#Аналитика
📝Research Hub Cbonds: самое популярное за неделю

За неделю с 22 по 26 июля в Research Hub Cbonds было опубликовано свыше 260 аналитических материалов от 60 провайдеров – ведущих банков, брокерских и управляющих компаний, рейтинговых агентств.

ТОП-5 самых читаемых обзоров:

🔘«Монитор аукционов ОФЗ: итоги» от Газпромбанка от 25 июля: «Минфин провел аукционы ОФЗ, итоги которых оказались сильнее, чем неделей ранее, но недостаточными для соответствия необходимому темпу заимствований.».

🔘«Стратегия на III квартал. Фавориты IТ-сектора» от Альфа Инвестиции от 24 июля: «Отраслевой индекс информационных технологий показывает лучшую динамику на Московской бирже: с начала года он вырос на 33%. В конце мая-начале июля он снижался вместе с рынком, однако затем снова начал расти. В IТ-секторе сосредоточено большое число «акций роста». Некоторые из них всё ещё находятся в процессе редомициляции, и им предстоит завершить переезд в РФ».

🔘«Еженедельный обзор» от ВИМ Инвестиции от 23 июля: «Курс CNY/RUB консолидируется вблизи 12,0, несмотря на снижение требований по репатриации валютной выручки экспортёрами. На следующей недели будет завершена уплата НДПИ и НДД. Это способно оказать давление на курс рубля, сократив предложение валюты на внутреннем рынке».

🔘«Обзор валютного рынка» от РОСБАНКа от 22 июля: «Приближение налоговой отсечки (29 июля) даст о себе знать в ближайшую неделю, повысив активность экспортеров. Кроме того, ожидания повышения ключевой ставки 26 июля могут усилить моральную поддержку рублю. Полагаем, это позволит, временно сместить интервал для CNY/RUB в сторону 11.85-12.05, а для USD/RUB* в сторону 86.9-88.4».

🔘«Еженедельный обзор – Долговой рынок» от Банка Синара от 22 июля: «Прогноз опрошенных Банком России аналитиков по среднему в 2024 г. значению ключевой ставки подрос до 16,8%, тогда как месяцем ранее они ориентировались на 15,9%. Прогноз на 2025 г. повысился с 12,4% до 15,0%. Инфляцию на конец 2024 г. аналитики теперь ожидают на уровне 6,5% вместо прежних 5,5%».

❔Стоит ли сейчас покупать ОФЗ или лучше дождаться IV квартала?

В новом выпуске Cbonds Weekly News мы обратились за прогнозом по рынку ОФЗ до конца года к главному аналитику Совкомбанка Михаилу Николаеву.

✅ Смотри Cbonds TV и размышляй вместе с нами!

❇️ О нововведениях в Налоговый кодекс, которые касаются держателей ценных бумаг, и о нюансах, которые им теперь нужно будет учитывать, в новом выпуске Cbonds Weekly News рассказала советник юридической фирмы VERBA Legal Евгения Заинчуковская.

✅ Узнавай главное первым вместе с Cbonds Weekly News!

🪙 Почему вложения в ценные бумаги золотодобытчиков выгоднее, чем покупка самого металла?

На этот вопрос в новом выпуске Cbonds Weekly News ответила старший инвестиционный аналитик «Альфа-Инвестиции» Мария Потапова.

✅ Будь в курсе важных событий на финрынках вместе с Cbonds!

#РынокЦФА
🌐Открытые API могут стать обязательными для операторов платформ ЦФА
Требование об обязательном использовании открытых программных интерфейсов (API) в рамках информационного обмена на финансовом рынке могут распространить на операторов систем, в которых осуществляется выпуск цифровых финансовых активов, а также на операторов финансовых платформ. Это следует из проекта закона, внесённого в Госдуму.

Операторы финансовых платформ будут передавать данные об остатке денежных средств участника платформы на специальном счете, информацию о договоре с участником платформы, предоставляемых ему услугах и совершенных с помощью платформы финансовых сделках. Операторы также будут обязаны предоставлять клиенту доступ к финансовой платформе для совершения финансовых сделок и юридически значимых действий, связанных с получением услуг оператора платформы.

📝Анализ перспектив проекта BRICS Bridge, который ранее предложила Россия
Фонд Росконгресс подготовил аналитический отчет «Блокчейн БРИКС: в чем экономический смысл трансграничных ЦФА?». Эксперты Фонда отметили:
👀 Механизм расчетов с использованием ЦФА может позволить членам БРИКС снизить зависимость от долларовой инфраструктуры и риски, связанные с санкциями, в том числе вторичными.
👀 Технологии блокчейна и смарт-контрактов, за счет которых можно обходиться без посредников, способны ускорить трансграничные платежи и снизить расходы на совершение сделок.
👀 Потенциально это может способствовать увеличению товарооборота в рамках БРИКС.
👀 Для запуска механизма расчетов в ЦФА потребуются изменения в законодательстве всех стран-участниц объединения.
👀 Чтобы ЦФА были привлекательными в качестве встречного предоставления по внешнеторговым договорам, необходимо повысить ликвидность рынка.
👀 Предполагается, что привязка ЦФА к национальным валютам способна обеспечить их стабильную стоимость, при этом волатильность национальных валют может служить источником риска.

УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ

Cbonds-GBI RU YTM
16,27% (⬆️27 б.п.)
IFX-Cbonds YTM
18,21% (⬆️14 б.п.)
Cbonds-CBI RU High Yield YTM
23,83% (⬆️1 б.п.)

📝Календарь событий

Сбор заявок
🏦 Сбербанк России, 002P-SBER47 (10 млрд)

Размещения ЦФА – по ссылке.

Размещения и оферты по облигациям на российском долговом рынке на сегодня не запланированы.

@Cbonds

#Премаркетинг
💡Мособлэнерго, дебютный выпуск серии 001Р-01 (3.5 млрд)

Сбор заявок – 15 августа с 11:00 до 15:00 (мск), размещение – 20 августа.

📝У Эмитента нет других выпусков облигаций в обращении.

#РейтингиСНГ
🗂Присвоение / Изменение рейтинга или прогнозов в странах СНГ за 26 июля

🇷🇺Россия

🛠КЛС-Трейд – НКР,🆕 присвоен "BB+.rս", "стабильный"

«Давление на оценку финансового профиля компании оказывают повышенная долговая нагрузка, ограниченный запас прочности по обслуживанию долга, показатели ликвидности и оценка структуры фондирования. Оценку финансового профиля поддерживают высокие показатели рентабельности».

#НовостиКомпаний
📝 Российские компании: основные события, 29 июля:

🌱Уралкалий в I полугодии увеличил чистую прибыль по РСБУ в 64 раза, до 40,49 млрд руб (624 млн руб. годом ранее). Выручка компании по РСБУ выросла почти на 15%, до 122,6 млрд руб.

🖥 Продажи Группы Астра в I полугодии выросли на 64%, до 5,53 млрд руб. Группа отметила, что ее бизнес имеет ярко выраженную сезонность - более 50% отгрузок приходится на IV квартал, а расходы распределяются более равномерно по всему году.

👠 Арбитражный суд Москвы признал банкротом ООО "ОР", которое в холдинге OR Group является эмитентом выпусков облигаций холдинга, и открыл в компании конкурсное производство.

📱 МКАО "Яндекс" проводит внеочередное общее собрание акционеров. В повестке вопрос о передаче СД полномочий по принятию решения об увеличении уставного капитала через допэмиссию обыкновенных акций или привилегированных акций, номинальная стоимость которых составляет не более 20% номинальной стоимости размещенных акций, на срок 4 года с даты принятия решения.

🔅 Южуралзолото ГК проводит заседание совета директоров. В повестке вопрос утверждения дивидендной политики.

🧱АПРИ - завершение приема заявок на участие в IPO, сбор заявок начался 22 июля.

#ИтогиРазмещения
ВТБ-Лизинг, 001Р-МБ-01

Итоги первичного размещения
Объем размещения: 1 млрд руб.
Купон/Доходность: 17.75% годовых/19.27% годовых
Дюрация: 1.68

Количество сделок на бирже: 3678
Самая крупная сделка: 200.529 млн руб.

Наибольшую долю в структуре размещения (31%) заняли сделки объёмом от 10 до 100 млн руб., второе место заняли сделки объёмом от 1 до 10 млн руб. (28%).

📝Организатором выступил ВТБ Капитал Трейдинг.

💬 31 июля в 12:00 (мск): Онлайн-семинар ««Азбука вкуса: размещение нового выпуска облигаций на Московской бирже (эмитент ООО «Городской супермаркет»)»

31 июля в 12:00 (мск) мы побеседуем с представителем представителем торговой сети «Азбука вкуса» (эмитент – ООО «Городской супермаркет») – одного из лидеров рынка высококачественной розницы.

💬 Спикерами онлайн-семинара станут:
🟡Сергей Зобов, коммерческий директор Cbonds;
🟡Виктория Лубнина, старший вице-президент компании «Азбука вкуса»;
🟡Максим Чижов, директор Департамента инструментов долгового рынка Газпромбанка.

📆 Когда: 31 июля в 12:00 (мск)
📍 Где: Участие бесплатное ➡️Регистрация

Используйте уникальный шанс задать интересующий Вас вопрос эмитенту!😉

#Премаркетинг
⚡️«Россети», 001Р-13R (не менее 15 млрд)

❗️Сбор заявок перенесен на 31 июля с 11:00 до 15:00 (мск), размещение – 2 августа.

📝Организаторы – Газпромбанк, Банк ДОМ.РФ, БК Регион, Россельхозбанк.

УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ

Cbonds-GBI RU YTM
16,43% (⬆️16 б.п.)
IFX-Cbonds YTM
18,43% (⬆️22 б.п.)
Cbonds-CBI RU High Yield YTM
23,68% (⬇️15 б.п.)

📝 Календарь событий

Сбор заявок
🏦 Сбербанк России, 002P-SBER47 (10 млрд)

Размещения
🍗 Группа Черкизово, БО-001Р-07 (7 млрд)
📢 МегаФон, БО-002P-06 (10 млрд)
💿 РУСАЛ, БО-001Р-08 ($85 млн)

Оферты
💰Голдман Групп, 001Р-02 (840 млн)

Размещения ЦФА – по ссылке.

@Cbonds

🏦 Банк России определил порядок выплат по еврооблигациям Банка развития Республики Беларусь через российскую инфраструктуру

Источник: информационное сообщение Банка России

Банк России определил порядок выплат по еврооблигациям ОАО «Банк развития Республики Беларусь» (ISIN XS1904731129 или US25161EАА91) в пользу российских инвесторов. Эмитент сможет исполнять обязательства в белорусских рублях или выкупать еврооблигации. Выплаты будут проходить минуя зарубежные институты.

НРД составит список владельцев еврооблигаций и направит его в Банк развития Республики Беларусь. Российскому инвестору необходимо будет через свой депозитарий направить в НРД инструкцию и самостоятельно подать эмитенту заявку на исполнение обязательств в белорусских рублях или на выкуп еврооблигаций. Заявки должны в том числе содержать отказ от претензий к эмитенту. Для получения исполнения обязательств по еврооблигациям в белорусских рублях держателю бумаги следует также подтвердить свой дружественный статус и факт приобретения ценной бумаги до 28 мая 2024 года.

После проверки документов эмитент сможет направить денежные средства в НРД для их дальнейшей передачи инвесторам, подавшим заявку на исполнение обязательств в белорусских рублях. Инвесторы, подавшие заявку на выкуп, получат выплаты напрямую от эмитента. После получения выплат по еврооблигациям ценные бумаги будут списаны со счетов владельцев и зачислены на счет эмитента, открытый в НРД.

🇺🇿⚡5 причин посетить конференцию Cbonds в Ташкенте!

12 сентября Cbonds проведет в Ташкенте VI Международную конференцию «Рынок капитала Республики Узбекистан» с участием более 200 человек.

При регистрации по 12 августа действует скидка 10%
Стоимость участия - 45 000 руб

➡️ ЗАРЕГИСТРИРОВАТЬСЯ

✔️ Причина 1: Выступление ведущих лиц рынка капитала Республики

🟡Шерали Абдужаббаров, АО «Центральный депозитарий ценных бумаг»
🟡Даурен Сапаргалиев, Фридом Брокер Узбекистан
🟡Рустам Азимов, Узбекинвест

✔️ Причина 2: Участники из ведущих банков, инвестиционных компаний, производственных предприятий, а также международных финансовых институтов, рейтинговых агентств, инфраструктурных компаний.

✔️ Причина 3: Нетворкинг - во время кофе-брейков и на фуршете после деловой части вы можете подискутировать на важные темы и установить новые деловые контакты.

✔️ Причина 4: Актуальные темы для обсуждения.

✔️ Причина 5: Непередаваемая атмосфера Ташкента - прекрасная сентябрьская погода, ароматные дыни и лучший плов!

#Премаркетинг
📱«Ростелеком», 001Р-09R (10 млрд)

Сбор заявок – 1 августа с 11:00 до 15:00 (мск), размещение – 7 августа.

📝Облигационный долг Эмитента: 246.333 млрд руб.

#Премаркетинг
💰«АРЕНЗА-ПРО», 001P-05 (300 млн)

Сбор заявок – 6 августа с 11:00 до 15:00 (мск), размещение – 9 августа.

📝Облигационный долг Эмитента: 1.43 млрд рублей.

#РейтингиСНГ
🗂Присвоение / Изменение рейтинга или прогнозов в странах СНГ за 29 июля

🇷🇺Россия

🐠Инарктика – АКРА,⬆️с "A(RU)" до "A+(RU)", "стабильный"

«Улучшение качественной оценки долговой нагрузки и оценок корпоративного управления, а также ожидания Агентства по дальнейшему изменению показателей свободного денежного потока (FCF) в лучшую сторону послужили поводом для повышения кредитного рейтинга Компании».

🍫Плаза-Телеком – НКР,⬆️с "BB-.rս" до "BB.rս", "стабильный"

«Повышение рейтинга обусловлено существенным улучшением показателей финансового профиля, в том числе за счёт значительного улучшения показателей абсолютной и текущей ликвидности, снижения зависимости от крупнейшего кредитора, увеличения запаса прочности по обслуживанию долга».