#НовостиКомпаний
📝 Российские компании: основные события, 11 сентября:

💳 🚗 ПСБ и СмартТехГрупп объявили о стратегическом партнерстве. Банк намерен довести долю владения в компании до 25% и выставил оферту на выкуп акций CarMoney с 11 сентября до 2 октября. Максимальная цена приобретения акций в размере 2,5 руб. за 1 акцию. Всего банк может приобрести не более 440,9 млн акций или до 20% всех акций в обращении. Акции CarMoney взлетели в моменте более чем на 20%.

✈️ Аэрофлот в январе-августе 2024 года увеличил перевозки пассажиров на 23,7% г/г, в том числе в августе – на 15,2% по сравнению с августом прошлого года.

🛡 Структура ГК Softline приобрела контролирующую долю в Test IT и расширяет присутствие в сегменте разработки и тестирования ПО.

💰 ФосАгро и Диасофт проводят ВОСА. В повестке вопрос утверждения дивидендов.

#Премаркетинг
🏦ДОМ.PФ Ипотечный агент, ипотечные облигации серии БО-001P-45 (3.9 млрд)

Книга заявок – 19 сентября, размещение – 23 сентября.

Амортизация: в даты выплаты купонных платежей в объеме плановых погашений, внеплановых досрочных погашений и выкупов закладных с просрочкой 90+ дней.

📝Облигационный долг Эмитента: 1.605 трлн руб.

#ОФЗ #МинфинРФ
🇷🇺Минфин РФ разместил ОФЗ-ПК 29025 (дата погашения – 12 августа 2037 года) на 67.178 млрд рублей при спросе в 242.231 млрд рублей.

Цена отсечения составила 94.85% от номинала. Средневзвешенная цена – 94.8976% от номинала.

#ОФЗ #МинфинРФ
🇷🇺Минфин РФ разместил ОФЗ-ПД 26248 (дата погашения – 16 мая 2040 года) на 30.739 млрд рублей при спросе в 78.712 млрд рублей.

Цена отсечения составила 81.46% от номинала, доходность по цене отсечения – 15.99% годовых. Средневзвешенная цена – 81.5338% от номинала, доходность по средневзвешенной цене – 15.98% годовых.

#Премаркетинг
🇷🇺 «КАМАЗ», БО-П12

❗️Финальный ориентир спреда к значению КС – 150 б.п. Объем размещения увеличен и составит 8 млрд рублей.

Размещение запланировано на 17 сентября.

📝Организаторы – МКБ, Совкомбанк.

#РынокЦФА
📝💥Представляем новый выпуск бюллетеня по ЦФА от Cbonds за август

🔴Российский рынок ЦФА в августе вырос на 64.19 млрд рублей, при этом за месяц размещено 86 выпусков ЦФА, что в 4.3 раза больше, чем в августе прошлого года. Больше всего ЦФА за месяц выпущено на платформе Альфа-Банка — 61 выпуск. На втором месте по количеству новых размещений идет «Атомайз» — 9 выпусков, на третьем месте — платформа «Токеон» с восьмью новыми выпусками.

🔴По данным Банка России, на конец II квартала 2024-го на платформах ЦФА количество зарегистрированных пользователей увеличилось на 34.8% по сравнению с концом I квартала 2024-го. При этом количество активных пользователей снизилось на 1.8%. Снижение произошло из-за оттока физических лиц. При этом количество активных юридических лиц на платформах ЦФА увеличилось почти в два раза. На 14% выросло количество пользователей, которые приобрели хотя бы один ЦФА.

🔴По итогам двух месяцев III квартала 2024 года вырос объем рынка ЦФА с плавающей ставкой. Он достиг значения 16.8 млрд рублей, что на 63% больше, чем в III квартале 2023 года. Увеличилась и средневзвешенная надбавка к ключевой ставке ЦБ по ЦФА с плавающей ставкой. В III квартале 2023-го она составляла 0 б.п., а в III квартале 2024-го — 193 б.п.

✅ Полную версию материала можно изучить здесь.

✅ Раздел по ЦФА на Cbonds – здесь. Кстати, теперь наш бюллетень легко можно найти и на этой странице в отдельном блоке «Бюллетень ЦФА».

#Аналитика
🛢Research Hub Cbonds: рынок нефти

Наиболее обсуждаемой темой аналитических обзоров, опубликованных на этой неделе в Research Hub Cbonds, стал рынок нефти. Стоимость нефти впервые с декабря 2021 года опустилась ниже 70 $/барр.

✅Консенсус-прогноз Cbonds: эксперты считают, что стоимость нефти Brent на конец 3-го кв. 2024 составит 80 $/барр.

Мы подготовили подборку ресечей по этой теме:

⚫️«БКС Мир инвестиций. Рынок нефти — Brent около $70/баррель: коррекция возможна, но уверенности нет» от БКС КИБ: «Мы считаем, что в ближайшие 4-6 недель нефть, скорее всего, либо продолжит корректироваться вниз до $60, либо вернется к $80 за баррель, особенно если ОПЕК+ подаст сигнал об очередном сокращении добычи. Стабилизация в районе $70 за баррель представляется менее вероятной. Однако инвесторам в акции сейчас лучше всего закладывать текущую цену на нефть для оценки акций компаний сектора (за исключением крайних случаев текущая рыночная цена на нефть обычно лучше всего подходит для этих целей)».

⚫️«ОПЕК подрезала жилы российским "быкам"» от АЛОР+: «Техническая картина по нефти стала совсем плохой – котировки пробили поддержку 72 доллара и «прокололи» психологически важную отметку 70 долларов. Сейчас идет борьба за уровень 69-70 долларов. Если он не устоит, то с точки зрения техники будет открыта дорога на движение в диапазон 60-62 доллара. Однако мы пока продолжаем придерживаться мнения, что нынешний спад имеет временный характер, до конца года нефть подорожает до средних чуть больше 80 долларов».

⚫️«Утренний комментарий» от ИФК Солид: «Отчасти нефть так сильно снизилась из-за технического фактора, т.к. уровень $70 по Brent несколько лет являлся мощной поддержкой, при которой обычно ОПЕК+ принимали решение о сокращении добычи. В целом пока мы не видим фундаментальных факторов для роста нефти (спрос замедляется, а предложение неОПЕК растёт), но нужно понимать, что ОПЕК может в любой момент принять решение о сокращении добычи для поддержки котировок».

Консенсус-прогноз по стоимости нефти Brent:
🔴конец 4-го квартала 2024 года: 82 $/барр.
🔴конец 1-го квартала 2025 года: 81.8 $/барр.

УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ

Cbonds-GBI RU YTM
16,11% (⬆️5 б.п.)
IFX-Cbonds YTM
19,89% (⬆️9 б.п.)
Cbonds-CBI RU High Yield YTM
25,65% (⬇️34 б.п.)

📝 Календарь событий

Сбор заявок
💿РУСАЛ, БО-001Р-10 (от 10 млрд), БО-001Р-11 (от 10 млрд)
🌾ФосАгро, БО-П02 (от 20 млрд)
💳 Газпромбанк, 004P-11 (400 млн)

Размещения
🛴ВУШ, 001Р-03 (4 млрд)

Оферты
🚚ПР-Лизинг, 001P-03 (400 млн), 002Р-01 (1.75 млрд)

Размещения ЦФА – по ссылке.

@Cbonds

#Премаркетинг
🚚АО «МОНОПОЛИЯ», 001Р-01 (3 млрд)

Сбор заявок – 8 октября с 11:00 до 15:00 (мск), размещение – 11 октября.

📝Облигационный долг Эмитента отсутствует, размещается дебютный выпуск.

#Премаркетинг
🛢«ЯТЭК», 001Р-04 (1.5 млрд)

Сбор заявок и размещение предварительно запланированы на конец сентября.

📝Облигационный долг Эмитента: 9 млрд рублей.

🔥🇺🇿В эти минуты в Ташкенте проходит VI Международная конференция «Рынок капитала Республики Узбекистан»

Мероприятие собрало 250 участников из 10 стран – Россия, Узбекистан, Казахстан, Армения, Кипр, ОАЭ, Грузия, Беларусь и другие.

💬 Секции конференции посвящены самым актуальным на сегодняшний день вопросам: регулированию на финрынке Узбекистана, инвестиционным возможностям, прогнозам макроаналитиков и многому другому.

📝Программу конференции можно посмотреть по ссылке, а доклады спикеров уже доступны здесь (список дополняется).

#РейтингиСНГ
🗂Присвоение / Изменение рейтинга или прогнозов в странах СНГ за 11 сентября

🇷🇺 Россия

🚛Монополия – АКРА,🆕 присвоен "BBB+(RU)", "стабильный"

«Рейтинг обусловлен сильным операционным риск-профилем и умеренной оценкой финансового риск-профиля. Поддержку финансовому риск-профилю оказывают высокие оценки денежного потока и ликвидности, а также очень высокая рентабельность при умеренно высокой оценке долговой нагрузки. Средний размер Компании и низкий показатель обслуживания долга, в свою очередь, оказывают давление на финансовый риск-профиль».

💰 МФК Эйрлоанс – Эксперт РА,⬆️с "ruBB-" до "ruBB", прогноз⬆️с "развивающийся" на "стабильный"

«Повышение рейтинга обусловлено снижением репутационных и лицензионных рисков, связанных с нарушением МПЛ в 2023 году, а также связано с улучшением профиля фондирования».

🇰🇿Казахстан

🏛Фонд развития предпринимательства Даму, Аграрная кредитная корпорация, Казахстанская жилищная компания – Moody's,⬆️с "Baa3" до "Baa2", "стабильный"
Фонд развития промышленности – Moody's,⬆️с "Ba1" до "Baa3", "стабильный"
НУХ Байтерек, Фонд национального благосостояния Самрук-Казына, КазМунайГаз, Банк Развития Казахстана, Казатомпром, KEGOC – Moody's,⬆️с "Baa2" до "Baa1", "стабильный"

«Рейтинговые действия последовали за повышением рейтинга правительства Казахстана, которое состоялось 9 сентября 2024 г. и отражает связи организаций и компаний с государством».

➡️ Переход в раздел «Проверка контрагента» на Cbonds теперь доступен со страницы облигации

На сайте Cbonds на странице облигации в блоке «Информация по эмиссии» появилась кнопка «Данные о контрагенте». При помощи данной кнопки пользователь сайта может перейти в раздел «Проверка контрагента» на страницу эмитента соответствующей облигации, где может получить всю интересующую его информацию по компании, а именно:

1️⃣Сводная информация по организации, сведения о государственной регистрации, дерево связей, события, экспресс-проверка компании
2️⃣Правовая информация: арбитраж, проверки, исполнительные производства, лицензии, патенты, товарные знаки, залоги, лизинг и др.
3️⃣Торговая деятельность: закупки и контракты, заключенные по 44-ФЗ и 223-ФЗ, данные по внешней торговле (экспорту и импорту), сертификаты и декларации
4️⃣Финансовая отчетность: файлы с отчетностью, показатели отчетности, а также анализ финансовых результатов эмитента

📝Сервис проверки контрагентов содержит информацию по 28 млн российских компаний и ИП.

Переход в сервис проверки контрагента доступен только на русскоязычной версии сайта зарегистрированным пользователям с платным доступом.

💼 Напомним, что перейти в раздел «Проверка контрагента» также можно со страницы эмитента из блока «Общая информация».

#НовостиКомпаний
📝 Российские компании: основные события, 12 сентября:

💳 Акционеры ВТБ 16 октября на внеочередном собрании обсудят создание юрлица для заблокированных активов. Ранее первый зампред правления ВТБ Дмитрий Пьянов заявлял, что в планах выделить на специальное юрлицо из состава банков "Открытие" и ВТБ заблокированных активов и обязательств на сумму примерно 183 млрд руб.

🛠 Госкорпорация Ростех просила власти передать ей акции Ивановского завода тяжелого станкостроения, чьи площади она арендует для производства. Приватизацию этого завода суд в марте по иску Генпрокуратуры признал незаконной, но 10 сентября апелляция отменила это решение, отказав в передаче актива в госсобственность. «Ростех» участвовал в этом деле как третье лицо. (РБК)

🍗 Группа Черкизово объявила о начале работы своего нового производственного актива в Тульской области - завода технических фабрикатов, выпускающего мясокостную муку и другую продукцию для комбикормовых предприятий компании. Инвестиции группы составили 5 млрд руб.

🔍Акционеры МКПАО «Яндекс» одобрили первые в истории компании дивиденды в размере 80 руб. на обыкновенную акцию по итогам I полугодия. Датой, на которую определяются лица, имеющие право на получение дивидендов, указано 20 сентября.

#РынкиСНГ
💡💼События на рынках СНГ:

🇰🇿Рейтинговое агентство Moody's повысило рейтинг Казахстана до уровня Baa1 с прогнозом "Стабильный". Это самое высокое значение рейтинга, которое когда-либо было присвоено Казахстану. На это повлияло усиление институциональной и политической среды, проведение успешных реформ, а также повышение устойчивости к шокам благодаря продолжению диверсификации экономики. Некоторые эксперты внутри страны настроены менее оптимистично и считают повышение рейтинга преждевременным.

🇦🇲ЦБ Армении продолжает цикл снижения ставки рефинансирования. На последнем заседании ставка была снижена с 7.75% до 7.5%. По статданным, в августе 2024г. по сравнению с августом 2023г была зафиксирована инфляция в 1.3%, против дефляционных 0.2% в августе 2023г. Также ЦБ пересмотрел прогноз по ВВП страны на 2024 год с прежних 6.8- 6.1% до обновленных 6.5-5.8%. Прогноз роста ВВП в 2025 году также ухудшен с прежних 6.1-3.8% до обновленных 5.9-3.7%.

🇬🇪🇺🇿 ЦБ Грузии и Узбекистана на этой неделе также провели заседания по ставке рефинансирования – в обоих случаях было принято решение оставить ставку без изменений.

🔵ЦБ Грузии, несмотря на долгосрочную стабилизацию инфляции ниже таргета в 3% и нормализацию внутренних процессов, продолжает удерживать относительно жесткую монетарную политику, опасаясь воздействия внешних факторов и экономической нестабильности. Ставка рефинансирования сохранилась на уровне 8%.

🔵ЦБ Узбекистана также оставил ставку неизменной, отмечая всплеск инфляционных ожиданий населения и наблюдаемой населением инфляции в августе. Зафиксированный же уровень инфляции не изменился с июля и составил 10.5%. В планах регулятора сохранение ставки рефинансирования на текущем уровне в 11.5% до конца года.

🇰🇬Кыргызстан подписал трёхстороннее соглашение с Oppenheimer Europe и Fitch Rating о присвоении стране суверенного рейтинга. Согласно соглашению, Oppenheimer Europe будет оказывать консультационные услуги по процессу получения кредитного рейтинга, а Fitch Ratings возьмет на себя ответственность за присвоение первичного суверенного рейтинга Кыргызской Республике. В подготовке и подписании соглашения приняли участие члены Кыргызской ФБ.

#Премаркетинг
🌾 «Фосагро», БО-П02 (от 20 млрд)

❗️Финальный ориентир спреда к значению КС – 110 б.п.

Размещение запланировано на 18 сентября.

⚡️ UPD: Объем размещения зафиксирован и составит 35 млрд рублей.

📝Организатор – Газпромбанк.

#Премаркетинг
💿 РУСАЛ, БО-001Р-10 и БО-001Р-11

❗️Финальный ориентир спреда к значению КС серии БО-001Р-10 – 225 б.п., серии БО-001Р-11 – 250 б.п.

Объем размещения зафиксирован и составляет 10 млрд рублей по каждому выпуску.

Книги заявок закрыты. Размещение запланировано на 17 сентября.

📝Организатор – Газпромбанк.

▶️ Cbonds Weekly News - выпуск 167 вышел в эфир!

В этот раз мы рассказали об обновленных показателях прогноза социально-экономического развития России на 3 года и о значимых законодательных изменениях на рынке ЦФА, выяснили все подробности о процедуре замещения суверенных еврооблигаций, а также представили дайджест самых интересных размещений на рынке долга и перечень интересных интервью Cbonds

💬 Спикерами выпуска стали:
• Денис Мамонов, директор Департамента государственного долга и государственных финансовых активов, Минфин РФ
• Тимур Искандаров, старший директор, руководитель группы рейтингов проектного и структурированного финансирования, АКРА
• Анна Землянова, главный аналитик, Совкомбанк
• Елизавета Наумова, руководитель направления портфельного анализа, Локо Банк

👇Запись уже доступна:

📺 ВК Видео

📺 Rutube

👉 YouTubе

📌 Подписывайтесь на наш канал в ВК, а также на Rutube и Youtube!

УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ

Cbonds-GBI RU YTM
16,34% (⬆️23 б.п.)
IFX-Cbonds YTM
20,00% (⬆️11 б.п.)
Cbonds-CBI RU High Yield YTM
26,20% (⬆️55 б.п.)

📝 Календарь событий

Сбор заявок
🧪НКНХ, 001P-03 (7.5 млрд)
💳 Газпромбанк, 004P-11 (400 млн)

Оферты
🚘Автоэкспресс, КО-П10 (200 млн)

Размещения ЦФА – по ссылке.

Размещения облигация на российском долговом рынке на сегодня не запланированы.

@Cbonds

#РейтингиСНГ
🗂Присвоение / Изменение рейтинга или прогнозов в странах СНГ за 12 сентября

🇷🇺 Россия

🌾ООО Агродом – АКРА,🆕 присвоен "B(RU)", "стабильный"
«Рейтинг обусловлен низкой оценкой отраслевого риск-профиля, учитывающей высокую волатильность отрасли оптовой торговли, к которой Агентство относит Компанию, и низкой оценкой операционного риск-профиля. Финансовый риск-профиль характеризуется очень малым размером бизнеса, низкой рентабельностью, средней долговой нагрузкой при слабом уровне покрытия процентных платежей, а также очень низкой оценкой ликвидности на фоне очень слабого денежного потока».

⛏ Колмар груп – АКРА,🆕 присвоен "AA-(RU)", "стабильный"
«Рейтинг обусловлен сильной рыночной позицией и сильной оценкой бизнес-профиля, которая отражает низкую себестоимость добычи угля и высокую обеспеченность ресурсной базой. Поддержку уровню рейтинга оказывают высокие оценки географической диверсификации продаж и финансового риск-профиля».

🇰🇿Казахстан

🏦Bank RBK, Евразийский Банк – Moody's,⬆️с "Ba3" до "Ba2", "стабильный"
Kaspi Bank – Moody's,⬆️с "Ba1" до "Baa3", "стабильный"
Халык Банк – Moody's,⬆️с "Baa2" до "Baa1", "стабильный"
«Повышение рейтинга банков отражает улучшение операционной среды в Казахстане, что нашло отражение в решении повысить макропрофиль стране (от 09.09.24г.). Растущая экономика и снижение инфляции дают банкам страны возможность развивать свою франшизу, сохраняя при этом контроль над рисками. Кроме того, повышение устойчивости экономики приведет к улучшению макроэкономической и монетарной стабильности».

#НовостиКомпаний
📝 Российские компании: основные события, 13 сентября:

💳 Альфа-Банк выпустил на своей платформе «А-токен» первый выпуск производного финансового инструмента (ПФИ) в формате ЦФА. Дериватив подразумевает выплаты, которые привязаны к превышению ключевой ставкой уровня максимальной процентной ставки. (Ведомости) ➡️Все о российском рынке ЦФА на Cbonds

💻 ГК Элемент ожидает по итогам 2024 года рост выручки на 30%, до 46 млрд руб, при сохранении рентабельности по EBITDA в 24% (уровень 2023 г.).

🧑‍💻Акционеры Диасофта утвердили выплату дивидендов за I полугодие 2024 г. в размере 45 руб. на обыкновенную акцию. Дата закрытия реестра – 22 сентября.

⛽️ Холдинг SFI продал 8% своих обыкновенных акций Русснефти ее дочерней компании "Аганнефтегазгеология" (АНГГ). Русснефти принадлежит 98% в АНГГ. Ранее SFI сообщил, что вышел из капитала нефтяной компании, сократив свою долю до нуля. (Прайм)

🧬ММЦБ – последний день для попадания в реестр акционеров, имеющих право на получение дивидендов за I полугодие 2024 г. (5 руб./акция).