신한금융투자_티앤엘_20211116073254.pdf
1.3 MB
신한 이동건 애널 티앤엘 리폿
[우려를 거둬내고 속을 살펴보자]
목표가 8만원 유지
[우려를 거둬내고 속을 살펴보자]
목표가 8만원 유지
✔️금일 에스엠 상향 리폿
하나 이기훈 105000원
한투 박하경 100000원
유진 이현지 97000원
현차 김현용 93000원
✔️금일 JYP 상향 리폿
이베 안진아 66000원
한투 박하경 65000원
하나 이기훈 64000원
유진 이현지 63000원
현차 김현용 63000원
하나 이기훈 105000원
한투 박하경 100000원
유진 이현지 97000원
현차 김현용 93000원
✔️금일 JYP 상향 리폿
이베 안진아 66000원
한투 박하경 65000원
하나 이기훈 64000원
유진 이현지 63000원
현차 김현용 63000원
NH투자증권_산업_의료_장비_및_서비스_20211116072854.pdf
903.8 KB
NH 의료기기산업
[우수한 에스테틱 의료기기 수출과 준수한 치과 의료기기 수출]
10월 에스테틱 의료기기 장비 및 소모품 수출 우수. 계절적 성수기인 4분기 수출에 대한 기대감 상승. 치과 의료기기 준수한 수출 확인. 기존 주요 신흥국과 함께 미국, 인도에 주목할 시기. 톡신 업종 밸류에이션 상으로 확연한 저평가 상태이나, 각종 노이즈 해소 우선시되어야 하는 상황
[우수한 에스테틱 의료기기 수출과 준수한 치과 의료기기 수출]
10월 에스테틱 의료기기 장비 및 소모품 수출 우수. 계절적 성수기인 4분기 수출에 대한 기대감 상승. 치과 의료기기 준수한 수출 확인. 기존 주요 신흥국과 함께 미국, 인도에 주목할 시기. 톡신 업종 밸류에이션 상으로 확연한 저평가 상태이나, 각종 노이즈 해소 우선시되어야 하는 상황
메리츠증권_산업_건설_20211116072729.pdf
1.6 MB
메리츠 2022년 전망시리즈 13
건설 부동산
[범용(汎用)의 역습]
탑픽 GS건설, 삼성엔지니어링, DL이엔씨
건설 부동산
[범용(汎用)의 역습]
탑픽 GS건설, 삼성엔지니어링, DL이엔씨
KTB투자증권_후성_20211116081551.pdf
1.5 MB
KTB 김양재 애널 후성
[격이 다른 어닝서프라이즈, 내용은 더욱 놀랍다]
목표가 상향 3만5천원 !!
————————————————-
실적 조정으로 목표주가를 35,000원(12M Forward EPS 28x)으로 상향. 투자의견 BUY, 중소형주 Coverage top-picks 유지.
2022E 2차전지 소재 Peers 평균 PER은 40x vs 동사 19x로 저평가 매력 부각. 전방 2차전지 고객사 미국/유럽 대규모 투자 단행, 동사 폴란드 법인과 국내 LiPF6 증설 가능성 확대.
LiPF6 가격도 적어도 2H22까지 상승세 지속 전망. 환경 규제 강화로 신규 업체 진입이 제한적이고 황린과 형석 등 원재료 확보가 어렵기 때문.
2021~2022년 중국 LiPF6 Fab 가동률 상승, 2023~2024년 LiPF6 대규모 증설 및 반도체 소재 다각화 수혜로 중장기 어닝 모멘텀 확보 평가
[격이 다른 어닝서프라이즈, 내용은 더욱 놀랍다]
목표가 상향 3만5천원 !!
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실적 조정으로 목표주가를 35,000원(12M Forward EPS 28x)으로 상향. 투자의견 BUY, 중소형주 Coverage top-picks 유지.
2022E 2차전지 소재 Peers 평균 PER은 40x vs 동사 19x로 저평가 매력 부각. 전방 2차전지 고객사 미국/유럽 대규모 투자 단행, 동사 폴란드 법인과 국내 LiPF6 증설 가능성 확대.
LiPF6 가격도 적어도 2H22까지 상승세 지속 전망. 환경 규제 강화로 신규 업체 진입이 제한적이고 황린과 형석 등 원재료 확보가 어렵기 때문.
2021~2022년 중국 LiPF6 Fab 가동률 상승, 2023~2024년 LiPF6 대규모 증설 및 반도체 소재 다각화 수혜로 중장기 어닝 모멘텀 확보 평가
흥국증권_산업_바이오_20211116082150.pdf
8.6 MB
흥국 이나경 제약/바이오 109P
[COVID-19, 그 너머의 백신]
최선호주 삼성바이오로직스, 차선호주 SK바이오사이언스
[COVID-19, 그 너머의 백신]
최선호주 삼성바이오로직스, 차선호주 SK바이오사이언스
NH투자증권_간행물_연간동향_20211116081206.pdf
21.5 MB
NH INVESTMENT FORUM
산업전망 513페이지
시간 되실 때 천천히 보시기 바랍니다
산업전망 513페이지
시간 되실 때 천천히 보시기 바랍니다
골드만삭스
메디톡스 17만4천원 매도 (업사이드 있는 매도의견)
클래시스 3만7천원 매수 유지
제이시스메디칼 만9천2백원 강력 매수
메디톡스 17만4천원 매도 (업사이드 있는 매도의견)
클래시스 3만7천원 매수 유지
제이시스메디칼 만9천2백원 강력 매수
펄어비스 https://t.iss.one/bumgore/5769
엔씨소프트 https://t.iss.one/bumgore/5732
딥노이드 https://t.iss.one/bumgore/5765
월덱스 https://t.iss.one/bumgore/5289
엔씨소프트 https://t.iss.one/bumgore/5732
딥노이드 https://t.iss.one/bumgore/5765
월덱스 https://t.iss.one/bumgore/5289
Telegram
시장 이야기 by 제이슨
✔️
펄어비스
JP Morgan
TP 15만원
우리는 목표가를 글로벌 피어 평균인 19x 23 P/E를 기반으로 15만원으로 상향한다. 우리는 이것이 1) 회사의 영업이익 CAGR이 글로벌 피어의 7%에 비해 뛰어난 61%(20-23E)이며 2) 중국과 서구에서의 강력한 글로벌 입지의 강화 3) 메타버스(도깨비, 게임 엔진)와 NFT(이브 온라인)의 긍정적인 발전으로 미루어 정당하다고 본다
우리는 22년/23년에 매출은 153%/47% 영업이익은…
펄어비스
JP Morgan
TP 15만원
우리는 목표가를 글로벌 피어 평균인 19x 23 P/E를 기반으로 15만원으로 상향한다. 우리는 이것이 1) 회사의 영업이익 CAGR이 글로벌 피어의 7%에 비해 뛰어난 61%(20-23E)이며 2) 중국과 서구에서의 강력한 글로벌 입지의 강화 3) 메타버스(도깨비, 게임 엔진)와 NFT(이브 온라인)의 긍정적인 발전으로 미루어 정당하다고 본다
우리는 22년/23년에 매출은 153%/47% 영업이익은…
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리노공업
JP Morgan
TP 22만원 매수
■ 4분기 전망. 우리는 3분기 수익이 크게 늘어난 것은 주요 미국 고객들의 수요가 유입되어 2~30억 원의 수익을 올린 미국 주요고객들의 수요유입 때문으로 본다.
수요 요입 효과와 계절적 수요 감소를 함께 고려하면서 , 우리는 조심스럽게 기대보다 낮은 4분기 결과를 예상하지만, 펀더멘탈 측면에서는 여전히 견실한 상태이기 때문에 회사의 올해 실적에 대해 긍정적인 의견을 유지하고 있다.
또한, 우리는 해외 고객들에 대한 기업의 높은 의존도가 계속해서 회사의 매출 성장을 견인하고 있다고 생각한다. 올해 현재까지, 총 매출의 76%가 수출에서 나왔는데, 작년엔 65%, 19년엔 57%가 수출에서 나왔다.
■제품 다양화 전략. 리노는 퀄컴 등 주요 고객들과 더욱 협력하기 위해 가전제품, 컴퓨터, 자동차, 공산품에 적용할 수 있는 새로운 제품을 개발하는데 있어 자신감을 표현했다. 우리는 리노의 주요 고객들과의 전반적인 시장 점유율을 가늠하기는 어렵지만, 하이엔드 세그먼트에 초점을 맞춘 글로벌 테스트 소켓 분야에서 견고한 위치를 강화하는 전략에 대해서 강하게 신뢰한다.
