👨‍💼🔉 Евгений Коган о рынках и наших действиях.

1️⃣Американский газ уверенно пробил уровень 2,40 и продолжает рост. Мы увеличивали позицию, так что надеюсь, наши ожидания оправдаются. Это уже третий раз, когда мы зарабатываем на этом инструменте. Да, два раза сделали быстро, третий раз дольше, но ничего страшного.

2️⃣Теперь по ФРС. Завтра заседание, и по прогнозам JP Morgan ожидается снижение ставки на 50 базисных пунктов. А если этого не случится? Сегодня закрываем позиции в ТМФ, если они ещё не закрыты.

3️⃣Смотрим на наши сертификаты. Доходность по бондовому портфелю, подтверждённая швейцарским банком Vontobel, превышает 21% годовых. Это отличный результат!

4️⃣Шорты по рынку США. Думаю, что ФРС снизит ставку, но не на 50 б.п. Завышенные ожидания могут привести к падению ТМФ и бондов. Сегодня фиксируем часть позиций, а при сильном падении снова будем откупать.

5️⃣И последнее. Несмотря на рост ключевой ставки, RGBI не упал, а рынок акций пошёл в рост. Это не случайность — рынок устал падать. Увеличиваем риски и добираем российские акции. Какие именно — смотрите в приложении.
#Коган 🔥HOTLINE

🇺🇸Розничные продажи США: слабый рост

В августе номинальные розничные продажи выросли на 0,1% м/м (июль: +1,1%). Базовые продажи с исключением автомобилей выросли на 0,1% м/м (июль: +0,4%).

Мнение bitkogan:
Рост слабее инфляции, то есть снижение продаж в реальном выражении. На наш взгляд, статистика не окажет значимого влияния на завтрашнее решение ФРС.

Но слабость потребительского спроса может побудить американский ЦБ быстрее снижать ставку в будущем.
#макро #сша 🔥HOTLINE

У ФНС масштабный сбой, пользователи не могут зайти в личный кабинет налогоплательщика

💬 Думаем, причина в том, что россияне пошли дружно проверять квитанции по налогу на вклады.

Оплатить налог за 2023 год нужно до декабря этого года. Подробно и понятно разберем все нюансы по новому налогу на нашем канале ПРОСТО. Не пропустите!

Кстати, в канале уже обсудили утильсбор и как он повлияет на цены машин... 🤫
🔥HOTLINE

ЦБ предлагает вдвое расширить лимит вложений НПФ в рискованные активы

Лимит вложений пенсионных резервов НПФ в рискованные активы предлагают увеличить с 7% до 15%.

Мнение bitkogan:
Размер резервов НПФ — около 1,9 трлн руб. Расширение лимита для вложений в рискованные активы, куда входят акции, может оказать поддержку российскому фондовому рынку. Правда, для устойчивого роста этого маловато.
🔥HOTLINE

💸 Курс рубля во всех (почти) вариантах — только для вас.

#валюта 🔥HOTLINE

Итоги основной торговой сессии на Мосбирже.

#рфр 🔥HOTLINE

👨‍💼Видится мне — не спокойная будет как эта ночь, так и все ближайшее время на Ближнем Востоке.

Думаю, не зря ряд авиакомпаний отменил рейсы в Израиль.
#Коган #геополитика

▪️Гонконг — нет торгов. Праздник середины осени

Отчетности

🌐General Mills
👀ГОСА «Банк Санкт-Петербург», Черкизово

Макро (Московское время)

19:00 Потребинфляция РФ
21:00 Заседание FOMC
21:30 Пресс-конф FOMC

#сегодня

❗️Инвесторы оценили производителя 3D-принтеров AVP ZIAS в 4,4 млрд рублей

▪️Росфинмониторинг сообщил банкам о рисках обналичивания через маркетплейсы
▪️Индекс S&P 500 обновил исторический максимум
▪️Рост себестоимости добычи угля бьет по маржинальности экспорта

#за_ночь

Взорванные вчера пейджеры произведены в Европе под брендом тайваньской Gold Apollo — компания

Производитель даже имеет право использовать бренд, но саму компанию так и не назвали.

➡️Объем мирового рынка пейджеров в 2023 г. составил $1,6 млрд. Прогнозируемый среднегодовой рост объемов до 2030 г. — 5,9%.

➡️В России лицензирование пейджинговой связи прекратили, а последняя лицензия истекла в июне 2023 г.

💬 А вы до вчерашнего вечера знали, что они еще существуют?...
🔥HOTLINE

FDA обозначило Blindsight от Neuralink как «прорывное устройство» — имплант должен возвращать зрение

Об этом компания сообщила в соцсети X. Такое решение открывает путь к испытаниям устройства на людях. Neuralink уже принимает заявки.

