​​✔️Рейтинги агентств S&P и Fitch по национальным шкалам Бразилии, Мексики и Аргентины доступны на сайте Cbonds

На сайте Cbonds теперь можно ознакомиться с кредитными рейтингами, присвоенными международными агентствами S&P и Fitch по национальным шкалам Бразилии, Мексики и Аргентины.

🗂На сегодняшний день агентством S&P Global Ratings по указанным выше шкалам присвоены рейтинги более 350 организациям. В качестве примеров можно привести такие компании, как Edenor, Petroleos Mexicanos, Petrobras.

Агентством Fitch Ratings, в свою очередь, присвоены более 300 кредитных рейтингов компаний по шкалам для Бразилии и Мексики. Такие рейтинги есть, например, у компаний Eletrobras, Monex, Vale.

📄Рейтинги по национальным шкалам также присваиваются и облигациям, выпущенным эмитентами из этих стран. Например, Grupo Televisa, 8.49% 11may2037, MXN, Ultrafertil, 9.0603% 15jun2027, BRL и Аргентина, Bonds FRN 5aug2026, ARS (ABS).

#Премаркетинг
🛣«Автодор», БО-004Р-04 (4 млрд)

Книга открыта до 15:00 (мск). Размещение запланировано на 6 июня.

❗️Ориентир ставки купона – не выше 10.17% годовых.

📝Организаторами выступают Газпромбанк, БКС КИБ, Инвестиционный банк Синара, БК Регион, Россельхозбанк.

#Премаркетинг
🛣«Автодор», БО-004Р-04 (4 млрд)

Книга закрыта. Размещение запланировано на 6 июня.

❗️Финальный ориентир ставки купона – 10.17% годовых.

📝Организаторами выступают Газпромбанк, БКС КИБ, Инвестиционный банк Синара, БК Регион, Россельхозбанк.

#ИтогиРазмещения
⚒Ультра, БО-01

Итоги первичного размещения
Объем размещения: 250 млн руб.
Купон/Доходность: 16% годовых/17.23% годовых
Дюрация к put: 1.33

Количество сделок на бирже: 528
Самая маленькая сделка: 5000 рублей
Самая крупная сделка: 10 млн рублей

Наибольшую долю в структуре размещения (68%) заняли сделки объёмом от 1 до 5 млн рублей, на втором месте идут сделки объёмом от 100 тыс до 1 млн рублей (19%).

🧑🏻‍💻Организатором выступил ЮниСервис Капитал. ПВО – Юнилайн Капитал Менеджмент.

#РынкиСНГ
💡💼События на рынках СНГ:

🇰🇿Рейтинговое агентство Fitch Ratings подтвердило суверенный кредитный рейтинг Казахстана на уровне "BBB" со стабильным прогнозом. Ключевыми факторами аналитики назвали сильные фискальный и внешний балансы, а также значительные резервы активов обеспечивающие гибкость бюджетного финансирования и поддерживающие экономическую стабильность страны. В целом, Fitch прогнозирует рост экономики РК до 4,5% в 2023 году и 4,8% в 2024 году.

🇦🇿🇺🇿Крупнейшие нефтегазовые компании Азербайджана и Узбекистана, SOCAR и Узбекнефтегаз подписали в ходе "Бакинской энергетической недели", проходящей с 31 мая по 3 июня, протокол о создании совместного предприятия для трейдинга. Компании и ранее вели совместную деятельность в области геологоразведки и добычи нефти и газа, однако теперь, по заявлениям их руководителей, сотрудничество между двумя компаниями на принципиально новый уровень.

🇰🇬Госфиннадзор Кыргызстана зарегистрировал первый выпуск исламских сертификатов долевого участия (Сукук аль Мудараба). ОсОО «Интеркаскад, исламская специальная финансовая компания», филиал Гонконгской компании, выпустила сертификаты на сумму 750 млн сомов. Компания занимается оптовой торговлей бытовой техников на рынках стран Центральной Азии и планирует привлечь средства для развития своего бизнеса.

🇬🇪Грузия с 1 сентября берет под контроль провайдеров криптовалюты и других виртуальных активов. В рамках противодействия отмыванию денег, уходу от налогов и нарушению санкций был принят закон, дающий Нацбанку с 1 сентября надзор за действием таких площадок. Провайдер виртуальных активов – это компания, занимающаяся обналичиванием виртуальных активов, их хранением и администрированием, и предоставляющая возможность пользования электронными кошельками.

​​УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ

Cbonds-GBI RU YTM eff
10,06% (🔺1 б.п.)
IFX-Cbonds YTM eff
9,57% (🔻2 б.п.)
Cbonds-CBI RU High Yield YTM eff
12,74% (➖0 б.п.)

