Cbonds.ru
31.4K subscribers
4.39K photos
62 videos
35 files
14.2K links
Облигации: премаркетинг, новости и аналитика от https://cbonds.ru

Контент: @Anna_Doronina, [email protected]
Реклама: [email protected]
Регистрация РКН: https://goo.su/ikNYw

Проекты: https://t.iss.one/investfundsru https://t.iss.one/IPO_SPO_Cbonds
Download Telegram
#ИтогиРазмещения
🌾ФЭС-Агро, 001Р-01

Итоги первичного размещения
Объем размещения: 1 млрд руб.
Купон/Доходность: 14% годовых/14.75% годовых
Дюрация: 2.41

Количество сделок на бирже: 8901
Самая крупная сделка: 180 млн рублей

Наибольшую долю в структуре размещения (33%) заняли сделки объёмом 500 тыс рублей и менее, на втором месте идут сделки объёмом от 1 до 10 млн рублей (31%).

📝Организаторами выступили Газпромбанк, Диалот и Банк Синара. ПВО – Первая Независимая.

🔎 Запись онлайн-семинара Cbonds с Эмитентом смотрите здесь.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
#ИтогиРазмещения
🏦МФК Фордевинд, 001P-02

Итоги первичного размещения
Объем размещения: 500 млн руб.
Купон/Доходность: 16% годовых/17.23% годовых
Дюрация: 2.55

Количество сделок на бирже: 2079
Самая крупная сделка: 10 млн рублей

Наибольшую долю в структуре размещения (40%) заняли сделки объёмом 100 до 500 тыс. рублей, на втором месте идут сделки объёмом от 1 до 5 млн рублей (26%).

📝Организатором выступила Иволга Капитал.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
#Дефолт
💰«ТД Синтеком» допустил дефолт по 8-му купону облигаций серии БО-01 на 3.24 млн рублей

Причиной неисполнения эмитент называет отсутствие денежных средств в необходимом объеме.

📆Технический дефолт был зафиксирован 27 июля.

Это единственный выпуск облигаций Эмитента. Облигационный долг составляет 100 млн рублей.

📝ПВО «Волста» здесь пишет о своих дальнейших действиях по защите прав владельцев облигаций.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
#Аналитика
🏆Research Hub Cbonds: самое популярное за неделю

За неделю с 7 по 11 августа в Research Hub Cbonds было опубликовано свыше 250 аналитических материалов от 60 провайдеров - ведущих банков, брокерских и управляющих компаний, рейтинговых агентств.

🔝В ТОП-5 самых читаемых материалов вошли следующие обзоры:

💵«Долговой рынок: еженедельный обзор» от Банка Синара от 7 августа: «Доходности ОФЗ со сроком погашения менее пяти лет по итогам недели выросли в среднем на 25 б. п., более длинные выпуски прибавили порядка 8 б. п. Рост в основном пришелся на четверг, когда стало известно о планах Минфина по покупке валюты. На наш взгляд, на наступившей неделе давление на рынок сохранится, в связи с чем доходности бумаг могут продолжить рост. Из ключевых событий традиционно выделяем аукционы Минфина и выход данных по недельной инфляции».

💰«Обзор рынка на 07.08.2023» от КИТ Финанс: «Облигационный рынок вновь показывает отрицательную динамику. За неделю индекс гособлигаций снизился на 0,30%. Участники продолжают закладывать дальнейшее повышение процентных ставок на фоне девальвации рубля».

🏦«Еженедельный обзор: валюта, облигации и ставки» от Газпромбанка от 7 августа: «За неделю с 25 по 31 июля потребительская инфляция в России составила 0,13% н/н после 0,23% неделей ранее. Редкое событие – выход нашего показателя «стабильных» компонент инфляции из безопасной зоны – отражает масштаб опасений ЦБ. Поэтому мы ожидаем повышения ставки в сентябре еще на 100 б.п. до 9,5%».

