Первичный рынок облигаций 19.09.2024
Книги заявок:
👉ДОМ.РФ ИА-БО-001P-45 (3,9 млрд р.).
👉Рольф-001P-03 (500 млн р.).
👉Саха Респ-35016-об (6,8 млрд р.).
Размещения:
👉Нэппи Клаб-БО-01 (150 млн р.),
👉ССМ-БО-01 (100 млн р.).
Книги заявок:
👉ДОМ.РФ ИА-БО-001P-45 (3,9 млрд р.).
👉Рольф-001P-03 (500 млн р.).
👉Саха Респ-35016-об (6,8 млрд р.).
Размещения:
👉Нэппи Клаб-БО-01 (150 млн р.),
👉ССМ-БО-01 (100 млн р.).
Облигации ГПБ Финанса (ориентир куп.: КС +150 б. п., 3 г.)
👉Наименование: ГПБ Финанс-001Р-02Р
👉Книга заявок: 03.10.2024
👉Размещение: 08.10.2024
👉Рейтинги (АКРА/Эксперт РА): AA+(RU)/ruAA+
👉Ориентир по купону (полугодовой): КС ЦБ РФ не выше +150 б. п.
👉Срок обращения: 3 г.
👉Дюрация: -
👉Номинал: 1 000 р.
👉Объем: до 30 млрд р.
👉Амортизация: -
👉Оферта: -
👉Call-опцион: 06.10.2026
👉Организатор: ГПБ
👉Для неквал. инвесторов: да, после теста
👉Мин. заявка: 1,4 млн р.
👉Поручитель: ГПБ
ООО "ГПБ финанс" создано для привлечения финансирования для ГПБ, который является единственным владельцем компании.
👉Наименование: ГПБ Финанс-001Р-02Р
👉Книга заявок: 03.10.2024
👉Размещение: 08.10.2024
👉Рейтинги (АКРА/Эксперт РА): AA+(RU)/ruAA+
👉Ориентир по купону (полугодовой): КС ЦБ РФ не выше +150 б. п.
👉Срок обращения: 3 г.
👉Дюрация: -
👉Номинал: 1 000 р.
👉Объем: до 30 млрд р.
👉Амортизация: -
👉Оферта: -
👉Call-опцион: 06.10.2026
👉Организатор: ГПБ
👉Для неквал. инвесторов: да, после теста
👉Мин. заявка: 1,4 млн р.
👉Поручитель: ГПБ
ООО "ГПБ финанс" создано для привлечения финансирования для ГПБ, который является единственным владельцем компании.
Итоги закрытия книг заявок по облигациям 19.09.2024
👉ДОМ.РФ ИА-БО-001P-45, ставка по купонам: КС ЦБ РФ +80 б. п. (первонач. ориентир: КС ЦБ РФ не выше +100 б. п.).
👉Рольф-001P-03, ставка по купонам: КС ЦБ РФ +300 б. п. (первонач. ориентир: КС ЦБ РФ не выше +325 б. п.).
👉Саха Респ-35016-об, ставка по купонам: КС ЦБ РФ +130 б. п. (первонач. ориентир: КС ЦБ РФ не выше +150 б. п.).
👉ДОМ.РФ ИА-БО-001P-45, ставка по купонам: КС ЦБ РФ +80 б. п. (первонач. ориентир: КС ЦБ РФ не выше +100 б. п.).
👉Рольф-001P-03, ставка по купонам: КС ЦБ РФ +300 б. п. (первонач. ориентир: КС ЦБ РФ не выше +325 б. п.).
👉Саха Респ-35016-об, ставка по купонам: КС ЦБ РФ +130 б. п. (первонач. ориентир: КС ЦБ РФ не выше +150 б. п.).
Изменения рейтингов у эмитентов облигаций 19.09.2024
👉ООО "СОЛНЕЧНЫЙ СВЕТ": АКРА повысило рейтинг на 1 ступень, до уровня A(RU) с "позитивным" прогнозом.
👉ООО "СОЛНЕЧНЫЙ СВЕТ": АКРА повысило рейтинг на 1 ступень, до уровня A(RU) с "позитивным" прогнозом.
Forwarded from Mozgovik Research | Анализ акций
Динамика спредов рублевых облигаций
С третьей декады мая текущего года сохраняется тенденция по расширению спредов по рублевым корпоративным облигациям к ОФЗ 2Y. Особенно этот тренд был выраженным по бумагам 2-го эшелона и сегмента ВДО, у которых более высокий риск ухудшения кредитного качества на фоне продолжающегося ужесточения ДКП ЦБ РФ.
