премаркетинг
📆 Календарь рыночных размещений: август (данные от 15 августа)

#ИтогиРазмещения
💰Соби-Лизинг, 001P-06

Итоги первичного размещения
Объём размещения: 76.7 млн руб.
(размещено 51.16% выпуска)
Купон: 27% годовых

Количество сделок на бирже: 523
Самая крупная сделка: 5 млн руб.

Наибольшую долю в структуре размещения (37%) заняли сделки объёмом от 1 до 3 млн руб., второе место заняли сделки объёмом от 10 до 500 тыс. руб. (32%).

📝Организатор – ПЕРВОУРАЛЬСКБАНК. Андеррайтер – ИК РИКОМ-ТРАСТ.
ПВО – Волста.

#Консенсус_Cbonds #Товары
🥇 Саммит, пошлины и новый виток спроса: почему золото колеблется между $3 300 и $3 500

Согласно консенсус-прогнозу Cbonds, цена золота на конец 3-го кв. 2025 года составит $3 400 за унцию.

✅Напоминаем, что в нашем разделе «Золото» можно изучить и проанализировать этот рынок.

Мы подготовили подборку интересных новостей по рынку золота и их краткое изложение. С полной версией новостей можно ознакомиться, перейдя по ссылкам.

🟡«Эксперт рассказал, что будет с ценами на золото после саммита на Аляске» от РИА Новости:
Эксперты считают, что итоги саммита Путина и Трампа на Аляске способны сдвинуть мировые цены на золото на 2–3% (примерно $100 за унцию). Это будет короткий эффект: при улучшении двусторонних отношений цена может откатиться к ≈$3 300, при ухудшении — подскочить к ≈$3 500, но на котировки также влияют тарифы США и сдвиги в отношениях с Китаем.

🟡«Пошлины на золото и пересмотренные прогнозы — новости этой недели» от Золотой запас:
Слухи о пошлинах на швейцарские слитки спровоцировали рыночную панику и путаницу, пока чиновники не опровергли ограничения — краткосрочная волатильность уже случилась. Одновременно Citi пересмотрел медвежий прогноз и теперь видит цель около $3 500 к Хэллоуину, ссылаясь на инфляционные риски, ослабление доллара и замедление роста США.

🟡«Эксперт: цена золота может удвоиться за 5-10 лет» от Gold.ru:
Торстен Поллейт предупреждает, что экспансия «бумажных» денег создаёт условия для структурного роста золота и серебра, поскольку инвесторы ищут надёжные убежища. Он ожидает, что смягчение монетарной политики, возможные финансовые репрессии и выкупы активов поддержат цены, а в горизонте 5–10 лет золото способно удвоиться.

🟡«Геополитика плохо повлияла на золото » от Финам:
Во время торгов в четверг золото просело на 0,56% до $3 389.2 на фоне укрепления доллара (DXY +0,4%), что связывают с ожиданиями выгодного исхода саммита для США. Рынки закладывают сценарии мирного урегулирования и укрепления позиций Трампа, поэтому в середине августа прогнозный диапазон по золоту — $3 370–3 400 за унцию.

🟡«Цены на золото снижаются ускоренными темпами» от Прайм:
Публикация сильных данных по PPI в США (+3,3% г/г, +0,9% м/м) и снижение числа первичных заявок привели к усилению давления на золото — декабрьские фьючерсы падали до $3 387.7, серебро теряло около 1,5%. Рост PPI ослабил ожидания быстрых снижений ставок ФРС, что сократило приток в драгметаллы и повысило риски дальнейшего отката цен.

Консенсус-прогноз по цене золота на другие периоды:
🔴конец 4-го кв. 2025 года: $3 400 за унцию
🔴конец 1-го кв. 2026 года: $3 425 за унцию
🔴конец 2-го кв. 2026 года: $3 386.24 за унцию

#Аналитика
📝Research Hub Cbonds: самое популярное за неделю

За неделю с 11 по 15 августа в Research Hub Cbonds было опубликовано свыше 260 аналитических материалов от 60 провайдеров – ведущих банков, брокерских и управляющих компаний, рейтинговых агентств.

ТОП-5 самых читаемых обзоров:

🔘«Бюллетень по ЦФА. Июль 2025» от Cbonds от 14 августа: «При ожидаемом снижении ключевой ставки до 15–16% к концу 2025 года доходность новых выпусков ЦФА вероятнее всего опустится ниже 20%, но сохранит премию в 2–3 п.п. Важным фактором станет развитие вторичного рынка и налоговые реформы, которые могут усилить ликвидность ЦФА».

