📝Поиск облигаций: рассылка новых эмиссий по сохраненным запросам
На сайте Cbonds по сохраненным запросам в поиске облигаций теперь можно ежедневно получать рассылку со списками новых облигаций, которые удовлетворяют сохраненным критериям поиска.
Например, если у вас есть сохраненный запрос в поиске облигаций, по которому вы получаете список российских облигаций банковского сектора с доходностью от 8 до 9% годовых, то ежедневно вы можете получать список новых облигаций, которые также удовлетворяют этим критериям поиска.
📨Письма будут приходить ежедневно на почту и в Telegram.
✅Подписаться на рассылку можно в личном кабинете на закладке с пользовательскими настройками.
На сайте Cbonds по сохраненным запросам в поиске облигаций теперь можно ежедневно получать рассылку со списками новых облигаций, которые удовлетворяют сохраненным критериям поиска.
Например, если у вас есть сохраненный запрос в поиске облигаций, по которому вы получаете список российских облигаций банковского сектора с доходностью от 8 до 9% годовых, то ежедневно вы можете получать список новых облигаций, которые также удовлетворяют этим критериям поиска.
📨Письма будут приходить ежедневно на почту и в Telegram.
✅Подписаться на рассылку можно в личном кабинете на закладке с пользовательскими настройками.
#Еврооблигации
💻Яндекс согласовывал условия приобретения конвертируемых облигаций
Источник: пресс-релиз компании
Yandex N.V., материнская компания одного из крупнейших в Европе интернет-бизнесов, объявила об изменении условий конвертируемых облигаций на сумму $1,25 млрд со сроком погашения 0,75% до 2025 год и о согласовании условий с руководящим комитетом специальной группы держателей облигаций по покупке Яндексом и его дочерней компанией облигаций у участвующих держателей бондов. Специальную группу консультируют Weil, Gotshal & Manges (London) LLP и Houlihan Lokey EMEA LLP.
📑Ориентировочные условия покупки предусматривают цену покупки в размере $140 000 наличными и 957 акций Яндекса класса А за каждые $200 000 основной суммы купленных нот. Группа Яндекса намерена финансировать денежный компонент Покупной цены в основном за счет коммерческого кредита в соответствии с законами и правилами России, США, Великобритании, Европейского Союза и Организации Объединенных Наций.
🔎Держатели облигаций, владеющие не менее 75% от совокупной основной суммы непогашенных облигаций дали согласие на внесение определенных изменений в Условия и Договор доверительного управления.
💻Яндекс согласовывал условия приобретения конвертируемых облигаций
Источник: пресс-релиз компании
Yandex N.V., материнская компания одного из крупнейших в Европе интернет-бизнесов, объявила об изменении условий конвертируемых облигаций на сумму $1,25 млрд со сроком погашения 0,75% до 2025 год и о согласовании условий с руководящим комитетом специальной группы держателей облигаций по покупке Яндексом и его дочерней компанией облигаций у участвующих держателей бондов. Специальную группу консультируют Weil, Gotshal & Manges (London) LLP и Houlihan Lokey EMEA LLP.
📑Ориентировочные условия покупки предусматривают цену покупки в размере $140 000 наличными и 957 акций Яндекса класса А за каждые $200 000 основной суммы купленных нот. Группа Яндекса намерена финансировать денежный компонент Покупной цены в основном за счет коммерческого кредита в соответствии с законами и правилами России, США, Великобритании, Европейского Союза и Организации Объединенных Наций.
🔎Держатели облигаций, владеющие не менее 75% от совокупной основной суммы непогашенных облигаций дали согласие на внесение определенных изменений в Условия и Договор доверительного управления.
🔐💵«Проблема с выплатами по долгу РФ техническая, ресурсы и желание платить есть» – Э. Набиуллина
Источник: пресс-конференция Председателя Банка России Э. Набиуллиной по итогам заседания Совета директоров
• Банк России в пятницу рассматривал широкий набор вариантов по ставке - от 9% до 11%, но основная дискуссия шла между 9,5% и 10%;
• Российская Федерация обладает достаточными ресурсами для исполнения государственных долговых обязательства, проблемная ситуация связана с техническими трудностями выплачивать суверенный долг в валюте и с ограничением международных банковских операций;
• Банк России продолжает работу над исками по заморозке международных резервов РФ;
• Банк России поддерживает законопроект по замещающим облигациям, они должны в первую очередь защищать интересы российских инвесторов;
• Банк России не закладывает риски стагфляции в РФ в базовый прогноз, политика регулятора направлена на то, чтобы такой сценарий не реализовался.
Источник: пресс-конференция Председателя Банка России Э. Набиуллиной по итогам заседания Совета директоров
• Банк России в пятницу рассматривал широкий набор вариантов по ставке - от 9% до 11%, но основная дискуссия шла между 9,5% и 10%;
• Российская Федерация обладает достаточными ресурсами для исполнения государственных долговых обязательства, проблемная ситуация связана с техническими трудностями выплачивать суверенный долг в валюте и с ограничением международных банковских операций;
• Банк России продолжает работу над исками по заморозке международных резервов РФ;
• Банк России поддерживает законопроект по замещающим облигациям, они должны в первую очередь защищать интересы российских инвесторов;
• Банк России не закладывает риски стагфляции в РФ в базовый прогноз, политика регулятора направлена на то, чтобы такой сценарий не реализовался.
🔏Московская биржа рассматривает вопрос о делистинге фондов FinEx
Источник: пресс-конференция Председателя Банка России Э. Набиуллиной по итогам заседания Совета директоров
Ранее управляющая компания FinEx объявила о намерении закрыть рублевый фонд еврооблигаций российских эмитентов FXRB.
💬"Что касается средств фонда FinEx, они действительно созданы не по российскому законодательству - по европейскому законодательству. И все процедуры, которые связаны с этими фондами - они осуществляются в иностранном праве, то есть не имеют российской лицензии, нам неподнадзорны".
Источник: пресс-конференция Председателя Банка России Э. Набиуллиной по итогам заседания Совета директоров
Ранее управляющая компания FinEx объявила о намерении закрыть рублевый фонд еврооблигаций российских эмитентов FXRB.
💬"Что касается средств фонда FinEx, они действительно созданы не по российскому законодательству - по европейскому законодательству. И все процедуры, которые связаны с этими фондами - они осуществляются в иностранном праве, то есть не имеют российской лицензии, нам неподнадзорны".
