#Премаркетинг
💵АФК «Система», 001P-24 (10 млрд)

Книга закрыта.

❗️Финальный ориентир ставки купона – 10% годовых, эффективной доходности – 10.38% годовых.

📝Организаторами выступают BCS Global Markets, БК РЕГИОН, Газпромбанк, Инвестбанк Синара, Московский кредитный банк, МТС-Банк, Россельхозбанк.

#Премаркетинг
💰ВЭБ, ПБО-001Р-34

❗️Финальный ориентир ставки купона – 9.35% годовых, эффективной доходности – 9.57% годовых. Объем выпуска составит 25 млрд рублей.

📝Организаторами выступают Промсвязьбанк и Совкомбанк.

#Премаркетинг
🏗«Балтийский лизинг», доп.выпуск №1 серии БО-П06 (не менее 5 млрд)

Книга закрыта. Объем дополнительно выпуска составит 10 млрд рублей.

Цена размещения – 100% от номинальной стоимости (доходности – 11,2% годовых)

📝Организаторами выступают BCS Global Markets, Газпромбанк, Синара Инвестбанк, РСХБ.

#Аналитика
🏆Research Hub Cbonds: самое популярное за неделю

За неделю с 28 ноября и 2 декабря в Research Hub Cbonds было опубликовано свыше 300 аналитических материалов от 60 провайдеров - ведущих банков, брокерских и управляющих компаний, рейтинговых агентств.

🔝В ТОП-5 самых читаемых материалов вошли следующие обзоры:

📝«Обзор FX & Fixed Income от 29 ноября 2022 г.: Размещение: Домодедово Фьюэл Фасилитис, ГТЛК, ВЭБ.РФ, Балтийский лизинг; Результаты: ВУШ» от Открытие брокер от 29 ноября: «Курс юаня к рублю сегодня активно растет, подтягивая за собой USDRUB. Продолжаем в рамках текущей недели оценивать потенциал укрепления доллара к рублю до 62,00–62,40».

💸«#RAIF: Daily Focus» от Райффайзенбанка от 30 ноября: «Впрочем, с учетом ярко-выраженной сезонности расходов и наблюдаемого замедления доходной составляющей бюджета, по итогам года дефицит может оказаться даже выше запланированного уровня в 1,3 трлн руб».

🏦«Основные направления развития финансового рынка Российской Федерации на 2023 год и период 2024 и 2025 годов» от Банка России от 29 ноября: «Документ содержит как новые крупные направления и задачи, продиктованные изменившимися условиями, так и запланированные ранее значимые задачи, решение которых остается принципиально важным для российской экономики и финансового рынка».

💵«Рынки. Коротко о главном» от РОСБАНКа от 28 ноября: «Соответственно, сейчас фундаментальный эффект на рынок госдолга и валюты может оказаться умеренно низким ввиду (не считая эмоциональных и спекулятивных реакций) отсутствия (пока) потребности в дополнительных заимствованиях и высокой вероятности отказа Минфина от восполнения резервов».

💰«Долговые рынки» от Россельхозбанка от 30 ноября: «Инфляция в Еврозоне в ноябре снизилась до 10,0% с 10,6% в октябре за счет динамики цен на энергоносители, при этом рост цен на потребительские товары сохраняется (до 13,6% с 13,1%)».

​​#Cbonds_Review
❓Купить ОФЗ нельзя ждать: где же поставить запятую?

Экономический ландшафт этого года оказался намного приятнее, чем ожидалось в его начале. Но последние события вновь заставляют гадать, каким будет следующий год. Мы обновили свои оценки, которые согласуются с официальными в части инфляции и относительной стабильности курса, но они более сдержанны по экономике. Риск повышения ставки ЦБ в 2023 году существует, но это не базовый сценарий. Удивившая многих тактика Минфина на аукционах в ноябре повысила ставки ОФЗ, но это открывает возможности для терпеливых инвесторов.

📚Об этом Дмитрий Полевой, директор по инвестициям «Локо-Инвест», рассуждает в статье нового номера журнала Cbonds Review.

🎥Рустем Кафиатуллин, Инвестиционный Банк «Синара»: о продлении права участников фондового рынка не раскрывать корпоративную информацию

В новом выпуске Cbonds Weekly News мы задались вопросом, насколько негативно может сказаться на фондовом и долговом рынках решение о продлении сроков ограниченного доступа к важной корпоративной информации. Своим мнением на этот счет поделился директор департамента долгового капитала Инвестиционного Банка «Синара» Рустем Кафиатуллин.

💬«Безусловно, это снижает эффективность рынка, инвесторам труднее принимать свои решения, поскольку у них нет доступа к информации».

