УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ

Cbonds-GBI RU YTM
11,35% (⬆️6 б.п.)
IFX-Cbonds YTM
11,66% (⬆️11 б.п.)
Cbonds-CBI RU High Yield YTM
14,89% (⬆️14 б.п.)

📝Календарь событий

Аукционы Минфина
🇷🇺26241 (ОФЗ-ПД), 52005 (ОФЗ-ИН)

Сбор заявок по облигациям
💿РУСАЛ, БО-001Р-04 (не менее 350 млн AED)

Сбор заявок по ЦФА
🛫Аэроклуб, 18% 11mar2024, RUB

Оферты
🐟ДРП, БО-001-02 (50 млн)
🚚ТрансФин-М, БО-31 (2 тыс.)

💰Банк России временно ускорит проведение ранее анонсированных операций по зеркалированию сделок, связанных с инвестированием средств ФНБ в первом полугодии 2023 года. В период с 14 по 22 сентября Банк России осуществит на валютном рынке равномерную продажу иностранной валюты общим объемом 150 млрд руб. Таким образом, ежедневный объем данных операций Банка России составит в этот период 21,4 млрд руб. вместо 2,3 млрд руб. (Сообщение ЦБ РФ)

@Cbonds

#НовостиКомпаний
🗓 Российские компании: основные события, 6 сентября:

🛠Металлоинвест выплатит дивиденды за I полугодие 2023 года в размере 0,1002 руб. на акцию. Чистая прибыль компании по МСФО в I полугодии 2023 года снизилась по сравнению с таким же периодом годом ранее более чем в 3,5 раза, до 37,15 млрд руб. Выручка уменьшилась в 1,5 раза, до 219,16 млрд руб., себестоимость продаж снизилась до 106,6 млрд руб. (ТАСС)

⛽️ ОГК-2 10 сентярбря проведет собрание акционеров по вопросу допэмиссии 48,283 млрд акций на общую сумму 17,512 млрд руб. Способ размещения дополнительных акций – закрытая подписка. Акции на этих новостях показывают рост.

💿«Суал партнерс», крупнейший миноритарный акционер РУСАЛа, подал иск к членам совета директоров алюминиевой компании на сумму 74 млрд руб. Иск подан в связи с убытками по сделкам хеджирования. «Сделки, заключенные с многочисленными нарушениями, привели к колоссальным убыткам. Иск о возмещении суммы убытков – $760 млн – подан в интересах ОК "Русал"», – сообщил представитель «Суал партнерс». (ТАСС)

#МинфинРФ #Еврооблигации
🇷🇺Минфин планирует выпустить замещающие облигации в четвертом квартале

Минфин России планирует выпустить замещающие облигации уже до конца 2023 года – в четвертом квартале, заявил директор департамента государственного долга и государственных финансовых активов Минфина Денис Мамонов. Точные сроки размещения он не назвал: «Я надеюсь, что до декабря тянуть не будем».

💬 «Мы внесли необходимые поправки в Бюджетный кодекс и сейчас ждем решение правительства. Соответственно, наверное, в четвертом квартале будем структурировать сделку», – сказал он. «Как только будет сформирована структура сделки, мы оценим инвесторский спрос, поймем как правильно это реализовать и перейдем к действию».

Минфин планирует замещать свои евробонды поэтапно – в первую очередь будет рассматривать замещение бумаг с кодом XS (глобальный сертификат таких облигаций хранится в зарубежной инфраструктуре). «Потенциально, наверно, под замещение могут попасть все выпуски. Но это все еще находится в процессе обсуждения».

👉Евробонды России в обращении

Источник: Frank Media

#РейтингиСНГ
🗂Присвоение / Изменение рейтинга или прогнозов в странах СНГ за 5 сентября

🇷🇺Россия

🏥 Аптечная сеть 36.6 – НРА, 🆕 присвоен "BBB+|ru|", "стабильный"

«Рейтинг обусловлен: высокой оценкой оборачиваемости дебиторской задолженности; высокой оценкой цикла оборотного капитала; высоким уровнем рентабельности свободного денежного потока от операционной деятельности после капитальных вложений.

