Экспертным мнением по этому вопросу в новом выпуске Cbonds Weekly News поделился независимый аналитик Дмитрий Адамидов.
Смотри Cbonds TV и размышляй вместе с нами!
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
#РынокЦФА
⚖️Токеон и МКК Реми Капитал: судебная защита прав инвесторов в сфере ЦФА
Токеон, оператор информационной системы ЦФА, и МКК Реми Капитал, управляющий залогом, тестируют механизм судебного взыскания имущества, которое является обеспечением по ЦФА, для защиты прав инвесторов. В рамках сделки по выпуску ЦФА, обеспеченных земельным участком, эмитент не погасил в срок номинальную стоимость активов. МКК Реми Капитал подала иск в Арбитражный суд для взыскания денежных средств через реализацию залога. Судебное заседание назначено на 15 января 2025 года. Этот процесс поможет отработать судебную защиту прав инвесторов и оптимизировать работу с обеспеченными ЦФА, что в будущем облегчит привлечение инвесторов.
📝 Банк России ввел валютный контроль для операций с цифровыми правами
Банк России ввел особенности валютного контроля для операций с цифровыми правами. Внешнеторговые контракты с цифровыми правами подлежат учету в банках: импортные — от 3 млн рублей, экспортные — от 10 млн рублей. Резиденты должны предоставлять банкам данные о таких операциях. Указание вступает в силу с 11 января 2025 года.
✅ Ознакомиться со всей важной информацией по российскому рынку ЦФА можно в разделе «Цифровые финансовые активы в России» нашего сайта.
⚖️Токеон и МКК Реми Капитал: судебная защита прав инвесторов в сфере ЦФА
Токеон, оператор информационной системы ЦФА, и МКК Реми Капитал, управляющий залогом, тестируют механизм судебного взыскания имущества, которое является обеспечением по ЦФА, для защиты прав инвесторов. В рамках сделки по выпуску ЦФА, обеспеченных земельным участком, эмитент не погасил в срок номинальную стоимость активов. МКК Реми Капитал подала иск в Арбитражный суд для взыскания денежных средств через реализацию залога. Судебное заседание назначено на 15 января 2025 года. Этот процесс поможет отработать судебную защиту прав инвесторов и оптимизировать работу с обеспеченными ЦФА, что в будущем облегчит привлечение инвесторов.
Банк России ввел особенности валютного контроля для операций с цифровыми правами. Внешнеторговые контракты с цифровыми правами подлежат учету в банках: импортные — от 3 млн рублей, экспортные — от 10 млн рублей. Резиденты должны предоставлять банкам данные о таких операциях. Указание вступает в силу с 11 января 2025 года.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Он подробно рассказал о причинах и следствиях снижения «золотых» бондов.
Будьте в курсе важных событий на финрынках вместе с нами!
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Ответ на эти вопросы в новом выпуске Cbonds Weekly News дал управляющий директор рейтинговой службы НРА Сергей Гришунин.
Узнавай главное первым вместе с нами!
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ
Cbonds-GBI RU YTM
17,7% (⬇️ 11 б.п.)
IFX-Cbonds YTM
24,23% (⬇️ 5 б.п.)
Cbonds-CBI RU High Yield YTM
36,25% (⬆️ 44 б.п.)
📝 Календарь событий
Сбор заявок
💵 Томск, 34009 (1.2 млрд)
💳 Газпромбанк, 004P-13 (400 млн)
Размещения
💳 Банк ДОМ.РФ, СУБ-Т2-2
⚙️Виллина, БО-01-001P (60 млн)
💳 МТС-Банк, 07СУБ (9 млрд)
Оферты
💵ИФК СОЮЗ, 02 (1.4 млрд)
💊 Биннофарм Групп, 001P-01 (3 млрд)
💳 Газпромбанк, 001Р-18Р (20 млрд)
Размещения ЦФА – по ссылке.
@Cbonds
Cbonds-GBI RU YTM
17,7% (
IFX-Cbonds YTM
24,23% (
Cbonds-CBI RU High Yield YTM
36,25% (
Сбор заявок
Размещения
⚙️Виллина, БО-01-001P (60 млн)
Оферты
💵ИФК СОЮЗ, 02 (1.4 млрд)
Размещения ЦФА – по ссылке.