👍Смотри Cbonds Weekly News и будь в курсе важных событий на финрынках!

#Интересное
🇭🇰СПБ Биржа 5 декабря начнет торги 21 новой акцией компаний с первичным листингом на Гонконгской фондовой бирже (HKEX)

Среди новых доступных бумаг есть акции крупнейших китайский банков, финансовых, добывающих компаний и прочих. Список новых доступных бумаг выглядит так: 👇🏻

1. Autohome Inc
2. Bank of China
3. Budweiser Brewing Company APAC
4. China Construction Bank
5. China Hongqiao Group
6. China Merchants Bank
7. China Petroleum and Chemical
8. Shenhua Energy Company
9. Chow Tai Fook Jewellery
10. CITIC
11. Cheung Kong Infrastructure Holdings
12. Hang Lung Properties
13. Hansoh Pharmaceutical
14. Henderson Land Development
15. Hengan International
16. Industrial and Commercial Bank of China
17. MTR Corporation
18. Nongfu Spring
19. Ping An Insurance
20. Wharf Real Estate Investment
21. Xinyi Glass Holdings

🏦 Торги и расчеты по ценным бумагам осуществляются в гонконгских долларах (HKD). СПб Биржа расширяет список акций Гонконгской биржи благодаря статусу квалифицированного иностранного институционального инвестора (QFII) в Китае.

📈Считается, что доступ к акциям из Гонконга позволит, с одной стороны, инвестировать в китайский рынок, который привлекает многих инвесторов, а с другой стороны – диверсифицировать инвестиции за счёт использования валюты, которая не относится к «недружественным» и «токсичным».

#Cbonds_Подкаст
🎙Аудио версии онлайн-семинара Cbonds и новые выпуски «Cbonds Weekly News» – «Cbonds.Подкаст»

❗️Большое интервью с Михаилом Автуховым👉🏻 Слушать

▪️Онлайн-семинар Cbonds

📲«Результаты 2022 года и дальнейшие планы развития Inventive Retail Group (Эмитент - ООО «реСтор»)»👉🏻 Слушать

💰«Финтех-сервис CarMoney: финансовые показатели по итогам 9 месяцев»👉🏻 Слушать

▪️Cbonds Weekly News

📝💰76-ой выпуск (от 24 ноября): В этот раз мы рассказали про расширенную линейку облигаций устойчивого развития, узнали, стоит ли ждать большей активности от эмитентов, выпускающих замещающие бонды в России, выяснили, почему «Атомэнергопром» решил выйти на рынок с «зелеными» облигациями, когда многие компании поставили такую повестку на паузу, а также представили традиционный дайджест размещений и рассказали о предстоящем Российском облигационном конгрессе – 2022. 👉🏻Слушать

📝💰77-ий выпуск (от 1 декабря): В этот раз мы рассказали, что правительство РФ до 1 июля 2023 года продлило право эмитентов ценных бумаг не раскрывать корпоративную информацию, уточнили у эксперта, по какой причине реакция инвесторов на разделение Яндекса стала резко негативной, выяснили подробности о новом «социальном» биржевом выпуске бондов «Ростелекома», а также представили традиционный дайджест предстоящих размещений и подробно рассказали о декабрьском выпуске Cbonds Review. 👉🏻Слушать

🎤Кирилл Панарин, ИК «Ренессанс Капитал»: о падении акций «Яндекса»

После заявления «Яндекса» о возможном разделении бизнеса на части акции компании рухнули на 10%, продолжив падение и в последующие торговые сессии. Cbonds Weekly News обратились к руководителю отдела аналитики потребительского и ТМТ секторов ИК «Ренессанс Капитал» Кириллу Панарину с просьбой прокомментировать столь негативную реакцию инвесторов.

💭«Деталей возможных транзакций пока нет. И, как мне кажется, эта неопределенность по поводу возможной структуры и условий сделки и привела к давлению на акции «Яндекс» в последние дни».

👨🏻‍💻Полезного просмотра!

​​УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ

Cbonds-GBI RU YTM eff
9,59% (🔺2 б.п.)
IFX-Cbonds YTM eff
9,49% (🔻2 б.п.)
Cbonds-CBI RU High Yield YTM eff
14,61% (🔺12 б.п.)

🗓 Календарь событий

Сбор заявок
💻Позитив Текнолоджиз, 001P-02 (2.5 млрд)
💰Газпром Капитал, ЗО31-1-Д ($1 млрд), ЗО27-2-Д ($1 млрд)

Оферты
🏢Группа Астон, КO-П06 (65 млн)
🛢Роснефть, 001P-01 (600 млрд), 002P-01 (300 млрд), 002P-02 (300 млрд)

Размещения на долговом рынке России на сегодня не запланированы.

