골드만삭스
메디톡스 17만4천원 매도 (업사이드 있는 매도의견)
클래시스 3만7천원 매수 유지
제이시스메디칼 만9천2백원 강력 매수
메디톡스 17만4천원 매도 (업사이드 있는 매도의견)
클래시스 3만7천원 매수 유지
제이시스메디칼 만9천2백원 강력 매수
펄어비스 https://t.iss.one/bumgore/5769
엔씨소프트 https://t.iss.one/bumgore/5732
딥노이드 https://t.iss.one/bumgore/5765
월덱스 https://t.iss.one/bumgore/5289
엔씨소프트 https://t.iss.one/bumgore/5732
딥노이드 https://t.iss.one/bumgore/5765
월덱스 https://t.iss.one/bumgore/5289
Telegram
시장 이야기 by 제이슨
✔️
펄어비스
JP Morgan
TP 15만원
우리는 목표가를 글로벌 피어 평균인 19x 23 P/E를 기반으로 15만원으로 상향한다. 우리는 이것이 1) 회사의 영업이익 CAGR이 글로벌 피어의 7%에 비해 뛰어난 61%(20-23E)이며 2) 중국과 서구에서의 강력한 글로벌 입지의 강화 3) 메타버스(도깨비, 게임 엔진)와 NFT(이브 온라인)의 긍정적인 발전으로 미루어 정당하다고 본다
우리는 22년/23년에 매출은 153%/47% 영업이익은…
펄어비스
JP Morgan
TP 15만원
우리는 목표가를 글로벌 피어 평균인 19x 23 P/E를 기반으로 15만원으로 상향한다. 우리는 이것이 1) 회사의 영업이익 CAGR이 글로벌 피어의 7%에 비해 뛰어난 61%(20-23E)이며 2) 중국과 서구에서의 강력한 글로벌 입지의 강화 3) 메타버스(도깨비, 게임 엔진)와 NFT(이브 온라인)의 긍정적인 발전으로 미루어 정당하다고 본다
우리는 22년/23년에 매출은 153%/47% 영업이익은…
✔️
리노공업
JP Morgan
TP 22만원 매수
■ 4분기 전망. 우리는 3분기 수익이 크게 늘어난 것은 주요 미국 고객들의 수요가 유입되어 2~30억 원의 수익을 올린 미국 주요고객들의 수요유입 때문으로 본다.
수요 요입 효과와 계절적 수요 감소를 함께 고려하면서 , 우리는 조심스럽게 기대보다 낮은 4분기 결과를 예상하지만, 펀더멘탈 측면에서는 여전히 견실한 상태이기 때문에 회사의 올해 실적에 대해 긍정적인 의견을 유지하고 있다.
또한, 우리는 해외 고객들에 대한 기업의 높은 의존도가 계속해서 회사의 매출 성장을 견인하고 있다고 생각한다. 올해 현재까지, 총 매출의 76%가 수출에서 나왔는데, 작년엔 65%, 19년엔 57%가 수출에서 나왔다.
■제품 다양화 전략. 리노는 퀄컴 등 주요 고객들과 더욱 협력하기 위해 가전제품, 컴퓨터, 자동차, 공산품에 적용할 수 있는 새로운 제품을 개발하는데 있어 자신감을 표현했다. 우리는 리노의 주요 고객들과의 전반적인 시장 점유율을 가늠하기는 어렵지만, 하이엔드 세그먼트에 초점을 맞춘 글로벌 테스트 소켓 분야에서 견고한 위치를 강화하는 전략에 대해서 강하게 신뢰한다.
■ 리노의 제품 경쟁력과 세계 로직 시장에 대한 높은 점유율을 감안할 때, 우리는 리노가 구조적인 성장을 할 준비가 되어 있다고 믿는다.
주요 잠재적 모멘텀은 다음과 같다.
1) 주요 파운드리 고객의 로직 캐파 확장 발표
2) 고급 노드 마이그레이션 개발 진행 상황에 대한 업데이트
3) 기대 이상의 수익
목표가 220,000원으로 매수의견을 유지
리노공업
JP Morgan
TP 22만원 매수
■ 4분기 전망. 우리는 3분기 수익이 크게 늘어난 것은 주요 미국 고객들의 수요가 유입되어 2~30억 원의 수익을 올린 미국 주요고객들의 수요유입 때문으로 본다.
수요 요입 효과와 계절적 수요 감소를 함께 고려하면서 , 우리는 조심스럽게 기대보다 낮은 4분기 결과를 예상하지만, 펀더멘탈 측면에서는 여전히 견실한 상태이기 때문에 회사의 올해 실적에 대해 긍정적인 의견을 유지하고 있다.
