#НовостиКомпаний
📝 Российские компании: основные события, 5 апреля:

1️⃣🤖МФК «Займер» установила ценовой диапазон для IPO на уровне от 235 до 270 руб. за одну акцию, что соответствует рыночной капитализации компании в диапазоне 23,5-27 млрд руб. Базовый размер IPO составит не более 3 млрд руб. Дополнительно будут предложены акции на сумму в размере до 15% от базового размера IPO, которые могут быть использованы для стабилизации цены акций на вторичных торгах в период до 30 дней после начала торгов. Сбор заявок – с 5 по 11 апреля, начало торгов ожидается 12 апреля. ➡️Все российские IPO и SPO – здесь.

🛴 ВУШ Холдинг не исключает возможности вторичного размещения своих акций на бирже (SPO), однако пока конкретики в этом вопросе нет, сообщил финансовый директор компании Александр Синявский. Также компания ожидает увеличения выручки по итогам 2024 года минимум на 30%.

💿ГМК «Норильский никель» завершил дробление акций. В результате конвертации одна акция номинальной стоимостью 1 руб. конвертирована в 100 акций той же категории номинальной стоимостью 0,01 руб. Количество обыкновенных акций после дробления – 15 286 339 700 штук. Возобновление торгов на Мосбирже – 8 апреля.

#Премаркетинг
💰«КОНТРОЛ Лизинг», 001P-02 (1 млрд)

❗️Сбор заявок запланирован на 12 апреля, размещение – на 16 апреля.

Ориентир ставки купона – не выше 18.5% годовых, доходности – не выше 20.15% годовых.

📝Организатором выступает ИБ Синара.

#Премаркетинг
⚙️«Гидромашсервис», 001Р-02 (3 млрд)

❗️Сбор заявок запланирован на 10 апреля с 11:00 до 15:00 (мск), размещение – на 12 апреля.

Ориентир ставки купона – не выше 16% годовых, доходности – не выше 17.23% годовых.

📝Организаторами выступают МКБ, Совкомбанк. ПВО – «РЕГИОН Финанс»

💬 9 апреля в 17:00 (мск): онлайн-семинар Cbonds «Вся правда о недвижимости. PART 3»

9 апреля в 17:00 (мск) мы проведем онлайн-семинар с командой PARUS – крупнейшей независимой платформы для коллективных инвестиций в недвижимость.
Поговорим о том, какие классы активов дали максимальную доходность на 20-летнем горизонте в России, как сейчас выглядит рынок фондов недвижимости, почему и в какую недвижимость сейчас стоит инвестировать

💬 Спикерами онлайн-семинара станут:
🔸Сергей Зобов, коммерческий директор Cbonds;
🔸Денис Степанов, основатель PARUS Asset Management и президент компании Central Properties;
🔸Елена Михайлова, руководитель направления маркетинговых и аналитических исследований PARUS.

📆Когда: 9 апреля в 17:00 (мск)
📍Где: Участие бесплатное. Регистрация

#Аналитика
📝Research Hub Cbonds: самое популярное за неделю

За неделю с 1 по 5 апреля😟 в Research Hub Cbonds было опубликовано свыше 260 аналитических материалов от 60 провайдеров – ведущих банков, брокерских и управляющих компаний, рейтинговых агентств.

ТОП-5 самых читаемых обзоров:

🔘«#RAIF: Daily Focus» от Райффайзенбанка от 3 апреля: «В последние недели ускорился рост доходностей в дальнем конце кривой, что может быть связано с посланием Президента – объявленные дополнительные расходы бюджета могут создать потребность в госзаимствованиях. Мы полагаем, что коррекция котировок может
произойти после уточнения деталей финансирования этих расходов, в том числе относительно обсуждаемых изменений в налогообложении (НДФЛ, НП)».

🔘«Рынки. Коротко о главном» от РОСБАНКа от 2 апреля: «Принимая данные тезисы, мы сохраняем прогноз
относительно начала снижения ключевой ставки в июне, однако не исключаем уменьшения шага до -50 б.п. (против -100бп). Важным элементом для уточнения прогноза станет апрельская статистика по ВВП».

🔘«Навигатор рынка акций» от Газпромбанка от 4 апреля: «В апреле Минфин увеличит покупки валюты в рамках бюджетного правила до 11,2 млрд руб./день после 4,7 млрд руб./день в марте. Причиной этого пересмотра стал существенный рост нефтегазовых поступлений в бюджет сверх базового уровня в марте: до 324 млрд руб. с 118 млрд руб. ранее».

🔘«Еженедельный обзор» от ВИМ Инвестиции от 1 апреля: «Согласно опубликованным Мосбиржей данным, структура спроса на последних IPOстановится более сбалансированной: доля институциональных инвесторов и розничных инвесторов разделена примерно поровну».

🔘«Еженедельный обзор – Долговой рынок» от Банка Синара от 1 апреля: «Доходности ОФЗ за неделю показали незначительный рост, в среднем на 5 б. п., который пришелся преимущественно на среднюю часть кривой, где торговая активность оказалась не слишком высокой. Доходности коротких облигаций по итогам недели не изменились, а длинных — выросли на 3–5 б. п.».

💰Гостем традиционной рубрики Cbonds Weekly News «Реальные инвестиции» стал руководитель аналитического отдела блока DCM инвестиционной компании «Юнисервис Капитал» Николай Запрягаев.

Он рассказал про облигации с купоном, который постепенно снижается к дате погашения, и о нюансах, которые нужно учитывать при таком формате купонных выплат.

Смотри Cbonds TV и размышляй вместе с нами!😉

#Cbonds_Review
💰Читайте рецензию на несколько книг по инвестициям – здесь

🟢Стоимостное инвестирование от Грэма до Баффетта и далее... (Брюс Гринвальд и др.)
🟢Секреты Ротшильдов (Эли де Ротшильд-мл.)
🟢Аксиомы Шварцмана. Принципы успеха от соучредителя крупнейшей инвесткомпании в мире (Стивен Шварцман)

💬 Автор рецензии Антон Горностаев, главный специалист АНО «Аналитический центр при Правительстве
Российской Федерации», спичрайтер, литературный агент.

#обзорIF

🔒 Российские инвесторы смогут наконец продать заблокированные иностранные активы. В честь такого крайне важного (в том числе и для индустрии коллективных инвестиций) события InvestFunds подготовил обзор, в котором подробно раскрыты детали и нюансы всех этапов исторической процедуры.

📝 Здесь же мы постарались аккумулировать самые часто встречающиеся вопросы и дать на них ответы с привязкой к разъяснениям регулятора и профучастников рынка.

🛍 Отдельно внимание уделили аспектам налогообложения заблокированных активов, подлежащих обмену.

🖥 Полезного чтения!

УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ

Cbonds-GBI RU YTM
13,52% (⬆️4 б.п.)
IFX-Cbonds YTM
15,49% (⬆️1 б.п.)
Cbonds-CBI RU High Yield YTM
18,26% (⬇️3 б.п.)

📝Календарь событий

Сбор заявок
🪓 Сегежа Групп, 003P-04R (10 млрд)
💳Газпромбанк, 004P-05 (250 млн)
🚅РЖД, З026-1-ФР (250 млн франков), З026-2-Р (15 млрд руб.)
🏦Московский кредитный банк, ЗО-2025-02 ($541 млн)

Оферты
💰ВЭБ.РФ, 19 (10 млрд)
🚘Кэшдрайв, КО-П05 (147.5 млн)

Размещения ЦФА – по ссылке.

Размещения облигаций на долговом рынке России на сегодня не запланированы.

@Cbonds

#СеминарыCbonds
🏢Онлайн-семинар Cbonds «Новый выпуск облигаций Selectel» – запись на YouTube

На нашем канале уже опубликована запись онлайн-семинара «Новый выпуск облигаций Selectel», в ходе которого спикеры уделили особое внимание полученным финансовым результатам и рассказали, как новый выпуск облигаций встраивается в стратегию развития Selectel.

👇 Запись уже доступна:
👉 YouTube
👉 RuTube

Полезного просмотра! 👀

#РейтингиСНГ
🗂Присвоение / Изменение рейтинга или прогнозов в странах СНГ за 5 апреля

🇷🇺Россия

💿 ТМК – Эксперт РА,⬆️с "ruA" до "ruA+", "стабильный"

«Повышение рейтинга обусловлено сохранением сильных показателей долговой нагрузки и рентабельности Группы на уровне выше ожиданий агентства по итогам последних 2-х отчётных периодов. Агентство отмечает существенное сокращение показателя чистого долга к EBITDA с 2021 года, что свидетельствует об адаптации финансовых результатов к новым масштабам бизнеса после приобретения АО «ЧТПЗ», которое сопровождалось сильным ухудшением показателей долговой нагрузки».

🏭ЧТПЗ – Эксперт РА,⬆️с "ruA" до "ruA+", "стабильный"

«Повышение рейтинга обусловлено сохранением сильных показателей долговой нагрузки и рентабельности Группы на уровне выше ожиданий агентства по итогам последних 2-х отчётных периодов».

🌾Маныч-Агро – Эксперт РА, "ruBB-", прогноз⬆️с "развивающийся" на "стабильный"

«Долговая нагрузка компании по итогам 2023 г. оказалась лучше ожиданий агентства (соотношение долг/EBITDA составило 3,2х против ожидаемых 4-4,5х), компания продолжает демонстрировать высокие показатели рентабельности при неблагоприятной конъюнктуре рынка, в связи с чем прогноз по рейтингу изменен на стабильный».

#ИтогиРазмещения
💳Синара-Транспортные Машины, 001Р-04

Итоги первичного размещения
Объем размещения: 10 млрд руб.
Купон/Доходность: 15.5% годовых/16.65% годовых
Дюрация: 1.71
Количество сделок на бирже: 3113
Самая крупная сделка: 1.7 млрд руб.

Наибольшую долю в структуре размещения (34%) заняли сделки объёмом свыше 1.6 млрд руб., второе место – сделки объёмом от 700 млн до 1 млрд руб. (19%).

📝Организаторами выступили Банк Синара, Газпромбанк.

#НовостиКомпаний
📝 Российские компании: основные события, 5 апреля:

🚂Чистая прибыль Globaltrans Investment по МСФО по итогам 2023 года увеличилась на 55% г/г и составила 38,6 млрд руб. Выручка выросла на 11%, до 104,7 млрд руб. Скорректированная EBITDA выросла на 6%, до 52,3 млрд руб. Выплата дивидендов остается в фокусе, но на данный момент по-прежнему приостановлена из-за технических сложностей.

💊Производитель лекарственных средств-дженериков Озон фармацевтика рассматривает проведение IPO в «осеннее окно». Какого-либо конкретного решения о возможных сделках на рынках капитала пока не было принято. (Ведомости) ➡️Все российские IPO – здесь.

🛡 Софтлайн объявил о завершении сделки по передаче 3,8% обыкновенных акций Компании, принадлежащих дочернему предприятию Группы, ООО «Софтлайн Проекты», ECM & Private Equity подразделению АО «Банк Синара».

💿 Торги акциями ГМК «Норильский никель» после дробления стартовали на Мосбирже с роста более чем на 3,5%.

💿 ТМК 18 апреля проведет заседание совета директоров, где есть вопрос о выплате диведендов по итогам 2023 года.

📈Мосбиржа планирует внедрить для организаторов IPO техническое решение, которое позволит создавать разные сценарии для аллокации (% удовлетворения заявки на покупку акций в ходе их первичного размещения) при IPO эмитентов. Внедрение «Смарт-Аллокатора» планируется ориентировочно в III кв. текущего года. (РБК)

🍅 Акционеры Русагро утвердили решение не выплачивать дивиденды за 2023 год. Финальные дивиденды за 2021 год и дивиденды за 2022 год компания также не выплачивала.

⚡️Питер и Cbonds ждут вас на Investfunds Forum XV – конференции институциональных инвесторов, 23-24 мая!

Май в Петербурге знаменателен белыми ночами, водными прогулками по Неве и, конечно же, конференцией институциональных инвесторов – Investfunds Forum XV, которую ежегодно проводит Cbonds!

Помимо насыщенной деловой части команда Cbonds Congress традиционно готовит увлекательнейшую неформальную программу:

🟡23 мая
– закрытый показ спектакля «родные/близкие» в драматическом театре «На Литейном» и награждение Investfunds Awards;
– вечерняя прогулка на теплоходе по Неве.

🟡24 мая
– фуршет в ресторане.

🟡25 мая
– экскурсия в музей современного искусства «Эрарта».

Полная версия программы доступна на нашем сайте.

✔️ЗАРЕГИСТРИРОВАТЬСЯ
* до 23 апреля действует льготная стоимость участия

📆Когда: 23-24 мая
📍Где: Санкт-Петербург

#Премаркетинг
🪓 «Сегежа Групп», 003P-04R (10 млрд)

Книга закрыта. Размещение запланировано на 11 апреля.

❗️Финальный ориентир спреда к RUONIA – 430 б.п.

Агент по размещению – Совкомбанк.

УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ

Cbonds-GBI RU YTM
13,55% (⬆️3 б.п.)
IFX-Cbonds YTM
15,55% (⬆️6 б.п.)
Cbonds-CBI RU High Yield YTM
18,32% (⬆️6 б.п.)

📝Календарь событий

Сбор заявок
💿РУСАЛ, БО-001Р-07 (от 500 млн юаней)
🏢Селектел, 001Р-04R (3 млрд) 👉 Запись онлайн-семинара Cbonds с эмитентом смотрите здесь.
💰Ульяновская область, 34008 (3 млрд)
💳Газпромбанк, 004P-05 (250 млн)
🚅РЖД, З026-1-ФР (250 млн франков), З026-2-Р (15 млрд руб.)
🏦Московский кредитный банк, ЗО-2025-02 ($541 млн)

Размещения
💰ВЭБ.РФ, ПБО-002Р-40 (85 млрд)
💰Газпром Капитал, БО-002P-14 (20 млрд)
💳Газпромбанк, 003Р-06CNY (1 млрд юаней)
💰КарМани, 002P-01 (300 млн)
📞ЭР-Телеком Холдинг, ПБО-02-06 (8 млрд)

Оферты
🔄ЭБИС, БО-П04 (400 млн)
🌾Волгазерноторг, 001 (250 млн)

Размещения ЦФА – по ссылке.

@Cbonds