🔘«Внешний сектор: профицит сжимается» от Газпромбанка от 15 августа: «Текущий счет в июне был сведен с профицитом в 0,7 млрд долл. (2,8 млрд долл. – в мае, по уточненным данным). Накопленный за 6М25 профицит (25,0 млрд долл.) сложился существенно ниже прошлогоднего уровня (42,1 млрд долл.). По итогам 2025 г. мы ожидаем сжатия профицита текущего счета до 33–38 млрд долл. после 64 млрд долл. в 2024 г.».

🔘«#RAIF: Daily Focus» от Райффайзенбанка от 13 августа: «При прочих равных, в инерционном сценарии экспорт товаров за год должен составить, по нашим оценкам, 408 млрд долл., а импорт – 292 млрд долл. (эти цифры, кстати, очень близки к обновленному прогнозу ЦБ – 410 и 306 млрд долл., соответственно)».

🔘«Еженедельный обзор» от УК Райффайзен от 11 августа: «За неделю рубль укрепился к доллару на 0,7%, но ослаб к евро на 1,3% и к юаню на 0,1%. Впрочем, движение все же остается незначительным (особенно, с учетом происходящих событий), и торговля в узком диапазоне чуть выше 11 руб./юань сохраняется».

🔘«Макромониторинг» от Совкомбанка от 11 августа: «В июле федеральный бюджет был исполнен с дефицитом в 1,2 трлн руб. Всего с начала года он составил уже 4,9 трлн руб. Для выполнения годового плана Минфину потребуется сдержать госрасходы в оставшиеся месяцы года».

👍👍👍 Облигации федерального займа за последние 12 месяцев стали одними из самых доходных активов среди российских финансовых инструментов.

💋 Можно ли говорить о том, что ОФЗ - это «новое золото», и как долго гособлигации еще смогут приятно удивлять инвесторов?

За комментарием по этой теме Cbonds Weely News обратились к Андрею Кулакову, начальнику департамента анализа финансовых рынков Газпромбанка.

Продумывай оптимальную инвестстратегию вместе с Cbonds!

#Товары
🛢Рынок нефти: снижение цен и экспорта

📊 Динамика российских цен на нефть

🔵Основной сорт российской нефти Urals FOB Primorsk сейчас стоит 57,4 долл./бар. (-5,4% н/н), а Urals FOB Novorossiysk — 57,5 долл./бар. (-4,8% н/н), по данным ЦЦИ. Текущий дисконт Urals FOB Primorsk равен 11,9 долл. (-5,1% н/н) и Urals FOB Novorossiysk 11,8 долл. (-1,7% н/н).

🔵Сорт российской нефти ESPO FOB Kozmino оценивается сегодня ЦЦИ в 66,3 долл./бар. (-5,4% н/н), а дисконт — в 3,8 долл. (–7,1% н/н) .

⛴ Морские перевозки
Экспорт нефти Urals вырос до 300 тыс. т/сут. (+8% н/н), ESPO снизился до 112 тыс. т/сут. (-21% н/н). Общий морской экспорт нефти из России упал на 7% н/н до 446 тыс. т/сут.

📰 Последние новости

🔹Саудовская Аравия второй месяц подряд повышает официальные цены продаж нефти для азиатских покупателей. Премия Arabian Light выросла до 3,2 долл./барр., Heavy — до 1,3 долл./барр., что отражает ожидания высокого спроса и возможного снижения поставок российской нефти в Азию. Несмотря на это, экспорт в Китай остается стабильным, а США и Китай продлили тарифную паузу на 90 дней.

🔹ОПЕК сообщил о снижении суммарного спроса на бензин и дизель в Китае в июне 2025 г. почти на 200 тыс. барр./сут. по сравнению с прошлым годом. Основная причина — рост продаж электромобилей и гибридов (+24% г/г). При этом общее потребление нефти в Китае выросло на 190 тыс. барр./сут. за счет нефтехимического сырья (нафта и СУГ).

💰 Налоги при добыче нефти
НДПИ (на месторождениях Западной Сибири) увеличился на 1% н/н до уровня 69% доли изъятия из выручки при том, что сама выручка снизилась с 35,7 до 33,4 тыс.руб/т.

