УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ

Cbonds-GBI RU YTM
15,99% (⬇️93 б.п.)
IFX-Cbonds YTM
24,59% (⬇️105 б.п.)
Cbonds CBI BBB Group YTM Index
30,67% (⬇️189 б.п.)

📝 Календарь событий

Сбор заявок
🚚РЕСО-Лизинг, БО-П-23 (от 3 млрд)
💳Газпромбанк, 004P-14 (400 млн)

Размещения
💰ДельтаЛизинг, КО-001 (4.8 млрд)
⚒️Металлоинвест, 001P-09 (10 млрд)
🛢Миррико, БО-П02 (500 млн)
🔌Россети Московский регион, 001Р-08 (15 млрд)
💳СОПФ ДОМ.РФ, 11 (10 млрд)
📞ЭР-Телеком Холдинг, ПБО-02-07 (1.2 млрд)

Оферты
💵ПР-Лизинг, 002Р-01 (1.75 млрд)
🚘Транс-Миссия, БО-02 (300 млн)
💵Микро Капитал Руссия, 03 (656.4 млн)
💵Банк ФК Открытие, БО-02 (24 млрд), БО-03 (18 млрд), БО-П06 (14.9 млрд) — БО-П08 (9.9 млрд)

Размещения ЦФА – по ссылке.

@Cbonds

#Премаркетинг
🍏 «ИКС 5 ФИНАНС», 003P-07 (от 5 млрд)

Книга заявок открыта сегодня до 15:00 (мск).
Размещение запланировано на 26 декабря.

📝Облигационный долг Эмитента: 104 млрд рублей.

#РейтингиСНГ
🗂Присвоение / Изменение рейтинга или прогнозов в странах СНГ за 23 декабря

🇷🇺Россия

🚛Балтийский лизинг – АКРА,⬆️с "A+(RU)" до "AA-(RU)", "стабильный"

«Повышение рейтинга обусловлено снижением зависимости ресурсной базы от крупнейших кредиторов, а также учитывает изменения в подходах, отраженные в новой редакции Методологии присвоения кредитным рейтингов лизинговым компаниям».

🤲 Городской супермаркет (Азбука Вкуса) – АКРА,⬆️с "A-(RU)" до "A(RU)", "стабильный"

«Повышение рейтинга обусловлено повышением кредитного рейтинга холдинговой структуры сети магазинов «Азбука вкуса» – Sanymon Corporation Limited (поддерживающее лицо)».

🚜Рафт Лизинг – Эксперт РА,⬆️с "ruBB" до "ruBB+", "стабильный"

«Повышение рейтинга отражает органический рост бизнеса компании при усилении практик корпоративного управления на фоне сохранения высокой рентабельности деятельности и адекватной достаточности капитала».

#НовостиКомпаний
📝 Российские компании: основные события, 24 декабря:

🍏 Fix Price зарегистрировал юридическое лицо в России - АО «Фикс Прайс» с уставным капиталом в 100 млн руб. В октябре 2024 года компания заявила, что рассматривает вариант получения листинга на Мосбирже. (Frank Media)

🍏 Акции Корпоративного центра ИКС 5 с 9 января начнут торговаться на Мосбирже под именным тикером X5. Биржа с 5 апреля приостановила торги расписками X5 Retail Group N.V. Решение было принято в связи с подачей Минпромторгом в Арбитражный суд заявления о приостановлении корпоративных прав нидерландской X5 в отношении ее российской дочерней компании.

🔅АО «ААА Управление Капиталом» (входит в группу Газпромбанка) приобрела у основного акционера Южуралзолото ГК 22% акций. После сделки Константин Струков остается крупнейшим акционером ЮГК с пакетом в 67,85%. Акции компании по итогам вчерашнего дня выросли в цене более чем на 9%.

🚂Globaltrans Investment продлил до 24 января 2025 года на Астанинской международной бирже тендер на приобретение глобальных депозитарных расписок.

#Товары #Аналитика
💼🥇Золото — главный актив турбулентного года

Cbonds представил детальный анализ рынка золота:

🔸Почему центральные банки усилили закупки?
🔸Как геополитика и макроэкономика поддерживают рост цен?
🔸Возможные сценарии для рынка в 2025 году.

✅Читайте обзор в Research Hub Cbonds и оставайтесь в курсе ключевых трендов!

#Премаркетинг
💰Томская область, доразмещение облигаций серии 34072 (до 3.755 млрд)

Сбор заявок – 25 декабря с 11:00 до 14:00 (мск), размещение – 26 декабря.

📝Облигационный долг Эмитента: 7.045 млрд рублей.

#Премаркетинг
🍏 «ИКС 5 ФИНАНС», 003P-07 (от 5 млрд)

❗️Финальный ориентир ставки купона — 22.85% годовых (доходность — 25.41% годовых).

