🪨Мечел, который смог

Кредитное агентство АКРА (впервые!) присвоило Мечелу кредитный рейтинг А(RU).

▫️Высокий FCF
▫️Высокая ликвидность
▫️Возможность спокойно гасить задолженность

💫Мы вообще про Мечел сейчас?.. Некогда зомби-компания восстала из пепла как феникс!

Мечел планирует размещать бонды?
Вероятно, компания планирует выпустить облигации, которые не выпускала аж с 2011 года, чтобы перекредитоваться — привлечь новые заемные средства для погашения старого долга.

💳Напомним, чистый долг Мечела по-прежнему высок и составляет порядка ₽247 млрд, но потенциальное погашение долга — это серьезный драйвер роста
#mtlr #mtlrp #рфр @bitkogan_hotline

🪨 «Мечел» (MTLR RX) опубликовал операционные результаты за 4 кв. 2022 г.

▫️Добыча угля 2,5 млн т. | - 10% ↓(кв/кв)
▫️Продажи коксующегося угля -20% ↓, энергетического -14% ↓, антрацита -21% ↓.
▫️Добыча угля не изменилась (г/г) — 11,3 млн т

Оцениваем результаты нейтрально – могло быть и хуже. В 2022 г. большинство российских экспортеров оказались в экстремальных условиях: санкции, перенаправление товарных потоков на альтернативные рынки, трудности с логистикой. В целом, считаем «Мечел» одним из фаворитов в секторе черной металлургии РФ. В сервисе по подписке в скором времени выйдет подробный аналитический обзор по данной отрасли.

Обычка Мечела на хаях с февраля прошлого года. Назло комментариям.
#mtlrp #mtlr #отчетность #рфр HOTLINE

🪨Обычка Мечела обновила максимум сентября 2021 г. и тем самым — это максимум с февраля 2017 г. Префы показывают динамику чуть слабее, но именно Мечел является нашим фаворитом в секторе черной металлургии.

#mtlr #рфр HOTLINE

🪨 Невероятная динамика акций Мечела

С начала года «обычка» Мечела выросла более 80%, префы за это же время прибавили 43%. По обыкновенным акциям проходят огромные объемы, сопоставимые с теми, что были до СВО. Сегодня это третий оборот торгов после Сбера и Газпрома. В портфелях продолжаем держать «префы».

Идея «обычки» — это, прежде всего, делеверидж, «префов» — дивиденды.
#mtlr #mtlrp #рфр HOTLINE

🪨 Несмотря на сильную техническую "перегретость", акции Мечела продолжают агрессивное восходящее движение. Обычка прибавляет около 5%, подбираясь к хаям 2016 г., префы растут на 3%. Динамика выглядит так, будто компания гасила свой валютный долг весной-летом 2022 г. по очень выгодному для себя курсу.

P.S Мечел сегодня второй по обороту после Сбера
#mtlr #рфр HOTLINE

🪨 Мечел опубликовал данные стоимости чистых активов на конец 1 кв. 2023 года. Они составили 11,1 млрд руб.

Что это значит для инвесторов и акционеров ?

Мечел может выплатить на префы 38 руб. дивидендов, если позволит прибыль по МСФО. Это более 18% доходности. Главный вопрос, заплатят ли. Склоняемся, что нет – все металлурги отказались от выплат. Рынок, скорее, прайсит сценарий невыплат.

P.S Мечел действительно умеет удивлять, поэтому не исключаем любой сценарий.
#mtlr #рфр HOTLINE

🪨Операционные результаты Мечела за 1 кв. 2023 г.

Данные кв/кв :

▫️Добыча угля | -16%
▫️Добыча чугуна и стали | +2% и 3 %
▫️Реализация концентрата коксующегося угля | -34%
▫️Реализация сортовой прокат | -2%
▫️Реализация плоский прокат | +6%

Новый квартальный минимум по реализации угля. Причина – дефицит пропускной способности Ж/Д. Из-за этого значительно сократили добычу угля на предприятиях. В металлургическом сегменте отработали без сюрпризов.

#mtlr #mtlrp #рфр #отчетность HOTLINE

🪨СД Мечела рекомендовал не выплачивать дивиденды за 2022 г.

#mtlrp #mtlr #рфр HOTLINE