С середины августа 2024 г. расширение спредов возобновилось на фоне возросших ожиданий по повышению ключевой ставки, которая в итоге была увеличена 13.09.2024 с 18% до 19%.
Текущие спреды корпоративных облигаций к ОФЗ:
👉1 эшелон (рейтинги: AAA/AA-): 177 б. п. (146 б. п. – среднегодовое значение),
👉2 эшелон: 760 б. п. (рейтинги: A+/BBB-): (430 – среднегодовое значение),
👉ВДО (рейтинги: BBB/B-): 1 025 б. п. (640 б. п. – среднегодовое значение).
Подробнее см.: https://smart-lab.ru/mobile/topic/1062273/
С третьей декады мая текущего года сохраняется тенденция по расширению спредов по рублевым корпоративным облигациям к ОФЗ 2Y. Особенно этот тренд был выраженным по бумагам 2-го эшелона и сегмента ВДО, у которых более высокий риск ухудшения кредитного качества на фоне продолжающегося ужесточения ДКП ЦБ РФ.
С середины августа 2024 г. расширение спредов возобновилось на фоне возросших ожиданий по повышению ключевой ставки, которая в итоге была увеличена 13.09.2024 с 18% до 19%.
Текущие спреды корпоративных облигаций к ОФЗ:
👉1 эшелон (рейтинги: AAA/AA-): 177 б. п. (146 б. п. – среднегодовое значение),
👉2 эшелон: 760 б. п. (рейтинги: A+/BBB-): (430 – среднегодовое значение),
👉ВДО (рейтинги: BBB/B-): 1 025 б. п. (640 б. п. – среднегодовое значение).
Подробнее см.: https://smart-lab.ru/mobile/topic/1062273/
smart-lab.ru
Динамика спредов рублевых облигаций
С третьей декады мая текущего года сохраняется тенденция по расширению спредов по рублевым корпоративным облигациям к ОФЗ 2Y. Особенно
Первичный рынок облигаций 20.09.2024
Книга заявок:
👉ВИС ФИНАНС-БО-П06 (2 млрд р.).
Размещение:
👉Дисконтные Альфа-Банк-001Р-14-боб (1 млрд руб.).
Книга заявок:
👉ВИС ФИНАНС-БО-П06 (2 млрд р.).
Размещение:
👉Дисконтные Альфа-Банк-001Р-14-боб (1 млрд руб.).
Фабрика Фаворит допустила дефолт при выплате купона облигаций БО-01 (техдефолт по купону стал настоящим дефолтом)
Размер неисполненных обязательств составил 986,4 тыс. рублей. «В связи с приостановкой налоговым органом операций по счетам отсутствует возможность произвести выплату купонного дохода с расчетного счета эмитента. Денежные средства на выплату купонного дохода в счет исполнения обязательств в последний день технического дефолта эмитентом были направлены от третьего лица, однако НКО АО НРД выплата была не согласована и денежные средства в сумме 986,4 тыс. рублей возвращены на счет, с которого они были направлены. Повторно направленные от третьего лица средства были возвращены с указанием причины — »в связи с внутренней политикой НКО АО НРД", — уточняется в сообщении эмитента.
Подробнее см.: https://smart-lab.ru/mobile/topic/1062400/
Размер неисполненных обязательств составил 986,4 тыс. рублей. «В связи с приостановкой налоговым органом операций по счетам отсутствует возможность произвести выплату купонного дохода с расчетного счета эмитента. Денежные средства на выплату купонного дохода в счет исполнения обязательств в последний день технического дефолта эмитентом были направлены от третьего лица, однако НКО АО НРД выплата была не согласована и денежные средства в сумме 986,4 тыс. рублей возвращены на счет, с которого они были направлены. Повторно направленные от третьего лица средства были возвращены с указанием причины — »в связи с внутренней политикой НКО АО НРД", — уточняется в сообщении эмитента.
Подробнее см.: https://smart-lab.ru/mobile/topic/1062400/
smart-lab.ru
Фабрика Фаворит допустила дефолт при выплате купона облигаций БО-01
Размер неисполненных обязательств составил 986,4 тыс. рублей. «В связи с приостановкой налоговым органом операций по счетам отсутствует возможность произвести
ВТБ проводит 2 раунд замещения бессрочных долларовых замещающих облигации на ВТБ ЗО-T1
👉Наименование: еврооблигации Банк ВТБ-31-1 (ISIN: XS0810596832) замещаются на ВТБ ЗО-Т1 (ISIN: RU000A1082Q4)
👉Размещение: 19.09-16.10.2024
👉Рейтинги (АКРА/Эксперт РА/НКР): AAA(RU)/ruAAA/AAA.ru
👉Номинал: $1 000 (расчеты будут в RUB)
👉Купон (полугодовой): 9,5%
👉Срок до погашения: бессрочные
👉Дюрация: -
👉Объем: до $573,27 млн
👉Амортизация: -
👉Оферта: -
👉Серия Call-опционов до 2033 г.
👉Субординированные: да
👉Для неквал. инвесторов: нет
👉Наименование: еврооблигации Банк ВТБ-31-1 (ISIN: XS0810596832) замещаются на ВТБ ЗО-Т1 (ISIN: RU000A1082Q4)
👉Размещение: 19.09-16.10.2024
👉Рейтинги (АКРА/Эксперт РА/НКР): AAA(RU)/ruAAA/AAA.ru
👉Номинал: $1 000 (расчеты будут в RUB)
👉Купон (полугодовой): 9,5%
👉Срок до погашения: бессрочные
👉Дюрация: -
👉Объем: до $573,27 млн
👉Амортизация: -
👉Оферта: -
👉Серия Call-опционов до 2033 г.
👉Субординированные: да
👉Для неквал. инвесторов: нет
ЕАБР 1 и 4 октября проведет собрания владельцев облигаций по девяти выпускам бондов в обращении
1 октября собрания пройдут для владельцев эмиссий серий 003Р-005 — 003Р-009. Дата, на которую определяются лица, имеющие право на участие в общем собрании владельцев облигаций эмитента — 19 сентября.
В повестку дня собраний всех выпусков входит единственный вопрос: «О согласии на внесении эмитентом изменений в условия выпуска, связанные с объемом прав по облигациям и порядком их осуществления». Для серий 003Р-005 — 003Р-009 ЕАБР уточняет, что планируемые изменения предполагают, в том числе, изменение срока обращения облигаций, право эмитента устанавливать размер процентной ставки или порядок определения процентной ставки по дальнейшим купонам (после увеличения срока обращения) и порядок предъявления владельцами облигаций требований о приобретении бумаг в купонном периоде, непосредственно предшествующему купонному периоду, по которому эмитент определяет размер процентной ставки.
См.: https://smart-lab.ru/mobile/topic/1062410/
1 октября собрания пройдут для владельцев эмиссий серий 003Р-005 — 003Р-009. Дата, на которую определяются лица, имеющие право на участие в общем собрании владельцев облигаций эмитента — 19 сентября.
В повестку дня собраний всех выпусков входит единственный вопрос: «О согласии на внесении эмитентом изменений в условия выпуска, связанные с объемом прав по облигациям и порядком их осуществления». Для серий 003Р-005 — 003Р-009 ЕАБР уточняет, что планируемые изменения предполагают, в том числе, изменение срока обращения облигаций, право эмитента устанавливать размер процентной ставки или порядок определения процентной ставки по дальнейшим купонам (после увеличения срока обращения) и порядок предъявления владельцами облигаций требований о приобретении бумаг в купонном периоде, непосредственно предшествующему купонному периоду, по которому эмитент определяет размер процентной ставки.
См.: https://smart-lab.ru/mobile/topic/1062410/
smart-lab.ru
ЕАБР 1 и 4 октября проведет собрания владельцев облигаций по девяти выпускам бондов в обращении
1 октября собрания пройдут для владельцев эмиссий серий 003Р-005 — 003Р-009. Дата, на которую определяются лица, имеющие право на
Облигации Поликлиника.ру (куп.: 22,5%, 3 г.)
👉Наименование: Поликлиника.ру-БО-01
👉Размещение: 26.09.2024-30.01.2025
👉Рейтинг (НКР): BBB+.ru
👉Купон (ежемесячный): 22,50% (YTM 24,97%)
👉Срок обращения: 3 г.
👉Дюрация: 1,93 г. (к погашению)
👉Номинал: 1 000 р.
👉Объем: 300 млн р.
