1️⃣0️⃣ дней до Российского облигационного конгресса!

Мы уже вычеркиваем дни в календаре. А вы?

Совсем скоро, 5-6 декабря, в Санкт-Петербурге состоится самая масштабная конференция Cbonds — XXII Российский облигационный конгресс.

📝Вас ждут 3 дня насыщенной деловой программы и неформальных мероприятий, топовые спикеры и незабываемые вечеринки.

💬 10 панельных дискуссий на самые актуальные сегодня темы: настоящие и будущее российского финансового рынка, рынок корпоративных облигаций в России, IPO, перспективы и реалии ЦФА, Case Study эмитентов, товарный рынок и др.

Но и это еще не все! С Keynote speech для всех участников конгресса выступят Кирилл Тремасов, советник Председателя Банка России, и Михаил Задорнов, экономист, Министр финансов РФ 1997-1999 гг.

🎤Про неформальную программу РОКа можно рассказывать долго, но лучше это увидеть самому! Просто напомним, хедлайнер гала-ужина — Дискотека Авария.😏

✅С регистрацией лучше поспешить, мест осталось совсем мало.

#НовостиКомпаний
📝 Российские компании: основные события, 25 ноября:

🚂 Globaltrans Investment запустил на Астанинской международной бирже тендер на приобретение 15% своих ГДР. Цена одной расписки в рамках предложения составит $4,3. Прием оферт начнется 27 ноября и, как ожидается, завершится 23 декабря.

🏦 Чистая прибыль Московской биржи за III кв. составила 23 млрд руб. (+61,3% г/г), скорректированная чистая прибыль - 23,3 млрд руб. (+75,8% г/г). Показатель EBITDA составил 29,5 млрд руб (+43,5% г/г), скорректированная EBITDA - 29,9 млрд руб. (+54,9% г/г).

💿 РУСАЛ принял решение сократить выпуск алюминия на 250 тыс. т на фоне рекордных цен на глинозем и рисков сохранения негативной макроэкономической конъюнктуры. Акции компании отреагировали на заявление снижением более чем на 3,8%.

🏦 Чистая прибыль ЭсЭфАй по МСФО за 9 мес. составила 19,3 млрд руб. (+16% г/г). Чистая прибыль за III кв. сократилась на 26% г/г, до 4,1 млрд руб. С начала года активы холдинга выросли до 371,7 млрд руб. c 312 млрд руб. (+19%).

#Cbonds_Review
📖💥Cbonds Review №4/2024: «Итоги года»

➡️Электронная версия журнала

Снова невероятно быстро пролетело время, казалось бы, совсем недавно мы представляли вам заключительный номер года и вот уже снова подводим итоги. Тема финального номера уже много лет остается неизменной и не теряет своей актуальности. Говорящее название «Итоги года» дает нашим авторам-финансистам отличную возможность поделиться предварительными (все-таки номер выходит в начале декабря, кто знает, что может произойти за месяц на рынке) результатами года.

📖Хочется отдельно сказать про обложку: на ней восхождение на гору, у подножья которой простираются джунгли, а на горе — несколько рубежей, отметок разной высоты. Таким образом мы хотели показать, что, несмотря на различные сложности, препятствия, которые все участники рынка встречали на своем пути, им удавалось достигать различных целей: для кого-то это выход на IPO, для кого-то — дебютный выпуск облигаций. Так или иначе, в течение года на рынке мы наблюдали осознанные действия его игроков, которые даже в непростых условиях (к примеру, высоких процентных ставок) продолжали развиваться и двигаться вперед.

💬Традиционный круглый стол организаторов сделок, макроэкономическая сводка о динамике ключевых показателей, обзор рынка ЦФА, несколько интервью первых лиц компаний — всё это на страницах номера.