@Cbonds

#ИтогиРазмещения
💳 Глобал Факторинг Нетворк Рус, БО-01-001P

Итоги первичного размещения
Объем размещения: 100 млн руб.
Купон/Доходность: 20% годовых/21.94% годовых
Дюрация: 1.68

Количество сделок на бирже: 157
Самая маленькая сделка: 4000 рублей
Самая крупная сделка: 5 млн рублей

Наибольшую долю в структуре размещения (30%) заняли сделки объёмом 2 млн рублей и более, на втором месте идут сделки объёмом от 100 до 500 тыс. рублей (25%).

🧑🏻‍💻Организатором выступил РИКОМ-ТРАСТ.

#Еврооблигации #ОФЗ
📝Выплаты купонов по ОФЗ и евробондам России и Украины, 3–5 декабря:

🔹Суверенные евробонды России🇷🇺:
• Россия, 2.875% 4dec2025, EUR

Выплаты по ОФЗ, корпоративным евробондам России, суверенным и корпоративным еврооблигациям Украины на сегодня не запланированы.

⚒💰«Метинвест» объявила тендер по выкупу своих еврооблигаций с погашением 23 апреля 2023 года на сумму до $70 млн по цене от 70% до 80% номинала. «Обоснованием приглашения является активное управление сроками погашения долга группы для сглаживания оттоков денежных средств на обслуживание долга и снижения нехватки ликвидности в первой половине 2023 года, учитывая крайне нестабильную операционную среду для группы и ее дочерних компаний».

Календарь событий Cbonds

#Премаркетинг
💻«Позитив Текнолоджиз», 001P-02 (2.5 млрд)

❗️Книга открыта до 15:00 (мск). Размещение – предварительно 7 декабря.

Ориентир ставки купона – не выше 10.9% годовых, эффективной доходности – не выше 11.35% годовых.

📝Андеррайтером выступает банк «ФК Открытие».

#НовостиКомпаний
🗓 Российские компании: основные события, 5 декабря:

🥃Beluga Group опубликовала финансовые результаты за 9 мес. 2022 года. Выручка увеличилась на 32% и достигла 66,3 млрд руб., EBITDA выросла на 71% и составила 12 млрд руб., чистая прибыль выросла на 88% и приблизилась к 5,2 млрд руб. Впервые в истории компании показатель рентабельности по EBITDA достиг 18%. (БКС Экспресс)👇🏻

💵Совет директоров Beluga Group рекомендовал выплатить промежуточные дивиденды по итогам III кв. 2022 года в размере 75 руб. на одну акцию до налога, в общей сложности — 968,1 млн руб., без учета выплаты дивидендов по казначейским акциям. Суммарный размер выплат с учетом дивидендов за I полугодие составляет 57% от чистой прибыли группы по МСФО за 9 мес. 2022 года. (Коммерсантъ)

🛴Сервис кикшеринга Whoosh объявил ценовой диапазон IPO на Московской бирже. Он установлен на уровне от 185 до 225 руб. за одну обыкновенную акцию, что соответствует рыночной капитализации 21–25 млрд руб. с учетом ожидаемой дополнительной эмиссии на сумму до 2,5 млрд руб. Ожидается, что торги акциями начнутся 14 декабря. Общий размер IPO может составить 5 млрд рублей. (Прайм)

💻 Котировки «Яндекса» выросли на фоне заявления бывшего главы Счетной палаты Алексея Кудрина. Он сообщил, что перешел в «Яндекс» на должность советника по корпоративному развитию. (РБК).

🧸«Детский мир» в рамках программы обратного выкупа приобрел 4,1% (30,3 млн) своих акций за порядка 2,1 млрд руб. Дочерней организации уже принадлежало 4,65% акций компании. Соответственно, общий объем принадлежащих ей бумаг теперь составляет 8,75%, следует из материалов ритейлера. (Прайм)

👨🏻‍💻СПБ Биржа добавила в список доступных для торгов бумаг 21 новую акцию из Гонконга с первичным листингом на Гонконгской фондовой бирже (HKEX), увеличив общее число предлагаемых акций региона до 79. Биржа предоставит доступ к акциям компаний из 8 новых отраслей экономики Китая, при этом общее количество представленных отраслей возрастет до 35.

🛢«ЛУКОЙЛ» проведет внеочередное общее собрание акционеров. В повестку включен вопрос о выплате дивидендов. Ранее совет директоров рекомендовал выплатить дивиденды в размере 537 рублей на одну акцию.

⚡️«Россети Кубань» проведут внеочередное общее собрание акционеров. Будет обсуждаться выплата дивидендов по результатам 9 мес. 2022 отчетного года. Ранее совет директоров рекомендовал направить на выплату промежуточных дивидендов 1,94 млрд руб.

✔️🇨🇳Московская биржа предоставила возможность заключать OTC-сделки с облигациями с расчетами в юанях

Источник: пресс-релиз Московской биржи

C 5 декабря банки, брокеры, управляющие компании и их клиенты могут заключать внебиржевые сделки с облигациями с расчетами в китайских юанях. Новый режим торгов открывает дополнительные возможности для использования китайского юаня в операциях на рынке ценных бумаг.

Расчеты в юанях стали доступны по всем облигациям и еврооблигациям в рамках сервиса двусторонних сделок с центральным контрагентом (ЦК), который сегодня позволяет совершать операции с почти 2,5 тыс. облигаций.

#CbondsNewsletter
🌎📰 В ноябре объем новых выпусков снизился на 4% по сравнению с октябрем: Cbonds Global Monthly Newsletter: ноябрь 2022

❗️Ключевые события на мировом рынке еврооблигаций за ноябрь 2022 года:

📉В ноябре объем новых выпусков снизился на 4% по сравнению с октябрем. Кроме того, как на развивающихся так и на развитых рынках объемы новых выпусков не превысили аналогичные показатели за 2021 год: –52% и –44% соответственно по сравнению с ноябрём 2021 года.

🌐В ноябре 6 государств выпустили 7 суверенных еврооблигаций на общую сумму $10 млрд. Крупнейший выпуск месяца осуществила Польша, выпустив два транша на общую сумму $3 млрд.

🇩🇰Дания вернулась на рынок суверенных евробондов впервые с октября 2020 года, выпустив евробонд на сумму $1,6 млрд.

👶В ноябре объем средств, привлеченных эмитентами-дебютантами, составил $18 млрд. Доля эмитентов из развивающихся стран составила только 19% от общего объема дебютных еврооблигаций. Дебютных выпусков еврооблигаций на рынке СНГ в ноябре не было.

🌱Объем новых выпусков ESG-бумаг, размещенных в ноябре, составил $25,4 млрд, что меньше на 30%, чем в ноябре 2021 года. Зеленые бонды представляют наибольшую долю от всех ESG бумаг, выпущенных с начала года – 64%. Выпусков ESG бумаг на рынке СНГ в ноябре 2022 года не было.

#Премаркетинг
💻«Позитив Текнолоджиз», 001P-02 (2.5 млрд)

Книга закрыта. Размещение – предварительно 7 декабря.

❗️Финальный ориентир ставки купона – 10.55% годовых, эффективной доходности – 10.97% годовых.

📝Андеррайтером выступает банк «ФК Открытие».

​​#ДенежныйРынок
❓🇷🇺 Что произошло на денежном рынке России? – обзор событий за ноябрь 2022 года

💰В ноябре по данным Cbonds на российском денежном рынке было проведено 258 событий, что на 8 событий больше, чем в октябре текущего года. При этом общий объем размещенных на различных аукционах и торгах средств составил 29.3 трлн руб.

В ноябре на денежном рынке РФ были как состоявшиеся, так и несостоявшиеся события, по итогам проведения которых участникам не удалось разместить свои средства. Большая часть проведенных депозитных аукционов и торгов увеличивала уровень ликвидности на рынке.

Всего на российском сегменте Money Market состоялось 236 событий, среди которых аукционы АТС Смольного, Банка России, Корпорации МСП, Ленинградской, Кемеровской и Свердловской областей, а также Санкт-Петербурга, ФАУ Главгосэкспертиза России, Федерального Казначейства, Фонда ЖКХ.

В свою очередь, не состоялось 22 события денежного рынка на сумму 2.8 трлн руб. Среди них можно отметить размещения средств Казначейства РФ, которые проводились на организованных и неорганизованных торгах.

🔝Лидерами по объему размещений средств в ноябре стали Федеральное казначейство (17.6 трлн руб.), Центральный банк России (11.02 трлн руб.), а также Комитет финансов Санкт-Петербурга (387.5 млрд руб.). Меньше всего размещений провело АТС Смольного (900 млн руб.).

✅Следует также отметить, что все события денежного рынка России в ноябре проводились в российских рублях.

📅 Напомним, что с актуальной информацией по событиям российского Money Market, а также с архивными данными по нему можно ознакомиться на сайте Cbonds в календаре событий в разделе «Денежный рынок».