👉Амортизация: по 8,3% с 25 купона
👉Оферта: -
👉Call-опцион: 20.03.2026
👉Организатор: ИК "Диалот"
👉Для неквал. инвесторов: да, после теста
ООО "Медицинский центр "Поликлиника.ру" является главной операционной компанией группы "Поликлиника.ру", состоящей из сети 11 многопрофильных мед. центров в Москве. В группу также входят 15 стоматологических клиник "Зуб.ру", собственная лаборатория, аптеки, служба помощи на дому, операционный блок, стационар, круглосуточный травмпункт, центр профилактических осмотров "Медосмотры.ру" и клиника в Дубае.
Презентация: https://dialot.ru/upload/iblock/cee/4ie2xx7y0d9sorrjztxupcyj0e8puak4.pdf
❗️Облигации близкие по дюрации, нефинансовых эмитентов сходных по рейтингам, дают среднюю доходность ок. 25,4%. Дебютный выпуск Поликлиника.ру-БО-01 с YTM 24.97% не будет иметь явных преимуществ перед вторичным рынком.
👉Наименование: Поликлиника.ру-БО-01
👉Размещение: 26.09.2024-30.01.2025
👉Рейтинг (НКР): BBB+.ru
👉Купон (ежемесячный): 22,50% (YTM 24,97%)
👉Срок обращения: 3 г.
👉Дюрация: 1,93 г. (к погашению)
👉Номинал: 1 000 р.
👉Объем: 300 млн р.
👉Амортизация: по 8,3% с 25 купона
👉Оферта: -
👉Call-опцион: 20.03.2026
👉Организатор: ИК "Диалот"
👉Для неквал. инвесторов: да, после теста
ООО "Медицинский центр "Поликлиника.ру" является главной операционной компанией группы "Поликлиника.ру", состоящей из сети 11 многопрофильных мед. центров в Москве. В группу также входят 15 стоматологических клиник "Зуб.ру", собственная лаборатория, аптеки, служба помощи на дому, операционный блок, стационар, круглосуточный травмпункт, центр профилактических осмотров "Медосмотры.ру" и клиника в Дубае.
Презентация: https://dialot.ru/upload/iblock/cee/4ie2xx7y0d9sorrjztxupcyj0e8puak4.pdf
❗️Облигации близкие по дюрации, нефинансовых эмитентов сходных по рейтингам, дают среднюю доходность ок. 25,4%. Дебютный выпуск Поликлиника.ру-БО-01 с YTM 24.97% не будет иметь явных преимуществ перед вторичным рынком.
Итоги закрытия книги заявок по облигациям 20.09.2024
👉ВИС ФИНАНС-БО-П06, ставка по купонам: КС ЦБ РФ +325 б. п. (первонач. ориентир: КС ЦБ РФ не выше +350 б. п.), объем увеличен с 2 млрд р. до 2,5 млрд р.
👉ВИС ФИНАНС-БО-П06, ставка по купонам: КС ЦБ РФ +325 б. п. (первонач. ориентир: КС ЦБ РФ не выше +350 б. п.), объем увеличен с 2 млрд р. до 2,5 млрд р.
Облигации ЯТЭК (ориент. куп.: КС ЦБ РФ +275 б. п., 3 г.)
👉Наименование: ЯТЭК-001Р-04
👉Книга заявок: 25.09.2024
👉Размещение: 30.09.2024
👉Рейтинг (АКРА): A(RU)
👉Ориент. по купону (ежемесячный): КС ЦБ РФ не выше +275 б. п.
👉Срок обращения: 3 г.
👉Дюрация: -
👉Номинал: 1 000 р.
👉Объем: 1,5 млрд р.
👉Амортизация: -
👉Оферта: -
👉Организатор: Совкомбанк
👉Для неквал. инвесторов: нет
ПАО "ЯТЭК" – газодобывающая компания. На нее приходится 86% добываемого газа в Якутии.
👉Наименование: ЯТЭК-001Р-04
👉Книга заявок: 25.09.2024
👉Размещение: 30.09.2024
👉Рейтинг (АКРА): A(RU)
👉Ориент. по купону (ежемесячный): КС ЦБ РФ не выше +275 б. п.
👉Срок обращения: 3 г.
👉Дюрация: -
👉Номинал: 1 000 р.
👉Объем: 1,5 млрд р.
👉Амортизация: -
👉Оферта: -
👉Организатор: Совкомбанк
👉Для неквал. инвесторов: нет
ПАО "ЯТЭК" – газодобывающая компания. На нее приходится 86% добываемого газа в Якутии.