Уровень рейтинга ограничивается: невысоким уровнем перманентного капитала; низким уровнем финансового левериджа; невысокой оценкой рентабельности активов по чистой прибыли; невысоким уровнем краткосрочной ликвидности; ощутимой долговой нагрузкой».

💡Форум инновационных финансовых технологий FINOPOLIS 2023

Форум инновационных финансовых технологий FINOPOLIS 2023 пройдет с 8 по 10 ноября в Москве в Крокус Экспо.

📝В этом году участников ждет трехдневная программа:

🔵пленарные и секционные дискуссии, круглые столы и отраслевые лекции;
🔵выставочное пространство со стендами ведущих игроков финансового рынка, где будут презентованы самые последние финтех-разработки;
🔵цифровой город FINOLAND, на улицах которого будут представлены инновационные финтех-решения для городской инфраструктуры;
🔵молодежная программа;
🔵партнерские мероприятия.

💬 На FINOPOLIS 2023 представители финансовой и ИТ-индустрии, бизнеса и органов власти обсудят ключевые темы:
🔵Искусственный интеллект
🔵Цифровой рубль
🔵Blockchain и смарт-контракты
🔵API и цифровые платформы
🔵«Цифра» и регионы
🔵Импортозамещение

Организатор – Банк России.

➡️Регистрация на FINOPOLIS 2023.

#партнерский_материал

#Премаркетинг
💿«ОК РУСАЛ», БО-001Р-04

Книга закрыта. Размещение запланировано на 8 сентября. Объем размещения составит 370 млн дирхамов ОАЭ.

❗️Финальный ориентир ставки купона – 5.95% годовых.

📝Организатором выступает Газпромбанк.

#МинфинРФ
🇷🇺➡️Минфин ожидает запуска механизма обмена заблокированными активами в 2023 году

Директор департамента финансовой политики министерства Иван Чебесков: «Мы ожидаем, что механизм в этом году заработает. Очень сложно бюрократическую процедуру оценить, когда будет внесен, на какой стадии, сложно прогнозировать.. ... Надеюсь, до конца этого года, у нас такая задача. Но опять же мы уже говорили, что государство ни с кем не обменивается, государство законодательно создает условия для добровольного обмена между активами, зависшими у наших граждан, и активами, зависшими у иностранных инвесторов. То есть это создание условий, мы не обмениваем сами».

💬Ранее в Банке России поясняли, что проект указа предусматривает возможность приобретения у российских инвесторов заблокированных бумаг на деньги со счетов типа "С". Участие российских и иностранных инвесторов в этом процессе будет добровольным.

#МинфинРФ #Аналитика
🇷🇺❌Минфин признал оба аукциона несостояшимися

На аукционах 6 сентября инвесторам были предложены выпуски ОФЗ-ПД серии 26241 и ОФЗ-ИН серии 52005 в объеме доступных к размещению остатков. Оба аукциона были признаны несостоявшимися я в связи с отсутствием заявок по приемлемым уровням цен.

🟣За всю историю с начала размещения выпуска серии 52005 было зафиксировано всего два случая отказа от проведения аукциона. Первый аукцион, который был признан не состоявшимся, проводился 22 марта 2023 года.

🟣По выпуску 26241 это первый случай отказа от проведения аукциона.

📝Подробнее читайте в обзоре ГК Регион.

📉Индекс RGBI падает (с 123.21 п.п. по итогам вчерашнего дня до 122.43 п.п. на 17:50 (мск) сегодня). Месяц назад, 7 августа, значение составляло 126.32 п.п. Подробное рассуждение о причинах падения можно почитать здесь.

УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ

Cbonds-GBI RU YTM
11,51% (⬆️16 б.п.)
IFX-Cbonds YTM
11,97% (⬆️31 б.п.)
Cbonds-CBI RU High Yield YTM
15,25 (⬆️36 б.п.)

📝Календарь событий

Размещения
🏢Дарс-Девелопмент, 001Р-01 (1 млрд) ➡️Запись онлайн-семинара Cbonds с Эмитентом.
💰МигКредит, 002MC-02 (200 млн)
🐟ПК СМАК, БО-П02 (60 млн)
💵Проект 111, 001Р-01 (500 млн)
📝УК ОРГ, БО-03 (300 млн)

Сбор заявок по ЦФА
🛫Аэроклуб, 18% 11mar2024, RUB

Сбор заявок по облигациям и оферты на долговом рынке России на сегодня не запланированы.