Сам Маск заявил, что имплант позволит видеть даже тем, «кто потерял оба глаза и зрительный нерв», а также людям, незрячим от рождения.

💬 Надеемся, что все получится. Вперед, Маск!
🔥HOTLINE

📱 Xiaomi обошла Apple в августе и стала вторым крупнейшим поставщиком смартфонов на глобальном рынке — Counterpoint

Сезонный спад поставок Apple позволил китайскому конкуренту подняться в глобальном рейтинге без наращивания продаж.

Мнение bitkogan:
Помимо сильных позиций в бюджетном сегменте, Xiaomi успешно растет и на рынке премиальных устройств. Впрочем, высока вероятность, что придется скоро подвинуться обратно из-за запуска iPhone 16.

Первое место по-прежнему удерживает Samsung.
#tech #aapl #xiaomi 🔥HOTLINE

⛽ Татнефть в 1 полугодии снизила добычу нефти на 4,7% до 13,66 млн т

За полгода произвели 8,49 млн т нефтепродуктов, что на 1,1% выше, чем годом ранее.

Мнение bitkogan:
Мощности компании позволяют добывать больше, но, судя по всему, ОПЕК + поддавливает в данном направлении. В этом году ожидаем добычу ниже, чем в 2023 г.
#tatn #tatnp #рфр 🔥HOTLINE

Российский разработчик СУБД «Аренадата» планирует выйти на Московскую биржу. Открытие книги заявок ожидается в сентябре 2024 г.

Компания создана в 2016 г. Среди клиентов «Аренадата» — Казначейство России, ФНС, Департамент информационных технологий Москвы, «Вкусно — и точка», Росбанк, «Газпром нефть», «Магнит», X5 Group.

Мнение bitkogan:
2024 г. выдался богатым на IPO технологических компаний РФ. На волне импортозамещения более удачный момент для IPO сложно представить.
#ipo #tech🔥HOTLINE

ЕС судится с «техами»: с кем и на сколько

➡️ Meta* грозит штраф в $13,5 млрд за нарушение антимонопольного законодательства ЕС.

➡️ Google выиграла судебный процесс по отмене штрафа в $1,66 млрд. Его, кстати, наложили пять лет назад.

➡️Apple проиграла: ЕС обязал Apple заплтить Ирландии $14 млрд за налоговые нарушения. Дублин очень долго не принимал штраф.

Мнение bitkogan:
Ирландия просто не хочет миллиардов Apple. Стране выгоднее сохранить имидж tax haven, чем столкнуться с массовым исходом иностранного бизнеса.

А вообще суды для биг-техов — это уже классика.
#tech #ес 🔥HOTLINE

* — запрещена и признана в РФ экстремистской организацией.

Бакальчук (Владислав, не Татьяна) незаконно проник с охраной в офис Wildberries, СМИ сообщают о стрельбе

Владислав утверждает, что на него напали, когда он приехал на переговоры.

💬 Владислав, вероятно, просто зашел не в ту дверь. Сама ситуация напоминает 90-е. Не лучшие новости для бизнес-среды.
🔥HOTLINE

🍏 Вчера акции Магнита на вечерней сессии были на планке, прибавляя 6,25%

Объем торгов — максимум с июня прошлого года.

Мнение bitkogan:
Все вдруг забыли, что компания в недавнем отчете показала самую низкую маржинальность по EBITDA за 13 лет. Хоть Магнит и недорогой ниже 5000, но считаем, что это не повод скупать бумаги на рекордных объемах.

Отчет РСБУ показывает, что могут заплатить 327 руб./акция в виде дивидендов за полугодие. Но это явно не то, ради чего стоит так активно выкупать акции.
#mgnt #рфр 🔥HOTLINE

Майнеров предложили обложить налогом на электричество

Такую идею озвучили в Минфине. Речь идёт о косвенном налоге на потребляемое майнерами электричество, а промежуточным звеном может стать «налогообложение в виде акцизов».

По оценкам, майнинг может приносить в казну 50 млрд руб. ежегодно после 2025 г.

💬В начале осени Путин заявил, что Россия — один из мировых лидеров по майнингу. Минфин намёк Путина понял правильно.
🔥HOTLINE

В Ливане прошла новая волна взрывов устройств связи «Хезболлы»

Пишут, что на этот раз это не пейджеры, а радиостанции ICOM.

Мнение bitkogan:
Рынки реагируют вяло. То ли не верят в большую войну, то ли оцепенели в ожидании решения ФРС.
🔥HOTLINE

🇷🇺Инфляционные ожидания населения РФ снизились

В сентябре ожидания населения относительно роста цен на год вперед снизились до 12,5% (август: 12,9%).

Мнение bitkogan:
Ожидания остаются на высоком уровне. Их небольшое снижение не остановит ЦБ от поднятия ставки до 20% в октябре.
#макро 🔥HOTLINE