Размещение запланировано на 26 декабря.

📝Организаторы – Газпромбанк, МКБ, Инвестиционный Банк Синара, Sber CIB.

#Премаркетинг
🚛«РЕСО-Лизинг», БО-П-23 (не менее 3 млрд)

❗️Финальный ориентир ставки купона — 24.5% годовых (доходность — 27.45% годовых).

⚡️UPD: Объем размещения зафиксирован и составит 5 млрд рублей.

Размещение запланировано на 26 декабря.

📝Организаторы – Банк ГПБ, Банк «РЕСО Кредит».

#ОФЗ #МинфинРФ
🇷🇺Завтра Минфин РФ проведет аукционы по размещению выпусков ОФЗ-ПД 26247 (дата погашения – 11 мая 2039 года) и ОФЗ-ПД 26242 (дата погашения – 29 августа 2029 года).

Оба аукциона будут проведены без лимита.

#Премаркетинг
💳ВТБ Факторинг, БО-01 (1 млрд)

Сбор заявок – 25 декабря с 11:00 до 15:00 (мск), размещение – 27 декабря.

📝У Эмитента отсутствует облигационный долг.

УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ

Cbonds-GBI RU YTM
15,95% (⬇️4 б.п.)
IFX-Cbonds YTM
24,4% (⬇️19 б.п.)
Cbonds CBI BBB Group YTM Index
29,68% (⬇️99 б.п.)

📝 Календарь событий

Аукционы Минфина
🇷🇺Россия, 26242 (ОФЗ-ПД)
🇷🇺Россия, 26247 (ОФЗ-ПД)

Сбор заявок
💳ВТБ Факторинг, БО-01 (1 млрд)
💰Томская область, 34072 (доразмещение, до 3.7 млрд)
💳Газпромбанк, 004P-14 (400 млн)

Размещения
💵АПРИ, БО-002Р-08 (250 млн)
🛣Автодор, 002P-27 (2.2 млрд)
💵Баимская Холдинг, 001Р-01 (500 млн)
📝Воксис, 001P-01 (100 млн)
🏢Жилой микрорайон, КО-П15 (7.3 млрд)
💰Инк-Капитал, 001Р-02 (30 млрд)
📝СФО Силуэт, 01 (100 млрд)
⚡️Эн+ Гидро, 001PС-06 (7 млрд)

Размещения ЦФА – по ссылке.

Оферты по облигациям на российском долговом рынке на сегодня не запланированы.

@Cbonds

#ИтогиРазмещения
⚡️ТГК-14, 001Р-04

Итоги первичного размещения
Объем размещения: 150 млн руб.

Количество сделок на бирже: 949
Самая крупная сделка: 10 млн руб.

Наибольшую долю в структуре размещения (29%) заняли сделки объёмом от 1.5 до 7 млн руб., второе место заняли сделки объёмом от 500 тыс. руб. до 1.5 млн руб. (27%).

📝Организатором выступил Банк Синара.

#ИтогиРазмещения
💰Глобал Факторинг Нетворк Рус, БО-06-001P

Итоги первичного размещения
Объем размещения: 150 млн руб.
Купон/Доходность: 31% годовых/35.81% годовых
Дюрация: 1.65

Количество сделок на бирже: 822
Самая крупная сделка: 24 млн руб.

Наибольшую долю в структуре размещения (35%) заняли сделки объёмом от 2 до 20 млн руб., второе место заняли сделки объёмом от 1 до 2 млн руб. (25%).

📝Организатором выступил ИК РИКОМ-ТРАСТ.

#РейтингиСНГ
🗂Присвоение / Изменение рейтинга или прогнозов в странах СНГ за 24 декабря

🇷🇺Россия

🥃СГ Рус – Эксперт РА,🆕 присвоен "ruB+", "стабильный"

«Рейтинг обусловлен сдержанной оценкой риск-профиля отрасли, в которой работает компания, высокими рыночными и конкурентными позициями, умеренно низкими показателями маржинальности, умеренно высокой долговой нагрузкой, приемлемой ликвидностью и высоким уровнем корпоративных рисков».

😁Вымпелком – НКР,🆕 присвоен "AA.rս", "стабильный"

«Оценку финансового профиля поддерживает высокая операционная рентабельность, умеренная долговая нагрузка, низкая стоимость и долгосрочная структура долга. Низкая рентабельность активов оказывает сдерживающее влияние на оценку финансового профиля».

#Аналитика #Консенсус_Cbonds #Товары
📈🛢Research Hub Cbonds: рынок нефти

На текущей неделе нефть пыталась восстановить свои ценовые позиции, подробности о динамике рынка и последних событиях представлены в Research Hub Cbonds.