🏦«Рынки. Коротко о главном» от РОСБАНКа от 9 августа: «На данный момент гипотезы о влиянии бегства капитала на ослабление рубля
не находят официального подтверждения. С другой стороны, структура внешних расчетов бросает вызов устойчивости рубля против валют «недружественных» стран».

🏦«Обзор рисков финансовых рынков» от Банка России от 8 августа: «Для снижения инфляционного давления Банк России поднял ключевую ставку до 8,5% годовых, что превысило ожидания рынка на 50 базисных пунктов. Рост доходностей в целом по кривой был менее значительным и в среднем составил 32 б.п., при этом доходности на дальнем конце кривой снижались, отразив долгосрочные ожидания рынка по динамике развития экономики».
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Как сохранить капитал в условиях повышенной волатильности рубля? Cbonds Weekly News записал на эту тему интервью – гостем нашей студии стал инвестиционный советник, генеральный директор Sky Bond Group Константин Балабушко.

💯Смотреть прямо сейчас

Смотреть Cbonds Weekly News – быть в курсе всех новостей на финансовых рынках!😉
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
#Интересное #Дефолт
🇨🇳🏢Китайский девелопер Country Garden не выплатил купон по облигациям

Крупнейший в КНР частный девелопер с активами в $194 млрд (2022 г.) Country Garden не выплатил купон по еврооблигациям на сумму $22.5 млрд. Речь идет об облигациях с погашением в феврале 2026 года и августе 2030 года, при этом оба платежа имеют 30-дневные льготные периоды. Компания испытывает финансовые трудности: законтрактованный объем продаж Country Garden за первое полугодие упал на 30% до 128,8 млрд юаней.

🤯Подобная ситуация стала очередным напоминаниям о тревожной ситуации на рынке недвижимости и проблемах китайских застройщиков. Девелоперы остро нуждаются в ликвидности на фоне возрастающей закредитованности сектора и снижающегося спроса на недвижимость среди населения. Просроченные платежи Country Garden спровоцировали распродажу акций и облигаций в секторе и увеличивают опасения инвесторов на рынке. Тем не менее, сложившаяся ситуация может привести к ускорению принятия мер по поддержке рынка жилья, анонсированных ранее Политбюро ЦК КПК, что позволит поддержать застройщиков и не допустить их дефолта.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
#Интересное
📝Начиная с весны 2022 года все чаще в новостях можно встретить такое понятие как редомициляция, а также компании, которые планируют/завершили данный процесс.

Например:👇
🔵7 августа 2023 года компания Polymetal International plc завершила редомициляцию с о. Джерси в Международный финансовый центр «Астана» («МФЦА») в Казахстане. Основной площадкой для торгов теперь является биржа AIX.
🔵Также в процессе редомициляции сейчас находится компания «Русагро», но сроки завершения пока не называются.
🔵11 августа VK Company Limited приняла решение провести редомицидяцию с Виргинских островов в САР на острове Октябрьский Калининградской области. После перерегистрации компания станет МКПАО «ВК».

Что же такое редомициляция?

Редомициляция
– это процесс, при котором происходит смена юрисдикции (страны регистрации) и юридического адреса компании. Но при этом сохраняется организационно-правовая форма компании, структура предприятия и состав активов.

📱 Бумаги компании, осуществившей перерегистрацию, делистингуются с текущей площадки размещения, а биржа страны новой юрисдикции становится для бумаг основной. Например, для бумаг VK Company Ltd было объявлено о делистинге ГДР с Лондонской фондовой биржи и о первичном листинге компании на Московской бирже.

Редомициляцию проводят для ведения бизнеса в более выгодных для компании условиях. Одна из причин, по которой компании стали все чаще рассматривать редомициляцию в настоящее время, – возврат к возможности выплачивать дивиденды, так как в текущих реалиях это стало невозможно.

🗺Сейчас этот вопрос наиболее актуален для компаний, которые ведут деятельность в России, но имеют иностранную юрисдикцию. Самыми популярными странами являются Кипр, Виргинские острова и Нидерланды.