Не забыли мы и про BondStyle — в этом выпуске рассказываем о спортивных мероприятиях, состоявшихся на FINOPOLIS 2024 (который мы с командой от Cbonds посетили и даже представили там предыдущий номер журнала). Ночной забег и хоккейный матч — для каждого любителя спорта на форуме нашлась активность по душе.

Искренне надеемся, что завершающийся 2024 год получился для вас успешным, а все встретившиеся на пути сложности сделали только находчивее и сильнее. А мы увидимся с вами уже в начале нового, 2025 года.

📝В числе авторов и героев публикаций: Анна Кожухарь, Гульназ Галиева, Роберт Смакаев, Анна Шаповалова, Егор Сусин и другие.

➡️Электронная версия журнала

#Премаркетинг
🛢СИБУР Холдинг, 001P-02 (9.5 млрд)

Сбор заявок – 26 ноября с 11:00 до 15:00 (мск), размещение – 3 декабря.

📝Облигационный долг Эмитента: 25 млрд руб., $3.191 млрд.

#Премаркетинг
💰Томск, 34009 (1.2 млрд)

❗️Финальный диапазон ставки купона – 26-26.5% годовых (доходность – 29.32-29.96% годовых).

UPD:❗️Финальный ориентир ставки купона – 26% годовых (доходность – 29.32% годовых).

Размещение запланировано на 28 ноября.

📝Организатор – БК РЕГИОН.

🏦🎄Расписание торгов на Московской бирже в новогодние праздники

В рабочую субботу, 28 декабря 2024 года, а также в официальные выходные дни 30 декабря 2024 года, 3 января, 6 и 8 января 2025 года торги на рынках биржи проводятся с учетом следующих особенностей:

➡️на фондовом рынке, рынках депозитов и кредитов, срочном рынке торги будут проводиться в обычном режиме;
➡️на валютном рынке и рынке драгоценных металлов торги будут осуществляться по всем инструментам, за исключением сделок с датой исполнения обязательств в день заключения сделок (сделок с расчетами TODAY) и сделок своп, дата исполнения обязательств по первым частям которых приходится на день заключения данных сделок своп;
➡️заключение внебиржевых сделок с ЦК на рынке СПФИ будет осуществляться с расчетами по всем инструментам, за исключением договоров СПФИ, предусматривающих обязательства, выраженные в российских рублях.

❗️29 и 31 декабря 2024 года, 1–2 января, 4–5 января и 7 января 2025 года торги на рынках Московской биржи не проводятся.

✅С 9 января 2025 года торги на рынках Московской биржи проводятся по стандартному регламенту.

Источник: информационное сообщение Мосбиржи

#Премаркетинг
🏢Селектел, 001Р-05R (3 млрд)

❗️Определена дата сбора заявок – 29 ноября с 11:00 до 15:00 (мск). Размещение запланировано на 4 декабря.

Ориентир спреда к значению КС – не выше 400 б.п.

📝 Организатор – Газпромбанк.

#Премаркетинг
🔍 СФО Сплит Финанс 1, 01 (облигации с залоговым обеспечением, до 7.7 млрд)

Сбор заявок – со 2 декабря с 11:00 до 15:00 (мск) 6 декабря, размещение – 10 декабря.

Размер залогового обеспечения – до 10 млрд рублей.

📝У Эмитента отсутствует облигационный долг, размещается дебютный выпуск.

Банк-оригинатор / сервисный агент – АО «Яндекс Банк»

УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ

Cbonds-GBI RU YTM
17,81% (⬆️11 б.п.)
IFX-Cbonds YTM
24,57% (⬆️34 б.п.)
Cbonds-CBI RU High Yield YTM
37,34% (⬆️109 б.п.)