또한, 우리는 해외 고객들에 대한 기업의 높은 의존도가 계속해서 회사의 매출 성장을 견인하고 있다고 생각한다. 올해 현재까지, 총 매출의 76%가 수출에서 나왔는데, 작년엔 65%, 19년엔 57%가 수출에서 나왔다.
■제품 다양화 전략. 리노는 퀄컴 등 주요 고객들과 더욱 협력하기 위해 가전제품, 컴퓨터, 자동차, 공산품에 적용할 수 있는 새로운 제품을 개발하는데 있어 자신감을 표현했다. 우리는 리노의 주요 고객들과의 전반적인 시장 점유율을 가늠하기는 어렵지만, 하이엔드 세그먼트에 초점을 맞춘 글로벌 테스트 소켓 분야에서 견고한 위치를 강화하는 전략에 대해서 강하게 신뢰한다.
■ 리노의 제품 경쟁력과 세계 로직 시장에 대한 높은 점유율을 감안할 때, 우리는 리노가 구조적인 성장을 할 준비가 되어 있다고 믿는다.
주요 잠재적 모멘텀은 다음과 같다.
1) 주요 파운드리 고객의 로직 캐파 확장 발표
2) 고급 노드 마이그레이션 개발 진행 상황에 대한 업데이트
3) 기대 이상의 수익
목표가 220,000원으로 매수의견을 유지
✔️Classys
Valuation: Our 12m TP of W37,000 is based on a 10-year DCF to capture long-term growth potential in the fast-growing, but under-penetrated skin lifting/rejuvenation market.
We apply a 9.2% WACC and 2% terminal growth rate. For 2021E-2025E, we continue to expect a resumption of secular revenue growth, at 19%-37% YoY, with mild EBIT margin expansion to 62% in 2025E.
Valuation: Our 12m TP of W37,000 is based on a 10-year DCF to capture long-term growth potential in the fast-growing, but under-penetrated skin lifting/rejuvenation market.
We apply a 9.2% WACC and 2% terminal growth rate. For 2021E-2025E, we continue to expect a resumption of secular revenue growth, at 19%-37% YoY, with mild EBIT margin expansion to 62% in 2025E.
✔️Solus Advanced Materials Co Ltd
Price Target W105,000
Solus share price is up 38% since mid-May (vs. KOSPI -3%) but trading at 39x 2023e P/E, largely in line with its domestic peer average, with 90%+ EPS growth next year. Key near-term catalyst for the stock will be announcement on US capacity expansion with details, which would be finalized in November.
Price Target W105,000
Solus share price is up 38% since mid-May (vs. KOSPI -3%) but trading at 39x 2023e P/E, largely in line with its domestic peer average, with 90%+ EPS growth next year. Key near-term catalyst for the stock will be announcement on US capacity expansion with details, which would be finalized in November.
CLSA
한국콜마 매수, JYP 매수, SK텔레콤 매수, 넥센타이어 매도, 메디톡스 매도
노무라
솔브레인 매수, GS 중립,
한국콜마 매수, JYP 매수, SK텔레콤 매수, 넥센타이어 매도, 메디톡스 매도
노무라
솔브레인 매수, GS 중립,
일정이 있어 짧게 씁니다
미 시장은 양시장 상승세를 이어갔고
테슬라와 리비안 및 성장주 기술주들의 상승세가 돋보였습니다
우리시장은 어제 일부 메타버스 게임 NFT 관련주들만 급등하는 모습이었으나
오늘은 월요일과 비슷한 장 모습이 기대 되기 때문에 본인의 종목을 잘 지켜야 할 것으로 보입니다
리스크 관리 특히 손절과 익절에 대한 명확한 본인만의 기준을 가지시기 바랍니다
오늘도 성투하시기 바랍니다
미 시장은 양시장 상승세를 이어갔고
테슬라와 리비안 및 성장주 기술주들의 상승세가 돋보였습니다
우리시장은 어제 일부 메타버스 게임 NFT 관련주들만 급등하는 모습이었으나
오늘은 월요일과 비슷한 장 모습이 기대 되기 때문에 본인의 종목을 잘 지켜야 할 것으로 보입니다
리스크 관리 특히 손절과 익절에 대한 명확한 본인만의 기준을 가지시기 바랍니다
