📢 Большое интервью с управляющим директором ИК «РИКОМ-ТРАСТ» Дмитрием Целищевым уже доступно для просмотра!

Основной темой диалога стало внедрение искусственного интеллекта в рабочие процессы компании и, в частности, в инвестиционную деятельность.

Кроме того, Дмитрий Целищев поделился итогами работы ИК «РИКОМ ТРАСТ» за прошедший год и планами на будущее.

📌 Подписывайтесь на наши каналы – будете в курсе самых главных новостей на финрынках!

#НовостиКомпаний
📝 Российские компании: основные события, 11 августа:

💳 За 7 месяцев 2025 года чистая прибыль Сбербанка по РПБУ выросла на 6,8% г/г до 971,5 млрд руб. при рентабельности капитала 22,1%.

⛽️ Чистая прибыль Газпром нефти по РСБУ за I полугодие 2025 года снизилась в 1,8 раза г/г – до 228,3 млрд руб. Выручка снизилась на 13,8% г/г – до 1,43 трлн руб.

🏦 СПБ Биржа 8 августа обновила рекорд дневного объёма торгов российскими ценными бумагами. По итогам дня объём торгов составил 14,47 млрд руб.

🚛 ГТЛК планирует открыть своего страхового брокера. Первое время страховой брокер сфокусируется на клиентах лизинговой компании и только после этого рассмотрит выход на рынок.

📆 План публикации отчетности — завтра, 12 августа:

📲 Диасофт – МСФО (I кв. 2025 г.)
🔌 Юнипро – РСБУ (I полугодие 2025 г.)

👉 Отслеживать интересующие вас события финрынка, в том числе публикацию эмитентами отчетности, можно в Календаре инвестора на Cbonds.

#ИтогиРазмещения
🪓Сегежа Групп, 003P-06R

Итоги первичного размещения
Объём размещения: 7 млрд руб.
Купон/Доходность: 23.5% годовых/26.22% годовых

Количество сделок на бирже: 26 060
Самая крупная сделка: 651 млн руб.

Наибольшую долю в структуре размещения (26%) заняли сделки объёмом от 1 до 10 млн руб., второе место заняли сделки объёмом до 1 млн руб. (24%).

📝Организаторами выступили Газпромбанк, Совкомбанк.

#cbondsnew
✅Надстройка Cbonds для Р7-Офис внесена в реестр отечественного ПО

Рады сообщить, что наша надстройка для Р7-Офис официально внесена в Единый реестр российского программного обеспечения.

Это подтверждает независимость решения от иностранных провайдеров и технологий, а также его соответствие требованиям по локализации и безопасности.

📝Для клиентов Cbonds, которые получают данные через этот сервис, включение в реестр — дополнительная гарантия стабильной работы системы, непрерывного доступа к информации и защиты от внешних технологических рисков.

🔣Запись в реестре: № 29052 от 31.07.2025.

Мы продолжим развивать интеграционные решения, чтобы пользователи могли удобно и безопасно работать с финансовыми данными в привычных офисных приложениях.

УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ

Cbonds-GBI RU YTM
13,35% (⬇️15 б.п.)
IFX-Cbonds YTM
16,34% (⬆️11 б.п.)
Cbonds CBI BBB Group YTM Index
21,75% (⬇️19 б.п.)

📝 Календарь событий

Сбор заявок
🚚Монополия, 001Р-07 (500 млн)

Размещения
🚗Каршеринг Руссия, 001Р-07 (1.5 млрд)
🔍СФО Сплит Финанс (Яндекс Финтех), ПВ-1 (9 млрд)
🛢Славянск ЭКО, 001Р-04 ($10 млн)
💸Служба защиты активов, БО-03 (100 млн)

Оферты
🟥РЖД, 001P-04R (15 млрд)

Размещения ЦФА – по ссылке.

@Cbonds

#ИтогиРазмещения
🔋РусГидро, БО-002Р-07

Итоги первичного размещения
Объём размещения: 50 млрд руб.
Купон/Доходность: 13.85% годовых/14.76% годовых

Количество сделок на бирже: 2 295
Самая крупная сделка: 10.8 млрд руб.

Наибольшую долю в структуре размещения (31%) заняли сделки объёмом от 2 до 10 млрд руб., второе место заняли сделки объёмом от 1 до 2 млрд руб. (24%).

📝Организаторами выступили Газпромбанк, ВТБ Капитал Трейдинг, Sber CIB, Совкомбанк.