Говорить о дальнейших перспективах редомициляции для российских компаний достаточно сложно, так как это затратный и длительный по времени процесс, и многие компании пока не решаются на такой шаг.

👉А по ссылке можно почитать статью «Редомициляция — новый тренд» Дмитрия Пучкарева, эксперта БКС Экспресс, в Cbonds Review.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
#Интересное
🇺🇸💊 Pfizer разместила облигации на $31 млрд в рамках одной из крупнейших сделок на рынке США

Компания Pfizer разместила облигаций на сумму $31 млрд, что является 4-ым по величине размещением корпоративных облигаций в истории американского рынка корпоративных облигаций инвестиционного уровня.

Moody's Investors Service присвоило облигациям рейтинг "A1". Средства от их продажи направлены на покупку конкурирующей Seagen Inc., специализирующейся на противораковых препаратах.

💵 Фармацевтический гигант разместил долговые обязательства 8-ю траншами: $3 млрд со сроком погашения в 2025 году под 4.65%, $3 млрд со сроком в 2026 году и ставкой купона 4.45%, $4 млрд – с погашением в 2028 году и ставкой 4.45%, $3 млрд – в 2030 году и ставкой 4.65%, $5 млрд – в 2033 году под 4.75%, $3 млрд – в 2043 году cо ставкой купона 5.11%, $6 млрд – в 2053 году под 5.3% и $4 млрд – в 2063 году c купоном 5.34%.

📝 BofA Securities, Citigroup, Goldman Sachs и J.P. Morgan выступили совместными глобальными координаторами для всех траншей.

🔎 В разделе «Поиск облигаций» сайта Cbonds, выставив соответствующий фильтр, можно найти облигации компании Pfizer, а также сохранить интересующие вас запросы, чтобы они всегда были под рукой!
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
💼В рубрике традиционной Cbonds Weekly News «Экспресс-обзор» в этот раз мы рассказали не только о динамике ОФЗ, крупных корпоративных облигациях и ВДО за прошедший месяц, но и подробно остановились на рынке ЦФА.

Эксперт рубрики – Алекандр Бударин, руководитель отдела долговых рынков России и СНГ, Cbonds.

👉Посмотреть можно здесь
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
#РынокЦФА
📝Новый инструмент на рынке и толчок для ЦФА на металлы

На российском рынке на этой неделе впервые появились ЦФА-аналоги структурных облигаций (Альфа-Банк, 20sep2023, RUB и Альфа-Банк, 19feb2024, RUB), эмитентом которых стал Альфа-Банк (размещение происходит на платформе Альфа-Банка). До сих пор эмитенты размещали ЦФА аналогичные классическим облигациям или привязанные напрямую к стоимости реальных активов. Ложкой дёгтя в бочке мёда является то, что отсутствие вторичного обращения будет ограничивать интерес инвесторов к новым инструментам.

Помимо нового ЦФА-аналога структурных облигаций, на данный момент существует семь видов ЦФА, выпущенных в России.

👇Коротко о некоторых из них:👇

🔵Цифровые квадратные метры – это цифровой актив, стоимость которого равна цене квадратного метра. Приобретя актив на часть стоимости квартиры, инвестор не сможет в ней жить, но будет получать пассивный доход при ее подорожании.

Примеры цифровых квадратных метров: Самолет Плюс ЦФА, 31dec2025, RUB и Джи-групп, 30aug2024, RUB.

🔵ЦФА с обеспечением. Глобал Факторинг Нетворк Рус в июне разместил ЦФА с полным обеспечением всех обязательств по ЦФА в виде залога – денежного требования к компаниям РБТ и Эдил-Импорт по договорам поставки.

