🌡 Инфляция настолько поразила воображение некоторых инвесторов, что в нефтяных опционах пошли объемные сделки с безумными страйками. Вчера прошли сделки по 5000 контрактов на Brent со страйками $250 и $300, а также по 8000 контрактов на WTI со страйками $200 и $215. Все с экспирацией в декабре 2022-го.

🥊 Полагаем, что сделано это было одним натуральным инвестором. Причем спред в WTI он покупал, а в Brent продавал. Оба спреда стоили по 5 центов на контракт, итого заплачено было $150 тысяч за весь объем. Похоже, что люди настроены серьезно, но для начала надо взять ближайшую цель в $100 за баррель.
#нефть #опционы #инфляция

Bloomberg пишет, что трейдер поставил $65 млн на отскок индекса S&P50 перед праздниками. Речь идет о покупке 20 тыс. колл-спредов со страйками 4650 и 4750 и экспирацией 23 декабря. По ценам закрытия 1 спред стоил $37,37. Весь объем ~$75 млн. Либо кто-то в хорошей прибыли, либо журналисты не умеют считать.

🤷‍♀️Да и сомнительно, что это бычья ставка на полторы недели. Скорее, это лишь часть позиции, открытой исключительно под заседание ФРС сегодня. И не факт, что направленной. Упомянутые страйки далеко не единственные, где вчера прошел большой объем. Но на остальных Bloomberg внимания не обратил. Короче, осторожнее с громкими заголовками.
#опционы

Рынок акций, радовавший всех до недавнего времени, становится непредсказуемым и нервным местом. Сюрпризов в отчетностях компаний стало больше, а реакция инвесторов на них стала более эмоциональной. В обе стороны. Вспомним Spotify, Meta.

😲По подсчетам Goldman Sachs покупка страддла (опционы колл + пут в одном страйке) за 5 дней до отчета компании и его продажа на следующий после отчета день в этом сезоне приносит в среднем 15% дохода. Это рекорд за всю историю наблюдений с 1996 года (в среднем было 3,5%). И здесь еще не был учтен Amazon. Кстати, прежний рекорд был в 2000 году. Ни на что не намекаем.
#опционы

В опционах call на нефть Brent уже вовсю торгуются страйки от $150 до $200.

🛢Даже в ближайшем майском контракте (экспирация 28 марта) сегодня в страйке $200 прошло 200 контрактов, а цена выросла до $2,39. Сказать, что это очень дорого – значит, ничего не сказать. Сценарий такого скачка в ближайшие дни рассматривается как реальный.
Еще больший объем в декабрьских контрактах. К этой минуте 724 контракта, цена $2,28. Надо иметь в виду, что декабрьский фьючерс торгуется сейчас «лишь» по $105 за баррель, существенно ниже ближайших. Но если так пойдет дальше, то не только догонит, но и перегонит их.
#опционы #нефть

🏦Мосбиржа запускает новые премиальные опционы на 21 российскую акцию.

▫️Премиальные, т.к. уплаченная премия сразу перечисляется от покупателя продавцу. И никакой вариационной маржи.
▫️Базовый актив – акция, а не фьючерс.
▫️Контракты расчетные, а не поставочные. В день экспирации просто рассчитываются прибыли и убытки.

Подробнее напишем на @bitkogan в ближайшее время.
#опционы @bitkogan_hotline