✅ Елизавета Наумова, старший аналитик «Альфа-Банка» прокомментировала ряд мероприятий, разработанных правительством
👨🏻💻Для нового выпуска Cbonds Weekly News мы попросили старшего аналитика «Альфа-Банка» Елизавету Наумову прокомментировать ряд мер, разработанных правительством, по смягчению налоговой нагрузки в отношении российских физических и юридических лиц на фоне западных санкций, ограничивших операционные процедуры с зарубежными активами и доходами.
💬«Одной из упомянутых мер в законопроекте является отсрочка уплаты налога на доход по еврооблигациям, недополученный в связи с западными санкциями<...>И конечно же такая мера является разумной, она поддержит прибыль и капитал банков», - отметила Елизавета Наумова, а так же рассказала и о других запланированных мерах.
👉🏻Подробнее в полном выпуске Cbonds Weekly News на YouTube-канале Cbonds.
👨🏻💻Полезного просмотра!
👨🏻💻Для нового выпуска Cbonds Weekly News мы попросили старшего аналитика «Альфа-Банка» Елизавету Наумову прокомментировать ряд мер, разработанных правительством, по смягчению налоговой нагрузки в отношении российских физических и юридических лиц на фоне западных санкций, ограничивших операционные процедуры с зарубежными активами и доходами.
💬«Одной из упомянутых мер в законопроекте является отсрочка уплаты налога на доход по еврооблигациям, недополученный в связи с западными санкциями<...>И конечно же такая мера является разумной, она поддержит прибыль и капитал банков», - отметила Елизавета Наумова, а так же рассказала и о других запланированных мерах.
👉🏻Подробнее в полном выпуске Cbonds Weekly News на YouTube-канале Cbonds.
👨🏻💻Полезного просмотра!
#ОсновныеСобытия
ВЕЧЕРНИЙ ДАЙДЖЕСТ
💸Правительство РФ внесло в Госдуму законопроект, разрешающий российским эмитентам, имеющим в обращении еврооблигации, выпускать "замещающие" локальные бонды в упрощенном порядке.Также законопроектом предусмотрена возможность ограничения объявления кросс-дефолтов по облигациям до конца 2022 года.
🇧🇾Российская Федерация готова к размещению на своем рынке облигаций Минфина Белоруссии. Заместитель министра финансов РФ Алексей Моисеев сообщил, что в настоящее время рассматривается вопрос о признании гарантий белорусских банков для участия в системе госзакупок РФ.
📉Московская биржа понизила уровень листинга фонда FXRB компании FinEx и находится в контакте с ней по вариантам возможного возобновления торгов другими фондами компании.
ВЕЧЕРНИЙ ДАЙДЖЕСТ
💸Правительство РФ внесло в Госдуму законопроект, разрешающий российским эмитентам, имеющим в обращении еврооблигации, выпускать "замещающие" локальные бонды в упрощенном порядке.Также законопроектом предусмотрена возможность ограничения объявления кросс-дефолтов по облигациям до конца 2022 года.
🇧🇾Российская Федерация готова к размещению на своем рынке облигаций Минфина Белоруссии. Заместитель министра финансов РФ Алексей Моисеев сообщил, что в настоящее время рассматривается вопрос о признании гарантий белорусских банков для участия в системе госзакупок РФ.
📉Московская биржа понизила уровень листинга фонда FXRB компании FinEx и находится в контакте с ней по вариантам возможного возобновления торгов другими фондами компании.
#Аналитика
🏆Research Hub Cbonds: самое популярное за неделю
За неделю с 6 по 10 июня в Research Hub Cbonds было опубликовано свыше 300 аналитических материалов от 60 провайдеров - ведущих банков, брокерских и управляющих компаний, рейтинговых агентств.
🔝В ТОП-5 самых читаемых материалов вошли следующие обзоры:
💸«Еженедельный обзор; Долговой рынок: инфляция в РФ, санкции ЕС против НРД, Citibank, ISDA, доля нерезидентов в ОФЗ, Yandex, Ozon, Северсталь, Ростелеком» от Банка Синара от 6 июня: «Евросоюз ввел санкции в отношении Национального расчетного депозитария (НРД). В соответствующем документе отмечается, что НРД играет важную роль в функционировании российской финансовой системы, а Московская биржа, владеющая НРД, в значительной степени находится под контролем российских властей».
🏦«Навигатор рынков» от Газпромбанка от 8 июня: «По данным АКИТ, в январе–апреле 2022 г. объемы рынка онлайн-торговли в России выросли на 50% г/г до 1,5 трлн руб. При этом темпы роста в апреле 2022 г. составили 40% г/г (349,7 млрд руб.). Ускорение темпов роста может носить временный характер на фоне повышенного спроса в период макроэкономической нестабильности»
💵«Обзор FX & Fixed Income от 7 июня 2022 г.: Комментарий: Тами и КО (Henderson), Продажи авто в России, евробонды Nordgold; Результаты: Джи-групп; Рейтинги: Саратовская обл.» от Открытие Брокера за 7 июня: «Инструментом сдерживания укрепления рубля может стать дальнейшее снижение ключевой ставки. Плановое заседание Банка России по вопросу ключевой ставки состоится в пятницу, 10 июня. При этом доходности ОФЗ уже сейчас торгуются, подразумевая, что ставка будет снижена на 100 б.п. до 10% годовых»
💰«#RAIF: Daily Focus» от Райффайзенбанка за 9 июня: «Главным дезинфляционным фактором будет выступать подавленный потребительский спрос. Но, на наш взгляд, его влияние способно лишь растянуть инфляцию издержек во времени»
📝«Обзор российского рынка на 6 июня. Новой мишенью санкций стали металлурги» от ИК Фридом Финанс от 6 июня: «Акции металлургического сектора оказались под давлением на фоне санкций в отношении Северстали. Акции компании, на наш взгляд, сильно перепроданы, в ближайшее время можно ожидать отскок. Кроме того, наращивать позицию в бумагах CHMF будут не только частные инвесторы, но и пассивно управляемые фонды в ходе ребалансировки портфелей»
🏆Research Hub Cbonds: самое популярное за неделю
За неделю с 6 по 10 июня в Research Hub Cbonds было опубликовано свыше 300 аналитических материалов от 60 провайдеров - ведущих банков, брокерских и управляющих компаний, рейтинговых агентств.
🔝В ТОП-5 самых читаемых материалов вошли следующие обзоры:
💸«Еженедельный обзор; Долговой рынок: инфляция в РФ, санкции ЕС против НРД, Citibank, ISDA, доля нерезидентов в ОФЗ, Yandex, Ozon, Северсталь, Ростелеком» от Банка Синара от 6 июня: «Евросоюз ввел санкции в отношении Национального расчетного депозитария (НРД). В соответствующем документе отмечается, что НРД играет важную роль в функционировании российской финансовой системы, а Московская биржа, владеющая НРД, в значительной степени находится под контролем российских властей».
🏦«Навигатор рынков» от Газпромбанка от 8 июня: «По данным АКИТ, в январе–апреле 2022 г. объемы рынка онлайн-торговли в России выросли на 50% г/г до 1,5 трлн руб. При этом темпы роста в апреле 2022 г. составили 40% г/г (349,7 млрд руб.). Ускорение темпов роста может носить временный характер на фоне повышенного спроса в период макроэкономической нестабильности»
💵«Обзор FX & Fixed Income от 7 июня 2022 г.: Комментарий: Тами и КО (Henderson), Продажи авто в России, евробонды Nordgold; Результаты: Джи-групп; Рейтинги: Саратовская обл.» от Открытие Брокера за 7 июня: «Инструментом сдерживания укрепления рубля может стать дальнейшее снижение ключевой ставки. Плановое заседание Банка России по вопросу ключевой ставки состоится в пятницу, 10 июня. При этом доходности ОФЗ уже сейчас торгуются, подразумевая, что ставка будет снижена на 100 б.п. до 10% годовых»
💰«#RAIF: Daily Focus» от Райффайзенбанка за 9 июня: «Главным дезинфляционным фактором будет выступать подавленный потребительский спрос. Но, на наш взгляд, его влияние способно лишь растянуть инфляцию издержек во времени»
📝«Обзор российского рынка на 6 июня. Новой мишенью санкций стали металлурги» от ИК Фридом Финанс от 6 июня: «Акции металлургического сектора оказались под давлением на фоне санкций в отношении Северстали. Акции компании, на наш взгляд, сильно перепроданы, в ближайшее время можно ожидать отскок. Кроме того, наращивать позицию в бумагах CHMF будут не только частные инвесторы, но и пассивно управляемые фонды в ходе ребалансировки портфелей»
🎥 Илья Винокуров, Совет Ассоциации владельцев облигаций: «Экзотика заключалась в том, что дефолт компании «Калита» здесь произошел не на погашении, а на выплате купона»
💬«Экзотика этой ситуации заключалась в том, что дефолт здесь произошел не на погашении, на оферте, а на выплате купона, что не свойственно компании ВДО», - прокомментировал для нового выпуска Cbonds Weekly News ситуацию с дефолтом омской компании «Калита» член Совета Ассоциации владельцев облигаций Илья Винокуров.
📍В частности, Илья Винокуров отметил, что также необходимо проверить версию о возможном сговоре и выводе средств.
✅Полная версия интервью члена Совета Ассоциации владельцев облигаций доступна по ссылке.
Приятного вам просмотра!
💬«Экзотика этой ситуации заключалась в том, что дефолт здесь произошел не на погашении, на оферте, а на выплате купона, что не свойственно компании ВДО», - прокомментировал для нового выпуска Cbonds Weekly News ситуацию с дефолтом омской компании «Калита» член Совета Ассоциации владельцев облигаций Илья Винокуров.
📍В частности, Илья Винокуров отметил, что также необходимо проверить версию о возможном сговоре и выводе средств.
✅Полная версия интервью члена Совета Ассоциации владельцев облигаций доступна по ссылке.
Приятного вам просмотра!
#Интересное
🌿⌛️Слабый первый квартал положил конец многолетней серии роста глобального рынка ESG-облигаций
Сложная ситуация в мировой экономике обусловлена не только геополитическими проблемами, но и недавно закончившейся пандемией. Многие страны сдерживали процентные ставки используя количественное смягчение, вероятно, дольше необходимого. Так, глобальный выпуск зеленых, социальных, устойчивых и связанных с устойчивостью облигаций в 1К2022 сократился на 11% по сравнению с 4К2021 и на 28% по сравнению с 1К2021. Объем зеленых облигаций составляет 51% от облигаций GSSS в первом квартале. По сравнению с первым кварталом прошлого года объем европейских зеленых облигаций снизился на 37% в годовом исчислении, что стало проблемой для глобального выпуска зеленых бондов.
Однако, долгосрочный потенциал роста облигаций GSSS+ остается высоким для Европы, несмотря на временные препятствия на рынке. С начала 2022 года на рынке произошло множество дебютов европейских стран на рынке GSSS+. Так, Дания в начале 2022 года дебютировала и выпустила свой первый зеленый суверенный бонд объемом более 5 млрд датских крон (Green DGB 0% 15nov2031, DKK (3652D)). Во втором квартале Австрия разместила свою первую зеленую облигацию с объемом €4 млрд (Австрия, AGB 1.85% 23may2049, EUR). Организаторами сделки стали: Barclays, Bank of America, Deutsche Bank, Goldman Sachs, JP Morgan и UniCredit. На следующий день после Австрии, Франция выпустила первую зеленую индексируемую бумагу объемом €4 млрд (Франция, Green OAT€i 0.1% 25jul2038, EUR). Организаторами стали: Barclays, BNP Paribas, Crédit Agricole, Natixis и Société Générale.
🇪🇺ЕС и страны-участницы продолжают занимать при помощи GSSS+ инструментов: в начале второго квартала Евросоюз выпустил ещё одну зеленую облигацию объемом €6 млрд (Европейский Союз, Bonds 1.25% 4feb2043, EUR). В начале июня Германия увеличила свой зеленый долг за счет доразмещения объемом €4 млрд (Германия, Bund 0% 15aug2050, EUR). Barclays, Commerzbank, Credit Agricole, HSBC, Morgan Stanley и Nomura выступили организаторами.
Ниже на рисунке представлена карта рынка для зеленых выпусков стран Европы в EUR⤵️
🌿⌛️Слабый первый квартал положил конец многолетней серии роста глобального рынка ESG-облигаций
Сложная ситуация в мировой экономике обусловлена не только геополитическими проблемами, но и недавно закончившейся пандемией. Многие страны сдерживали процентные ставки используя количественное смягчение, вероятно, дольше необходимого. Так, глобальный выпуск зеленых, социальных, устойчивых и связанных с устойчивостью облигаций в 1К2022 сократился на 11% по сравнению с 4К2021 и на 28% по сравнению с 1К2021. Объем зеленых облигаций составляет 51% от облигаций GSSS в первом квартале. По сравнению с первым кварталом прошлого года объем европейских зеленых облигаций снизился на 37% в годовом исчислении, что стало проблемой для глобального выпуска зеленых бондов.
Однако, долгосрочный потенциал роста облигаций GSSS+ остается высоким для Европы, несмотря на временные препятствия на рынке. С начала 2022 года на рынке произошло множество дебютов европейских стран на рынке GSSS+. Так, Дания в начале 2022 года дебютировала и выпустила свой первый зеленый суверенный бонд объемом более 5 млрд датских крон (Green DGB 0% 15nov2031, DKK (3652D)). Во втором квартале Австрия разместила свою первую зеленую облигацию с объемом €4 млрд (Австрия, AGB 1.85% 23may2049, EUR). Организаторами сделки стали: Barclays, Bank of America, Deutsche Bank, Goldman Sachs, JP Morgan и UniCredit. На следующий день после Австрии, Франция выпустила первую зеленую индексируемую бумагу объемом €4 млрд (Франция, Green OAT€i 0.1% 25jul2038, EUR). Организаторами стали: Barclays, BNP Paribas, Crédit Agricole, Natixis и Société Générale.
🇪🇺ЕС и страны-участницы продолжают занимать при помощи GSSS+ инструментов: в начале второго квартала Евросоюз выпустил ещё одну зеленую облигацию объемом €6 млрд (Европейский Союз, Bonds 1.25% 4feb2043, EUR). В начале июня Германия увеличила свой зеленый долг за счет доразмещения объемом €4 млрд (Германия, Bund 0% 15aug2050, EUR). Barclays, Commerzbank, Credit Agricole, HSBC, Morgan Stanley и Nomura выступили организаторами.
Ниже на рисунке представлена карта рынка для зеленых выпусков стран Европы в EUR⤵️
#Интересное Продолжение.
✅У многих есть планы на будущее: так во второй половине 2022 года Греция собирается выпустить суверенные зеленые облигации. За пределами Европы Новая Зеландия планирует выпустить свои первые зеленые облигации.
Упомянутый выше ⤴️ зеленый выпуск Еврокомиссии состоялся в рамках программы NextGenerationEU (существует с мая 2020 года), одного из ключевых инструментов финансирования зеленого перехода в ЕС. В связи с событиями февраля 2022 лидеры стран ЕС дополнили обозначенные ранее планы по зеленому переходу Евросоюза.
🖇В марте 2022 года лидеры ЕС договорились в Европейском Совете о поэтапном отказе от зависимости Европы от импорта российских энергоносителей. Комиссия предложила план REPowerEU, состоящий из 5 основных пунктов (план был утверждён ЕК 18 мая 2022):
1️⃣ Экономия энергии
Увеличение с 9% до 13% обязательного целевого показателя энергоэффективности;
2️⃣ Диверсификация поставок и поддержка международных партнеров
Новая Энергетическая платформа ЕС позволит осуществлять добровольные совместные закупки газа, СПГ и водорода путем объединения спроса, оптимизации использования инфраструктуры и координации взаимодействия с поставщиками. Следующий возможный этап - разработка "механизма совместных закупок", с помощью которого можно будет вести переговоры и заключать контракты на закупки газа от имени всех участвующих государств-членов.
3️⃣ Ускорение внедрения возобновляемых источников энергии
Комиссия предлагает увеличить общую цель по возобновляемым источникам энергии на период до 2030 года с 40% до 45%.
4️⃣ Сокращение потребления ископаемого топлива в промышленности и на транспорте
Экономия энергии, эффективность, замена топлива, электрификация и более широкое использование возобновляемого водорода, биогаза и биометана промышленностью могут сэкономить до 35 млрд куб. м природного газа к 2030 году. Для повышения энергосбережения и эффективности в транспортном секторе и ускорения перехода к транспортным средствам с нулевым уровнем выбросов Комиссия представит предложение "Экологизация грузовых перевозок».
5️⃣ Умные инвестиции
Достижение целей REPowerEU требует дополнительных инвестиций в размере €210 млрд в период до 2027 года. Сокращение российского импорта ископаемого топлива также может сэкономить почти €100 млрд в год. Эти инвестиции должны быть обеспечены частным и государственным секторами, а также на национальном, трансграничном и уровне ЕС.
➡️Интересно отметить, что в плане признается, что атомная энергетика будет играть определенную роль в обеспечении безопасности энергоснабжения ЕС, и подчеркивается важность скоординированных действий по снижению зависимости от российских ядерных материалов и услуг топливного цикла.
✅У многих есть планы на будущее: так во второй половине 2022 года Греция собирается выпустить суверенные зеленые облигации. За пределами Европы Новая Зеландия планирует выпустить свои первые зеленые облигации.
Упомянутый выше ⤴️ зеленый выпуск Еврокомиссии состоялся в рамках программы NextGenerationEU (существует с мая 2020 года), одного из ключевых инструментов финансирования зеленого перехода в ЕС. В связи с событиями февраля 2022 лидеры стран ЕС дополнили обозначенные ранее планы по зеленому переходу Евросоюза.
🖇В марте 2022 года лидеры ЕС договорились в Европейском Совете о поэтапном отказе от зависимости Европы от импорта российских энергоносителей. Комиссия предложила план REPowerEU, состоящий из 5 основных пунктов (план был утверждён ЕК 18 мая 2022):
1️⃣ Экономия энергии
Увеличение с 9% до 13% обязательного целевого показателя энергоэффективности;
2️⃣ Диверсификация поставок и поддержка международных партнеров
Новая Энергетическая платформа ЕС позволит осуществлять добровольные совместные закупки газа, СПГ и водорода путем объединения спроса, оптимизации использования инфраструктуры и координации взаимодействия с поставщиками. Следующий возможный этап - разработка "механизма совместных закупок", с помощью которого можно будет вести переговоры и заключать контракты на закупки газа от имени всех участвующих государств-членов.