🔵Цифровой инвестор. Компания Цифровые активы, связанная с Владимиром Потаниным, развивает мотивационную программу "Цифровой инвестор" для сотрудников Норильского Никеля и Норильскникельремонта. Они получают ЦФА под названием Minetoken, приравненные по стоимости к акциям "Норникеля". Владельцы ЦФА получают выплаты, равные дивидендам по акциям, а стоимость погашения активов приравнена к стоимости акций на день погашения. Примеры Minetoken: Цифровые Активы, 25aug2028, RUB и Цифровые Активы, 2aug2028, RUB.

🔵ЦФА на металлы. На российском рынке был представлен ЦФА – денежное требование к эмитенту, привязанное к стоимости палладия. Инвестиции в ЦФА на металлы дают возможность получить доход, равный росту стоимости металла. ЦФА на металлы в конце июля получили толчок к развитию, поскольку Госдума России приняла в третьем чтении закон, освобождающий от НДС операции по продаже гражданам ЦФА, базовым активом которых выступают драгоценные металлы.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
​​УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ

Cbonds-GBI RU YTM
10,94% (🔺5 б.п.)
IFX-Cbonds YTM
10,25% (🔺2 б.п.)
Cbonds-CBI RU High Yield YTM
13,36% (🔺18 б.п.)

🗓 Календарь событий

Сбор заявок по ЦФА
💰Цифровые Активы, 21aug2028, RUB (ЦФА)
💰Цифровые Активы, 21aug2028, RUB (ЦФА)
💰Цифровые Активы, 23aug2028, RUB (ЦФА)
💰Цифровые Активы, 25aug2028, RUB (ЦФА)
🧪ГК Азот, 10.7353% 13sep2023, RUB (ЦФА)
🅰️ Альфа-Банк, 20sep2023, RUB (ЦФА)
🅰️ Альфа-Банк, 19feb2024, RUB (ЦФА)

Оферты
🚪Феррони, БО-01 (200 млн)
✈️Группа компаний Самолет, БО-П06 (500 млн)

Размещения
💳Газпромбанк, 001Р-26P, доп.выпуск №6 (2 млрд)

Сбор заявок по облигациям на российском долговом рынке на сегодня не запланирован.

@Cbonds
​​#ЛайфхакиCbonds
📉Обесценение рубля за 3 последних месяца по состоянию на 11.08 составило 26.64%. Это максимальное значение со 2 января 2023. За последние несколько лет столь быстрое обесценение было характерно лишь для двух дней в конце 2022– начале 2023 и периоду с 28 февраля по 28 марта 2022.

🔎Если ваша деятельность связана с необходимостью отслеживать курс валют за различные даты, вам может помочь наша надстройка Excel. Для того чтобы получить значение индекса валюты за определенную дату, вам потребуется всего лишь id нужного индекса, интересующая дата и функция =cbondsindexvalue(). Данная функция принимает в качестве аргументов id индекса (как найти нужный индекс мы рассказывали 👉🏻здесь) и дату, а затем возвращает пользователю значение индекса.

Дальнейшие преобразования с числами можно производить прямо с ячейкой формулы: например, посчитать динамику курса за интересующий вас период. Функция работает со всеми индексами, представленными в базе Cbonds. А если вас интересуют наиболее актуальные значения, то в нашей базе представлено большое количество валютных пар, передаваемые в режиме реального времени.
#СеминарыCbonds
🫶Онлайн-семинар «Размещение 3-го выпуска облигаций Selectel» – запись на YouTube

На нашем канале уже опубликована запись онлайн-семинара «Размещение 3-го выпуска облигаций Selectel», гостями которого в очередной раз стали представители одного из ведущих российских провайдеров IT-инфраструктуры для бизнеса (входит в топ-3 крупнейших поставщиков IaaS-решений), который возвращается на рынок облигаций с третьим выпуском.

💬В рамках семинара спикеры обсудили, как компания оценивает перспективы российского облачного рынка и какие шаги предпринимает для улучшения своих позиций на нем, а также ответили на вопросы зрителей.

