코스피는 외국인이 코스닥은 기관이 순매수하며 지수를 방어 하고 있습니다
여전히 삼성전자와 하이닉스에 수급이 쏠리면서 최근 급락했던 엔터와 컨텐츠업종 중 일부는 강한 반등이 나오고 있습니다
하지만 게임업종은 장초반 반짝 한 뒤 다시 하락중인데 손절매와 반대매매 물량이 섞여 있는 것으로 보입니다.
물량이 어느정도는 소화되어야 할 것으로 보이고 위메이드는 드레이코의 가치 회복이 급선무로 보입니다
클래시스 제이시스메디칼 루트로닉 등 에스테틱 업종이 수출호조로 강세이고
일동제약 영진약품 국제약품등 일부 제약바이오주들이 초강세를 기록중입니다
시장은 종목별로 급등과 급락이 혼재하면서 여전히 변동성 높은 장이 지속되고 있습니다.
반도체 자동차 메타버스 2차전지 등등 철저한 분석하에 내년의 주도업종이 될 것으로 보는 종목들에 대해 조정시 분할매수 전략으로 임해야 할 것으로 보입니다.
장 마무리 잘하시기 바랍니다
여전히 삼성전자와 하이닉스에 수급이 쏠리면서 최근 급락했던 엔터와 컨텐츠업종 중 일부는 강한 반등이 나오고 있습니다
하지만 게임업종은 장초반 반짝 한 뒤 다시 하락중인데 손절매와 반대매매 물량이 섞여 있는 것으로 보입니다.
물량이 어느정도는 소화되어야 할 것으로 보이고 위메이드는 드레이코의 가치 회복이 급선무로 보입니다
클래시스 제이시스메디칼 루트로닉 등 에스테틱 업종이 수출호조로 강세이고
일동제약 영진약품 국제약품등 일부 제약바이오주들이 초강세를 기록중입니다
시장은 종목별로 급등과 급락이 혼재하면서 여전히 변동성 높은 장이 지속되고 있습니다.
반도체 자동차 메타버스 2차전지 등등 철저한 분석하에 내년의 주도업종이 될 것으로 보는 종목들에 대해 조정시 분할매수 전략으로 임해야 할 것으로 보입니다.
장 마무리 잘하시기 바랍니다
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두산퓨얼셀
UBS 조윤행, 손영석
TP : 6만 5천원
정책 입법에 대한 약간의 잡음이 있지만, 우리는 여전히 긍정적이다.
두산퓨얼셀 주가가 최근 하락세를 보였는데, 이는 부분적으로 한국의 장기적인 연료전지 수요에 중요한 정책 입법이 지연될 수 있다는 뉴스 때문이다. 잡음에도 불구하고, 우리는 국회가 2021년 말까지 법안을 통과시키려 할 것이라고 기대한다. 법률 통과는 새로운 수주와 함께 두산퓨얼셀의 단기 모멘텀으로 본다.
현재 어떤 정책 입법이 논의되고 있는가?
국회에서는 수소 사용을 강제하기 위한 구체적인 정책 방안을 정리한 국내 수소법 개정안이 논의되고 있다. 전력회사가 수소로 발생하는 전기를 의무적으로 구매하도록 한 청정수소발전의무화제도(CHPS) 도입이 그 중 하나다. 사실상, CHPS는 수소 연료 전지에 대한 수요를 증가시킬 것이다. 우리는 2018-2020 평균 157MW에서 증가한 연간 350MW의 연료전지 설치가 필요할 것으로 예상하는데 이는 연간 한국의 장기적인 탈탄산화 목표 수치이다.
무엇이 진행을 지연시키고 있나? 다음에 무슨 일이 일어날까?
우리는 CHPS가 정부, 의회, 업계의 폭넓은 지지를 받고 있다는 것을 관찰한다. 그러나 놀랍게도, 최근의 언론 보도는 한 여당 의원이 CHPS에 대해 강경한 입장을 취하면서 법이 원래 제안했던 청색이나 회색 수소가 아닌 녹색 수소에 대해서만 지원해줄 것을 요청하고 있음을 보여준다. 이로 인해 11월 23일과 12월 1일 국회 위원회에서 법안 통과 시도가 실패로 돌아갔다. 그러나 우리는 실망하기는 이르다고 생각한다. 이 법이 12월 안에 통과될 가능성이 높으며, 회색 수소를 '임시' 연료로 지원하는 내용도 포함될 것이라는 우리의 기본적인 예상은 여전하다. 수소에 대한 정부의 강한 의지와 기업(예: 두산, SK, 한화, 효성)들의 투자가 유리한 환경을 제공할 것이다. 법이 통과되면 2022년 중에 CHPS가 시행될 것으로 예상한다.
밸류에이션: PT 65,000원
주가는 신재생에너지 업종에 대한 광범위한 약세와 CHPS 법안 통과가 실패할 수 있다는 우려로 최근 몇 주 동안 저조한 실적을 기록했다. 그러나 우리는 CHPS법 통과와 연료전지 수주 발표와 같은 가까운 시일 내에 주식에 긍정적인 모멘텀이 있을 것으로 본다. 두산퓨얼셀 주가는 43x2023 PE에서 과거의 평균보다 -1SD로 거래되고 있다. DCF 기반 가격 목표는 61x 2023 PE 및 41x 2025 PE를 의미한다
두산퓨얼셀
UBS 조윤행, 손영석
TP : 6만 5천원
정책 입법에 대한 약간의 잡음이 있지만, 우리는 여전히 긍정적이다.
두산퓨얼셀 주가가 최근 하락세를 보였는데, 이는 부분적으로 한국의 장기적인 연료전지 수요에 중요한 정책 입법이 지연될 수 있다는 뉴스 때문이다. 잡음에도 불구하고, 우리는 국회가 2021년 말까지 법안을 통과시키려 할 것이라고 기대한다. 법률 통과는 새로운 수주와 함께 두산퓨얼셀의 단기 모멘텀으로 본다.
현재 어떤 정책 입법이 논의되고 있는가?
국회에서는 수소 사용을 강제하기 위한 구체적인 정책 방안을 정리한 국내 수소법 개정안이 논의되고 있다. 전력회사가 수소로 발생하는 전기를 의무적으로 구매하도록 한 청정수소발전의무화제도(CHPS) 도입이 그 중 하나다. 사실상, CHPS는 수소 연료 전지에 대한 수요를 증가시킬 것이다. 우리는 2018-2020 평균 157MW에서 증가한 연간 350MW의 연료전지 설치가 필요할 것으로 예상하는데 이는 연간 한국의 장기적인 탈탄산화 목표 수치이다.
무엇이 진행을 지연시키고 있나? 다음에 무슨 일이 일어날까?
우리는 CHPS가 정부, 의회, 업계의 폭넓은 지지를 받고 있다는 것을 관찰한다. 그러나 놀랍게도, 최근의 언론 보도는 한 여당 의원이 CHPS에 대해 강경한 입장을 취하면서 법이 원래 제안했던 청색이나 회색 수소가 아닌 녹색 수소에 대해서만 지원해줄 것을 요청하고 있음을 보여준다. 이로 인해 11월 23일과 12월 1일 국회 위원회에서 법안 통과 시도가 실패로 돌아갔다. 그러나 우리는 실망하기는 이르다고 생각한다. 이 법이 12월 안에 통과될 가능성이 높으며, 회색 수소를 '임시' 연료로 지원하는 내용도 포함될 것이라는 우리의 기본적인 예상은 여전하다. 수소에 대한 정부의 강한 의지와 기업(예: 두산, SK, 한화, 효성)들의 투자가 유리한 환경을 제공할 것이다. 법이 통과되면 2022년 중에 CHPS가 시행될 것으로 예상한다.
밸류에이션: PT 65,000원
주가는 신재생에너지 업종에 대한 광범위한 약세와 CHPS 법안 통과가 실패할 수 있다는 우려로 최근 몇 주 동안 저조한 실적을 기록했다. 그러나 우리는 CHPS법 통과와 연료전지 수주 발표와 같은 가까운 시일 내에 주식에 긍정적인 모멘텀이 있을 것으로 본다. 두산퓨얼셀 주가는 43x2023 PE에서 과거의 평균보다 -1SD로 거래되고 있다. DCF 기반 가격 목표는 61x 2023 PE 및 41x 2025 PE를 의미한다
키움증권_주식_Portfolio_20211207203819.pdf
7 MB
키움 스몰캡 Monthly vol.11
[극점에 도달한 코스닥 나침반]
[극점에 도달한 코스닥 나침반]
IBK투자증권_이녹스첨단소재_20211207165320.pdf
1.1 MB
IBK 이녹스첨단소재
[4분기, 사상 최대 영업이익 갱신할 전망]
2021년 4분기 매출액은 1,351억원, 영업이익은 318억원으로 예상
목표주가 60,000원으로 상향!!
[4분기, 사상 최대 영업이익 갱신할 전망]
2021년 4분기 매출액은 1,351억원, 영업이익은 318억원으로 예상
목표주가 60,000원으로 상향!!
미 시장은 오미크론에 대한 경각심이 옅어지면서 유가와 암호화폐의 반등이 나타나면서 상승 마감 하였습니다. 특히 인텔 애플등의 강세가 돋보였습니다
우리 시장은 반도체가 주도업종으로 자리잡으면서 업종 차별화가 심화 되고 있는데
금일은 어제에 이어 대형주들의 안정된 모습과 낙폭과대 업종들의 반등이 나타날 수 있을걸로 보입니다
중국 또한 경기 부양에 나서면서 중국 관련주들에게도 관심이 모아지고 있고
줄곧 하락하던 로블로스와 엔비디아등의 상승으로 메타버스 관련주들에게도 저점 매수가 이어질 지 주목 됩니다
하지만 아시아에서 우리나라만의 확진자수 급증은 세계에서도 주목 받고 있고 연초에 다시 재개될 금리인상과 불안감으로 다가오고 있는 공매도 재개도 중소형 성장주들에게는 부담이 되고 있습니다
게임업종은 위메이드의 움직임이 중요한데 위메이드 서버수가 오랜만에 다시 증가세로 돌면서 이제 드레이코 가치만 오를 경우 다시 반등의 채비는 갖췄다고 볼 수 있습니다.
또한 어제 일부 컨텐츠주들이 반등이 나왔고 엔터주들도 상승시도가 이어지고 있기 때문에 그동안 조정 받았던 메타버스 관련주와 게임주들의 반등 여부를 지켜봐야 겠습니다
여전히 외국인들의 코스닥에 대한 순매수는 예측이 어려운 상황입니다. 주도업종에 대한 조정시 분할 매수 전략으로 임하는 방법이 좋아 보입니다
금일도 성투 하시기 바랍니다
우리 시장은 반도체가 주도업종으로 자리잡으면서 업종 차별화가 심화 되고 있는데
금일은 어제에 이어 대형주들의 안정된 모습과 낙폭과대 업종들의 반등이 나타날 수 있을걸로 보입니다
중국 또한 경기 부양에 나서면서 중국 관련주들에게도 관심이 모아지고 있고
줄곧 하락하던 로블로스와 엔비디아등의 상승으로 메타버스 관련주들에게도 저점 매수가 이어질 지 주목 됩니다
하지만 아시아에서 우리나라만의 확진자수 급증은 세계에서도 주목 받고 있고 연초에 다시 재개될 금리인상과 불안감으로 다가오고 있는 공매도 재개도 중소형 성장주들에게는 부담이 되고 있습니다
게임업종은 위메이드의 움직임이 중요한데 위메이드 서버수가 오랜만에 다시 증가세로 돌면서 이제 드레이코 가치만 오를 경우 다시 반등의 채비는 갖췄다고 볼 수 있습니다.
또한 어제 일부 컨텐츠주들이 반등이 나왔고 엔터주들도 상승시도가 이어지고 있기 때문에 그동안 조정 받았던 메타버스 관련주와 게임주들의 반등 여부를 지켜봐야 겠습니다
여전히 외국인들의 코스닥에 대한 순매수는 예측이 어려운 상황입니다. 주도업종에 대한 조정시 분할 매수 전략으로 임하는 방법이 좋아 보입니다
금일도 성투 하시기 바랍니다
메리츠증권_주식_이슈전략_20211208072528.pdf
1.5 MB
메리츠 2022년 전망시리즈 14
[인터넷/게임_연결 그 이상의 것]
[인터넷/게임_연결 그 이상의 것]
유진투자증권_주식_퀀트분석_20211208074834.pdf
1.7 MB
유진 퀀트
[수급+가격/이익 모멘텀 Rotation]
12 월간 1 사분면, 4 사분면에 해당하는 업종
Qauntiwise 26 개 업종 중 13 개 업종(건강관리, 소매(유통), IT 하드웨어, 디스플레이, 증권, 철강, 통신서비스, 건설, 조선, 기계, 상사자본재, 소프트웨어, 반도체) 모든 업종의 이익추정치는 12 월간 상향조정 되었음
- 1사분면: 호텔레저, 필수소비재, 화학, IT가전, 미디어교육, 화장품, 자동차, 은행, 비철목재, 에너지, 유틸리티, 운송, 보험
[수급+가격/이익 모멘텀 Rotation]
12 월간 1 사분면, 4 사분면에 해당하는 업종
Qauntiwise 26 개 업종 중 13 개 업종(건강관리, 소매(유통), IT 하드웨어, 디스플레이, 증권, 철강, 통신서비스, 건설, 조선, 기계, 상사자본재, 소프트웨어, 반도체) 모든 업종의 이익추정치는 12 월간 상향조정 되었음
- 1사분면: 호텔레저, 필수소비재, 화학, IT가전, 미디어교육, 화장품, 자동차, 은행, 비철목재, 에너지, 유틸리티, 운송, 보험
KB증권_삼성전자_20211208071245.pdf
543.7 KB
KB 김동원 애널 삼성전자
[CEO 프리미엄 기대]
부품 (DS) 사업의 신임 CEO인 경계현 사장이 반도체 부문을 총괄함에 따라 향후 삼성전자
반도체 전략은 긍정적 변화가 기대된다.
그동안 삼성전자는 메모리 반도체 생산량 (비트 출하량) 확대를 통한 점유율 1위 전략을 지속해오고 있지만, 반도체 설계 전문가인 경계현 사장은 삼성전자가 메모리 반도체 기술 리더십을 유지하고 선도하는데 중점을 둘 것으로 전망되기 때문이다. 한편 12월 현재 북미 4대 데이터센터 업체들은 기존 예상과 달리 메모리 반도체 주문량을 꾸준히 늘리고 있고 Dell, HP, Lenovo 등 글로벌 PC 업체들도 반도체 주문량을 7개월 만에 증가시키고 있어 D램 가격은 내년 1분기 바닥 형성이 예상되어 12월이 비중확대 적기로판단된다
[CEO 프리미엄 기대]
부품 (DS) 사업의 신임 CEO인 경계현 사장이 반도체 부문을 총괄함에 따라 향후 삼성전자
반도체 전략은 긍정적 변화가 기대된다.
그동안 삼성전자는 메모리 반도체 생산량 (비트 출하량) 확대를 통한 점유율 1위 전략을 지속해오고 있지만, 반도체 설계 전문가인 경계현 사장은 삼성전자가 메모리 반도체 기술 리더십을 유지하고 선도하는데 중점을 둘 것으로 전망되기 때문이다. 한편 12월 현재 북미 4대 데이터센터 업체들은 기존 예상과 달리 메모리 반도체 주문량을 꾸준히 늘리고 있고 Dell, HP, Lenovo 등 글로벌 PC 업체들도 반도체 주문량을 7개월 만에 증가시키고 있어 D램 가격은 내년 1분기 바닥 형성이 예상되어 12월이 비중확대 적기로판단된다
삼성증권_실리콘투_20211208072803.pdf
841.6 KB
삼성 박은경 애널 실리콘투
[글로벌 K-beauty 인기의 대변자]
[글로벌 K-beauty 인기의 대변자]
하이투자증권_비덴트_20211208072443.pdf
1 MB
하이투자 비덴트
[거래소 플랫폼에서 NFT, 메타버스까지]
동사의 주가는 최근 빠르게 상승하며 기업가치를 반영하는 중이다. 다만, 아직도 주가는 펀더멘탈과 확장성을 모두 반영하지는 않았다고 판단하며 향후 사업확장으로 인한 멀티플 확장이 이뤄질 것으로 전망한다.
당사는 비덴트의 2022F 지배지분순이익을 3,155억원으로 전망하며 단계별 Valuation을 적용하였을 시 적정 기업가치는 3.9조원까지 가능하다
[거래소 플랫폼에서 NFT, 메타버스까지]
동사의 주가는 최근 빠르게 상승하며 기업가치를 반영하는 중이다. 다만, 아직도 주가는 펀더멘탈과 확장성을 모두 반영하지는 않았다고 판단하며 향후 사업확장으로 인한 멀티플 확장이 이뤄질 것으로 전망한다.
당사는 비덴트의 2022F 지배지분순이익을 3,155억원으로 전망하며 단계별 Valuation을 적용하였을 시 적정 기업가치는 3.9조원까지 가능하다
SK증권_네오셈_20211208075949.pdf
698.6 KB
SK 한동희 애널 네오셈
[4분기 턴어라운드 시작 전망]
- 2021 년 Sapphire Rapids 출시 연기에 따른 4,5 세대 SSD 투자 지연으로 상반기 부진
- 4Q21 영업이익 45 억원 (흑자전환 QoQ)의 분기 최대실적 전망. 턴어라운드 시작
- 2022 년 상반기 Sapphire Rapids 출시 확실시되며 SSD 테스터 투자 재개
- 2022 년 5 세대 SSD 테스터 시장 개화, Burn-in 테스터 거래선 확대로 업사이클 시작
- 서버 DIMM 자동화테스터 평가 결과에 따라 성장성 더 높아질 수 있음
[4분기 턴어라운드 시작 전망]
- 2021 년 Sapphire Rapids 출시 연기에 따른 4,5 세대 SSD 투자 지연으로 상반기 부진
- 4Q21 영업이익 45 억원 (흑자전환 QoQ)의 분기 최대실적 전망. 턴어라운드 시작
- 2022 년 상반기 Sapphire Rapids 출시 확실시되며 SSD 테스터 투자 재개
- 2022 년 5 세대 SSD 테스터 시장 개화, Burn-in 테스터 거래선 확대로 업사이클 시작
- 서버 DIMM 자동화테스터 평가 결과에 따라 성장성 더 높아질 수 있음
두산퓨얼셀은 어제 올려드린 UBS 리폿 참고 하시기 바랍니다
https://t.iss.one/bumgore/6350
https://t.iss.one/bumgore/6350
Telegram
외국계리포트 & 시장이야기
....
두산퓨얼셀
UBS 조윤행, 손영석
TP : 6만 5천원
정책 입법에 대한 약간의 잡음이 있지만, 우리는 여전히 긍정적이다.
두산퓨얼셀 주가가 최근 하락세를 보였는데, 이는 부분적으로 한국의 장기적인 연료전지 수요에 중요한 정책 입법이 지연될 수 있다는 뉴스 때문이다. 잡음에도 불구하고, 우리는 국회가 2021년 말까지 법안을 통과시키려 할 것이라고 기대한다. 법률 통과는 새로운 수주와 함께 두산퓨얼셀의 단기 모멘텀으로 본다.…
두산퓨얼셀
UBS 조윤행, 손영석
TP : 6만 5천원
정책 입법에 대한 약간의 잡음이 있지만, 우리는 여전히 긍정적이다.
두산퓨얼셀 주가가 최근 하락세를 보였는데, 이는 부분적으로 한국의 장기적인 연료전지 수요에 중요한 정책 입법이 지연될 수 있다는 뉴스 때문이다. 잡음에도 불구하고, 우리는 국회가 2021년 말까지 법안을 통과시키려 할 것이라고 기대한다. 법률 통과는 새로운 수주와 함께 두산퓨얼셀의 단기 모멘텀으로 본다.…
삼성전자
임원진 개편 코멘트 by 골드만
삼성전자는 고위 임원 승진과 경영진 변화를 발표했다.
경영진의 변화 자체가 회사의 장기 계획 실행 방식에 큰 변화를 가져오지는 않겠지만, 이번 대규모 경영 개편은 회사가 새로운 상태에서 새로운 미래 성장 기회를 찾고 이미 확립된 사업을 기반으로 구축할 준비가 되어 있음을 나타낼 수 있다고 생각한다.
우리는 삼전이 IT&모바일(IM) 사업부와 소비자가전(CE) 사업부를 SET 사업부로 통합한 것도 의미 있는 변화라고 믿는다. 한종희 대표는 본부장이 되며 삼전 TV 사업의 생태계를 구축하고 15년 연속 글로벌 선도 시장점유율을 유지하는 데 일등공신이 됐다. 우리는 그의 임명이 스마트폰, TV, 가전 등 주력 하드웨어 제품과의 연계를 통해 삼성의 자체 생태계를 강화하고 시너지를 창출하는 데 도움이 될 것으로 믿는다. 스마트폰과 TV 부문을 결합하면 통일된 시각(삼성 스마트폰 안드로이드 OS와 타이젠 OS를 사용하는 삼성 TV에 비해)에서 보다 빠른 의사결정을 내리고 소프트웨어 역량을 강화할 수 있다.
장덕현 대표는 반도체 패키지 기판 사업과 MLCC 및 카메라 모듈 기술 리더십에서 중요한 역할을 했다. 최윤호 사장은 삼성 그룹의 재무 및 전략에 오랜 기간 관여해 왔기 때문에 특히 EV 배터리 용량 확장과 관련하여 SDI의 투자 결정을 가이드 하는 데 도움이 될 것으로 예상된다.
목표가 10만원 매수 유지
임원진 개편 코멘트 by 골드만
삼성전자는 고위 임원 승진과 경영진 변화를 발표했다.
경영진의 변화 자체가 회사의 장기 계획 실행 방식에 큰 변화를 가져오지는 않겠지만, 이번 대규모 경영 개편은 회사가 새로운 상태에서 새로운 미래 성장 기회를 찾고 이미 확립된 사업을 기반으로 구축할 준비가 되어 있음을 나타낼 수 있다고 생각한다.
우리는 삼전이 IT&모바일(IM) 사업부와 소비자가전(CE) 사업부를 SET 사업부로 통합한 것도 의미 있는 변화라고 믿는다. 한종희 대표는 본부장이 되며 삼전 TV 사업의 생태계를 구축하고 15년 연속 글로벌 선도 시장점유율을 유지하는 데 일등공신이 됐다. 우리는 그의 임명이 스마트폰, TV, 가전 등 주력 하드웨어 제품과의 연계를 통해 삼성의 자체 생태계를 강화하고 시너지를 창출하는 데 도움이 될 것으로 믿는다. 스마트폰과 TV 부문을 결합하면 통일된 시각(삼성 스마트폰 안드로이드 OS와 타이젠 OS를 사용하는 삼성 TV에 비해)에서 보다 빠른 의사결정을 내리고 소프트웨어 역량을 강화할 수 있다.
장덕현 대표는 반도체 패키지 기판 사업과 MLCC 및 카메라 모듈 기술 리더십에서 중요한 역할을 했다. 최윤호 사장은 삼성 그룹의 재무 및 전략에 오랜 기간 관여해 왔기 때문에 특히 EV 배터리 용량 확장과 관련하여 SDI의 투자 결정을 가이드 하는 데 도움이 될 것으로 예상된다.
목표가 10만원 매수 유지