3️⃣ Ускорение внедрения возобновляемых источников энергии
Комиссия предлагает увеличить общую цель по возобновляемым источникам энергии на период до 2030 года с 40% до 45%.
4️⃣ Сокращение потребления ископаемого топлива в промышленности и на транспорте
Экономия энергии, эффективность, замена топлива, электрификация и более широкое использование возобновляемого водорода, биогаза и биометана промышленностью могут сэкономить до 35 млрд куб. м природного газа к 2030 году. Для повышения энергосбережения и эффективности в транспортном секторе и ускорения перехода к транспортным средствам с нулевым уровнем выбросов Комиссия представит предложение "Экологизация грузовых перевозок».
5️⃣ Умные инвестиции
Достижение целей REPowerEU требует дополнительных инвестиций в размере €210 млрд в период до 2027 года. Сокращение российского импорта ископаемого топлива также может сэкономить почти €100 млрд в год. Эти инвестиции должны быть обеспечены частным и государственным секторами, а также на национальном, трансграничном и уровне ЕС.
➡️Интересно отметить, что в плане признается, что атомная энергетика будет играть определенную роль в обеспечении безопасности энергоснабжения ЕС, и подчеркивается важность скоординированных действий по снижению зависимости от российских ядерных материалов и услуг топливного цикла.
📚💡Рубрика «Инструментарий» в журнале Cbonds Review
В весеннем номере читайте:
🔹РЕПО с Центральным контрагентом: доступный и безопасный инструмент денежного рынка (Марк Савиченко, ИК «Иволга Капитал»): Деньги и их эквивалентны — необходимая часть инвестиционного портфеля. Особенно ценной денежная позиция становится во времена рыночных шоков. В период нестабильности почти всегда наблюдается резкий рост рыночных ставок, после которого они достаточно долго находятся на повышенных уровнях, что обеспечивает денежной позиции высокую доходность. 👉🏻 Читать статью
🔸Почему монеты? Новые возможности для инвестора (Алексей Гориславец, «АФИ Капитал»): Инвестиционное пространство можно представить в виде трех самостоятельных рынков, каждый из которых имеет свой набор инструментов, свои особенности, правила работы. Ввиду происходящих геополитических событий мы временно лишились возможности совершать операции на рынке ценных бумаг, и все это вынудило нас обратить внимание на такие рынки, как рынок драгоценных металлов с его набором инструментов, и монетный рынок, представленный четырьмя условными категориями. 👉🏻 Полный текст материала
🔹Инвестиции без риска: ищем точку опоры (Виктор Шахурин, «УНИВЕР Сбережения»): Стресс, который испытал российский рынок ценных бумаг на фоне начала специальной военной операции на территории Донбасса и Украины, пробудил опасения частных инвесторов относительно безопасности их активов. 👉🏻 Полный текст статьи
🔸«Инфраструктурные облигации» — новый инструмент развития инфраструктуры страны (Александр Аксаков, Алла Иванова, Катарина Вичентиевич, АО «ДОМ.PФ»; Марина Слуцкая, ООО «ДОМ.PФ Управление активами»): Каким образом привлечь рыночные инвестиции в строительство новых объектов инфраструктуры по всей стране? Как запустить масштабный механизм с нуля или стартап внутри государственной корпорации? 👉🏻 Читать статью
🔹Единый стандарт автоследования (Екатерина Андреева, НАУФОР): С введением института инвестиционного консультирования, получив определенные законодательные рамки, услуга автоследования начала быстро обретать популярность среди частных инвесторов. НАУФОР, традиционно являясь центром экспертизы по организации онлайн-продаж на фондовом рынке, аккредитовала абсолютное большинство программ для инвестиционного консультирования. 👉🏻 Читать
🔸Маркетплейсы «открывают» API (Кирилл Кузьмин, Ассоциация ФинТех): Обмен данными с помощью открытых API — эту возможность российские банки изучают уже несколько лет. А недавно к пилотированию присоединились и финансовые маркетплейсы, чтобы проверить, как можно получать информацию о банковских продуктах и услугах, без лишних расходов на интеграцию. 👉🏻Читать статью
В весеннем номере читайте:
🔹РЕПО с Центральным контрагентом: доступный и безопасный инструмент денежного рынка (Марк Савиченко, ИК «Иволга Капитал»): Деньги и их эквивалентны — необходимая часть инвестиционного портфеля. Особенно ценной денежная позиция становится во времена рыночных шоков. В период нестабильности почти всегда наблюдается резкий рост рыночных ставок, после которого они достаточно долго находятся на повышенных уровнях, что обеспечивает денежной позиции высокую доходность. 👉🏻 Читать статью
🔸Почему монеты? Новые возможности для инвестора (Алексей Гориславец, «АФИ Капитал»): Инвестиционное пространство можно представить в виде трех самостоятельных рынков, каждый из которых имеет свой набор инструментов, свои особенности, правила работы. Ввиду происходящих геополитических событий мы временно лишились возможности совершать операции на рынке ценных бумаг, и все это вынудило нас обратить внимание на такие рынки, как рынок драгоценных металлов с его набором инструментов, и монетный рынок, представленный четырьмя условными категориями. 👉🏻 Полный текст материала
🔹Инвестиции без риска: ищем точку опоры (Виктор Шахурин, «УНИВЕР Сбережения»): Стресс, который испытал российский рынок ценных бумаг на фоне начала специальной военной операции на территории Донбасса и Украины, пробудил опасения частных инвесторов относительно безопасности их активов. 👉🏻 Полный текст статьи
🔸«Инфраструктурные облигации» — новый инструмент развития инфраструктуры страны (Александр Аксаков, Алла Иванова, Катарина Вичентиевич, АО «ДОМ.PФ»; Марина Слуцкая, ООО «ДОМ.PФ Управление активами»): Каким образом привлечь рыночные инвестиции в строительство новых объектов инфраструктуры по всей стране? Как запустить масштабный механизм с нуля или стартап внутри государственной корпорации? 👉🏻 Читать статью
🔹Единый стандарт автоследования (Екатерина Андреева, НАУФОР): С введением института инвестиционного консультирования, получив определенные законодательные рамки, услуга автоследования начала быстро обретать популярность среди частных инвесторов. НАУФОР, традиционно являясь центром экспертизы по организации онлайн-продаж на фондовом рынке, аккредитовала абсолютное большинство программ для инвестиционного консультирования. 👉🏻 Читать
🔸Маркетплейсы «открывают» API (Кирилл Кузьмин, Ассоциация ФинТех): Обмен данными с помощью открытых API — эту возможность российские банки изучают уже несколько лет. А недавно к пилотированию присоединились и финансовые маркетплейсы, чтобы проверить, как можно получать информацию о банковских продуктах и услугах, без лишних расходов на интеграцию. 👉🏻Читать статью
🎥 «В этом выпуске ипотечных облигаций ДОМ.РФ интересна ставка купона», - Алексей Пудовкин, ДОМ.РФ
👨🏻💻В эксклюзивном интервью для нового выпуска Cbonds Weekly News директор по взаимодействию с инвесторами ДОМ.РФ Алексей Пудовкин рассказал о новом выпуске ипотечных облигаций.
📌Он отметил, что это уже 41й выпуск с 2016 года и рассказал о его ключевых параметрах. «В этом выпуске ипотечных облигаций ДОМ.РФ интересная ставка купона, привязанная к ключевой ставке Банка России. Дело в том, что в рамках этого выпуска секьюритизированные ипотечные кредиты выданы по программе льготной ипотеки», - также сказал Алексей Пудовкин.
👉🏻Подробнее - в полном выпуске Cbonds Weekly News на YouTube-канале Cbonds.
Приятного вам просмотра!
👨🏻💻В эксклюзивном интервью для нового выпуска Cbonds Weekly News директор по взаимодействию с инвесторами ДОМ.РФ Алексей Пудовкин рассказал о новом выпуске ипотечных облигаций.
📌Он отметил, что это уже 41й выпуск с 2016 года и рассказал о его ключевых параметрах. «В этом выпуске ипотечных облигаций ДОМ.РФ интересная ставка купона, привязанная к ключевой ставке Банка России. Дело в том, что в рамках этого выпуска секьюритизированные ипотечные кредиты выданы по программе льготной ипотеки», - также сказал Алексей Пудовкин.
👉🏻Подробнее - в полном выпуске Cbonds Weekly News на YouTube-канале Cbonds.
Приятного вам просмотра!
#Еврооблигации #ОФЗ
📝Выплаты купонов по ОФЗ и евробондам России и Украины, 13 июня:
🔹Корпоративные евробонды России🇷🇺:
• BrokerCreditService Structured Products, 6.5% 22jun2023, USD
• КБ Ренессанс Кредит, 10% 13dec2024, EUR (1)
• ММК, 4.375% 13jun2024, USD
• НОВАТЭК, 4.422% 13dec2022, USD
Выплаты по ОФЗ, суверенным евробондам России, корпоративным и суверенным евробондам Украины на сегодня не запланированы.
📝Выплаты купонов по ОФЗ и евробондам России и Украины, 13 июня:
🔹Корпоративные евробонды России🇷🇺:
• BrokerCreditService Structured Products, 6.5% 22jun2023, USD
• КБ Ренессанс Кредит, 10% 13dec2024, EUR (1)
• ММК, 4.375% 13jun2024, USD
• НОВАТЭК, 4.422% 13dec2022, USD
Выплаты по ОФЗ, суверенным евробондам России, корпоративным и суверенным евробондам Украины на сегодня не запланированы.
📊Кредитные рейтинги всех российских рейтинговых агентств будут использоваться в регулировании
Источник: пресс-релиз ЦБ РФ
Банк России будет учитывать кредитные рейтинги, присваиваемые «НКР» (банкам и нефинансовым компаниям) и «НРА» (банкам), для регулирования деятельности центрального контрагента, центрального депозитария и операторов финансовых платформ.
Таким образом, теперь Банк России будет применять в регулировании различных видов деятельности финансовых организаций рейтинги всех российских кредитных рейтинговых агентств.
➡️Сейчас в регулировании используются кредитные рейтинги АКРА, «Эксперт РА», присвоенные компаниям и организациям почти всех секторов экономики. Рейтинги «НКР» применяются для регулирования деятельности страховых организаций, а также для целей приобретения структурных облигаций неквалифицированными инвесторами.
Источник: пресс-релиз ЦБ РФ
Банк России будет учитывать кредитные рейтинги, присваиваемые «НКР» (банкам и нефинансовым компаниям) и «НРА» (банкам), для регулирования деятельности центрального контрагента, центрального депозитария и операторов финансовых платформ.
Таким образом, теперь Банк России будет применять в регулировании различных видов деятельности финансовых организаций рейтинги всех российских кредитных рейтинговых агентств.
➡️Сейчас в регулировании используются кредитные рейтинги АКРА, «Эксперт РА», присвоенные компаниям и организациям почти всех секторов экономики. Рейтинги «НКР» применяются для регулирования деятельности страховых организаций, а также для целей приобретения структурных облигаций неквалифицированными инвесторами.
#Аналитика
📝Еженедельный обзор долгового рынка: 6-10 июня
Источник: аналитический обзор Банка Зенит
🛢Нефть марки Brent продолжает тестировать новые вершины, завершив неделю на отметке почти 122 долл./барр. В мире статистика свидетельствует о высоком и увеличивающемся спросе.
📉Инфляция в США вновь ускорилась в мае и оказалась заметно выше ожиданий – 8,6% г/г. Рост баланса ФРС фактически прекратился, а с июня он будет сокращаться. При этом, базовый вариант ФРС по повышению ставки пока остается прежний. Однако, инвесторы закладывают в котировки возможность, что регулятору придется действовать более оперативно.
🏛На прошлой неделе в России вновь зафиксирована дефляция. Индекс цен практически не растет уже 3-ю неделю подряд. На фоне снижения проинфляционных рисков и продолжающегося укрепления рубля Банк России принял решение снизить ключевую ставку на 150 бп до 9,5%. ЦБ понизил прогноз по инфляции на конец года с 18-23% до 14-17%. Понижен также и прогноз по средней ставке до 10,8-11,4% в 2022г., что допускает как ее снижение до 7% в этом году в позитивном сценарии, так и сохранение на уровне 9,5% при реализации инфляционных рисков. На этом фоне сохраняем позитивный взгляд на рублевые облигации. Наиболее интересные инвестиционные идеи остаются в корпоративных бондах, которые дают сейчас 11-12% годовых. 👉🏻 Календарь событий Cbonds
Инвестидеи, аналитика и другие материалы доступны в разделе Research Hub.