📍Запись уже доступна:
🔗YouTube
🔗RuTube

Полезного просмотра!👀
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
#НовостиКомпаний
🗓 Российские компании: основные события, 14 августа:

🍷 Beluga Group анонсировала промежуточные дивиденды. Совет директоров компании рекомендовал выплатить 320 руб. на акцию за I полугодие 2023 года. В общей сложности на выплату направят 3,65 млрд руб., что составляет 120% чистой прибыли по МСФО за первую половину 2023 года. Окончательное решение по дивидендным выплатам будет принято на внеочередном собрании акционеров 18 сентября. (БКС Экспресс)

⛽️ Совет директоров «Русснефти» рекомендовал выплатить дивиденды за 2022 год по привилегированным акциям в размере $110 млн или $1,12 на одну привилегированную акцию. Дивиденды на обыкновенные акции совет директоров рекомендовал не выплачивать. Внеочередное собрание акционеров компании, где будет утверждаться этот вопрос, состоится 21 сентября. (ТАСС)

⛽️«Татнефть» проведет заседание совета директоров, в повестку которого также включен вопрос дивидендов за I полугодие 2023 года.

💎 «Алроса» – запланирована публикация финансовых результатов по МСФО за I полугодие 2023 года.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
💰🇦🇲ЕАБР размещает дебютный выпуск облигаций объемом до $30 млн на Армянской фондовой бирже (AMX)

ЕАБР ("BBB-" – S&P; "AAA(RU)" – ACRA) размещает дебютный выпуск облигаций на Армянской фондовой бирже (AMX), сбор заявок осуществляется с 15 по 31 августа 2023 года через ЗАО «Ардшинбанк». Номинальный объем трехлетнего выпуска – до $30 млн. Номинал облигации – $1000.

Купонный период составит 6 месяцев при ориентире по ставке купона 6% годовых.

📝Организатором размещения выступает ЗАО «Ардшинбанк». Листинг облигаций состоится на Армянской фондовой бирже (AMX).

Республика Армения является участником ЕАБР с 2009 года. За время членства Армении в Банке здесь реализовано 24 проекта на общую сумму около $508 млн, 6 из них на $126 млн. А в 2022 и 2023 годах в таких отраслях, как сельское хозяйство, энергетика и финансовый сектор

Источник: пресс-релиз ЕАБР
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
🚀Cbonds выступит официальным партнером выездного делового мероприятия «Старт в будущее», организуемого Госкорпорацией «Роскосмос»

Выездное деловое мероприятие «Старт в будущее» состоится 14-17 сентября на космодроме Байконур, Республика Казахстан. Организатором мероприятия выступает АО "РК-Финанс" – дочерняя организация Госкорпорации «Роскосмос», Cbonds является официальным партнером мероприятия.

Участники мероприятия смогут посетить первый в мире космодром, который до сих пор остается крупнейшим на Земле, и увидеть единственный в 2023 году пилотируемый ракетный пуск.

🔎 В основе деловой программы запланировано посещение объектов ракетно-космической инфраструктуры, круглый стол и дискуссия, которая позволит обсудить с экспертами состояние и перспективы развития отрасли, а также инвестиции в отрасль.

В пакет участника конференции включен перелет на чартерном рейсе, трансфер, проживание, питание, деловая и культурная программа, а также возможность наблюдать за пуском ракеты со специально оборудованной площадки в компании действующих космонавтов.

Целевая аудитория мероприятия – руководители финансово-банковских структур, крупных организаций и клиентов - партнеров Роскосмоса.

📍Дополнительная информация и форма регистрации.

#партнерский_материал
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
🔥💻 Новый релиз надстройки для офиса 2019 и более ранних версий: рейтинги эмитента, функции по ETF, демонстрационные шаблоны внутри Надстройки

Достаточно давно не выходили новые релизы по📍Надстройке, но в этот раз мы подготовили то, о чем нас просили многие пользователи, и что, как нам кажется, будет полезно всем.