#Премаркетинг
💰 «ЭкономЛизинг», 002Р-01 (100 млн)

Размещение – 14 августа.

ПВО – РЕГИОН Финанс.

📝 Облигационный долг Эмитента: 493 млн рублей.

💼 Инвестируй в своё будущее уже сегодня! ↗️

Регистрация на «Investfunds Forum — конференция институциональных инвесторов: Московская сессия III» идёт полным ходом! 😎

🗓 1 октября, Москва

Присоединяйся к экспертному сообществу лидеров рынка инвестиций и делись лучшими практиками, идеями и контактами!

🛍 До 2 сентября действует специальная цена со скидкой 10%: всего 53 100 рублей!

📝 Что ждёт участников форума?

🟤Пленарная сессия: найдем баланс между возможностями и рисками в условиях нестабильного рынка.
🟤Рынок коллективных инвестиций: узнаем о новых тенденциях и структурных изменениях.
🟤Инвестиционные идеи: научимся ориентироваться в турбулентной среде.
🟤Эмитенты и рынок: обсудим перспективы, стратегии и инвестиционную привлекательность компаний.

👉 Успей зарегистрироваться заранее и воспользуйся специальной ценой!

Инвестируй в знания и деловые связи вместе с нами! 🚀

#НовостиКомпаний
📝 Российские компании: основные события, 12 августа:

💎 Выручка АЛРОСы по МСФО за I полугодие упала на 25% г/г, до 134 млрд руб. Чистая прибыль выросла на 11% г/г, до 40,6 млрд руб.

📲 Выручка Диасофта по МСФО за I квартал составила 2,4 млрд руб., увеличившись на 12% г/г. Чистая прибыль составила 252,9 млн руб.

💊 Промомед опубликовал операционные результаты за I полугодие. Выручка выросла на 82% г/г. Компания подтверждает финансовый прогноз на 2025 г.: рост выручки на 75% при рентабельности EBITDA 40%.

🛡 Софтлайн заключает сделку с Sk Capital (группа ВЭБ.РФ) по продаже более 10% обыкновенных акций на сумму 5 млрд руб.

⚗️ Совет директоров КуйбышевАзота рекомендовал выплатить 4 руб. на каждый тип акций в качестве дивидендов I полугодие за 2025 г.

📱 Последний день для получения дивидендов в акциях Ростелекома. Завтра бумаги компании будут торговаться уже без дивидендов.

📆 План публикации отчетности — завтра, 13 августа:

🍏 Корпоративный центр ИКС 5 – МСФО (II кв. 2025 года)
🌐 МКПАО ВК – МСФО (II кв. 2025 года)

#Премаркетинг
🚚Монополия, 001Р-07

❗️Финальный ориентир ставки купона – 23% годовых (доходность – 25.59% годовых).
Книга заявок открыта до 15:00 (мск).

⚡️ UPD: Объем размещения зафиксирован и составит 1.375 млрд рублей.

Размещение запланировано на 15 августа.

📝Организаторы – Альфа-Банк, БКС КИБ, ВТБ Капитал Трейдинг, Газпромбанк, Совкомбанк.

✅ Все ориентиры в ходе сбора заявок публикуем в канале DCM: Россия Чата Сбондс.

#Премаркетинг
🪓 «Сегежа Групп», 003P-07R (не менее 100 млн юаней)

Сбор заявок – 22 августа с 11:00 до 15:00 (мск), размещение – 27 августа.

🔵Расчеты по облигациям при размещении – в юанях или рублях по официальному курсу Банка Росси.
🔵Расчеты при выплате купона / погашении – в рублях по официальному курсу Банка России.

📝Облигационный долг (вкл. ЦФА) Эмитента: 94.944 млрд руб., 500 млн юаней.

#ОФЗ #МинфинРФ
🇷🇺Завтра Минфин РФ проведет аукционы по размещению выпусков ОФЗ-ПД 26247 (дата погашения – 11 мая 2039 года) и ОФЗ-ПД 26249 (дата погашения – 16 июня 2032 года).

Оба аукциона будут проведены без лимита.

#Премаркетинг
⛽️ «Газпром нефть», 006Р-04R (выпуск в юанях)

Сбор заявок – 21 августа с 11:00 до 15:00 (мск), размещение (на СПБ Бирже) – 28 августа.

Расчеты по облигациям в рублях по официальному курсу Банка России.