■ 리노의 제품 경쟁력과 세계 로직 시장에 대한 높은 점유율을 감안할 때, 우리는 리노가 구조적인 성장을 할 준비가 되어 있다고 믿는다.
주요 잠재적 모멘텀은 다음과 같다.
1) 주요 파운드리 고객의 로직 캐파 확장 발표
2) 고급 노드 마이그레이션 개발 진행 상황에 대한 업데이트
3) 기대 이상의 수익
목표가 220,000원으로 매수의견을 유지
리노공업
JP Morgan
TP 22만원 매수
■ 4분기 전망. 우리는 3분기 수익이 크게 늘어난 것은 주요 미국 고객들의 수요가 유입되어 2~30억 원의 수익을 올린 미국 주요고객들의 수요유입 때문으로 본다.
수요 요입 효과와 계절적 수요 감소를 함께 고려하면서 , 우리는 조심스럽게 기대보다 낮은 4분기 결과를 예상하지만, 펀더멘탈 측면에서는 여전히 견실한 상태이기 때문에 회사의 올해 실적에 대해 긍정적인 의견을 유지하고 있다.
또한, 우리는 해외 고객들에 대한 기업의 높은 의존도가 계속해서 회사의 매출 성장을 견인하고 있다고 생각한다. 올해 현재까지, 총 매출의 76%가 수출에서 나왔는데, 작년엔 65%, 19년엔 57%가 수출에서 나왔다.
■제품 다양화 전략. 리노는 퀄컴 등 주요 고객들과 더욱 협력하기 위해 가전제품, 컴퓨터, 자동차, 공산품에 적용할 수 있는 새로운 제품을 개발하는데 있어 자신감을 표현했다. 우리는 리노의 주요 고객들과의 전반적인 시장 점유율을 가늠하기는 어렵지만, 하이엔드 세그먼트에 초점을 맞춘 글로벌 테스트 소켓 분야에서 견고한 위치를 강화하는 전략에 대해서 강하게 신뢰한다.
■ 리노의 제품 경쟁력과 세계 로직 시장에 대한 높은 점유율을 감안할 때, 우리는 리노가 구조적인 성장을 할 준비가 되어 있다고 믿는다.
주요 잠재적 모멘텀은 다음과 같다.
1) 주요 파운드리 고객의 로직 캐파 확장 발표
2) 고급 노드 마이그레이션 개발 진행 상황에 대한 업데이트
3) 기대 이상의 수익
목표가 220,000원으로 매수의견을 유지
✔️Classys
Valuation: Our 12m TP of W37,000 is based on a 10-year DCF to capture long-term growth potential in the fast-growing, but under-penetrated skin lifting/rejuvenation market.
We apply a 9.2% WACC and 2% terminal growth rate. For 2021E-2025E, we continue to expect a resumption of secular revenue growth, at 19%-37% YoY, with mild EBIT margin expansion to 62% in 2025E.
Valuation: Our 12m TP of W37,000 is based on a 10-year DCF to capture long-term growth potential in the fast-growing, but under-penetrated skin lifting/rejuvenation market.
We apply a 9.2% WACC and 2% terminal growth rate. For 2021E-2025E, we continue to expect a resumption of secular revenue growth, at 19%-37% YoY, with mild EBIT margin expansion to 62% in 2025E.
✔️Solus Advanced Materials Co Ltd
Price Target W105,000
Solus share price is up 38% since mid-May (vs. KOSPI -3%) but trading at 39x 2023e P/E, largely in line with its domestic peer average, with 90%+ EPS growth next year. Key near-term catalyst for the stock will be announcement on US capacity expansion with details, which would be finalized in November.
Price Target W105,000
Solus share price is up 38% since mid-May (vs. KOSPI -3%) but trading at 39x 2023e P/E, largely in line with its domestic peer average, with 90%+ EPS growth next year. Key near-term catalyst for the stock will be announcement on US capacity expansion with details, which would be finalized in November.
CLSA
한국콜마 매수, JYP 매수, SK텔레콤 매수, 넥센타이어 매도, 메디톡스 매도
노무라
솔브레인 매수, GS 중립,
한국콜마 매수, JYP 매수, SK텔레콤 매수, 넥센타이어 매도, 메디톡스 매도
노무라
솔브레인 매수, GS 중립,