🗓 Календарь событий

Размещения
🛣Автодор, 004P-02 (1.8 млрд)

Сбор заявок
⚙️Трансмашхолдинг, ПБО-07 (от 5 млрд)
🔥Газпром Капитал, ЗО27-2-Д, доп.выпуск ($442.6 млн)
🔥Газпром Капитал, ЗО31-1-Д, доп.выпуск ($594.9 млн)

Оферты
🚂РЖД, 001P-01R (15 млрд)
💵Роял Капитал, БО-П07 (100 млн)

@Cbonds

​​#РейтингиСНГ
🗂Присвоение / Изменение рейтинга или прогнозов в странах СНГ за 1 июня

🧀Истринская Сыроварня: «Рейтинг обусловлен слабой оценкой операционного риск-профиля. Компания является частью неформализованной группы «Русский пармезан», в рамках которой производственные и торговые активы принадлежат разным собственникам. Оценки факторов финансового риск-профиля определяются умеренно высокой долговой нагрузкой при очень низкой оценке за размер бизнеса и высоком уровне рентабельности. Агентство оценивает ликвидность Компании на среднем уровне, а денежный поток как слабый». (Пресс-релиз АКРА)

📄СК Турикум: «Давление на уровень рейтинга оказывает снижение объема собранных по итогам 2022 года премий на 46,7% по сравнению с 2021 годом на фоне сокращения портфеля международных клиентов. Компания поддерживает на высоком уровне показатели ликвидности и платежеспособности. Финансовый результат компании характеризуется ростом объёма чистой прибыли с 95,4 млн рублей в 2021 году до 180,3 млн рублей в 2022 году, что позитивно отразилось на показателях рентабельности бизнеса». (Пресс-релиз Эксперт РА)

🥓Группа Черкизово: «Повышение рейтинга обусловлено подтверждением ожиданий агентства относительно роста уровня самообеспеченности сырьем после открытия маслоэкстракционного завода на территории ОЭЗ в Липецкой области в 2022 году. Дополнительную поддержку финансовым показателям и уровню рейтинга Группы будет оказывать рост производства курицы и свинины в 2023 году на величину около 30% (по каждому виду мяса) в натуральном выражении по мере интеграции новых приобретенных активов согласно стандартам компании». (Пресс-релиз Эксперт РА)

💰МФО TFG: «Рейтинг компании отражает его небольшую франшизу в отечественном микрофинансовом секторе, также учитывает адекватную капитализацию компании, включая надежные буферы относительно нормативных требований, гранулированный, преимущественно краткосрочный обеспеченный кредитный портфель, обеспеченный относительно ликвидным залогом, умеренные кредитные потери и хорошую прибыльность, несмотря на усиление регулятивного давления». (Пресс-релиз Fitch Ratings)

🏭United Cement Group: «Рейтинг отражает высокий уровень левериджа, хорошую рентабельность и умеренный бизнес-профиль компании, подкрепленный ее ведущей позицией на цементном рынке Узбекистана. Сдерживающее влияние на рейтинг оказывают высокая концентрация производственных мощностей и продаж в Узбекистане, слабая операционная среда и ограниченная диверсификация продукции». (Пресс-релиз Fitch Ratings)

#Аналитика
🏆Research Hub Cbonds: самое популярное за неделю

За неделю с 29 мая по 2 июня в Research Hub Cbonds было опубликовано свыше 250 аналитических материалов от 60 провайдеров - ведущих банков, брокерских и управляющих компаний, рейтинговых агентств.

🔝В ТОП-5 самых читаемых материалов вошли следующие обзоры:

🪙 «Еженедельный обзор. Долговой рынок» от Банка Синара от 29 мая: «На наступившей неделе запланирован существенный объем выплат по госбумагам и бумагам первого эшелона, который составит почти 200 млрд руб. Весьма вероятно, что выплаченные средства вернутся на рынок и окажут ему поддержку. Из ключевых событий на рынке традиционно ожидаются аукционы по размещению ОФЗ в среду».

💵 «Рынки. Коротко о главном» от РОСБАНКа от 29 мая: «Предполагаем, что процесс перетекания банковских пассивов в иностранные юрисдикции неизбежен по ряду причин, включая регулятивные (повышенная норма резервирования) и нарушение работы системы трансграничных платежей. В этом контексте часть средств представляют не столько сбережения, сколько средства для оплаты услуг и покупки товаров. Следовательно, влияние на внутренний валютный рынок со стороны подобного импорта может в перспективе иметь условно-постоянный характер».

💰#RAIF: Daily Focus от Райффайзенбанка от 31 мая: «Насколько мы понимаем, сейчас Минфин старается придерживаться последовательной стратегии заимствования ОФЗ (предложение рынку бумаг разного типа, умеренные объемы, несущественное отклонение от квартального плана, который обычно воспринимается инвесторами достаточно формально), что может привести к дальнейшему сокращению доходностей ОФЗ-ПД на горизонте 6-9 месяцев за счет сужения сформировавшейся премии за риск».

🏦 «Навигатор долговых рынков от 29.05.2023» от Газпромбанка: «В пятницу торги на долговом рынке РФ прошли в спокойном режиме. Их объем немного вырос относительно уровня предыдущих дней и составил 10,7 млрд руб. в режиме основных торгов и 1,8 млрд руб. – в режимах РПС и РПС с ЦК».

📈«Мониторинг рынков. 31.05.2023» от Банка Санкт-Петербург: «Рынок обратит внимание на заявления представителей ФРС и ЕЦБ, а также на апрельские данные по числу открытых вакансий в США. Ухудшение ситуации на американском рынке труда может снизить вероятность дальнейшего повышения ставки ФРС, что окажет поддержку рисковым активам».