📝 Календарь событий

Сбор заявок
🚘Рольф, 001P-04, 001P-05 (суммарно 3 млрд)
🛢СИБУР Холдинг, 001Р-02 (9.5 млрд)
💳Газпромбанк, 004P-13 (400 млн)

Размещения
💵АПРИ, БО-002Р-06 (200 млн)
🏗Балтийский лизинг, БО-П14 (9 млрд)
⚙️Кингисеппский машиностроительный завод, БО-01 (600 млн)

Оферты
⛽️Роснефть, 003Р-01 (400 млрд), 003Р-02 (400 млрд)
💰Ультра, БО-02 (100 млн)

Размещения ЦФА – по ссылке.

@Cbonds

#РейтингиСНГ
🗂Присвоение / Изменение рейтинга или прогнозов в странах СНГ за 25 ноября

🇷🇺Россия

💰 Металлинвестбанк – АКРА,⬆️с "A-(RU)" до "A(RU)", прогноз⬇️с "позитивный" на "стабильный"

«Повышение рейтинга обусловлено улучшением оценки риск-профиля благодаря стабилизации темпов роста кредитного и гарантийного портфелей при сохранении их приемлемого качества».

🛢Славянск ЭКО – АКРА,⬇️с "BBB(RU)" до "BBB-(RU)", прогноз⬇️со "стабильный" на "негативный"

«Понижение рейтинга обусловлено ухудшением оценки за обслуживание долга. Изменение прогноза по рейтингу учитывает риски ухудшения оценки долговой нагрузки Компании вследствие снижения рентабельности и уменьшения FFO до чистых процентных платежей».

⛽️ Сибнефтехимтрейд – НРА,🆕 присвоен "В+|ru|", "стабильный"

«Рейтинг обусловлен: высокой оценкой оборачиваемости дебиторской задолженности; приемлемым уровнем долговой нагрузки; приемлемым уровнем перманентного капитала; продолжительным сроком работы на рынке; низкой зависимостью от покупателей; прозрачной структурой собственности».

🏗 ИНГРАД (ПАО) – НРА,⬇️с "A-|ru|" до "BBB|ru|", прогноз⬆️ с "развивающийся" на "стабильный"

«Понижение рейтинга обусловлено нивелированием возможности получения поддержки со стороны ключевой операционной компании акционера, вышедшего из капитала Компании».

#Премаркетинг
🚜 Рафт Лизинг, 001P-01 (300 млн)

Сбор заявок запланирован на конец ноября, размещение – начало декабря.

Ковенанты: кросс-дефолт по прочим обязательствам, нарушение сроков публикации отчётности (РСБУ, МСФО), смена контроля, снижение показателя Капитал/Активы менее 10%.

📝Облигационный долг у Эмитента отсутствует, размещается дебютный выпуск.

✅Недавно Cbonds провел онлайн-семинар с эмитентом. Запись можно посмотреть здесь.

#НовостиКомпаний
📝 Российские компании: основные события, 26 ноября:

🛴 Выручка ВУШ Холдинга по МСФО за 9 мес. выросла до ~12,5 млрд руб. (+32% г/г). EBITDA кикшеринга ~6,5 млрд руб. (+33% г/г), рентабельность по EBITDA составила 52,1%. Чистая прибыль - 2,9 млрд руб. (-6% г/г). Чистый долг/EBITDA снизился с 2,0 до 1,2.

💊 Чистая прибыль Озон Фармацевтика по МСФО за 9 мес. составила 3,4 млрд руб. (+32,2% г/г), рентабельность по чистой прибыли составила 18,8%. Выручка выросла на 33,6% г/г и составила 18,1 млрд руб. EBITDA увеличилась на 44,2% г/г, до 6,8 млрд руб., рентабельность по EBITDA составила 37,3%. Совет директоров рекомендовал выплату дивидендов по итогам 9 месяцев в размере 0,18 руб. на акцию.

📦 Ozon 27 декабря на годовом общем собрании акционеров рассмотрит вопрос о редомициляции с Кипра в Россию.

💰 АФК Система утвердила новую программу биржевых облигаций серии 002P на 400 млрд руб. или эквивалент этой суммы в иностранной валюте.