Рассказываем:👇

1️⃣Блок функций и соответствующих справочников по рейтингу эмитента облигации:
🔵CbondsIssuerRating – Рейтинг эмитента;
🔵CbondsIssuerForecast – Прогноз по эмитенту;
🔵Словарь по рейтинговым агентствам и шкалам.

С помощью этих функций вы всегда можете узнать актуальный рейтинг эмитента по интересующему вас РА.😉

2️⃣Блок функций по ETF:
🔵CbondsETFVolume – Оборот ETF в валюте торгов;
🔵CbondsETFName – Название ETF;
🔵CbondsETFInvestmentCategory – Объект инвестирования ETF;
🔵CbondsETFInvestorLocations – География инвестирования ETF;
🔵CbondsETFProvider – Провайдер ETF.

Уверены, с новыми функциями ведение портфеля с учетом ETF станет еще удобнее.

3️⃣Демонстрационные шаблоны – прямо в Надстройке:

Как обратиться к демо-шаблону:

Раньше: зайти на сайт, найти нужный раздел и скачать новый файл.
Сейчас: нажать пару кнопок в Надстройке, и шаблон скачается, откроется и обновится автоматически.

4️⃣Добавили другие функции и провели небольшой багфикс.

Как вы знаете, мы всегда стараемся прислушиваться к запросам наших клиентов. Расскажите, какие еще новые функции вы бы хотели увидеть!

📩Направить запросы можно по адресу
[email protected].
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
💡📆10 октября, Москва: II форум «Корпоративное кредитование в России – 2023»

💵Успейте зарегистрироваться и принять участие с 20% скидкой! Для представителей реального сектора действует специальная цена – 24 000 рублей.

Ознакомиться с условиями участия можно здесь.

Темы программы: 👇
🔵Макроэкономический прогноз: динамика процентной ставки;
🔵Синдицированный кредит: правовое регулирование, новые стандарты и рейтингование;
🔵Механизм государственной поддержки крупного корпоративного кредитования.

➡️Деловая часть программы завершится расширенным заседанием Комитета по инвестиционным банковским продуктам Ассоциации банков России.

А еще после официальной части всех участников ждет фуршет и неформальное общение.

До встречи!😉
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
📢 Завтра Банк России проведет внеочередное заседание Совета директоров по ключевой ставке

Во вторник, 15 августа, состоится заседание Совета директоров Банка России, на котором будет рассматриваться вопрос об уровне ключевой ставки.

🕛Время публикации пресс-релиза о решении Совета директоров – 10:30 (мск).

Источник: информационное сообщение ЦБ РФ
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Какое решение по ставке завтра примет ЦБ? Сейчас ставка находится на уровне 8.5%.
Final Results
6%
Оставит неизменной (ну вдруг)
43%
Повысит до 8.75–10%
35%
Повысит до 10.25-12%
7%
Повысит до 12.25-14%
3%
Повысит до 14.25-15%
5%
Выше 15%
🎉Telegram сегодня исполнилось 10 лет

А нашему TG-каналу @cbonds уже больше 5 лет.😉

В эту символическую для Telegram дату хотим вам напомнить о всех наших TG-каналах и чатах:👇

✔️Каналы:
🔵Новое на Cbonds – все обновления сайта Cbonds: оперативно и наглядно.
🔵InvestFunds | ПИФы актуальная информация по российскому рынку ПИФов, Биржевых ПИФов и ETF: регистрация новых фондов, новости и статистика рынка, комментарии экспертов.
🔵Cbonds Global – о важнейших новостях и тенденциях международного рынка облигаций, предстоящих размещениях эмитентов со всего мира, главных экономических событиях.
🔵Mergers.ru – вся информация по рынкам M&A, Private Equity, Venture Capital и IPO.
🔵Cbonds онлайн-семинары – анонсы предстоящих онлайн-семинаров Cbonds.

✔️Чаты
🟡Денежный рынок от Cbonds
🟡Синдицированные кредиты от Cbonds

Присоединяйтесь!
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM