ЕАБР 11.10.2024 выкупит по оферте до 100% выпуска облигаций ЕАБР 1P-08 (ISIN: RU000A104TQ2) объемом 7 млрд руб. (RUSBONDS)

👉Период предъявления к выкупу: 04-10.10.2024 (включительно).
👉Цена приобретения: 100% от номинала + НКД.

ЦБ РФ обсуждает изменение предельной ставки по рублевым субордам банков — RusBonds

ЦБ РФ обсуждает изменение предельной величины процентной ставки по рублевым субординированным инструментам банков в условиях высокой ключевой ставки.

Проблему низкой предельной ставки по субординирванным инструментам банков подняла главный финансовый директор Промсвязьбанка (PSKB) Татьяна Наумлинская, выступая на XXI Международном банковском форуме:

«Мы видим, что сейчас по сектору наблюдается некоторое снижение нормативов достаточности, и дополнительные источники капитала, не только финансовый результат банков, в том числе имеет смысл предусмотреть»

Она напомнила, что сейчас действует регуляторное ограничение на максимальные ставки привлечения субординированных облигаций в 15%. Этот порог в 15% даже для депозитов не выглядит недостаточно привлекательным, считает Наумлинская.

«Что касается привлечения субординированных облигаций и рассмотрения возможности пересмотра этого порога, это сейчас находится у нас в обсуждении», — прокомментировала слова Наумлинской зампред ЦБ Ольга Полякова.

См.: https://smart-lab.ru/mobile/topic/1064432/

Облигации РегионСпецТранса (куп.: 23,5%, 3 г.)

👉Наименование: РегионСпецТранс-БО-01
👉Размещение: 30.09.2024
👉Рейтинг (Эксперт РА): ruBBB-
👉Купон (ежемесячный): 23,50% (YTM 26,22%)
👉Срок обращения: 3 г.
👉Дюрация: 2,16 г. (к погашению)
👉Номинал: 1 000 р.
👉Объем: 500 млн р.
👉Амортизация: -
👉Оферта: -
👉Call-опционы: 1) 25.09.2025 и 2) 20.09.2026
👉Организатор: ИК "Диалот"
👉Для неквал. инвесторов: да, после теста

ООО "РегионСпецТранс" занимается автомобильными перевозками грузов, преимущественно нефти и нефтесодержащих жидкостей, а также обслуживанием месторождений на специализированных автотранспортных средствах, большая часть которых находится в собственности компании. Штаб-квартира в г. Ноябрьск (ЯНАО).

Презентация: https://dialot.ru/upload/iblock/8ac/0l8w0rjcfpp0l8cb9ehbc2b5ghli11q2.pdf

❗️Доходности облигаций близкие по дюрации (ок. 2 лет) нефинансовых эмитентов, сходных по рейтингам, дают ок. 25%. Дебютный выпуск РегионСпецТранс-БО-01 даст справедливую премию в ~120 б. п. ко вторичному рынку, на наш взгляд.

❗️ЦБ планирует разделить суборды банков на два типа: для крупных акционеров и для широкого круга инвесторов — ИФ

См.: https://smart-lab.ru/mobile/topic/1064547/

❗️Набиуллина: ЦБ не исключает дальнейшего повышения ключевой ставки в октябре — Интерфакс

НАБИУЛЛИНА: ОПЕРАТИВНЫЕ ДАННЫЕ ЗА СЕНТЯБРЬ ПОКАЗЫВАЮТ, ЧТО ОБЩИЙ РОСТ КРЕДИТА ОСТАЕТСЯ СУЩЕСТВЕННЫМ, А КОРПОРАТИВНОЕ КРЕДИТОВАНИЕ РАСТЕТ ОЧЕНЬ БЫСТРО

НАБИУЛЛИНА: НАЛИЦО ЗАМЕДЛЕНИЕ В РОЗНИЧНОМ КРЕДИТОВАНИИ, КОРПОРАТИВНОЕ РАСТЕТ ТЕМПОМ 21,4% Г/Г.

НАБИУЛЛИНА: ИПОТЕЧНЫЙ ПОРТФЕЛЬ В РФ В 2024Г МОЖЕТ ВЫРАСТИ НА 12% ПРИ СОХРАНЕНИИ ДИНАМИКИ ИЮЛЯ-АВГУСТА, ЭТО УКЛАДЫВАЕТСЯ В РАМКИ СБАЛАНСИРОВАННОГО РОСТА.

См.: https://smart-lab.ru/mobile/topic/1064539/

Облигации ЛК Бизнес Альянс (куп.: 24%, оферта 2 г.)

👉Наименование: Бизнес Альянс-001Р-07
👉Размещение: 01.10.2024
👉Рейтинг (АКРА): BB+(RU)
👉Купон (ежемесячный): 24,00% (YTP 26,83%)
👉Срок обращения: 3 г.
👉Дюрация: 1,6 г.
👉Номинал: 1 000 р.
👉Объем: 300 млн р.
👉Амортизация: -
👉Оферта: 21.09.2026
👉Call-опцион: 21.09.2026
👉Организатор: ИК "Иволга Капитал"
👉Для неквал. инвесторов: да, после теста

АО "Бизнес альянс" - лизинговая компания, расположенная в Москве. работает с 2006 г. Предоставляет в лизинг различное оборудование, железнодорожную и дорожно-строительную технику, морские и речные суда. С 2020 г. специализируется на лизинге спецтехники и оборудования для ЖКХ, с 2023 г. реализует проекты по предоставлению в лизинг спецтехники и оборудования для добычи и транспортировки угля, а также металлургического оборудования и строительной техники.

❗️Росгеология выплатила купоны по облигациям, допустив техдефолт при выплате номинальной стоимости (RUSBONDS.RU)

АО "Росгео" смогло исполнить обязательства по выплате купонов облигаций двух серий, однако допустило технический дефолт при погашении номинальной стоимости облигаций 1-й серии на сумму 6 млрд руб., сообщил эмитент.

Причина неисполнения - "у эмитента отсутствуют денежные средства и иные источники для исполнения обязательства по выплате номинальной стоимости облигаций".

Размер исполненных обязательств по 6-му купону классических бумаг 1-й серии составил 269,3 млн руб., кроме того, компания выплатила 102,42 млн руб. по 10-му купону биржевых облигаций серии 001Р-02.

Итоги закрытия книг заявок по облигациям 26.09.2024

👉РЖД-001P-33R, ставка по купонам: RUONIA +130 б. п. (1 куп. 19,74%, первонач. ориентир: RUONIA не выше +135 б. п.).
👉СОПФ ДОМ.РФ-10, ставка по купонам: КС ЦБ РФ +130 б. п. (1 куп.: 20,3%).

Первичный рынок облигаций 27.09.2024

Размещение:
👉СОЛИД СпецАТЛ-01-боб (500 млн руб.).

Минфин РФ увеличил план по размещению ОФЗ в 4 кв. 2024 г. до 2,4 трлн руб.

Подробнее см.: https://smart-lab.ru/mobile/topic/1065077/

Минфин РФ предлагает повысить ставку налога на купонный доход для юрлиц по облигациям с 15% до 20% — ИФ

Минфин РФ предлагает повысить ставку налога на купонный доход по государственным, муниципальным ценным бумагам и обращающимся облигациям российских организаций для юридических лиц с 15% до 20%, говорится в основных направлениях бюджетной, налоговой и таможенно-тарифной политики на 2025 г. и плановый период 2026-2027 гг.

Таким образом, сохранится дифференциал в размере 5 п.п. между ставкой в отношении доходов в виде процентов по таким бумагам и общей ставкой налога на прибыль, которая увеличится до 25%.

https://smart-lab.ru/mobile/topic/1065764/

Итоги закрытия книги заявок по облигациям 30.09.2024

👉Парк Сказка-БО-П01, ставка по купонам: 24,00% (YTP 26,25%, первонач. ориентир YTP: 26,25-26,85%).

Изменения рейтингов у эмитентов облигаций 30.09.2024

👉АО "Банк ДОМ.РФ": АКРА повысило рейтинг на 1 ступень, до уровня AA+(RU) со "стабильным" прогнозом.
👉ООО "Т1": НКР повысило рейтинг на 1 ступень, до уровня A+.ru со "стабильным" прогнозом.

По облигациям будет отдельный трек из 15 выступлений!

От ОФЗ и сессии организаторов размещений до замещаек и управления ВДО-портфелями!

Принять участие в конференции:
conf.smart-lab.ru

Банк России не исключает повышения ключевой ставки выше 20% на фоне новых рисков для экономики – Интерфакс

Банк России может поднять ключевую ставку выше рекордных 20% в случае возникновения новых экономических угроз, заявил Кирилл Тремасов, глава департамента денежно-кредитной политики ЦБ. По его словам, динамика ставки будет зависеть от экономической ситуации, и возможны отклонения от текущего прогноза. Напомним, что в сентябре ставка была повышена до 19%, с дальнейшими сигналами о возможном росте.

Тремасов также отметил, что инфляция по итогам 2024 года превысит официальный прогноз в 6,5-7%, но ЦБ намерен вернуть её к 4% в 2025 году.

См.: https://smart-lab.ru/mobile/topic/1065951/

Первичный рынок облигаций 01.10.2024

Размещение:
👉Бизнес Альянс-001Р-07 (300 млн руб.).

ЛК "РЕСО-лизинг" перенесла размещение облигаций серии БО-02П-10 со сроком обращения 2,25 г. объемом от 5 млрд руб. на неопределенный срок (RUSBONDS.RU)

Изначально сбор заявок на выпуск был запланирован на первую декаду октября.

Минфин РФ рассчитывает выполнить программу заимствований на 2024 г. в полном объеме, несмотря на отставание от графика - замглавы ведомства Колычев — Интерфакс

Доля флоатеров в размещении ОФЗ в 4 кв, вероятно, будет высока, в последующем снизится — Колычев.

Минфин РФ рассчитывает на нормализацию конъюнктуры рынка заимствований в 2025 г. — Колычев.

См.: https://smart-lab.ru/mobile/topic/1066614/