📝Еженедельный обзор долгового рынка: 6-10 июня
Источник: аналитический обзор Банка Зенит
🛢Нефть марки Brent продолжает тестировать новые вершины, завершив неделю на отметке почти 122 долл./барр. В мире статистика свидетельствует о высоком и увеличивающемся спросе.
📉Инфляция в США вновь ускорилась в мае и оказалась заметно выше ожиданий – 8,6% г/г. Рост баланса ФРС фактически прекратился, а с июня он будет сокращаться. При этом, базовый вариант ФРС по повышению ставки пока остается прежний. Однако, инвесторы закладывают в котировки возможность, что регулятору придется действовать более оперативно.
🏛На прошлой неделе в России вновь зафиксирована дефляция. Индекс цен практически не растет уже 3-ю неделю подряд. На фоне снижения проинфляционных рисков и продолжающегося укрепления рубля Банк России принял решение снизить ключевую ставку на 150 бп до 9,5%. ЦБ понизил прогноз по инфляции на конец года с 18-23% до 14-17%. Понижен также и прогноз по средней ставке до 10,8-11,4% в 2022г., что допускает как ее снижение до 7% в этом году в позитивном сценарии, так и сохранение на уровне 9,5% при реализации инфляционных рисков. На этом фоне сохраняем позитивный взгляд на рублевые облигации. Наиболее интересные инвестиционные идеи остаются в корпоративных бондах, которые дают сейчас 11-12% годовых. 👉🏻 Календарь событий Cbonds
Инвестидеи, аналитика и другие материалы доступны в разделе Research Hub.
🔎💸Пошли до конца: США снова взялись за российский госдолг
Минфин США расширил санкции против Москвы, запретив американским инвесторам приобретать российские гособлигации и на вторичном рынке.
Вашингтон действовал поэтапно: американским банкам ограничили участие в первичных размещениях. Теперь запрет распространили и на вторичный рынок
В Управлении по контролю за иностранными активами (ОFAC, подразделение Минфина США) разъяснили, что американские инвесторы по-прежнему имеют право владеть российскими облигациями, а также продавать их. Но приобретать на вторичном рынке — нельзя. Это касается как государственных, так и корпоративных бумаг.
Как отмечает Bloomberg, это снова ударит по фондам, в чьих портфелях есть российские долги. Санкции "значительно сужают круг потенциальных покупателей бондов и бьют по остаткам их стоимости", указывает агентство.
❓В то же время пока непонятно, как обстоят дела с российскими компаниями, которые вышли на международные рынки через организации, выпускающие долговые обязательства, а также через специализированные фирмы, зарегистрированные в Ирландии, Люксембурге или Нидерландах. Ведь торговать ценными бумагами, эмитированными структурами со значительной собственностью или активностью в России, запретили, отмечает Евгений Шатов, партнер Сapital Lab.
➡️Для России ограничение на вторичный долг, хоть государственный, хоть корпоративный, фактически ничего не изменит: большинство западных инвесторов избавилось от этого еще в феврале-марте.
Источник: РИА Новости
Минфин США расширил санкции против Москвы, запретив американским инвесторам приобретать российские гособлигации и на вторичном рынке.
Вашингтон действовал поэтапно: американским банкам ограничили участие в первичных размещениях. Теперь запрет распространили и на вторичный рынок
В Управлении по контролю за иностранными активами (ОFAC, подразделение Минфина США) разъяснили, что американские инвесторы по-прежнему имеют право владеть российскими облигациями, а также продавать их. Но приобретать на вторичном рынке — нельзя. Это касается как государственных, так и корпоративных бумаг.
Как отмечает Bloomberg, это снова ударит по фондам, в чьих портфелях есть российские долги. Санкции "значительно сужают круг потенциальных покупателей бондов и бьют по остаткам их стоимости", указывает агентство.
❓В то же время пока непонятно, как обстоят дела с российскими компаниями, которые вышли на международные рынки через организации, выпускающие долговые обязательства, а также через специализированные фирмы, зарегистрированные в Ирландии, Люксембурге или Нидерландах. Ведь торговать ценными бумагами, эмитированными структурами со значительной собственностью или активностью в России, запретили, отмечает Евгений Шатов, партнер Сapital Lab.
➡️Для России ограничение на вторичный долг, хоть государственный, хоть корпоративный, фактически ничего не изменит: большинство западных инвесторов избавилось от этого еще в феврале-марте.
Источник: РИА Новости
🔎💵Поиск облигаций: карты рынка – новые кривые в EUR, CHF и GBP
На сайте Cbonds в поиске облигаций в режиме карт рынка доступны новые кривые: EUR Spot Rate AAA, EUR Spot Rate All Ratings, UK Nominal Spot, CHF (zero) Yield Curve.
▪️Кривая EUR Spot Rate All Ratings рассчитывается ЕЦБ на основе всех гос. облигаций, выпущенных центральными правительствами Еврозоны в евро.
▪️Кривая EUR Spot Rate AAA рассчитывается ЕЦБ на основе всех гос. облигаций, выпущенных центральными правительствами Еврозоны в евро с рейтингом AAA (Германия, Нидерланды, Люксембург).
▪️Кривая UK Nominal Spot рассчитывается Банком Англии на основе всех гос. бумаг в GBP.
▪️Кривая CHF (zero) Yield Curve рассчитывается Национальным банком Швейцарии на основе всех гос. бумаг в CHF.
Данные по кривым обновляются на ежедневной основе.
Поиск облигаций на Cbonds.⤵️
На сайте Cbonds в поиске облигаций в режиме карт рынка доступны новые кривые: EUR Spot Rate AAA, EUR Spot Rate All Ratings, UK Nominal Spot, CHF (zero) Yield Curve.
▪️Кривая EUR Spot Rate All Ratings рассчитывается ЕЦБ на основе всех гос. облигаций, выпущенных центральными правительствами Еврозоны в евро.
▪️Кривая EUR Spot Rate AAA рассчитывается ЕЦБ на основе всех гос. облигаций, выпущенных центральными правительствами Еврозоны в евро с рейтингом AAA (Германия, Нидерланды, Люксембург).
▪️Кривая UK Nominal Spot рассчитывается Банком Англии на основе всех гос. бумаг в GBP.