@Cbonds

#НовостиКомпаний
🗓 Российские компании: основные события, 7 сентября:

🍏 Фикс Прайс в I полугодии 2023 года увеличил чистую прибыль по МСФО в 3,9 раза по сравнению с показателем за аналогичный период прошлого года – до 19,646 млрд руб. Показатель EBITDA уменьшился на 9,3% и составил 23,562 млрд руб. Выручка увеличилась на 3% – до 135,677 млрд руб. Расписки компании отреагировали на публикацию отчета ростом более чем на 2%. Также компания сообщила, что работает над запуском своих магазинов в ОАЭ, которые планирует открыть в 2024 году.

⛽️ Газпром 13 сентября проведет заседание совета директоров. В повестке заседания вопрос "О согласовании приобретения ПАО "Газпром" акций". Компания сообщает, что не планирует рассматривать покупку собственных акций холдинга или акций ОГК-2.

🏦 Мосбиржа проводит повторное внеочередное собрание акционеров. Предыдущее было признано несостоявшимся из-за отсутствия кворума. Также площадка сообщила, что активность частных инвесторов в августе стала рекордной – сделки заключали 3,4 млн инвесторов – максимальное значение за всю историю биржевых торгов. Объем вложений частных инвесторов на рынке облигаций в августе составил 218,9 млрд руб., на рынке акций – 42 млрд руб., в БПИФы – 20 млрд руб.

#РынкиСНГ
💡💼События на рынках СНГ:

🇧🇾Московский городской суд постановил прекратить производство о взыскании задолженности по купонным выплатам и выплатам по погашениям белорусских государственных еврооблигаций ввиду неподсудности российским судам. Российские инвесторы, купившие еврооблигации Белоруссии, из-за санкций не получают по ним выплаты. Минфин РБ вместо долларовых выплат, как того требует эмиссионная документация, переводит белорусские рубли в локальной инфраструктуре – в белорусский банк «до выяснения».

➡️Также 4 сентября было принято совместное постановление Совета Министров и НБ Республики Беларусь, которое предусматривает три возможных способа получения выплат по еврооблигациям:
🔵обмен на внутренние государственные облигации;
🔵выкуп с дисконтом;
🔵получение выплат по еврооблигациям в белорусских рублях.

🇺🇿Центральным банком Республики Узбекистан с 5 сентября 2023 года принимаются меры по запрету платежным организациям на проведение трансграничных международных транзитных операций. Данное решение направлено на защиту финансовой системы Узбекистана и рынка финтех в частности от рисков в международной торговле и финансовой системе и имеет ряд оснований:

🔵Платежные организации, которые работают на международных финтех рынках других стран, должны иметь лицензии в Узбекистане и в тех странах, где зарегистрирован получатель денег;
🔵Платежные организации не имеют возможности соблюдать требования законодательства по Легализации, как банки, в частности не могут проводить полную идентификацию лиц и их бенефициаров;
🔵Платежные организации не мониторят санкционные списки, не отслеживают ограничения на операции отдельными физ. лицами и юр. лицами, так как не имеют достаточных финансовых, технологических и кадровых ресурсов.

⚡️Президент Узбекистана Шавкат Мирзиёев 2 сентября подписал постановление «О дополнительных мерах по развитию рынка капитала». В документе прописано, что вместо Министерства экономики и финансов регулятором отрасли становится Национальное агентство перспективных проектов (НАПП). Кроме рынка капитала, НАПП также сохранит свои функции регулятора в сфере криптоактивов.

#Интересное
🇷🇺📉Сегодня на повестке дня падение RGBI – подборка интересных рассуждений

За динамикой индекса, разумеется, можно следить на Cbonds. На 17:50 (мск) RGBI упал до 120.95 п.п. относительно вчерашних 122.34 п.п.

💬 Собрали для вас подборку, кто что писал вчера-сегодня на эту тему:

🟣«Основная причина падения — смена риторики Банка России. Если раньше инвесторы ставили на скорое снижение ставок, то сейчас не исключают новых повышений. Второй негативный фактор – нехватка денег в экономике». ➡️Пост

🟣«RGBI ускорил падение в последние два дня. Известно, что на рынке ОФЗ сидят умные деньги. Это банки, УК и т.д. Такой пролив в ОФЗ может означать, что крупные участники рынка настроены на продолжение агрессивного повышения ставки ЦБ». ➡️Пост

🟣Рынок гособлигаций, с помощью которых Минфин занимает деньги для покрытия дефицита бюджета, охватила волна распродаж. Индекс цен ОФЗ на Московской бирже падает три месяца практически без остановок. ... Завершив в минусе 13 из 14 последних недель, рынок госдолга пережил самый длительный период устойчивого падения с конца 2014 года. Чем ниже цены облигаций — тем выше их доходность, а это значит, что занимать для бюджета Минфину приходится все дороже. Если в начале 2021 года правительство РФ могло взять в долг на 10 лет под 6-7% годовых, прошлой осенью — под 10% годовых, то теперь рыночные ставки добрались до 11,5%».➡️Пост

🟣«Индекс Мосбиржи -1.2% в течение дня — и это несмотря на офигеннейший фундаментал (нефть >$90, USD/RUB >98). Чтобы объяснить данное падение, смотрим на индекс российских облигаций RGBI – обратите внимание на резкое падение в последние дни. Рост ставки ЦБ начинает проявляться на фондовом рынке в полной мере».➡️ Пост

▶️ Cbonds Weekly News – выпуск 116 уже на YouTube

В этот раз мы подготовили обзор долгового рынка за август, уточнили у эксперта, станут ли бонды в дирхамах новым трендом, узнали о предложении представителей Мосбиржи о возможном «переформатировании» муниципальных облигаций, выяснили, как использовать чат-бот Cbonds, а также представили дайджест предстоящих размещений.

💬 Спикерами выпуска стали:
• Антон Табах, управляющий директор по макроэкономическому анализу и прогнозированию «Эксперт РА»;
• Константин Васильев, генеральный директор, Cbonds;
• Екатерина Корепанова, заместитель начальника отдела долговых рынков России и стран СНГ, Cbonds.

✅Запись уже доступна:
▫️ YouTubе
▫️ Rutube

Полезного просмотра! 👀

УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ

Cbonds-GBI RU YTM
11,75% (⬆️24 б.п.)
IFX-Cbonds YTM
12,46% (⬆️49 б.п.)
Cbonds-CBI RU High Yield YTM
15,94 (⬆️69 б.п.)

📝Календарь событий

Размещения
🚗Каршеринг Руссия, 001Р-03 (4.5 млрд)
💿РУСАЛ, БО-001Р-04 (370 млн AED)
💡Электроаппарат, БО-02 (150 млн)
🚛ГТЛК, 005Р-01 (697.7 млн) – 005Р-09 (2.3 млрд), 005Р-11 (2 млрд), 005Р-13 (3.1 млрд)

Сбор заявок по ЦФА
🛫Аэроклуб, 18% 11mar2024, RUB
💵МСБ-Лизинг, 15% 17jun2024, RUB
💻Цифровые Активы, 20sep2028, RUB
💻Цифровые Активы, 20sep2028, RUB
💻Цифровые Активы, 20sep2028, RUB

Оферты
💰ТП Кировский, 001P-01R (1.2 млрд)
💵Солид-товарные рынки, КО-СТР-001 (1.5 млрд)

Сбор заявок по облигациям долговом рынке России на сегодня не запланирован.

@Cbonds

#НовостиКомпаний
🗓 Российские компании: основные события, 8 сентября:

💿 Норникель рассматривает возможность сплита акций, но для этого необходимы некоторые корпоративные одобрения, сообщил директор департамента по работе с инвестиционным сообществом Михаил Боровиков. Он также отметил, что компания не рассматривает программу выкупа акций у нерезидентов. Уставный капитал Норникеля составляет 152 863 397 обыкновенных акций. Стоимость акции сегодня составляет около 16,5 тыс. руб. В мае этого года компания также заявляла, что заинтересована в дроблении акций. (ТАСС)

🏦 🚪 ВТБ сообщил, что планирует перевести клиентов «Открытие Брокера» (работает под брендом «Открытие Инвестиции») в «ВТБ Мои Инвестиции» в январе 2024 года — это произойдет в рамках объединения одноименных финансовых групп. Однако УК «Открытие» останется самостоятельным юридическим лицом, активы ее клиентов переводиться в ВТБ не будут. (РБК)

💿 Северсталь не рассматривает выкуп акций у нерезидентов: у компании нет ни технической возможности, ни желания, сообщил начальник отдела по связям с инвесторами компании Никита Климантов. (Прайм)

👔Тами и КО (Henderson) опубликовал отчетность за I полугодие 2023 года (по стандарту МСФО 16). Ритейлер увеличил EBITDA на 38% по сравнению с показателем за аналогичный период 2022 года – до 2,7 млрд руб. Выручка компании увеличилась на 32% в годовом выражении и составила 7 млрд руб. Рентабельность по EBITDA по итогам января – июня составила рекордные 38,3% по сравнению с 36,6% годом ранее. (ТАСС)

📱 Группа Позитив проводит внеочередное общее собрание акционеров по вопросу досрочного прекращения полномочий совета директоров.

💡12 сентября в 11:30 (мск): «Обзор результатов деятельности компании ООО «ИСК «ПетроИнжиниринг» по итогам 2022 и первого полугодия 2023 года» – экспресс-семинар Cbonds

ООО «ИСК «ПетроИнжиниринг» специализируется на предоставлении инженерных сервисных услуг в области техники и технологии бурения нефтяных и газовых скважин с опытом работы более 10 лет.

Вопросы представителям эмитента вы сможете задать во время прямого эфира. Запись онлайн-семинара будет доступна на YouTube-канале Cbonds.

🎙Спикеры онлайн-семинара:
🔵Сергей Зобов, коммерческий директор Cbonds;
🔵Виктор Гостюнин, финансовый директор ООО «ИСК «ПетроИнжиниринг».

📆Когда: 12 сентября в 11:30 (мск)
📍Где: Участие бесплатное. Регистрация

До встречи на онлайн-семинаре Cbonds!😉

#РейтингиСНГ
🗂Присвоение / Изменение рейтинга или прогнозов в странах СНГ за 7 сентября

🇷🇺Россия

💳РостФинанс – Эксперт РА, 🆕 присвоен "ruB", "стабильный"

«Рейтинг банка обусловлен слабыми рыночными позициями, сильной позицией по капиталу на фоне низкой операционной эффективности, во многом обусловленной большим объемом инвестиций, приемлемым качеством активов, адекватным запасом ликвидности и консервативной оценкой уровня корпоративного управления».

📦 Почта России – АКРА,⬇️с "AAA(RU))" до "AA+(RU)", прогноз⬇️со "стабильный" на "развивающийся"

«Понижение рейтинга связано с крайне слабыми финансовыми результатами за 2022 год, которые не были покрыты за счет экстраординарной поддержки со стороны государства. Кроме того, понижение рейтинга обусловлено ожиданиями агентства, что восстановление финансовых показателей, вероятно, произойдет не ранее 2025 года. В 2022 году компания существенно увеличила расходы на оплату труда на фоне умеренного снижения выручки, что привело к переходу FFO до фиксированных платежей в область отрицательных значений (-19,9 млрд руб. по итогам 2022-го) и негативно сказалось на оценках финансового риск-профиля».

❌☔️Гонконгская фондовая биржа полностью отменила торги из-за сильнейшего за 139 лет ливня

Сегодня Гонконгская фондовая биржа полностью отменила торги из-за сильнейшего ливня за всю историю наблюдений с 1884 года. В городе действует черное штормовое предупреждение.

📝Из сообщения на сайте Биржи: «В связи с действующим черным штормовым предупреждением и экстремальными условиями торгов на рынках ценных бумаг и деривативов сегодня не будет».

Торги на Гонконгской фондовой бирже отменили из-за непогоды второй раз за неделю: 1 сентября они не состоялись из-за обрушившегося на город супертайфуна «Саола».