오늘도 성투하시기 바랍니다
미시장은 양시장 하락 마감했습니다
재닛 엘런 재무부장관이 12월중 연방정부 부채한도가 상한에 이를 것이고 필요 자금을 조달 하지 못할 경우 채무불이행 발생으로 경기침체와 달러약세를 언급 하면서 시장에 영향을 주기도 했습니다
특징주로는 메타버스의 끝판왕인 로블록스가 7%대 상승 마감 했고 페라리가 전기차 비전을 선보이며 연일 상승중이고 반면에 데뷔 후 상승세만 거듭하던 리비안은 15% 급락했습니다
애플 아마존 테슬라등은 상승 했으나 마이크론테크놀러지 엔비디아등은 하락 마감 했습니다
오늘 우리시장은 수능 관계로 10시 개장 4시반 폐장입니다
우리시장은 여전히 한치 앞을 내다 볼 수 없는 박스권 장세가 계속 진행 중이라 특정 소수 업종에만 돈이 몰리는 그들만의 수익률 게임이 계속 되고 있습니다
메타버스 ETF와 관련된 메타버스 게임 엔터 컨텐츠주 관련주들에 계속해서 자금이 몰리고 있고 또한 2차전지 관련주, 기판관련주, 일부바이오 주등이 소테마를 형성하면서 펀드들간의 수익률경쟁을 하고 있는 것으로 보입니다
위믹스가 연일 강세를 보이며 투자경고지정에서 해제된 위메이드, 외국계 펀드와 연기금이 경쟁적으로 지분을 늘리고 있는 크래프톤과 그외 리니지월드의 호실적이 지속중인 엔씨소프트, 내년부터 큰 변화가 일게 될 펄어비스, 무시할 수 없이 커져버린 카카오게임즈, 하이브를 바탕으로 큰 그림을 그리고 있는 게임빌 컴투스 등에 대한 관심은 계속 될 것으로 보입니다
역시 플랫폼 기업으로 확장중인 하이브, 디어유를 비롯한 엔터주들과
기판관련주들인 LG이노텍, 삼성전기, 심텍, 대덕전자, 코리아써키트, 이수페타시스 등도 테마를 형성하며 주도업종으로 부상했습니다
기술이전과 학회발표등의 이슈등이 계속될 바이오업종과 삼전의 미 공장 확정이 임박한 반도체 소부장 관련주들도 늘 관심에 둬야 할 것입니다
금일 폐장시간이 4시 반인데 경험적으로 시간이 연장된 날의 마지막 한시간은 거래대금이 크게 줄면서 지루한 시간이 이어지기 때문에 주가가 오르기엔 힘든 시장이 대부분이었던 것으로 기억됩니다. 유의 하시기 바랍니다
오늘도 힘든장이겠지만 성투하시기 바랍니다
재닛 엘런 재무부장관이 12월중 연방정부 부채한도가 상한에 이를 것이고 필요 자금을 조달 하지 못할 경우 채무불이행 발생으로 경기침체와 달러약세를 언급 하면서 시장에 영향을 주기도 했습니다
특징주로는 메타버스의 끝판왕인 로블록스가 7%대 상승 마감 했고 페라리가 전기차 비전을 선보이며 연일 상승중이고 반면에 데뷔 후 상승세만 거듭하던 리비안은 15% 급락했습니다
애플 아마존 테슬라등은 상승 했으나 마이크론테크놀러지 엔비디아등은 하락 마감 했습니다
오늘 우리시장은 수능 관계로 10시 개장 4시반 폐장입니다
우리시장은 여전히 한치 앞을 내다 볼 수 없는 박스권 장세가 계속 진행 중이라 특정 소수 업종에만 돈이 몰리는 그들만의 수익률 게임이 계속 되고 있습니다
메타버스 ETF와 관련된 메타버스 게임 엔터 컨텐츠주 관련주들에 계속해서 자금이 몰리고 있고 또한 2차전지 관련주, 기판관련주, 일부바이오 주등이 소테마를 형성하면서 펀드들간의 수익률경쟁을 하고 있는 것으로 보입니다
위믹스가 연일 강세를 보이며 투자경고지정에서 해제된 위메이드, 외국계 펀드와 연기금이 경쟁적으로 지분을 늘리고 있는 크래프톤과 그외 리니지월드의 호실적이 지속중인 엔씨소프트, 내년부터 큰 변화가 일게 될 펄어비스, 무시할 수 없이 커져버린 카카오게임즈, 하이브를 바탕으로 큰 그림을 그리고 있는 게임빌 컴투스 등에 대한 관심은 계속 될 것으로 보입니다
역시 플랫폼 기업으로 확장중인 하이브, 디어유를 비롯한 엔터주들과
기판관련주들인 LG이노텍, 삼성전기, 심텍, 대덕전자, 코리아써키트, 이수페타시스 등도 테마를 형성하며 주도업종으로 부상했습니다
기술이전과 학회발표등의 이슈등이 계속될 바이오업종과 삼전의 미 공장 확정이 임박한 반도체 소부장 관련주들도 늘 관심에 둬야 할 것입니다
금일 폐장시간이 4시 반인데 경험적으로 시간이 연장된 날의 마지막 한시간은 거래대금이 크게 줄면서 지루한 시간이 이어지기 때문에 주가가 오르기엔 힘든 시장이 대부분이었던 것으로 기억됩니다. 유의 하시기 바랍니다
오늘도 힘든장이겠지만 성투하시기 바랍니다
금일 개폐장 시간이 한시간씩 밀리면서 오후 네시반에 폐장되는데요
우리시장은 아시아에서도 드물게 점심시간 없는 서구식 주식 시장 운영시간을 따라가고 있습니다
물론 과거엔 점심시간도 두고 했었는데 결국 미 시장을 따라가면서 바뀌게 되었죠
그래서인지 우리같이 작은 규모의 시장에게 장 시간은 너무 길게 느껴집니다
중국의 경우 9시반부터 11시반까지가 오전장, 오후 1시부터 3시까지 오후장으로
점심시간 한시간 반에 총 네시간 개장시간의 가장 짧은 운영 시간을 지킵니다
일본은 9시부터 11시반까지 오전장, 12시 반부터 3시까지 오후장으로 점심시간 한시간에 총 다섯시간의 운영시간이고
홍콩은 9시반부터 12시까지 오전장, 1시부터 4시10분까지 오후장으로 점심시간 1시간과 다섯시간 40분의 운영시간입니다.