@Cbonds
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
#СеминарыCbonds
⚡️ Запись онлайн-семинара «Размещение облигаций «РАФТ ЛИЗИНГ» уже доступна!
На наших видеоплощадках уже опубликована запись онлайн-семинара с представителями «РАФТ ЛИЗИНГ» — одной из крупнейших лизинговых компаний Сибирского федерального округа.
В ходе семинара спикеры обсудили вопросы деятельности компании и дальнейшие планы развития бизнеса, а также поделились мыслями о дебютном выпуске облигаций.
👉 Смотреть видео на странице СбондсТВ!
📌 Подписывайтесь на наш канал в ВК, а также на Rutube и Youtube!
Полезного просмотра!👀
На наших видеоплощадках уже опубликована запись онлайн-семинара с представителями «РАФТ ЛИЗИНГ» — одной из крупнейших лизинговых компаний Сибирского федерального округа.
В ходе семинара спикеры обсудили вопросы деятельности компании и дальнейшие планы развития бизнеса, а также поделились мыслями о дебютном выпуске облигаций.
Полезного просмотра!
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
VK Видео
Онлайн-семинар «Размещение облигаций «РАФТ ЛИЗИНГ»
В этот раз мы пообщались с представителями компании РАФТ ЛИЗИНГ – одной из крупнейших лизинговых компаний Сибирского федерального округа. Компания была основана в 2006 году. За 18 лет работы реализовала более 3000 успешных проектов. РАФТ ЛИЗИНГ работает со…
#РейтингиСНГ
🗂Присвоение / Изменение рейтинга или прогнозов в странах СНГ за 22 ноября
🇷🇺 Россия
🍬ИЛС – Эксперт РА,⬇️ с "ruBB-" до "ruB+", "стабильный"
«Рейтинг был понижен вследствие роста рисков рефинансирования краткосрочной задолженности компании в 2025 году из-за ухудшения ожидаемых показателей покрытия процентных платежей на фоне беспрецедентного роста ключевой ставки Банка России».
🗂Присвоение / Изменение рейтинга или прогнозов в странах СНГ за 22 ноября
🍬ИЛС – Эксперт РА,
«Рейтинг был понижен вследствие роста рисков рефинансирования краткосрочной задолженности компании в 2025 году из-за ухудшения ожидаемых показателей покрытия процентных платежей на фоне беспрецедентного роста ключевой ставки Банка России».
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Мы уже вычеркиваем дни в календаре. А вы?
Совсем скоро, 5-6 декабря, в Санкт-Петербурге состоится самая масштабная конференция Cbonds — XXII Российский облигационный конгресс.
Но и это еще не все! С Keynote speech для всех участников конгресса выступят Кирилл Тремасов, советник Председателя Банка России, и Михаил Задорнов, экономист, Министр финансов РФ 1997-1999 гг.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
#НовостиКомпаний
📝 Российские компании: основные события, 25 ноября:
🚂 Globaltrans Investment запустил на Астанинской международной бирже тендер на приобретение 15% своих ГДР. Цена одной расписки в рамках предложения составит $4,3. Прием оферт начнется 27 ноября и, как ожидается, завершится 23 декабря.
🏦 Чистая прибыль Московской биржи за III кв. составила 23 млрд руб. (+61,3% г/г), скорректированная чистая прибыль - 23,3 млрд руб. (+75,8% г/г). Показатель EBITDA составил 29,5 млрд руб (+43,5% г/г), скорректированная EBITDA - 29,9 млрд руб. (+54,9% г/г).
💿 РУСАЛ принял решение сократить выпуск алюминия на 250 тыс. т на фоне рекордных цен на глинозем и рисков сохранения негативной макроэкономической конъюнктуры. Акции компании отреагировали на заявление снижением более чем на 3,8%.
🏦 Чистая прибыль ЭсЭфАй по МСФО за 9 мес. составила 19,3 млрд руб. (+16% г/г). Чистая прибыль за III кв. сократилась на 26% г/г, до 4,1 млрд руб. С начала года активы холдинга выросли до 371,7 млрд руб. c 312 млрд руб. (+19%).
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
#Cbonds_Review
📖 💥 Cbonds Review №4/2024: «Итоги года»
➡️ Электронная версия журнала
Снова невероятно быстро пролетело время, казалось бы, совсем недавно мы представляли вам заключительный номер года и вот уже снова подводим итоги. Тема финального номера уже много лет остается неизменной и не теряет своей актуальности. Говорящее название «Итоги года» дает нашим авторам-финансистам отличную возможность поделиться предварительными (все-таки номер выходит в начале декабря, кто знает, что может произойти за месяц на рынке) результатами года.
📖 Хочется отдельно сказать про обложку: на ней восхождение на гору, у подножья которой простираются джунгли, а на горе — несколько рубежей, отметок разной высоты. Таким образом мы хотели показать, что, несмотря на различные сложности, препятствия, которые все участники рынка встречали на своем пути, им удавалось достигать различных целей: для кого-то это выход на IPO, для кого-то — дебютный выпуск облигаций. Так или иначе, в течение года на рынке мы наблюдали осознанные действия его игроков, которые даже в непростых условиях (к примеру, высоких процентных ставок) продолжали развиваться и двигаться вперед.
💬 Традиционный круглый стол организаторов сделок, макроэкономическая сводка о динамике ключевых показателей, обзор рынка ЦФА, несколько интервью первых лиц компаний — всё это на страницах номера.
Не забыли мы и про BondStyle — в этом выпуске рассказываем о спортивных мероприятиях, состоявшихся на FINOPOLIS 2024 (который мы с командой от Cbonds посетили и даже представили там предыдущий номер журнала). Ночной забег и хоккейный матч — для каждого любителя спорта на форуме нашлась активность по душе.
Искренне надеемся, что завершающийся 2024 год получился для вас успешным, а все встретившиеся на пути сложности сделали только находчивее и сильнее. А мы увидимся с вами уже в начале нового, 2025 года.
📝 В числе авторов и героев публикаций: Анна Кожухарь, Гульназ Галиева, Роберт Смакаев, Анна Шаповалова, Егор Сусин и другие.
➡️ Электронная версия журнала
Снова невероятно быстро пролетело время, казалось бы, совсем недавно мы представляли вам заключительный номер года и вот уже снова подводим итоги. Тема финального номера уже много лет остается неизменной и не теряет своей актуальности. Говорящее название «Итоги года» дает нашим авторам-финансистам отличную возможность поделиться предварительными (все-таки номер выходит в начале декабря, кто знает, что может произойти за месяц на рынке) результатами года.
Не забыли мы и про BondStyle — в этом выпуске рассказываем о спортивных мероприятиях, состоявшихся на FINOPOLIS 2024 (который мы с командой от Cbonds посетили и даже представили там предыдущий номер журнала). Ночной забег и хоккейный матч — для каждого любителя спорта на форуме нашлась активность по душе.
Искренне надеемся, что завершающийся 2024 год получился для вас успешным, а все встретившиеся на пути сложности сделали только находчивее и сильнее. А мы увидимся с вами уже в начале нового, 2025 года.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
#Премаркетинг
🛢 СИБУР Холдинг, 001P-02 (9.5 млрд)
Сбор заявок – 26 ноября с 11:00 до 15:00 (мск), размещение – 3 декабря.
📝 Облигационный долг Эмитента: 25 млрд руб., $3.191 млрд.
Сбор заявок – 26 ноября с 11:00 до 15:00 (мск), размещение – 3 декабря.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Cbonds.ru
#Премаркетинг 💰Томск, 34009 (1.2 млрд) Сбор заявок запланирован на 25 ноября с 10:00 до 14:00 (мск), размещение – 28 ноября. 📝 Облигационный долг Эмитента: 550 млн рублей.
#Премаркетинг
💰 Томск, 34009 (1.2 млрд)
❗️Финальный диапазон ставки купона – 26-26.5% годовых (доходность – 29.32-29.96% годовых).
UPD:❗️Финальный ориентир ставки купона – 26% годовых (доходность – 29.32% годовых).
Размещение запланировано на 28 ноября.
📝 Организатор – БК РЕГИОН.