📝Облигационный долг Эмитента: 420.5 млрд руб., 3 млрд юаней, 125 млн евро.

#Товары
📊 Обзор энергетических рынков (Часть 1)

🛢Нефть Brent
⚫️Текущая цена: $66,63/баррель
⚫️Динамика: −5,3% м/м; −19,04% г/г
⚫️Тренд: Цены на Brent продолжают снижение под влиянием геополитических переговоров и экономической неопределенности, с краткосрочными колебаниями из-за торговых тарифов, но общий медвежий тренд сохраняется на фоне увеличения предложения и слабого спроса.

🛢Нефть Urals
⚫️Текущая цена: $62,82/баррель
⚫️Динамика: −5,48% м/м; −18,35% г/г
⚫️Тренд: Urals торгуется с расширяющимся дисконтом из-за снижения спроса в Индии и переориентации на Китай, с ценами под давлением санкций и логистических затрат, что усиливает негативную динамику экспорта.

🛢Нефть WTI
⚫️Текущая цена: $63,96/баррель
⚫️Динамика: −6,56% м/м; −20,11% г/г
⚫️Тренд: WTI испытывает значительное падение на фоне ожиданий смягчения санкций и тарифных послаблений, с волатильностью от глобальных факторов, но тенденция к снижению преобладает из-за избытка предложения.

🔥UK Газ
⚫️Текущая цена: £81,37/терм
⚫️Динамика: −4,57% м/м; −16,16% г/г
⚫️Тренд: Цены относительно стабилизировались выше отметки 77 с моментным небольшим ростом из-за жары и перебоев в поставках, но общий спад поддерживается высокими запасами и геополитическими переговорами, ограничивая потенциал роста.

🌍Ключевые события:

Скидка Urals в Индию расширяется на фоне падения спроса
Поставки Urals в Индию сопровождаются углубляющейся скидкой: снижение спроса в регионе и переориентация потоков делают российское сырьё дешевле по сравнению с бенчмарком. Такая динамика связан с региональными арбитражными возможностями и сезонностью спроса.

Нефть стабилизируется перед переговорами США — Россия
Котировки нефти закрылись с конца прошлой недели без существенных изменений на фоне ожиданий переговоров между США и Россией — рынки взвешивают геополитические риски против фоновой фундаментальной картины. Тон рынка остаётся чувствительным к новостям по тарифам и санкциям.

Brent — к низким $60 к концу года в базовом сценарии
Citi прогнозирует, что в базовом сценарии цена Brent к концу года может вернуться в низкий диапазон $60/баррель, опираясь на баланс спроса и предложения и макроэкономические риски. Банк подчёркивает, что альтернативные сценарии возможны при ухудшении геополитики или неожиданном спросовом всплеске.

Россия запускает новые маршруты поставок газа
Москва планирует организацию альтернативных маршрутов транзита/поставок газа, ориентированных на снижение зависимости от украинской инфраструктуры. Это часть более широкой логистической перестройки экспортных потоков и переговоров с партнёрами.

Европа закачала более 40 млрд м³ газа с начала сезона наполнения ПХГ
С начала кампании по заполнению подземных хранилищ европейские операторы закачали свыше 40 млрд м³ — что указывает на активную подготовку к отопительному сезону и улучшение буферов поставок. Рост запасов влияет на ожидания ценовой стабильности зимой.

Германия направляет 3 ТВт/ч в хранилище Реден по итогам аукциона
Государственный оператор SEFE распределил объём аукциона в 3 ТВт/ч в пользу подземного хранилища газа Реден, что повышает европейскую запасную ёмкость перед отопительным сезоном. Это шаг к укреплению энергоустойчивости и снижению ценовой волатильности.

Продолжение ниже⬇️

#Товары
📊 Обзор энергетических рынков (Часть 2)

🪨Уголь (Нидерланды)
⚫️Текущая цена: $101,3/тонна
⚫️Динамика: −6,94% м/м; −17,58% г/г
⚫️Тренд: Цены на уголь снижаются из-за глобального плато спроса и перехода на газ; ожидается рост до $125/т к Q4 на сезонном спросе в Германии.

⛽️Бензин (FOB Нью-Йорк)
⚫️Текущая цена: $2,0808/галлон
⚫️Динамика: −5,03% м/м; −13,02% г/г
⚫️Тренд: Бензин дешевеет в США на фоне стабильной нефти, но в России цены на рекордных максимумах с убытками для АЗС.