베트남은 9시부터 11시반 오전장과 1시부터 2시 45분까지 오후장으로 점심시간 한시간반과 운영시간 4시간15분입니다.
우리의 경우 점심시간 없이 6시간 반의 운영시간인데 타 아시아국가들과 비교해 개장시간이 너무 깁니다.
이게 결국 세수 확대 목적인건 알겠지만 투자가들에게 피로감만 가중시키는것이 아닌가 싶습니다.
개인적으로는 일본시장 시간이 우리에게 가장 적합하다고 생각합니다.
우리시장은 아시아에서도 드물게 점심시간 없는 서구식 주식 시장 운영시간을 따라가고 있습니다
물론 과거엔 점심시간도 두고 했었는데 결국 미 시장을 따라가면서 바뀌게 되었죠
그래서인지 우리같이 작은 규모의 시장에게 장 시간은 너무 길게 느껴집니다
중국의 경우 9시반부터 11시반까지가 오전장, 오후 1시부터 3시까지 오후장으로
점심시간 한시간 반에 총 네시간 개장시간의 가장 짧은 운영 시간을 지킵니다
일본은 9시부터 11시반까지 오전장, 12시 반부터 3시까지 오후장으로 점심시간 한시간에 총 다섯시간의 운영시간이고
홍콩은 9시반부터 12시까지 오전장, 1시부터 4시10분까지 오후장으로 점심시간 1시간과 다섯시간 40분의 운영시간입니다.
베트남은 9시부터 11시반 오전장과 1시부터 2시 45분까지 오후장으로 점심시간 한시간반과 운영시간 4시간15분입니다.
우리의 경우 점심시간 없이 6시간 반의 운영시간인데 타 아시아국가들과 비교해 개장시간이 너무 깁니다.
이게 결국 세수 확대 목적인건 알겠지만 투자가들에게 피로감만 가중시키는것이 아닌가 싶습니다.
개인적으로는 일본시장 시간이 우리에게 가장 적합하다고 생각합니다.
유진투자증권_경제_경제종합_20211118082328.pdf
4.2 MB
유진 경제 삼국지
[회귀 (回歸 ), 부채 (負債 ), 규제 (規制 )]
131페이지
————————————————-
- 내년 한국 경제는 한 마디로 “나쁘지 않다”고 판단합니다.
- 1-2분기에 강한 민간소비 성장이 나타날 전망입니다.
2022년에는 수출증가율이 점차 둔화될 전망입니다
- 2022년에는 한국은행의 기준금리 인상이 2회 예상됩니다.
- 원달러 환율은 1,160원-1,200원 수준의 높은 레벨에서의 안정적인 움직임을 전망합니다.
[회귀 (回歸 ), 부채 (負債 ), 규제 (規制 )]
131페이지
————————————————-
- 내년 한국 경제는 한 마디로 “나쁘지 않다”고 판단합니다.
- 1-2분기에 강한 민간소비 성장이 나타날 전망입니다.
2022년에는 수출증가율이 점차 둔화될 전망입니다
- 2022년에는 한국은행의 기준금리 인상이 2회 예상됩니다.
- 원달러 환율은 1,160원-1,200원 수준의 높은 레벨에서의 안정적인 움직임을 전망합니다.
하나금융투자_산업_무선통신_20211117160404.pdf
2.6 MB
하나 김홍식 애널 통신업종
[2022년에도 통신주 40%는 더 오릅니다}
통신주만 있어도 되겠네요
[2022년에도 통신주 40%는 더 오릅니다}
통신주만 있어도 되겠네요
신영증권_펀드_펀드시황_20211117210005.pdf
2.3 MB
신영 펀드플로우
[COP26 이후 점점 더 강화될 친환경 ESG 투자]
[COP26 이후 점점 더 강화될 친환경 ESG 투자]