Кстати, хотел высказать слова благодарности всем, кто участвовал в аргументированных дискуссиях и исследованиях («ОД» в особенности), требуя временного ухода от бессмысленной и «кровопролитной» гонки к таргету 4%, задирая реальную ставку и отодвигая процесс адаптация в т.ч. внутреннего производства на фоне ухудшения ситуации с импортом и ростом спроса. Ура, товарищи!! Будущего мы не видим, но, почти уверен, что мы были правы в битве за изменения.
Спасибо всему комьюнити ХР за этот успех! Низкий поклон, тем кто не опустил руки!
#веримвЦБ

главное отличие Unexpected Value от всех экономических каналов, что мы не предполагаем, а МЫ ТИЩИ

Дисконт на российскую ESPO начал снижаться

Китайские трейдеры вернулись на работу после праздников и пересмотрели свои прайс-листы. На прошлой неделе дисконт на российскую смесь ESPO к сорту Oman на базисе CIF Shandong снизился до $3,2/барр., оказавшись на минимумах за последний месяц и упав почти вдвое по сравнению с январским "санкционным пиком" ($6,1/барр. 17 января).

Скидки на FOB Kozmino начали снижаться еще раньше - с первых числе февраля, когда ставки фрахта стали корректироваться вниз из-за роста предложения танкеров. Таким образом, уже в ближайшие недели мы можем увидеть падение дисконтов на ESPO на FOB'е к уровням $5-6/барр. (к Brent).

#ESPO #Санкции

У российской новостной повести два состояния:
1. Отказываемся от доллара
2. Не отказываемся от доллара

⚡️⚡️⚡️ПРЕПОДАВАТЕЛЬ ВШЭ ЕСТ ЭЛИТНЫЕ ИМПОРТНЫЕ ОГУРЦЫ, ПРЕПЯТСТВУЯ СНИЖЕНИЮ СТАВКИ⚡️⚡️⚡️
подробнее в комментариях наших экспертов

вышел аукцион ОФЗ 26247

122.8 млрд на MOEX продано

средневзвесс 79,3805 (16,58%)

при спросе 186 млрд 765 млн рублей

допки не будет

Я вот сделал индекс Бурлака

Единственный индекс настоящей инфляции внутри Садового кольца

Вышел аукцион 26245, на моэкс продано 67,8 млрд, средвзс. 80,3327

Добрый вечер, уважаемые дамы и господа. С вами капитан корабля «Холодный расчет» и чертов второй пилот GG.

Мы уже 7 неделю набираем высоту и сейчас находимся на высоте 1.71% над уровнем моря дефляции.

За последнюю неделю мы набрали 0.17%, против 0.23% неделей ранее. На этой неделе мы вновь пролетаем неподалеку от границ Мозамбика, но Мозамбик, он как горизонт в Техасе, сложно поймать…

Начнем с хорошего, хоть и с осадком.

Цены на плодоовощную продукцию выросли 0.7% , против 1.1% на прошлой неделе.
То ли эффект укрепления рубля, то ли потребитель стал меньше кушать огурцов ( рост 0.4% ) яблок и лука.
При этом , помидоры, капуста и картофель не хотят сдаваться, хотя рубль им и намекает и весна… ждем..

Из очень хорошего, радуют яйца и куры, с учетом того, что творится в США с яйцами, я надеюсь, мы не в ущерб себе может кроме дизеля, отправить и яиц к ним, а что, отношения надо восстанавливать…

Из плохого. Главные враги с таргетом никак не успокоятся , даже жесткие ДКУ и ставка их не останавливает.

Перечисляем всех врагов.
- молочка ( сметана ) да и о ней уже писали ранее. 23 недели стрик.
- хлеб
- водка
- говядина

В качестве развлечений на борту были предложены 26245 ОФЗ + 26247 ОФЗ при очередном рекордном спросе за долгое время… ( тем шикарен )
Короткие корпоративные фиксы так же идут хорошо, на этой неделе акцент сместился на 2 эшелон и ВДО, хотя, а что сейчас не ВДО?

Погода оптимистичная, акции переставили на 40% от низов на новостях о переговорах и ставке 21%.

С Вами был ХР. До новых встреч.

P.S. Дмитрию Борисову спасибо за визуал.
P.S. за основу взята идея из фильма «АЭРОПЛАН»

Верим в себя, верим в ЦБ, а что еще остается…

Ну и НА ПОДУМАТЬ. Уже несколько недель в этом году, до выхода данных в 19:00 по мск , на рынке ходит информация о точных цифрах Росстата.
Грустно это все , конечно, ведь честные работяги моделируют и строят прогнозы, другие торгуют, а кто-то просто получает данные раньше других, я уж не говорю про другие минусы таких практик…

При этом , допускаю, что есть гении, кто может прогнозировать корзину из 100 + элементов с точностью до идеальной… продайте пожалуйста эту модельку…

Рубль: существует
Риски: существуют из-за существования рубля.

В честь укрепления рубля последних недель, захотелось немножко поднять настроение "идейным инвесторам в валюту". На картинке голубая линия - это курсы USDRUB от ЦБ. Зелёная линия - это продисконтированный в прошлое текущий курс межбанка (87.75) с учётом разницы процентных ставок (ставка ЦБ РФ против Fed Funds).

Зелёная линия отражает уровень валюты в прошлом, купив по которому у "инвестора в доллары" был бы такой же результат как у "инвестора в рубли".

Как видно, осталось совсем узенькое окошко - летом 2022-го года, когда всё же было выгодно купить валюту и посидеть.

Все остальные, увы, поинвестировали хуже, чем банальное сидение в рублях.

В интернетах часто гыгыкают над Юлией Цыпляевой, которая в конце января 2014-го года сказала

"Мне жаль тех, кто покупает доллары по 35, они просто потеряют свои деньги"

потому что курс сильно выше 35. А гыгыкают очень зря - с учётом разницы процентных ставок, курс 31/01/2014 в 29.22 соответствует 87.75 сейчас. Ну а те, кто купил тогда по 35 as of now потеряли порядка 20%.

Парочка ремаорок:
1) Дифференциал процентных ставок для чистоты эксперимента берётся как разница ставок центральных банков. Для тех, кто хочет возразить, что он мог купить валютные замещайки, или посидеть в валютных фьючерсах в бэквордации, я возражу, что я (ну не я) мог рубли в офшоре под четырёхзначные проценты разместить весной 2022-го года.
2) У инвесторов в евро результат просто катастрофически хуже. EURUSD сейчас на низах. В начале 2014-го года EURUSD был на 30% выше. Всё это время ставки в евро были ниже, чем в долларе.