❗️Финальный диапазон ставки купона – 26-26.5% годовых (доходность – 29.32-29.96% годовых).
UPD:❗️Финальный ориентир ставки купона – 26% годовых (доходность – 29.32% годовых).
Размещение запланировано на 28 ноября.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
В рабочую субботу, 28 декабря 2024 года, а также в официальные выходные дни 30 декабря 2024 года, 3 января, 6 и 8 января 2025 года торги на рынках биржи проводятся с учетом следующих особенностей:
Источник: информационное сообщение Мосбиржи
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Cbonds.ru
#Премаркетинг 📆 Календарь рыночных размещений: ноябрь – декабрь (данные от 15 ноября)
#Премаркетинг
🏢 Селектел, 001Р-05R (3 млрд)
❗️Определена дата сбора заявок – 29 ноября с 11:00 до 15:00 (мск). Размещение запланировано на 4 декабря.
Ориентир спреда к значению КС – не выше 400 б.п.
📝 Организатор – Газпромбанк.
❗️Определена дата сбора заявок – 29 ноября с 11:00 до 15:00 (мск). Размещение запланировано на 4 декабря.
Ориентир спреда к значению КС – не выше 400 б.п.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
#Премаркетинг
🔍 СФО Сплит Финанс 1, 01 (облигации с залоговым обеспечением, до 7.7 млрд)
Сбор заявок – со 2 декабря с 11:00 до 15:00 (мск) 6 декабря, размещение – 10 декабря.
Размер залогового обеспечения – до 10 млрд рублей.
📝 У Эмитента отсутствует облигационный долг, размещается дебютный выпуск.
Банк-оригинатор / сервисный агент – АО «Яндекс Банк»
Сбор заявок – со 2 декабря с 11:00 до 15:00 (мск) 6 декабря, размещение – 10 декабря.
Размер залогового обеспечения – до 10 млрд рублей.
Банк-оригинатор / сервисный агент – АО «Яндекс Банк»
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ
Cbonds-GBI RU YTM
17,81% (⬆️ 11 б.п.)
IFX-Cbonds YTM
24,57% (⬆️ 34 б.п.)
Cbonds-CBI RU High Yield YTM
37,34% (⬆️ 109 б.п.)
📝 Календарь событий
Сбор заявок
🚘Рольф, 001P-04, 001P-05 (суммарно 3 млрд)
🛢 СИБУР Холдинг, 001Р-02 (9.5 млрд)
💳 Газпромбанк, 004P-13 (400 млн)
Размещения
💵 АПРИ, БО-002Р-06 (200 млн)
🏗Балтийский лизинг, БО-П14 (9 млрд)
⚙️ Кингисеппский машиностроительный завод, БО-01 (600 млн)
Оферты
⛽️ Роснефть, 003Р-01 (400 млрд), 003Р-02 (400 млрд)
💰Ультра, БО-02 (100 млн)
Размещения ЦФА – по ссылке.
@Cbonds
Cbonds-GBI RU YTM
17,81% (
IFX-Cbonds YTM
24,57% (
Cbonds-CBI RU High Yield YTM
37,34% (
Сбор заявок
🚘Рольф, 001P-04, 001P-05 (суммарно 3 млрд)
Размещения
🏗Балтийский лизинг, БО-П14 (9 млрд)
Оферты
💰Ультра, БО-02 (100 млн)
Размещения ЦФА – по ссылке.
@Cbonds
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
#РейтингиСНГ
🗂Присвоение / Изменение рейтинга или прогнозов в странах СНГ за 25 ноября
🇷🇺 Россия
💰 Металлинвестбанк – АКРА,⬆️ с "A-(RU)" до "A(RU)", прогноз⬇️ с "позитивный" на "стабильный"
«Повышение рейтинга обусловлено улучшением оценки риск-профиля благодаря стабилизации темпов роста кредитного и гарантийного портфелей при сохранении их приемлемого качества».
🛢 Славянск ЭКО – АКРА,⬇️ с "BBB(RU)" до "BBB-(RU)", прогноз⬇️ со "стабильный" на "негативный"
«Понижение рейтинга обусловлено ухудшением оценки за обслуживание долга. Изменение прогноза по рейтингу учитывает риски ухудшения оценки долговой нагрузки Компании вследствие снижения рентабельности и уменьшения FFO до чистых процентных платежей».
