I_WirelessTelecom_20241213_Samsung_966216.pdf
1.8 MB
삼성 최민하
통신서비스 (OVERWEIGHT)
이익 체력으로 승부
• 통신업종은 정책 불확실성 해소로 금년 하반기 들어 강한 주가 흐름. 5G 성숙기 진
입으로 매출 증가율은 둔화되나 비용 하향 안정화로 2025년 이익 체력은 강화될 것
• 새로운 수익화를 이끌 신사업 발굴에 주목. 협업·공동 개발 등을 통해 AI·B2B 중심으
로 BM을 만드는데 집중. ’25년 AI 에이전트 대중화로 B2C 서비스 경쟁에 나설 것
• 부동산 프로젝트 수익, 인력, 사업 재편 효과, 저수익 사업 합리화 등에 따른 큰 폭의
수익성 개선이 예상되는 KT를 업종 Top pick으로 제시
통신서비스 (OVERWEIGHT)
이익 체력으로 승부
• 통신업종은 정책 불확실성 해소로 금년 하반기 들어 강한 주가 흐름. 5G 성숙기 진
입으로 매출 증가율은 둔화되나 비용 하향 안정화로 2025년 이익 체력은 강화될 것
• 새로운 수익화를 이끌 신사업 발굴에 주목. 협업·공동 개발 등을 통해 AI·B2B 중심으
로 BM을 만드는데 집중. ’25년 AI 에이전트 대중화로 B2C 서비스 경쟁에 나설 것
• 부동산 프로젝트 수익, 인력, 사업 재편 효과, 저수익 사업 합리화 등에 따른 큰 폭의
수익성 개선이 예상되는 KT를 업종 Top pick으로 제시
👍3
I_ITServices_20241213_Daishin_966214.pdf
274 KB
대신 박강호
IT/전기전자
불확실성의 완화,
2025년 관점에서 바닥권 인식으로 비중확대
밸류에이션 매력과 25년 실적개선에 초점을 맞추어 점진적인 비중확대 제시
반도체보다 전기전자 업종에서 반등 선행을 예상하며, 최선호주는 삼성전기
1H25, LG전자 인도법인의 IPO(기업공개) 추진
IT/전기전자
불확실성의 완화,
2025년 관점에서 바닥권 인식으로 비중확대
밸류에이션 매력과 25년 실적개선에 초점을 맞추어 점진적인 비중확대 제시
반도체보다 전기전자 업종에서 반등 선행을 예상하며, 최선호주는 삼성전기
1H25, LG전자 인도법인의 IPO(기업공개) 추진
👍1
I_Semiconductors＆_20241213_Mirae+Asset_966199.pdf
7.3 MB
미래 김영건
반도체 (비중확대/유지)
과도한 우려 해소에 대한 베팅
당사는 현재 반도체 업종에 대한 비관적 관점이 과도하다고 판단하며 과도한 우려 가운데 저점 매수 비중확대 의견을 제시한다
반도체 (비중확대/유지)
과도한 우려 해소에 대한 베팅
당사는 현재 반도체 업종에 대한 비관적 관점이 과도하다고 판단하며 과도한 우려 가운데 저점 매수 비중확대 의견을 제시한다
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