​​#РейтингиСНГ
🗂Присвоение / Изменение рейтинга или прогнозов в странах СНГ за 15 июня

💼Астро-Волга: «Присвоенный рейтинг обусловлен умеренно сильной оценкой бизнес-профиля и умеренно сильной оценкой финансового профиля при адекватном качестве управления». (Пресс-релиз ACRA)

📡Vodafone Украина: «Понижение рейтинга обусловлено снижением суверенного рейтинга Украины 27 мая до "CCC+" с "B-", а так же мнением агентства о том, что украинское правительство, вероятно, ограничит доступ к валютной ликвидности для украинских компаний, включая оператора связи, поскольку все его денежные потоки генерируются внутри страны». (Пресс-релиз S&P Global Ratings)

#Премаркетинг
📡МТС, 001P-21 (не менее 10 млрд)

Сбор заявок – предварительно 17 июня с 11:00 до 16:00 (мск), размещение – 27 июня.

📝Облигационный долг Эмитента: 169.012 млрд рублей, $500 млн.

#НовостиКомпаний
🗓 Российские компании: основные события, 16 июня:

👨🏻‍💻«СПБ Биржа» начнет с 20 июня торги акциями компаний с Гонконгской биржи – инвесторам будет доступно 12 бумаг китайских и гонконгских компаний с первичным листингом HKEX. В следующие два месяца их количество вырастет до 50, к концу 2022 года — до 200, а в течение 2023-го — до тысячи. Торги и расчеты по ценным бумагам будут осуществляться в гонконгских долларах.

📃 Сегодня – последний день для конвертации депозитарных расписок «Сбербанка» и «Газпромнефти» в акции.

🚚«АвтоВАЗ» прогнозирует падение российского авторынка примерно на 50% в 2022 году. (Прайм)

🚂💵Банк ВТБ и «РЖД» в рамках ПМЭФ подписали кредитное соглашение с лимитом на сумму до 630 млрд рублей с максимальным сроком траншей до 5 лет.

🔌 «Россети Северный Кавказ» проведут годовое общее собрание акционеров. Акционеры утвердят годовой отчет и финансовую отчетность, распределят прибыль, изберут совет директоров и ревизионную комиссию.

💡 Акционеры «Россети Юг» на годовом общем собрании среди прочих вопросы обсудят распределение прибыли, в том числе выплату дивидендов, и изберут членов совета директоров компании.

⚡️ «Россети Кубань» также проведут годовое общее собрание акционеров. В повестке: распределение прибыли, в том числе выплата дивидендов, избрание членов совета директоров.

⚡️🇷🇺Минфин РФ не исключает выхода на внутренний рынок займов в текущем году, но прежде нужно определиться с бюджетным правилом – Силуанов на ПМЭФ

💬«Чтобы инвесторы покупали наши бумаги, они должны иметь какое-то представление о нашей политике. Что мы будем делать? Мы будем дальше вести взвешенную политику, у нас баланс будет, правило и так далее. Поэтому, чтобы пойти на рынок, нам хотелось бы сначала определиться по конструкции бюджетной политики».

Минфин РФ предлагает более гибкую модификацию бюджетного правила с учетом цен, объемов добычи и экспорта энергоресурсов, при этом переход к нему будет постепенным, с сохранением мягкой бюджетной политики до 2025 года.

💰Про евробонды: Минфин РФ и дальше будет давать возможность инвесторам получать выплаты по евробондам в рублях с дальнейшей конвертацией в валюту.

#Премаркетинг
🛢«НГК «Славнефть», 002P-04 (10 млрд)

❗️Финальный ориентир ставки купона – 10.15% годовых, доходности к оферте – 10.54% годовых.

📝Организаторами выступают Газпромбанк, Московский кредитный банк, БК Регион.

🆕🇷🇺Силуанов представил концепцию нового бюджетного правила – ПМЭФ

3 общих принципа:

1️⃣ «Нам надо определить объем расходов, которые составлены исходя из умеренно оптимистичных доходов нефти и газа. Раньше была цена отсечения, сейчас, в условиях, когда помимо цены на нефть важны объемы поставок, мы сделали некую зависимость поступлений бюджетных доходов не только от цены, но и от различных вариантов объема добычи и экспорта углеводородов. .... Среднее значение, которое будет находиться в нерисковой для бюджета зоне, предлагается взять для расчета бюджетного правила».

2️⃣ «Вторая новация — мы хотим погрузить в предельную черту расходов, которая определяется бюджетным правилом как нефтегаз плюс ненефтегаз, хотим включить в нее те квазирасходы, которые сейчас проводятся под чертой в виде кредитов, чтобы не было соблазна увеличивать квазибюджетные операции, которые на самом деле чистые расходы. Предлагается включить их в предельный объем бюджетных обязательств, которые будут определяться бюджетным правилом».

3️⃣ Бюджет продолжит сберегать резервы от высоких цен на нефть. «Сберегать в рублях — тоже вариант. Можно рассматривать альтернативу в юанях».

Источник: РБК

#РынкиСНГ
💡💼События на рынках СНГ:

🇦🇲Новым мажоритарным владельцем Армянской фондовой биржи (AMX), путём приобретения 65,03% акций, стала Варшавская фондовая биржа. В ходе встречи президентов Армении и Польши в рамках Всемирного экономического форума в Давосе состоялось подписание предварительного договора.

🇬🇪Минфин Грузии создаёт с 8 июля новое управление, которое займётся моделированием макроэкономических процессов. Специалисты данной структуры будут повышать эффективность налоговой и бюджетных систем, путём макроэкономических стресс-тестов этих систем и оценкой результатов этих тестов.

🇰🇿В Казахстане введена в эксплуатацию Информационная система учёта нефти и газового конденсата (ИСУН). К данной системе уже подключились 32 различные организации из отрасли добычи, транспортировки и переработки нефти и газа. Целью системы является облегчение учёта и прогнозирования различных показателей в данной отрасли.

🇰🇬Гарантийный фонд Кыргызстана выдал почти полмиллиарда сомов на поддержку женского предпринимательства. За 5 месяцев, прошедших с начала 2022 года, получить помощь смогли 62 представительницы малого и среднего бизнеса из практически всех значимых отраслей экономики.

🇲🇩Молдавские сельхозпроизводители сталкиваются с проблемами реализации своей продукции. В частности, отмечаются трудности с продажами черешни и других фруктов. Как отмечают сами производители, внешние рынки переполнены предложением, а на внутреннем рынке цена ниже себестоимости.

🇺🇿Ферганская область Узбекистана получила от агентства S&P рейтинг "B+" со "стабильным" прогнозом. К положительным аспектам агентство отнесло отсутствие долгов у региона, положительные показатели бюджета и уверенный рост экономики. Также S&P отметило бурный рост привлекаемых инвестиций (в том числе иностранных) и растущие объёмы экспорта.

🇦🇿Азербайджан получит от ЕБРР кредит на $105 млн для разработки, строительства и последующей эксплуатации ветряной электростанции. Расположена она будет в Хызинском и Абшеронском районах, а планируемая мощность составит 240 МВт. Согласно оценкам, это поможет сократить выбросы углекислого газа на 400 тыс. тонн в год.

⚡️🇷🇺Россиянам разрешат зачислять на иностранные брокерские счета средства от продажи акций

✔️Глава Банка России Эльвира Набиуллина анонсировала послабления валютных регулирований для резидентов РФ. Российские инвесторы смогут свободно перечислять полученные от продажи акций средства на зарубежные брокерские счета. Сейчас для этого необходимо разрешение комиссии Минфина.

💬«Да. Вчера приняла решение правительственная комиссия, которую Антон Германович Силуанов возглавляет. Оно должно быть оформлено», – ответила Набиуллина в ходе ПМЭФ на вопрос об изменении порядка проведения операций с зарубежными брокерскими счетами. Официально Минфин пока не объявлял о таком решении.

С 1 марта указом президента было запрещено зачисление резидентами иностранной валюты на свои счета, открытые в зарубежных финансовых организациях. ЦБ уточнял, что инвесторы могут зачислять выручку от продажи ценных бумаг на зарубежные брокерские счета только с одобрения правительственной комиссии. Для этого нужно составить обращение о выдаче разрешения на совершение сделки в свободной форме, сообщая цель, предмет и содержание сделки. Для зачисления дивидендов и купонов разрешение комиссии не требовалось.

Иностранные брокеры являются практически единственным способом инвестировать в иностранные ценные бумаги. Иностранные акции на счетах российских брокеров оказались заблокированными.

Источник: Коммерсантъ

#Премаркетинг
🥃🦈«Белуга Групп», БО-П05 (5 млрд)

Сбор заявок предварительно запланирован на конец июня – начало июля.

⏳Дата начала размещения, ориентир по купону (доходности) и организаторы будут определены позднее.

По выпуску предусмотрена амортизация: по 25% в дату выплаты 8-го и 9-го купонов, 50% – при погашении.

📝Облигационный долг Эмитента: 14.892 млрд рублей.

🎥 Cbonds Weekly News – 53-й выпуск уже на YouTube

🔍 В этот раз мы рассказали, как отреагирует рынок на выход ключевой ставки из двузначных значений, с каким запретом столкнулись американские инвесторы в отношении российских облигаций на вторичной рынке, как в нашей стране планируют ограничить объявление кросс-дефолтов и об эмитентах, которые планирую дебютировать с облигационными выпусками бондов в июне.

👨🏻‍💻 Спикерами выпуска стали:
• Дмитрий Полевой, директор по инвестициям, Локо-Инвест
• Денис Леонов, руководитель департамента рынков долгового капитала, БКС Глобал Маркет
• Кирилл Лукашук, генеральный директор рейтингового агентства НКР
• Александр Шураков, ведущий аналитик долгового рынка «Открытие Инвестиции»

👉 Запись уже доступна на YouTube-канале Cbonds

👀 Полезного просмотра!

​​УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ

Cbonds-GBI RU YTM eff
9,12% (➖0 б.п.)
IFX-Cbonds YTM eff
9,40% (🔻3 б.п.)
Cbonds-CBI RU High Yield YTM eff
16,01% (🔻20 б.п.)

🗓 Календарь событий

Сбор заявок
📡МТС, 001P-21 (от 10 млрд)
💰Интерлизинг, 001Р-03 (1.5 млрд)
🏢Антерра, БО-01 (150 млн)
🌾УК ОРГ, БО-01 (200 млн)

Оферты
💵Пионер-Лизинг, БО-П04 (350 млн)

Размещения на долговом рынке России на сегодня не запланированы.

@Cbonds

#Еврооблигации #ОФЗ
📝Выплаты купонов по ОФЗ и евробондам России и Украины, 17 июня:

🔹Корпоративные евробонды России🇷🇺:
• Открытие Холдинг, 9.5% 17jun2022, RUB

🔹Корпоративные евробонды Украины🇺🇦:
• Metinvest, 5.625% 17jun2025, EUR

Выплаты по ОФЗ, суверенным евробондам России и Украины на сегодня не запланированы.

Календарь событий Cbonds

#Премаркетинг
📡МТС, 001P-21 (не менее 10 млрд)

Книга открыта до 16:00 (мск).

❗️Ориентир ставки купона – не выше 10.2% годовых, эффективной доходности – не выше 10.6% годовых.

📝Организаторами выступают Газпромбанк и БК Регион.

#НовостиКомпаний
🗓 Российские компании: основные события, 17 июня:

🖥Российская «дочка» Google – ООО «Гугл» – подала заявление о банкротстве. Арбитражный суд Москвы зарегистрировал заявление, дата рассмотрения его обоснованности пока не назначена.

⚡️Итальянская Enel сообщила о продаже своей доли (56,43%) в российской «дочке» «Энел Россия» компании «Лукойл» и инвестиционному фонду «Газпромбанк — Фрезия» за €137 млн. На фоне этой новости стоимость акций «Энел Россия» на Московской бирже снижалась более чем на 17%.

🚛«КАМАЗ» спрогнозировал сокращение выручки в 2022 году. Она снизится из-за сокращения производства наиболее маржинальных современных моделей К4-К5 в пользу более простых К3 и падения экспортных поставок (Интерфакс).

🍷Закрытие реестра акционеров «Белуги» для получения дивидендов за 2021 год. Ранее совет директоров компании рекомендовал годовому общему собранию акционеров направить часть чистой прибыли за прошлый год на выплату дивидендов из расчета 47,24 руб. на одну обыкновенную акцию.

⚙️Акции «Селигдара» торгуются последний день с дивидендами. Закрытие дивидендного реестра – 21 июня 2022 года. Размер дивиденда на одну обыкновенную акцию – 4,5 руб. Текущая дивидендная доходность – 8,98%.

📱МГТС проведет годовое общее собрание акционеров. В повестке – избрание совета директоров компании, утверждение годового отчета, финансовой отчетности, распределение прибыли и убытков, выплата дивидендов по акциям ПАО МГТС по результатам 2021 года и другие вопросы.

🔌В повестке годового общего собрания акционеров «Россети Северо-Запад», «Россети Урал» и «Россети Сибирь» среди прочего утверждение годового отчета и финансовой отчетности, распределение прибыли, в т.ч. на выплату дивидендов, избрание совета директоров.

🔗💰ЦБ РФ считает реальным риск санкций в отношении НКЦ – надо уменьшать валютные позиции участников

💬Первый зампред Банка России Владимир Чистюхин в рамках ПМЭФ: «Риски существуют. ... Действительно, мы считаем, что наиболее правильным решением для того, чтобы справиться с этими рисками, является уменьшение валютной позиции участников в НКЦ».

Как мы писали ранее, НРД попал в санкционный список ЕС. О соответствующих изменениях в деятельности депозитария читайте здесь.

🔐😰Объем заблокированных в НРД иностранных ценных бумаг резидентов составляет порядка 6 трлн рублей – ЦБ РФ

💬Первый зампред Банка России Владимир Чистюхин в рамках ПМЭФ: «Та цифра, которая сегодня понятна, как некая точка отсчета. Если мы говорим о тех иностранных ценных бумагах, принадлежащих резидентам, то в НРД их порядка в эквиваленте 6 трлн рублей, которые сегодня заблокированы».

🤔Но, по мнению ЦБ РФ, выход из замороженных активов возможен. Владимир Чистюхин предложил следующие варианты (предложения пока еще обсуждаются):

– Консолидация активов у крупного игрока, который не попал под санкции. Далее – широкомасштабная работа с инвесторами по обмену таких активов.
– Создание производных инструментов на эти активы, которые смогут приобретать только «квалы», а продавать – все владельцы заблокированных бумаг.

#Премаркетинг
💵«Интерлизинг», 001P-03 (1.5 млрд)

Книга открыта до 15:00 (мск).

❗️Ориентир ставки купона на 13:00 (мск) – 12.5-12.75% годовых, эффективной доходности – 13.1-13.37% годовых (первоначальный ориентир ставки купона был установлен на уровне не выше 13% годовых).

📝Организаторами выступают Альфа-Банк, Совкомбанк, БАНК УРАЛСИБ.

#Еврооблигации
🇷🇺💰Выплату по долгу РФ в июне инвесторы смогут вывести из России в валюте – Силуанов на ПМЭФ

Очередная выплата купона по евробондам РФ ожидается в конце июня (Россия, 4.25% 23jun2027, USD и Россия, 5.25% 23jun2047, USD), инвесторы смогут получить ее в рублях, конвертировать в валюту и без ограничений вывести ее из страны, заявил министр финансов России Антон Силуанов.

💼«В конце текущего месяца, в конце июня у нас будет очередной платеж по купону. Мы это сделаем в рублях. Инвестор сможет сразу получить, может подумать и прийти через какое-то время, но по курсу на конец текущего месяца, на конец оплаты он всегда сможет конвертировать эти рубли в ту валюту, в которую он пожелает, и спокойно вывести из страны. Никаких ограничений нет.

Россия будет продолжать делать все, чтобы статус надежного заемщика сохранить. И в условиях, когда валюта стран недружественных становится для нас токсичной, мы будет делать все, чтобы иностранные инвесторы могли получить расчеты по долговым обязательствам, которые они предоставили Российской Федерации, в рублях с последующей конвертацией».

​​#РейтингиСНГ
🗂Присвоение / Изменение рейтинга или прогнозов в странах СНГ за 16 июня

📱Вымпелком: «Присвоенный рейтинг обусловлен сильным операционным риск-профилем. По мнению агентства, Компания может рассчитывать на поддержку со стороны материнской структуры в части доступа к источникам ликвидности группы». (Пресс-релиз ACRA)

🛠Металлоинвест: «Повышение рейтинга обусловлено улучшением оценки субфактора "долговая нагрузка" до очень сильной как вследствие снижения абсолютного значения долга, так и благодаря росту операционного денежного потока». (Пресс-релиз ACRA)

🛢Татнефтехим: «Изменение прогноза по рейтингу со "Стабильного" на "Позитивный" обусловлено текущей динамикой роста выручки Компании (рост по итогам 2021 года составил более 75% к уровню 2020-го) на фоне сохранения среднего уровня рентабельности, а также ожиданиями агентства относительно будущих финансовых метрик Компании». (Пресс-релиз ACRA)

🛻Совкомбанк Лизинг: «Повышение рейтинга отражает мнение агентства о росте заинтересованности материнской структуры в поддержке Компании, что выражается в расширении номенклатуры инструментов, содержащих условия, при которых несостоятельность Компании ведет к негативным последствиям для поддерживающего лица (условия кросс-дефолта и права досрочного погашения долговых ценных бумаг) за счет добавления к таким инструментам выпуска рублевых облигаций, а также проявляется в значительных вливаниях капитала». (Пресс-релиз ACRA)

🔎🏛ЦБ РФ обсуждает необходимость введения системы гарантирования активов на брокерских счетах

Первый зампред Банка России Владимир Чистюхин в рамках ПМЭФ: «Регулятор обсуждает необходимость введения системы гарантирования тех активов, которые находятся на брокерских счетах. ... Концепция давно готова, вопрос в том, является ли эта концепция, которая была готова еще в докризисный период, достаточной для текущего момента».

⌛️Ранее предполагалось, что рынок сам должен был договориться о создании системы гарантирования. Клиенты брокеров должны были защищаться от мошеннических действий.

«Сейчас вопрос состоит в более широком ключе, нужно ли в принципе, наподобие системы гарантирования вкладов, защитить как минимум часть розничных инвесторов в каких-то суммах от реализации фондовых рисков».

#Премаркетинг
💵«Интерлизинг», 001P-03 (1.5 млрд)

Финальный ориентир ставки купона – 12.5% годовых, эффективной доходности – 13.1% годовых.

📝Организаторами выступают Альфа-Банк, Совкомбанк, БАНК УРАЛСИБ.