#ИтогиРазмещения
🏢Сэтл Групп, 002Р-03

Итоги первичного размещения
Объем размещения: 12 млрд руб.
Купон/Доходность: 15.5% годовых/16.65% годовых
Дюрация: 1.71

Количество сделок на бирже: 11097
Самая крупная сделка: 4.05 млрд руб.

Наибольшую долю в структуре размещения (34%) заняли сделки объёмом от 4 млрд руб., второе место заняли сделки объёмом от 200 до 500 млн руб. (21%)

📝Организаторами выступили БК Регион, БКС КИБ, Банк Синара, Газпромбанк, Россельхозбанк.

#Премаркетинг
🏗 «Балтийский лизинг», БО-П10 (не менее 3 млрд)

Сбор заявок – 18 апреля, размещение – 23 апреля.

📝Облигационный долг Эмитента: 36.725 млрд руб.

УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ

Cbonds-GBI RU YTM
13,34% (⬆️5 б.п.)
IFX-Cbonds YTM
15,47% (⬆️15 б.п.)
Cbonds-CBI RU High Yield YTM
18,31% (⬇️2 б.п.)

📝Календарь событий

Сбор заявок
⛽️Газпром Капитал, БО-002P-14 (не менее 20 млрд)
💳Синара-Транспортные Машины, 001Р-04 (не менее 5 млрд)
🛣Автодор, БО-005P-06
🚅РЖД, З026-1-ФР (250 млн франков), З026-2-Р (15 млрд руб.)

Оферты
🏢Группа Астон, КO-П07 (200 млн)

Размещения ЦФА – по ссылке.

Размещения облигаций на долговом рынке России на сегодня не запланированы.

@Cbonds

#Cbonds_Review
📚Приглашаем авторов к сотрудничеству!

Мы рады анонсировать подготовку весеннего номера журнала Cbonds Review, который выйдет середине мая.

💥Тема номера – взаимодействие с эмитентами.

Если Вы являетесь экспертом рынка капитала и хотели бы стать автором популярного профессионального издания, отправляйте заявки на [email protected].

📝В заявке необходимо указать ФИО, место работы и должность, тему и 3-5 тезисов статьи.

Cbonds Review – первый журнал об облигациях на российском рынке. Дебютный выпуск вышел в свет в октябре 2006 года. Сегодня – это популярное профессиональное издание для участников облигационного рынка. Почитать архивные выпуски журнала можно📍по ссылке.

#ИнтервьюCbonds
💬Представляем вашему вниманию интервью с председателем Совета директоров АО «Первоуральскбанк» Михаилом Брюхановым, которое мы записали в рамках Форума Эксперт РА «Стратегическая сессия финансового рынка: год IPO»

Михаил Брюханов рассказал Cbonds о видах деятельности банка и его рейтингах. Кроме того, мы затронули такие актуальные темы, как отзыв лицензии, риски и техническое переоснащение банков с учетом сегодняшних реалий.

Посмотреть интервью:
➡️YouTube
➡️RuTube

Интервью Cbonds – возможность стать гуру современной фининдустрии!😎

#НовостиКомпаний
📝 Российские компании: основные события, 2 апреля:

💻Чистая прибыль Группы Астра по МСФО за 2023 год выросла на 18%, до 3,6 млрд руб. Выручка за 2023 год выросла на 77% и составила 9,5 млрд руб. Показатель EBITDA увеличился на 44%, до 4,2 млрд руб., а рентабельность по EBITDA составила 43,5%.

⚡️ЭЛ5-Энерго увеличила чистую прибыль по МСФО по итогам 2023 года до 4,62 млрд руб. против 20,22 млрд руб. убытка годом ранее. Выручка компании выросла на 20,5%, до 60,82 млрд руб. Совет директоров рекомендовал собранию акционеров не выплачивать дивиденды по итогам 2023 года. Решение принято в условиях сохраняющейся высокой долговой нагрузки.

1️⃣🤖МФК «Займер» официально объявила о планах проведения IPO на Мосбирже. Листинг и начало торгов акциями компании ожидаются в апреле 2024 года. Единственный акционер планирует предложить инвесторам акции компании на сумму около 3 млрд руб., сохраняя за собой преобладающую долю в акционерном капитале. ➡️Все российские IPO – здесь.

🍏 Мосбиржа с 5 апреля приостановит торги депозитарными расписками X5 Retail Group, в связи с подачей Минпромторга РФ в Арбитражный суд Московской области заявления о приостановлении корпоративных прав X5 Retail Group N.V на ее российскую дочернюю компанию. Последний торговый день со сроком расчетов "Т+1" - 3 апреля.

💿Торги акциями ГМК «Норильский никель» со сроком расчетов "Т+1" в период со 2 по 7 апреля приостановлены на Мосбирже, в связи с предстоящим дроблением. С 8 апреля будут доступны все коды расчетов.

👕Совет директоров Henderson 11 апреля обсудит рекомендацию акционерам о выплате дивидендов за I квартал 2024 года.

✅Новые показатели отчетности МСФО доступны на сайте Cbonds

Cbonds расширяет линейку показателей отчетности эмитентов нефинансового сектора, подготовленной в соответствии с международными стандартами (МСФО).

В номенклатуру по финансовой отчетности МСФО от Cbonds в блоки «Дополнительные параметры» и «Расчетные показатели» добавлены следующие параметры:

1️⃣Износ, истощение и амортизация
2️⃣EBITDA (расч.)
3️⃣Чистый долг/EBITDA (расч.)
4️⃣EBITDA (расч.)/Выручка, %
5️⃣EBITDA (расч.), YoY, %

Источником данных для показателя амортизации является отчет о движении денежных средств (ОДДС), публикуемый организацией в составе отчетности по МСФО. Значение показателя берется со знаком «+». В составе данного показателя учитывается амортизация основных средств, нематериальных активов, а также амортизация активов в форме права пользования. Например, значение амортизации компании Башинформсвязь в 2023 г. по данным ОДДС составило 4.3 млрд руб., в то время как в 2022 г. оно равнялось 4.02 млрд руб.

🔎 Подробный релиз

▶️Напомним, что с финансовой отчетностью организаций в форматах МСФО и РСБУ пользователи сайта могут ознакомиться на страницах эмитента, акции, облигации и кредита.

#ИнтервьюCbonds
💬 Представляем вашему вниманию интервью с глобальным финансовым директором компании Softline Артемом Таракановым

2023 год для Softline стал богатым на события: компания разместилась и на долговом рынке, и вышла на IPO, и даже сделала SPO. Всеми подробностями и даже лайфхаками по выходу на публичный рынок поделился с нами Артем Тараканов, а также рассказал о планах Softline на ближайшее будущее.

Посмотреть интервью:
➡️YouTube
➡️RuTube

Смотри Cbonds TV и будь в курсе главного первым!

#Аналитика
💰 Research Hub Cbonds: резюме обсуждения ключевой ставки

Вчера ЦБ РФ опубликовал «Резюме обсуждения ключевой ставки» (читайте здесь).

Аналитики уже активно обсуждают комментарии ЦБ и делают свои прогнозы:

⭕️«Рынки. Коротко о главном» от РОСБАНКа: «Принимая данные тезисы, мы сохраняем прогноз относительно начала снижения ключевой ставки в июне, однако не исключаем уменьшения шага до -50 б.п. (против -100 б.п.). Важным элементом для уточнения прогноза станет апрельская статистика по ВВП».

⭕️«"Минутки" ЦБ РФ: сомнения в марте» от Газпромбанка: «Предполагающий плавное снижение ставки в 2П24 сигнал ЦБ сохранил, но планирует на ближайших заседаниях его модифицировать, отталкиваясь от складывающейся ситуации. На наш взгляд, значительного сокращения ставки стоит ждать только в 2П24, однако не исключаем небольшого ее снижения (не более 100 б.п.) уже на июньском заседании».

⭕️«АстраNomia: что нового в резюме твоём, ЦБ?» от Астра Управление Активами: «Серьёзных инфляционных рисков с внешних рынков в 2024 не ждём. Поэтому базовый прогноз снижения ставки на 50-100 б.п. в июне сохраняем, к концу года ожидая 11%, хотя на рынке всё чаще звучит мнение о 12% (хотя при текущем уровне неопределенности разница небольшая)».

⭕️«#RAIF: Daily Focus» от Райффайзенбанка: «В нашем прогнозе ЦБ все же начнет цикл нейтрализации раньше – опустит ключевую ставку до уровня 14% к концу 3 кв., и до 11% к концу года. Мы допускаем снижение на 5 п.п. в этом году, так как когда наступят условия, допускающие цикл смягчения, более явно проявятся риски, связанные с чрезмерной жесткостью монетарных условий, и ЦБ не будет "передавливать" внутренний спрос».

⭕️«Нефть порвала боковик» от АЛОР+: «Вчера Банк России опубликовал резюме обсуждения ключевой ставки на заседании 22 марта. Из документа у нас сложилось мнение, что большинство членов совета директоров регулятора настроены даже более жестко, чем это было отражено в пресс-релизе после принятия решения по ставке. Исходя из этого стоит призадуматься о переводе значительной части инвестиционного капитала в облигации после окончания дивидендного сезона».


➡️ Консенсус-прогнозы Cbonds

#Премаркетинг
❗️Финальные ориентиры по книгам сегодня:

🔹«Газпром капитал», БО-002Р-14 (20 млрд): финальный ориентир ставки купона – RUONIA + 130 б.п.

🔹«Синара-Транспортные Машины», 001Р-04 (10 млрд): финальный ориентир ставки купона – 15.5% годовых, доходности – 16.65% годовых.

Обе книги заявок закрыты.

✅Все ориентиры в ходе сбора заявок публикуем в канале DCM: Россия Чата Сбондс.

#Премаркетинг
💰«ВЭБ.PФ», ПБО-002Р-40 (не менее 50 млрд)

Сбор заявок – 4 апреля с 11:00 до 15:00 (мск), размещение – 9 апреля.

📝Облигационный долг Эмитента: 658.917 млрд руб.

УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ

Cbonds-GBI RU YTM
13,4% (⬆️16 б.п.)
IFX-Cbonds YTM
15,47% (➖0 б.п.)
Cbonds-CBI RU High Yield YTM
18,21% (⬇️10 б.п.)

📝Календарь событий

Аукционы Минфина
🇷🇺26242 (ОФЗ-ПД), 52005 (ОФЗ-ИН)

Сбор заявок
💳Газпромбанк, 004P-05 (250 млн)
🚅РЖД, З026-1-ФР (250 млн франков), З026-2-Р (15 млрд руб.)

Размещения
📱Ростелеком, 002P-14R (10 млрд)
💳Газпромбанк, доп.выпуск №2 005Р-03Р (5 млрд)

Оферты
💳ДОМ.РФ, 25 (4.8 млрд)
⚒Правоурмийское, БО-01 (3 млрд)
⛽️Роснефть, 002P-06 (10 млрд), 002P-07 (20 млрд)

Размещения ЦФА – по ссылке.

@Cbonds

#ИнтервьюCbonds
💬Представляем вашему вниманию интервью с партнером компании «Русаудит» Евгением Самойловым

Основные темы диалога – раскрытие информации широкому кругу пользователей отчетности, «бум» IPO, регуляторные изменения на аудиторском рынке и многие другие.

Кроме того, Евгений Самойлов дал практические советы эмитентам, которые начинают в данный момент готовиться к выпуску облигаций или проведению первичного размещения.

Посмотреть интервью:
🔵YouTube
🔵RuTube

Смотри CbondsTV и будь в курсе главного первым!

#РейтингиСНГ
🗂Присвоение / Изменение рейтинга или прогнозов в странах СНГ за 2 апреля

🇷🇺Россия

🧪Миррико (ООО) – Эксперт РА, 🆕 присвоен "ruBBB-", "стабильный"

«Рейтинг обусловлен умеренной оценкой риск-профиля отрасли, умеренно сильными рыночными и конкурентными позициями, приемлемой долговой нагрузкой при умеренно низком уровне покрытия процентных платежей, приемлемой ликвидностью, высокой рентабельностью и умеренно высокой оценкой блока факторов корпоративных рисков».

🏙Оренбургская область – АКРА,⬆️с "A+(RU)" до "АA-(RU)", прогноз⬇️с "позитивный" на "стабильный"

«Повышение рейтинга связано с ростом операционной эффективности бюджета при сохранении высокого уровня ликвидности».

💬 5 апреля в 11:00 (мск): онлайн-семинар Cbonds «Новый выпуск облигаций Selectel»

5 апреля в 11:00 (мск) мы проведем онлайн-семинар с представителями Selectel (эмитент ООО “Селектел”) – одного из ведущих независимых провайдеров сервисов IT-инфраструктуры для бизнеса (входит в топ-3 крупнейших поставщиков IaaS-решений), который возвращается на рынок облигаций с новым выпуском.

💬 Спикерами онлайн-семинара станут:
🔵Сергей Лялин, основатель Cbonds;
🔵Олег Любимов, генеральный директор Selectel;
🔵Сергей Зыряев, финансовый директор Selectel.

📆Когда: 5 апреля в 11:00 (мск)
📍Где: Участие бесплатное. Регистрация

Используйте уникальный шанс задать интересующий Вас вопрос эмитенту!😉

#НовостиКомпаний
📝 Российские компании: основные события, 3 апреля:

🚗 СмартТехГрупп (финтех-сервис CarMoney) объявил финрезультаты по МСФО за 2023 г. Чистая прибыль выросла на 42% г/г до 554 млн руб., превысив данный ранее прогноз по итогам года. Выручка достигла 3,2 млрд руб. (+18% г/г). Показатель OIBDA Группы увеличился на 9% г/г, достигнув 1,9 млрд руб.

✈️ Акции Аэрофлота на Мосбирже обновили двухлетний максимум впервые с февраля 2022 г. Акции торгуются выше 50 руб. за бумагу, их рост составлял более 6,5%, свидетельствуют данные торгов. Информационных поводов, влияющих на рост котирвок, не зафиксировано.

1️⃣ Инвестхолдинг Симпл Солюшнз Кэпитл (основной актив ЛК ПР-Лизинг) планирует провести IPO в течение двух-трех лет. Привлеченные от инвесторов средства компания направит на развитие бизнеса. Холдинг планирует разместить привилегированные акции, но пока не решили, на какой бирже и в какой стране. (РБК) ➡️Все российские IPO – здесь.

🇷🇺 Суд не удовлетворил ходатайство АСВ об аресте акций АО Киви. Агентство по страхованию вкладов сообщило, что будет оспаривать решение суда.

🪝Совет директоров ТрансКонтейнера рекомендовал единственному акционеру выплату финальных дивидендов по итогам 2023 года в размере 503,79 руб. на одну акцию, или 7 млрд руб.

#Премаркетинг
🏢«ДАРС-Девелопмент», 001Р-02 (не более 1 млрд)

Сбор заявок – 16 апреля с 11:00 до 15:00 (мск), размещение – 19 апреля.

По выпуску предусмотрены ковенанты.

📝Облигационный долг Эмитента: 1 млрд рублей. В обращении находится один выпуск серии 001Р-01.

💬Редомициляция – риск инвестирования в производные финансовые инструменты

Уже с 5 апреля Московская Биржа приостановит торги депозитарными расписками X5 Retail Group в связи с иском Минпромторга РФ и запуском процедуры принудительной редомициляции.

🍏 Произойдет это на фоне объявления новостей о подаче заявления о приостановлении корпоративных прав X5 Retail Group N.V на ее российскую дочернюю компанию. Последний торговый день по депозитарным распискам перенесен на 3 апреля. Это коснулось и сроков исполнения фьючерсов и опционов на депозитарные расписки на акции FIVE. Для фьючерсов FIVE-6.24 последний день заключения контракта был изменен на 02.04.2024, а день исполнения контракта на 03.04.2024. По премиальным опционам дата последнего дня заключения и дата исполнения были изменены на 03.04.2024.

Важно помнить, что результат таких корпоративных действий, напрямую влияет не только на депозитарные расписки или акции компании, но и на фьючерсы и опционы, где такие бумаги выступают в качестве базового актива. Поэтому, при инвестировании в производные финансовые инструменты, необходимо также оценивать риск редомициляции, который может моментально повлиять на получаемую от исполнения контракта прибыль.

✅ Вся самая актуальная информация по фьючерсам и опционам доступна в разделе «Деривативы» нашего сайта.

#МинфинРФ #ОФЗ
🇷🇺Аукцион Минфина РФ по размещению ОФЗ-ИН 52005 признан несостоявшимся

Минфин РФ сообщил, что сегодняшний аукцион по размещению облигаций ОФЗ-ИН выпуска 52005 (дата погашения – 11 мая 2033 года) признан несостоявшимся в связи с отсутствием заявок по приемлемым уровням цен.

#МинфинРФ #ОФЗ
🇷🇺 Минфин РФ разместил ОФЗ-ПД выпуска 26242 (дата погашения – 29 августа 2029 года) на 54.759 млрд рублей при спросе в 124.477 млрд рублей.

Цена отсечения составила 85.0426% от номинала, доходность по цене отсечения – 13.34% годовых. Средневзвешенная цена – 85.0438% от номинала, доходность по средневзвешенной цене – 13.34% годовых.

#Премаркетинг
💰ПКБ, 001Р-04 (2 млрд)

Сбор заявок и размещение предварительно пройдут на неделе с 22 апреля. Точные даты будут определены позднее.

ПВО – «Первая Независимая».

📝Облигационный долг Эмитента: 1.95 млрд руб.