⛽️ Сибнефтехимтрейд – НРА,🆕 присвоен "В+|ru|", "стабильный"
«Рейтинг обусловлен: высокой оценкой оборачиваемости дебиторской задолженности; приемлемым уровнем долговой нагрузки; приемлемым уровнем перманентного капитала; продолжительным сроком работы на рынке; низкой зависимостью от покупателей; прозрачной структурой собственности».
🏗 ИНГРАД (ПАО) – НРА,⬇️ с "A-|ru|" до "BBB|ru|", прогноз⬆️ с "развивающийся" на "стабильный"
«Понижение рейтинга обусловлено нивелированием возможности получения поддержки со стороны ключевой операционной компании акционера, вышедшего из капитала Компании».
🗂Присвоение / Изменение рейтинга или прогнозов в странах СНГ за 25 ноября
«Повышение рейтинга обусловлено улучшением оценки риск-профиля благодаря стабилизации темпов роста кредитного и гарантийного портфелей при сохранении их приемлемого качества».
«Понижение рейтинга обусловлено ухудшением оценки за обслуживание долга. Изменение прогноза по рейтингу учитывает риски ухудшения оценки долговой нагрузки Компании вследствие снижения рентабельности и уменьшения FFO до чистых процентных платежей».
⛽️ Сибнефтехимтрейд – НРА,🆕 присвоен "В+|ru|", "стабильный"
«Рейтинг обусловлен: высокой оценкой оборачиваемости дебиторской задолженности; приемлемым уровнем долговой нагрузки; приемлемым уровнем перманентного капитала; продолжительным сроком работы на рынке; низкой зависимостью от покупателей; прозрачной структурой собственности».
«Понижение рейтинга обусловлено нивелированием возможности получения поддержки со стороны ключевой операционной компании акционера, вышедшего из капитала Компании».
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
#Премаркетинг
🚜 Рафт Лизинг, 001P-01 (300 млн)
Сбор заявок запланирован на конец ноября, размещение – начало декабря.
Ковенанты: кросс-дефолт по прочим обязательствам, нарушение сроков публикации отчётности (РСБУ, МСФО), смена контроля, снижение показателя Капитал/Активы менее 10%.
📝 Облигационный долг у Эмитента отсутствует, размещается дебютный выпуск.
✅ Недавно Cbonds провел онлайн-семинар с эмитентом. Запись можно посмотреть здесь.
🚜 Рафт Лизинг, 001P-01 (300 млн)
Сбор заявок запланирован на конец ноября, размещение – начало декабря.
Ковенанты: кросс-дефолт по прочим обязательствам, нарушение сроков публикации отчётности (РСБУ, МСФО), смена контроля, снижение показателя Капитал/Активы менее 10%.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
#НовостиКомпаний
📝 Российские компании: основные события, 26 ноября:
🛴 Выручка ВУШ Холдинга по МСФО за 9 мес. выросла до ~12,5 млрд руб. (+32% г/г). EBITDA кикшеринга ~6,5 млрд руб. (+33% г/г), рентабельность по EBITDA составила 52,1%. Чистая прибыль - 2,9 млрд руб. (-6% г/г). Чистый долг/EBITDA снизился с 2,0 до 1,2.
💊 Чистая прибыль Озон Фармацевтика по МСФО за 9 мес. составила 3,4 млрд руб. (+32,2% г/г), рентабельность по чистой прибыли составила 18,8%. Выручка выросла на 33,6% г/г и составила 18,1 млрд руб. EBITDA увеличилась на 44,2% г/г, до 6,8 млрд руб., рентабельность по EBITDA составила 37,3%. Совет директоров рекомендовал выплату дивидендов по итогам 9 месяцев в размере 0,18 руб. на акцию.
📦 Ozon 27 декабря на годовом общем собрании акционеров рассмотрит вопрос о редомициляции с Кипра в Россию.
💰 АФК Система утвердила новую программу биржевых облигаций серии 002P на 400 млрд руб. или эквивалент этой суммы в иностранной валюте.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM