미래 김영건


반도체 (비중확대/유지)

과도한 우려 해소에 대한 베팅


당사는 현재 반도체 업종에 대한 비관적 관점이 과도하다고 판단하며 과도한 우려 가운데 저점 매수 비중확대 의견을 제시한다

대신 박강호 신석환


Tech Weekly

불확실성 완화, 저점에 대한 인식 확산


[IT/전기전자] 불확실성의 완화, 2025 년 관점에서 바닥권 인식으로 비중확대

대신 최진영


Commodity

인플레이션 수출 준비하는 중국,
다시 기대되는 유동성 효과


2009년 이후 처음으로 통화정책 완화 선언한 중국, 의구심 속 커질 정책 기대감

트럼프 고관세 부과 앞두고 용인될 위안화 약세? 지금은 인플레 수출이 최우선

중국의 내수 붕괴 우려로 흔들렸던 원자재, 이제는 회복 가능성을 논할 시점인플레이션 수출 준비하는 중국,

한화 안현국


퀀트

이머징


반도체는 그동안 이익 전망, 목표주가, 시가총액이 서로 반응하면서 지금까지의 우려는 상당 부분 주가에 반영했다고 판단

그룹사별 재무 지표를 비교한 결과 현대차 그룹, 현대중공업 그룹이 가장 돋보여. TIGER 현대차그룹+펀더멘털 ETF에 관심

한화 임혜윤


Macro Issue

추경이 필요한 이유


2004 년에는 중국 고성장, 2017 년에는 반도체 산업 호황에 따른 수출 호조가 당시 국내 리스크 요인들을 만회했습니다. 하지만, 내년에도 대외환경이 우호적으로 작용할 지는 불확실합니다. 추경이 수요 부진에 대응할 현실적인 카드라고 생각합니다.

하나


Issue Breaker

국내 탄핵 가결이 금융시장에 미치는 영향


환율: 불확실성 완화로 일부 되돌림 나타나더라도 글로벌 달러 강세 기조는 유지

주식: 일상으로 돌아간다면

채권: 확장재정정책과 12월 FOMC를 대비하는 장세

대신 이주원


FX

위안화에 대한 고민


◼️ 최근 미중갈등 격화 및 관세 강화 우려에 위안화 약세 흐름 지속

◼️ 향후 중국의 대응에 상반된 시각, 위안화 약세 용인 vs. 인플레이션 수출

◼️ 본격적인 관세 부과 이전 선제적으로 위안화 약세 용인할 가능성 제한적

대신 이경민


Strategy

KOSPI 반전(反轉).
6개월 연속 하락은 없다!


KOSPI 급반등으로 2,500선 근접. 6개월만에 월간 수익률 플러스 반전 가능성

04년 7월 흐름 주목. 대내 불확실성 완화 시 우호적인 대외 모멘텀에 KOSPI 강세

정치적 불확실성 완화 + 미중 소비 동력 + 12월 수급 계절성 = KOSPI 반전 지속

SK 이규익


SCENE STEELER

[철강/비철]: 중국 부양책에 대한 톤은 점점 강해지고 있다


Top picks: 풍산, 현대제철

대신 이경민


[주간 퀀틴전시 플랜]
전화위복(轉禍爲福).
새로운 상승추세 전개 예상
(Feat. 탄핵 가결 이후 증시 전망)

NH


NH 긴/급/진/단/ 컬래버

3~4개월 뒤 한국은 어떤 모습일까요?


한국에 문외한인 외국인 투자자들은 정치적 변동성에 대한 우려를 가질 가능성이 높습니다. 그러나 3~4개월 뒤 한국에 대한 인식이 구조적 문제는 여전히 존재하지만 회복 탄력성과 정책 모멘텀에 대한 기대로 변화되어 있을 것입니다

키움 박유악


반도체

반도체 소부장, 저가 매수 나서야 할 시점


반도체 소재·부품·장비 업종에 대한 저가 매수에 나서야 할 시점이라고 판단. 해당 업종은 견조한 실적 흐름에도 불구하고, 산업 내 여러 가지 우려들로 인해 주가 급락. 다만 해당 우려들이 이미 대부분 현실화 됐고, 추가 예상되는 악재는 더 이상 떠오르지 않음. 또한 2025년 상반기에는 '메모리 가동률 상승과 중국 CXMT 제재에 대한 기대감'이 반영되며, 소재·부품·장비 업종의 주가 저점이 점진적으로 높아질 것으로 판단. 긴 호흡으로 비중을 확대해 나아갈 것을 추천함.

대신 이태환


방위산업

변화의 시기,
성장축을 점검할 때


휴전 가능성, 높아지는 무역장벽. 종목별 움직임 차별화 시기 도래 예상

관심에서 벗어나 있던 제3세계 국가 군현대화 및 무기 확충 수요에 주목

수출 지역이 다변화된 업체 추천. LIG넥스원, 한국항공우주 선호

미래 정태준


월간 리서치 [보험]

위기는 기회다


삼성화재 최선호주 유지

삼성 이경자


대체투자 Weekly

PF 제도 혁신

오늘스케줄 24-12-16

[청약] 센서뷰 (유증, 구주주)
[청약] 마스턴프리미어리츠(유증, 일반)
[의무보유해제]그리드위즈 (KQ, 22.8%)
[의무보유해제]링크드 (KQ, 9.31%)
[의무보유해제]솔트룩스 (KQ, 5.59%)
[의무보유해제]쓰리빌리언 (KQ, 21.5%)
[의무보유해제]큐라티스 (KQ, 2.05%)
[의무보유해제]큐로홀딩스 (KQ, 8.80%)
[상장] 벡트- 기관경쟁률964:1- 의무보유확약(배정) 13.8%
[상장] 엠앤씨솔루션- 기관경쟁률8.18:1- 의무보유확약(배정) 0.00%
[상장] KS인더스트리(유증)
[상장] 비트나인 (유증)
~~~~~
[중] 11월산업생산(E 5.4% P 5.3%)
[중] 11월소매판매(E 5.0% P 4.8%)
[유] 12월제조업PMI(P 45.2)
~~~~~
12월16일 : 밸류업 리밸런싱, 금융, 통신업종 5종목 추가
12월18~19일 : 美 FOMC회의, 한국시간 19일 발표
12월18~19일 : 일 BOJ 금융정책회
12월20일 : 美 선옵만기일
12월24일 : 일 BOJ 금융정책결정회의 의사록공개
12월24일 : 성탄eve 휴장 : 독일
12월24일 : 성탄eve 조기폐장 : 미국,영국,프랑스,홍콩
12월25일 : (수)성탄 휴장 미국,영국,독일,프랑스,한국, 홍콩
12월26일 : (목)한국 배당권리부 마지막일
12월26일 : Boxing Day 휴장 영국,독일,프랑스
12월27일 : (금)한국증시 배당 권리락일
12월30일 : (월)한국증시 2024 마지막 개장일
12월31일 : (화)New Year eve 증시폐장 한국, 일본, 독일
12월31일 : (화)New Year eve 조기조기폐장 영국,프랑스,홍콩
~~~~~
01월07~10일 : CES2025 세계최대 가전전시회, 4일간 라스베이거스
01월중 : JP모건헬스케어컨퍼런스, 샌프란시스코
01월15~19일 : 다보스포럼, 주제는 신뢰의 재구축, 스위스 다보스
01월22일 : 삼성전자 갤S25 공개

(펌)

어느 외교관이 본 한국 언론 

한 외교관이 한국 언론의 왜곡 행태를
빗대어 문자 메시지로 보낸 '유머'글
정곡을 찔러 참으로 부끄럽습니다.

01, 예수가 "죄없는 자, 저 여인에게
돌을 던져라" 라고 발언하면 한국 언론은
<예수, 매춘부 옹호 발언 파장> <잔인한
예수, 연약한 여인에게 돌 던지라고 사주> 
라고 쓴다.

02, 예수가 위선적 바리새인들에게 분개 하여
'독사의 자식들아"라고 꾸짖은 데 대해
한국언론은
<예수, 국민들에게 X새끼 발언 파문> 라고
한다.

03, 석가가 구도의 길을 떠나자. 한국 언론은
<국민의 고통 외면, 저 혼자만 살 길 찾아서>
라고 쓴다.

04, 석가의 "천상천하 유아독존"에 대해
한국언론에서는 <오만과 독선의 극치,
국민들이 끝장 내야> 라고 쓴다.

05, 소크라테스가 "악법도 법이다." 라고
하면 한국 언론은 <소크라테스, 악법 옹호
파장> 이라고 한다.

06, 시저가 "주사위는 던져졌다." 라고 하자
한국 언론은 <시저, 평소 주사위 도박광으로
밝혀져>라고 쓴다.

07, 이순신 장군이 "내 죽음을 아무에게도
알리지 말라." 하면 한국 언론은
<이순신, 부하에게 거짓말 하도록 지시,
도덕성 논란 일파만파> 라고 한다.

08, 김구선생이 "나의 소원은 첫째도,
둘째도, 셋째도 통일입니다."라고하면
한국언론은
<김구, 통일에 눈이 멀어 민생과 경제
내팽개쳐>라고 한다.

09, 클라크가 "소년들이여, 야망을 가져라“
라고하면 한국 언론은
<클라크, 소년들에게만 야망 가지라고,
심각한 성차별 발언> 라고 보도한다.

10, 스피노자가 "내일 지구 멸망해도 나는
오늘 한 그루의 사과나무를 심겠다."라고 하면
한국 언론은
<스피노자, 지구멸망 惡談, 全세계가 경악
분노>라고 한다.

11, 최영 장군께서 "황금 보기를 돌같이 하라”
고 하면 한국 언론은
<최영, 돌을 황금으로 속여 팔아 거액 챙긴
의혹>이라고 한다.

13, 링컨 대통령이 "국민의, 국민을 위한,
국민에 의한"을 말하면 한국 언론은
<국민을 볼모로 하는 국가 정책에 국민은
피곤하다>라고 한다.

14, 니체가 "신은 죽었다." 라고 하면
한국언론은 <현정권, 신이 죽도록 뭐 했나?>
라고 한다.
 
기막힌 비유에 한국언론 참 부끄럽습니다.