📝 Заключение
Рынок нефти находится под давлением снижения цен бенчмарков и падения морского экспорта, особенно сортов ESPO. При этом экспорт Urals в Индию демонстрирует устойчивый рост, а поставки в Китай сохраняются на стабильном уровне, несмотря на геополитические вызовы и меняющуюся структуру спроса в Азии.

🤝 Аналитика подготовлена на основе аналитических ресерчей ЦЦИ. Узнавайте больше о товарных ресерчах ЦЦИ на сайте Cbonds!

✉️ Для получения тестовой информации и по вопросам подписки на ресерчи можно обращаться на почту [email protected].

🧑‍💻 Интерес инвесторов к фондам облигаций не только не угасает, а демонстрирует восходящую динамику.

В новом выпуске Cbonds Weekly News Евгений Жорнист, руководитель дирекции по работе с инструментами с фиксированной доходностью управляющей компании «Альфа-Капитал» поделился мнением, как долго облигационные ПИФы еще будут фаворитами рынка коллективных инвестиций, и когда ситуация может кардинально измениться.

Будь в курсе самых важных трендов вместе с Cbonds!

УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ

Cbonds-GBI RU YTM
13,25% (⬇️12 б.п.)
IFX-Cbonds YTM
16,23% (⬇️1 б.п.)
Cbonds CBI BBB Group YTM Index
21,44% (⬇️29 б.п.)

📝 Календарь событий

Сбор заявок
💳Газпромбанк, 006P-01 (5 млрд)

Оферты
🌾Агропром, КО-01 (100 млн)
💵Сфера Финансов, БО-01P-01 (1 млрд)

Размещения облигаций на российском долговом рынке на сегодня не запланированы.

Размещения ЦФА – по ссылке.

@Cbonds

#РейтингиСНГ
🗂 Присвоение / Изменение рейтинга или прогнозов в странах СНГ за 15 августа

🇷🇺 Россия

⛏ Южуралзолото ГК – Эксперт РА, "ruAA", прогноз⬇️со "стабильный" на "развивающийся"

«Изменение прогноза на развивающийся связано с неопределенностью относительно будущей структуры собственности Группы, изменение которой способно повлечь за собой переоценку блока показателей финансовых и корпоративных рисков».

🏦 Т-Технологии – Эксперт РА,⬆️с "ruA" до "ruA+", "стабильный"

«Повышение уровня рейтинга обусловлено улучшением оценки качества активов на фоне повышения кредитного рейтинга основного инвестиционного объекта - АО «ТБанка» - а также улучшением рентабельности благодаря росту дивидендных поступлений в пользу холдинга после завершения процедуры редомициляции».

🇦🇿 Азербайджан

🏛 Фонд развития предпринимательства Республики Азербайджан – S&P Global Ratings,⬆️с "BB-" до "BB", "стабильный"

«1 января 2025 года Фонд развития предпринимательства (EDF) и Азербайджанская инвестиционная компания объединились, образовав Фонд развития бизнеса Азербайджана в составе Министерства экономики. В конце 2024 года EDF списал большую часть своего портфеля проблемных кредитов, существенно улучшив профиль рисков объединенной организации».

#Премаркетинг
🏠 «Группа ЛСР», 001P-11 (3 млрд)

Сбор заявок – 22 августа с 11:00 до 15:00 (мск), размещение – 27 августа.

📝Облигационный долг Эмитента: 24 млрд рублей.

#НовостиКомпаний
📝 Российские компании: основные события, 18 августа:

🏦 Выручка Банка Санкт-Петербург за январь-июль по РСБУ составила 59,1 млрд руб. (+14.3% г/г). Чистая прибыль снизилась на 1,1% г/г до 29,1 млрд руб.

📢Выручка Мегафона в I полугодии по МСФО увеличилась на 8,6% г/г до 241,3 млрд руб. Чистая прибыль снизилась на 36,17% г/г до 17.15 млрд руб.

🛴 ВУШ Холдинг завершило первую программу байбэка. Компания планирует не позднее конца сентября принять новую программу приобретения собственных акций для целей наполнения опционного пула для второго этапа ПДМ объемом до 1.5 млн акций.

⛽️Совет директоров Татнефти рекомендовал выплатить 14,35 руб. на каждый тип акций в качестве дивидендов за I полугодие 2025 г.

8️⃣ Брокер «Финам» анонсировал возможность первичного публичного размещения акций на бирже. ➡️Подробнее в нашем канале про IPO и SPO.

📆 План публикации отчетности — завтра, 19 августа:

📱 МТС – МСФО (II кв. 2025 года)
🏦 МТС-банк – МСФО (II кв. 2025 года)

👉 Отслеживать интересующие вас события финрынка, в том числе публикацию эмитентами отчетности, можно в Календаре инвестора на Cbonds.

#ИтогиРазмещения
🛢Миррико, БО-П03

Итоги первичного размещения
Объём размещения: 509.1 млн руб.
(размещено 72.73% выпуска)
Купон/Доходность: 22.5% годовых/24.97% годовых

Количество сделок на бирже: 3 901
Самая крупная сделка: 50 млн руб.

Наибольшую долю в структуре размещения (31%) заняли сделки объёмом от 50 тыс. руб. до 2 млн руб., второе место заняли сделки объёмом от 10 до 50 млн руб. (28%).

📝Организаторами выступили Газпромбанк, Совкомбанк, Цифра брокер.
ПВО – Волста.

#cbondsnew #Товары
🆕 Cbonds запускает 268 товарных ежемесячных индексов — глубокое покрытие по химической продукции и промышленной металлургии!

✔️Коротко о главном:
🧪Сфера химии — индексы по полимерам и сырью для производства пластмасс и технических эластомеров.

⚙️Металлы и минералы — локальные и региональные средние цены на алюминий, медь, цинк, железную руду, палладий, платину, олово и др.

🗓Формат: ежемесячные индексы (всего 268 позиций) в долларах за тонну.

🔌Большинство индексов промышленных товаров можно получать с помощью услуги Cbonds API, для уточнения информации об автоматизированном получении данных, пожалуйста, обращайтесь на [email protected] или через API and Data Feed.

📋Для ознакомления на сайте представлены средние цены:
🔵Алюминий: Китай, Нидерланды
🔵Железная руда: Австралия (61.5%), Индия (63.5%), Бразилия (65%)
🔵Кокс нефтяной: США, Саудовская Аравия
🔵Кремний: Китай, Германия
🔵Медь: США, Чили
🔵Нейлон 6: Бразилия, Китай
🔵Олово: Индонезия
🔵Палладий: Германия
🔵Платина: Швейцария
🔵Серебро (слиток 99,99%): Восточный Китай
🔵Силикон: Нидерланды
🔵Цинк: Австралия, Китай

❗️Почему это важно:

1️⃣Покрытие даёт возможность отслеживать региональные и глобальные ценовые тренды для торговли, хеджирования и анализа цепочек поставок.

2️⃣API-доступ позволяет интегрировать индексы прямо в аналитические системы, модели оценки и торговые алгоритмы.

#ИтогиРазмещения
🛢Миррико, БО-П04

Итоги первичного размещения
Объём размещения: 55.1 млн руб.
(размещено 18.37% выпуска)
Купон: 23% годовых

Количество сделок на бирже: 581
Самая крупная сделка: 10 млн руб.

Наибольшую долю в структуре размещения (30%) заняли сделки объёмом от 200 тыс. руб. до 1 млн руб., второе место заняли сделки объёмом от 1 до 5 млн руб. (28%).

📝Организаторами выступили Газпромбанк, Совкомбанк, Цифра брокер.
ПВО – Волста.

⚡️📢 Внимание! Льготная регистрация открыта!

✅Стартовала льготная регистрация на XIV конференцию «Ипотечные ценные бумаги и секьюритизация в России».

Регистрация до 30 сентября — всего ₽42 000!

❓Что вас ждёт на конференции?

🔵Секьюритизация в России: рынок сегодня и завтра.
🔵Дискуссия макроэкономистов: глобальные тренды и локальные решения.
🔵Такая разная секьюритизация – практический блок с разбором самых интересных кейсов.

➡️Программа конференции уже доступна по ссылке.

🎯Участвуйте и будьте в курсе всех тенденций отрасли!

#ИтогиРазмещения
🛢Славянск ЭКО, 001Р-04 (бивалютный выпуск в USD)

Итоги первичного размещения
Объём размещения: 10 млн USD
(размещено 15.87% выпуска)
Купон/Доходность: 13% годовых/13.75% годовых

Количество сделок на бирже: 4 669
Самая крупная сделка: 179.3 млн руб.

Наибольшую долю в структуре размещения (24%) заняли сделки объёмом от 100 тыс. руб. до 1 млн руб., второе место заняла сделка объёмом 179.3 млн руб. (22%).

📍Объемы сделок указаны в рублевом эквиваленте.

📝Организатор – Россельхозбанк.
ПВО – Верба Лигал.