🍃Устойчивое авиационное топливо (SAF)
⚫️Текущая цена: $4,24/галлон
⚫️Динамика: −3,42% м/м; +5,21% г/г
⚫️Тренд: Цены на SAF снижаются, но остаются в 3-5 раз выше обычного топлива из-за ограниченного производства; новые проекты в Индонезии и Хорватии стимулируют рост, хотя многие инициативы авиакомпаний проваливаются.

🌍Ключевые события:

Синьцзян ставит водород против угля — старт «зелёной» транспортной революции
Китайская провинция Синьцзян внедряет водородные грузовики и проекты по газовому/водородному снабжению шахт, что снижает зависимость от угольного транспорта и стимулирует декарбонизацию логистики. Переход идёт волнообразно и пока касается отдельных пилотных маршрутов.

Индия заявляет о восьми новых коксовых обогатительных фабриках
Индия сообщает о планах строительства восьми новых коксовых мощностей суммарно на 21.5 млн т/год; ожидается рост выпуска коксующегося угля до ~66.47 млн т. Это усиливает профиль металлургического сырья и поддержит внутренний спрос в сталелитейном секторе.

Мурманский МТП перевалил 29 тыс. тонн угля с архипелага Шпицберген
Мурманский морской торговый порт обработал 29 тыс. т угля с Шпицбергена за первое полугодие — часть региональной программы перевалки и логистики в арктических маршрутах. Это укрепляет роль северных портов в цепочках поставок угля.

Правительство реагирует на скачок цен на бензин
Из-за резкого роста цен на топливо власти РФ созывают совещание профильных органов для анализа причин и поиска мер стабилизации внутреннего рынка. В повестке — логистика, экспортные ограничения и мониторинг маржинальности ретейлеров.

Pertamina поставила первый авиатопливный компонент из отработанного растительного масла
Индонезийская Pertamina объявила о первой коммерческой поставке авиационного топлива, произведённого с использованием отработанного кулинарного масла, что важно для локального развития SAF. Компания рассматривает развитие подобных проектов как часть стратегии устойчивого авиационного топлива.

Хорватский НПЗ INA в Риеке выпустил SAF — коммерческий запуск к 2029 году
INA произвела первый объём SAF на рижском заводе и планирует довести до коммерческого уровня к 2029 году, что укрепит региональную доступность экологичных авиационных топлив. Это часть стратегии диверсификации производства и снижения углеродного следа авиаотрасли.

УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ

Cbonds-GBI RU YTM
13,34% (⬇️1 б.п.)
IFX-Cbonds YTM
16,32% (⬇️2 б.п.)
Cbonds CBI BBB Group YTM Index
21,81% (⬆️6 б.п.)

📝 Календарь событий

Аукционы Минфина
🇷🇺Россия, 26247 (ОФЗ-ПД)
🇷🇺Россия, 26249 (ОФЗ-ПД)

Размещения
🛒О`КЕЙ, 001P-08 (3 млрд)

Оферты
🏦Совкомбанк, БО-07 (273 млн)

Сбор заявок по облигациям на российском долговом рынке на сегодня не запланирован.

Размещения ЦФА – по ссылке.

@Cbonds

#ИтогиРазмещения
🚗 Каршеринг Руссия, 001Р-07

Итоги первичного размещения
Объём размещения: 1.5 млрд руб.
Купон/Доходность: 18.25% годовых/19.86% годовых

Количество сделок на бирже: 13 150
Самая крупная сделка: 150 млн руб.

Наибольшую долю в структуре размещения (32%) заняли сделки объёмом от 100 тыс. руб. до 10 млн руб., второе место заняли сделки объёмом от 40 до 100 млн руб. (29%).

📝Организатор – Совкомбанк.

#НовостиКомпаний
📝 Российские компании: основные события, 13 августа:

🌐 Выручка МКПАО ВК по МСФО за I полугодие увеличилась на 13% г/г до 72,6 млрд руб. Чистый долг компании уменьшился более чем в два раза и составил 77 млрд руб.

🍏 Выручка Корпоративного центра ИКС 5 по МСФО за II квартал выросла на 21,6% г/г и составила 1,17 трлн руб. Чистая прибыль снизилась на 15,5% г/г, до 29,8 млрд руб.

💊 Экспортные продажи Биннофарм Групп в первой половине 2025 года выросли на 17% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Ключевым драйвером роста стал Узбекистан, где объем продаж компании вырос на 167%. (ТАСС)

🌕 Лензолото проведет внеочередное общее собрание акционеров. На повестке вопрос о ликвидации компании и назначении ликвидационной комиссии.

🔍 МКПАО «Яндекс» проведет заседание совета директоров. В повестке вопрос об определении цены размещения дополнительных обыкновенных акций для реализации программы долгосрочной мотивации.

💰 Хэдхантер и ММЦБ проведут заседание совета директоров. В повестке вопрос дивидендов.

📆 План публикации отчетности — завтра, 14 августа:

🔌 Интер РАО – МСФО (I полугодие 2025 года)

#Аналитика #Консенсус_Cbonds
🇷🇺 Рынок государственных облигаций: кривая ОФЗ нормализуется

На этой неделе в центре внимания аналитических обзоров в Research Hub оказался рынок государственных облигаций. Эксперты прогнозируют, что доходность 10-летних облигаций России к концу третьего квартала 2025 года составит 13.66%.

Мы подготовили подборку интересных ресечей по этой теме, предлагаем ознакомиться с их полным текстом по ссылкам ниже 😉

🔵«Монитор аукционов ОФЗ: прогноз» от Газпромбанка: «На сегодняшних аукционах ОФЗ Минфин предложит участникам рынка два классических выпуска: ОФЗ-26249 (2032 г., остаток – 472 млрд руб.), ОФЗ-26247 (2039 г., остаток – 244 млрд руб.). Мы считаем, что объем размещения может превысить 150 млрд руб.».

🔵«Утренний сок» от Банка ПСБ: «Минфин сегодня проведет аукционы ОФЗ срочностью 7 и 14 лет. Ожидаем, что суммарный объем размещения снова составит более 100 млрд руб. после просадки на прошлой неделе до 89 млрд руб.».

🔵«Еженедельный обзор» от УК Райффайзен: «Кривая ОФЗ все более устойчиво приобретает нормальную форму, по мере снижения доходностей в коротком сегменте (на 75 б.п. за неделю) и их росте на 35 б.п. в середине и на 10 б.п. в длине. В последнее время спред между 10-летними и однолетними бумагами впервые с 2023 г. вновь стал положительным, уже достигнув 1 п.п. и продолжая расти».

🔵«#RAIF: Daily Focus» от Райффайзенбанка: «За последнее время спред между 10-летними и однолетними бумагами, впервые с 2023 г., вновь стал положительным, уже достигнув 1 п.п. Среди основных причин смены инверсии на нормальную форму мы видим стабилизацию ожидаемой траектории вмененной ключевой ставки на отдаленном горизонте при сохранении достаточно агрессивных ожиданий по смягчению ДКП на коротком горизонте».

📌 Консенсус-прогноз Cbonds по доходности 10-летних ОФЗ:
🔴конец 4-го квартала 2025 года: 13.5%
🔴конец 1-го квартала 2026 года: 12.75%
🔴конец 2-го квартала 2026 года: 12.15%

#ИтогиРазмещения
🥖Сибирский комбинат хлебопродуктов, 001P-03

Итоги первичного размещения
Объём размещения: 150 млн руб.
Купон/Доходность: 25.5% годовых/28.71% годовых

Количество сделок на бирже: 2 880
Самая крупная сделка: 20.5 млн руб.

Наибольшую долю в структуре размещения (29%) заняли сделки объёмом от 100 до 500 тыс. руб., второе место заняли сделки объёмом от 500 тыс. руб. до 10 млн руб. (26%).

📝Организатор – GrottBjorn.
ПВО – НПП Имплекс.

🔥 Осталось всего 3 дня — успейте зарегистрироваться на IV форум «Корпоративное кредитование в России – 2025» по самой выгодной цене!

✅ До 16 августа регистрация со скидкой 20%. Стоимость участия:
🟢Для всех участников — 47 200 руб.
🟢Представителям реального сектора — 30 000 руб.

📌 Что вас ждёт на форуме?

✔️Пленарная секция: меры господдержки корпоративного кредитования;
✔️Корпоративное кредитование – возможности и барьеры, мнение экспертов;
✔️Актуальные инструменты привлечения ликвидности;
✔️Проектное финансирование и синдицированное кредитование;
✔️Расширенное заседание Комитета по инвестиционным банковским продуктам Ассоциации банков России.

⭐ Не пропустите возможность расширить профессиональные горизонты и укрепить деловые связи!