☑️Консенсус-прогноз Cbonds: эксперты считают, что стоимость нефти Brent на конец 1-го кв. 2025 года составит 75 $/барр.

Мы подготовили подборку интересных исследований по рынку нефти и их краткое изложение. С полной версией обзоров можно ознакомиться, перейдя по ссылкам.😉

⚫️«Нефть и газ в начале недели» от Альфа Инвестиций: Цены на нефть остаются под давлением из-за факторов, связанных с курсом доллара, спросом в Китае и корректировкой прогнозов ставки ФРС. Диапазон $72–74 за баррель выглядит равновесным, но в I квартале возможен спад до $68–70 из-за смягчения геополитической напряжённости и роста добычи нефти вне ОПЕК+.

⚫️«Нефть и газ. Рождество, запасы в США и жалобы индийских НПЗ» от БКС КИБ: Brent торгуется в боковом диапазоне $70–75 за баррель, а индийские НПЗ сталкиваются с дефицитом российской нефти из-за переориентации поставок на внутренний рынок. Ожидания сокращения запасов в США поддерживают рынок, но активность снижена из-за рождественских праздников.

⚫️«Обзор макроэкономики и российского фондового рынка» от Ньютон Инвестиций: Россия увеличила экспорт нефти в Китай на 1,65% за 11 месяцев 2024 года, обеспечив поставки на $57,4 млрд. Несмотря на замедление экономики, Китай остаётся крупнейшим потребителем нефти, а прогнозы ОПЕК указывают на дальнейший рост спроса до 17,1 млн барр./сутки в 2025 году.

⚫️«РФ и Пакистан работают над платежными механизмами по поставкам нефти» от eOil: Россия и Пакистан активно работают над созданием платежных механизмов для поставок нефти, чтобы учесть финансовые и правовые аспекты. По словам министра энергетики Пакистана, решение должно соответствовать международным обязательствам страны и открыть новые возможности для экономического сотрудничества.

Консенсус-прогноз по стоимости нефти Brent:
🟠конец 2-го квартала 2025 года: 74.77 $/барр.
🟠конец 3-го квартала 2025 года: 74 $/барр.
🟠конец 4-го квартала 2025 года: 75 $/барр.

#Премаркетинг
🏦«Совкомбанк Лизинг», БО-П08 (до 5 млрд)

Книга заявок открыта сегодня с 11:00 и до 16:00 (мск) 26 декабря.
Размещение запланировано на 27 декабря.

📝Облигационный долг Эмитента: 8.963 млрд рублей.

#Премаркетинг
🏦«Совкомбанк Факторинг», 002Р-01 (20 млрд)

Книга заявок открыта сегодня с 11:00 и до 16:00 (мск) 26 декабря.
Размещение запланировано на 27 декабря.

📝Облигационный долг Эмитента: 500 млн рублей.

#НовостиКомпаний
📝 Российские компании: основные события, 25 декабря:

🖥 Группа Астра обновила дивидендную политику в соответствии со стратегией роста. Обновленная политика предполагает рассмотрение выплаты дивидендов только по итогам 12 мес. (ранее - по итогам 9 и/или 12 мес.). Порог суммы дивидендов снижен и может составлять не менее 25% от скорректированной чистой прибыли при показателе чистый долг/скорректированная EBITDA LTM ≤1 (ранее - не менее 50%).

🛢 Совет директоров Газпрома утвердил инвестиционную программу и бюджет на 2025 г. в объеме 1,52 трлн руб. (-7% г/г). Компания отмечает, что одобренный финансовый план обеспечит покрытие ее обязательств без дефицита в полном объеме. Газпром ожидает сильные результаты по итогам 2024 г. - показатель EBITDA составит более 2,8 трлн руб. (1,76 трлн руб. прошлый год).

💻 СЕЛЛЕР вчера допустил технический дефолт по 9-му купону серии БО-03 в объеме 8,22 млн руб. Причина — отсутствие своевременной выплаты дебиторской задолженности от контрагента. Ранее у компании в октябре был техдефолт по погашению части номинальной стоимости по серии БО-01 на 23 млн руб. по тем же причинам (эмитент исполнил свои обязательства, избежав дефолта).

#ИтогиРазмещения
⚡️Россети Московский регион, 001Р-08

Итоги первичного размещения
Объем размещения: 15 млрд руб.

Количество сделок на бирже: 3583
Самая крупная сделка: 2.5 млрд руб.

Наибольшую долю в структуре размещения (30%) заняли сделки объёмом от 2 млрд руб., второе место заняли сделки объёмом от 600 млн руб. до 1.3 млрд руб. (26%).

📝Организаторами выступили Sber CIB, Банк Синара, ВТБ Капитал Трейдинг, Газпромбанк, Совкомбанк.