▪️Кривая CHF (zero) Yield Curve рассчитывается Национальным банком Швейцарии на основе всех гос. бумаг в CHF.
Данные по кривым обновляются на ежедневной основе.
Поиск облигаций на Cbonds.⤵️
#ОсновныеСобытия
ВЕЧЕРНИЙ ДАЙДЖЕСТ
🛢Книга УК «ОРГ» (Expert RA – ruB+) по дебютному выпуску облигаций серии БО-01 на 200 млн рублей открылась 10 июня в 10:00 (мск). Срок обращения – Срок обращения – 3 года (1 080 дней). Купонный период – 30 дней. Предварительная дата начала размещения – с 21 по 29 июня 2022 года. Оферта – 8 купонный период. Ставка 1-7 купонов установлена на уровне 14 % годовых.
🏨 Книга «Антерра» (Expert RA – ruB+) по дебютному выпуску облигаций серии БО-01 на 150 млн рублей открылась 10 июня в 10:00 (мск). Срок обращения – 2 года (728 дней). Купонный период – 91 день. Предварительная дата начала размещения – с 21 по 29 июня 2022 года. Ставка 1-8 купонов установлена на уровне 18.5% годовых.
ВЕЧЕРНИЙ ДАЙДЖЕСТ
🛢Книга УК «ОРГ» (Expert RA – ruB+) по дебютному выпуску облигаций серии БО-01 на 200 млн рублей открылась 10 июня в 10:00 (мск). Срок обращения – Срок обращения – 3 года (1 080 дней). Купонный период – 30 дней. Предварительная дата начала размещения – с 21 по 29 июня 2022 года. Оферта – 8 купонный период. Ставка 1-7 купонов установлена на уровне 14 % годовых.
🏨 Книга «Антерра» (Expert RA – ruB+) по дебютному выпуску облигаций серии БО-01 на 150 млн рублей открылась 10 июня в 10:00 (мск). Срок обращения – 2 года (728 дней). Купонный период – 91 день. Предварительная дата начала размещения – с 21 по 29 июня 2022 года. Ставка 1-8 купонов установлена на уровне 18.5% годовых.
УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ
Cbonds-GBI RU YTM eff
9,02% (🔻6 б.п.)
IFX-Cbonds YTM eff
10,03% (🔻12 б.п.)
Cbonds-CBI RU High Yield YTM eff
17,21% (🔻80 б.п.)
🗓 Календарь событий
Размещения
🚚Автоэкспресс, КО-П10 (200 млн)
Сбор заявок и оферты на долговом рынке России на сегодня не запланированы.
@Cbonds
Cbonds-GBI RU YTM eff
9,02% (🔻6 б.п.)
IFX-Cbonds YTM eff
10,03% (🔻12 б.п.)
Cbonds-CBI RU High Yield YTM eff
17,21% (🔻80 б.п.)
🗓 Календарь событий
Размещения
🚚Автоэкспресс, КО-П10 (200 млн)
Сбор заявок и оферты на долговом рынке России на сегодня не запланированы.
@Cbonds
#Еврооблигации
⛔️JPMorgan Chase и Goldman Sachs прекращают проведение операций по российскому госдолгу после соответствующего указания со стороны Минфина США
Bloomberg: Крупные американские банки JPMorgan Chase и Goldman Sachs приостановили операции с российскими долговыми обязательствами после запрета властей США приобретать эти активы американскими инвесторами. В июне обе организации еще вели деятельность в этой сфере с заинтересованными покупателями.
💬Goldman Sachs: «В соответствии с обновленным руководством OFAC и сворачиванием деятельности Goldman Sachs в отношении России компания больше не будет проводить определенные операции по формированию активности рынка в отношении российских юридических лиц».
🇷🇺Российский Минфин заявлял, что владельцам облигаций будет предложено получить расчет «в обход иностранной инфраструктуры».
⛔️JPMorgan Chase и Goldman Sachs прекращают проведение операций по российскому госдолгу после соответствующего указания со стороны Минфина США
Bloomberg: Крупные американские банки JPMorgan Chase и Goldman Sachs приостановили операции с российскими долговыми обязательствами после запрета властей США приобретать эти активы американскими инвесторами. В июне обе организации еще вели деятельность в этой сфере с заинтересованными покупателями.
💬Goldman Sachs: «В соответствии с обновленным руководством OFAC и сворачиванием деятельности Goldman Sachs в отношении России компания больше не будет проводить определенные операции по формированию активности рынка в отношении российских юридических лиц».
🇷🇺Российский Минфин заявлял, что владельцам облигаций будет предложено получить расчет «в обход иностранной инфраструктуры».
⛔️🇨🇭Мосбиржа остановила торги швейцарским франком
Источник: информационное сообщение Московской биржи
Ограничения коснутся инструментов спот и своп по валютным парам "швейцарский франк – российский рубль" (CHFRUB) и "доллар США – швейцарский франк" (USDCHF) в биржевом и внебиржевом режимах.
🤯Причина: затруднения в проведении расчетов в швейцарском франке, с которыми сталкиваются участники торгов и финансовая инфраструктура в связи с принятием Швейцарией ограничительных мер с 10 июня 2022 года.
Исполнение обязательств по ранее заключенным сделкам продолжается в обычном режиме. При этом возможно увеличение сроков зачисления швейцарских франков на счета клиентов.
📍Напоминаем, что на Cbonds посмотреть онлайн-котировки по валютным парам можно через раздел Индексы ➡️ Поиск индексов, выбрав категорию Валютный рынок➡️группа Forex.
Источник: информационное сообщение Московской биржи
Ограничения коснутся инструментов спот и своп по валютным парам "швейцарский франк – российский рубль" (CHFRUB) и "доллар США – швейцарский франк" (USDCHF) в биржевом и внебиржевом режимах.
🤯Причина: затруднения в проведении расчетов в швейцарском франке, с которыми сталкиваются участники торгов и финансовая инфраструктура в связи с принятием Швейцарией ограничительных мер с 10 июня 2022 года.
Исполнение обязательств по ранее заключенным сделкам продолжается в обычном режиме. При этом возможно увеличение сроков зачисления швейцарских франков на счета клиентов.
📍Напоминаем, что на Cbonds посмотреть онлайн-котировки по валютным парам можно через раздел Индексы ➡️ Поиск индексов, выбрав категорию Валютный рынок➡️группа Forex.