📉📈Cbonds запускает новую линейку индексов Cbonds Russia Sovereign USD

Для качественного отражения состояния рынка российских еврооблигаций в долларах агентство Cbonds усовершенствовало линейку государственных индикаторов.

В качестве индикаторов Cbonds Russia Sovereign USD теперь используются две линейки:
👉Cbonds Russia Sovereign USD Onshore Index
👉Cbonds Russia Sovereign USD Offshore Index

Индикативные котировки облигаций рассчитываются по методике Cbonds Estimation и основываются на полученных от участников рынка оншорных и офшорных ценах соответственно.

🧮Помимо индексов полной доходности, рассчитываются дополнительные показатели: ценовой индекс, индекс дюрации, индекс доходности к погашению и T-spread.

🚫Также информируем, что Cbonds планирует прекращение расчета линейки индексов государственных облигаций Cbonds Russia Sovereign.

#Премаркетинг
🚗«РОЛЬФ», 001Р-04 и 001Р-05

❗️Финальные ориентиры ставок купонов:

Серия 001P-04 – КС + спред 600 б.п.
Серия 001P-05 – 26% годовых (доходность – 29.34% годовых).

⚡️ UPD: Объемы размещения зафиксированы:
серия 001P-04 – 700 млн рублей
серия 001P-05 – 300 млн рублей

Размещение запланировано на 29 ноября.

📝Организатор – Газпромбанк.

💥Уже через час, в 16:00 (мск), начнется наш онлайн-семинар с представителями Selectel (эмитент ООО “Селектел”) – одного из ведущих независимых провайдеров сервисов IT-инфраструктуры для бизнеса (входит в топ-3 крупнейших поставщиков IaaS-решений), который возвращается на рынок облигаций с новым выпуском — первым в своей истории с плавающим купоном.

✅ Зарегистрироваться можно здесь 👈

#Премаркетинг
🏬 Полипласт, П02-БО-01 (не менее 5 млрд)

Сбор заявок и размещение запланированы на вторую декаду декабря.

Оференты – ООО «Полипласт Новомосковск», ООО «Полипласт Северо-Запад», ООО «Полипласт-УралСиб».

📝Облигационный долг у Эмитента отсутствует.

#ОФЗ #МинфинРФ
🇷🇺Завтра Минфин РФ проведет один аукцион по размещению выпуска ОФЗ-ПД 26245 (дата погашения – 26 сентября 2035 года).

Аукцион будет проведен без лимита.

#Премаркетинг
🛢СИБУР Холдинг, 001Р-02

❗️Финальный ориентир спреда к значению КС – 210 б.п.
Объем размещения увеличен и составит 9.9 млрд рублей.

Размещение запланировано на 3 декабря.

📝Организатор –ИФК Солид.

УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ

Cbonds-GBI RU YTM
17,86% (⬆️5 б.п.)
IFX-Cbonds YTM
25,01% (⬆️44 б.п.)
Cbonds-CBI RU High Yield YTM
38,31% (⬆️97 б.п.)

📝 Календарь событий

Аукционы Минфина
🇷🇺Россия, 26245 (ОФЗ-ПД)

Сбор заявок
💳Газпромбанк, 004P-13 (400 млн)

Размещения
🚚ГТЛК, 002Р-06 (4 млрд)

Размещения ЦФА – по ссылке.

Оферты по облигациям на долговом рынке России на сегодня не запланированы.

@Cbonds

#Премаркетинг
🚜 Рафт Лизинг, 001P-01 (300 млн)

❗️Определен период сбора заявок – с 11:00 (мск) 29 ноября до 15:00 (мск) 3 декабря. Размещение запланировано на 6 декабря.

Ориентир спреда к значению КС – 600 б.п.

📝 Организатор – Совкомбанк.

✅Недавно Cbonds провел онлайн-семинар с эмитентом. Запись можно посмотреть здесь.