StandardAero провела IPO и привлекла $1,44 млрд по оценке $8 млрд

Компания специализируется на обслуживании авиационных двигателей. Цена размещения $24 оказалась выше ожидаемого диапазона в $20-23. По текущей оценке P/S компании будет около 2.

Мнение bitkogan:
В условиях высокой ставки компаниям проблематично привлечь капитал по завышенной оценке. Это хорошая возможность для инвесторов приобрести хороший актив по адекватным мультипликаторам.
#сша 🔥HOTLINE

Что делать с инфляцией и стоит ли дальше поднимать ключевую ставку?

Недавно в личном блоге Евгения Когана развернулась целая дискуссия на эту тему в трех частях (первая, вторая, третья).

➡️С одной стороны, высокие ставки приводят к дисбалансу в экономике.
➡️С другой — любые административные меры и перераспределение денег вручную могут все усугубить.

Что со всем этим делать? Об этом — в заключительной, третьей части в личном блоге.
#Коган #инфляция #цб 🔥HOTLINE

👟Отчет Nike (NKE) за 1 кв. 2025 фин. год (г/г):

▪️Выручка $11,59 млрд / -10%
▪️EPS $0,7 / -26%

Мнение bitkogan
Оцениваем отчет скорее негативно:
1️⃣Падение продаж в магазинах на 13% г/г и оптовых продаж на 8%;
2️⃣Снижение прогноза на фин. год, а в текущем квартале ожидается падение продаж до 10%;
3️⃣14 октября на пост руководителя вернется ушедший в 2020 г. Джон Донахью. Хотя маловероятно, что его стратегия отказа от части продукции и старт продаж новинок сразу позитивно скажутся на прибыли.

На открытии рынка США акции Nike падают на 7%.
#сша #nke🔥HOTLINE

В России может возникнуть дефицит фур

➡️Главные причины: рост ставок утильсбора и лизинг в 27–29%. Сокращение импорта в 2025 г. может вызвать дефицит на тягачи грузоподъемностью 18–20 т.

Мощности отечественных предприятий в этом сегменте – около 20 тыс. штук, при потребности рынка в 50 тыс.
💬 Еще один фактор в копилку инфляционного давления.
#рфр 🔥HOTLINE

👨‍💼🔉 Евгений Коган о рынках

Друзья, всем привет! Буквально два слова. Рынки пока еще не успокоились.

▫️Индекс S&P сейчас торгуется где-то на уровне примерно 5695. Ну, теоретически может где-то на 5550, 5570 проехаться в краткосроке.
▫️Золото находится в стадии болтанки. А вот серебро сегодня +2,5%. Приятно, что оно растет опережающими темпами.
▫️Доходности десятилеток США стали расти. Был овершутинг, они дошли где-то до 3,65-3,68% и уже в настоящий момент 3,81%. Ну, в общем, ничего удивительного в этом нет. Соответственно, TMF у нас с вами падает — можно его подбирать потихонечку. Следите за сделками в нашем приложении 💰
▫️Газ продолжает потихонечку расти. Еще немного — и буду, наверное, фиксировать позицию.
#Коган #сша 🔥HOTLINE

🛢Мониторинговый комитет ОПЕК+ не стал давать рекомендаций по графику наращивания добычи.

Поговорили о компенсациях сверхдобычи некоторыми участниками сделки.

💬Да и зачем что-то рекомендовать, когда принц Абдулазиз бин Салман уже предупредил, что цены могут упасть до $50, если читеры не одумаются.
#нефть 🔥HOTLINE

📺 Что такое индустриальная недвижимость? И почему это хорошо

Рентал ПРО — один из крупнейших фондов недвижимости на Мосбирже. И недвижимости не простой, а индустриальной.

О том, как устроен бизнес фонда, в чем уникальность нынешней ситуации на российском рынке индустриальной недвижимости, и что это значит для инвесторов, я выясню у менеджеров УК «А Класс Капитал» — управляющей фондом Рентал ПРО.

🎤 У нас в гостях:

Юлия Глухова, операционный директор
Евгений Скаридов, управляющий директор

📅 Сегодня в 18:00 по МСК.

Присоединяйтесь к эфиру на YouTube или ВКонтакте!

Итоги основной торговой сессии на Мосбирже

🇷🇺Индекс Мосбиржи продолжает свою коррекцию, снизившись ниже 2800 пунктов. В этом также помогла корректирующаяся нефть. Среди голубых фишек сильнее других упали акции Газпрома.
#рфр 🔥HOTLINE

💸Курс рубля во всех (почти) вариантах — только для вас.

#валюта🔥HOTLINE

💼 Российский рынок труда остался в перегреве

▪️Безработица в августе составила 2,4% (июль: 2,4%).
▪️Реальные зарплаты в июле выросли на 8,1% г/г (июнь: 6,2%).

Мнение bitkogan
Ужесточение условий для трудовых мигрантов и продолжающийся отток рабочей силы в военный сектор будут способствовать сохранению дефицита кадров в этом году.
#макро 🔥HOTLINE

▪️Китай материк — нет торгов. Национальный день

Отчетности

🌐Constellation Brands
👀День инвестора HeadHunter

Макро (Московское время)

09:00, 11:00, 16:45 РФ, Еврозона, США — индексы активности в услугах
12:00 Проминфляция Еврозона
12:00 Объем продажи валюты в октябре РФ
19:00 Безработица РФ

#сегодня

❗️Доля китайского бизнеса на российском рынке в общем числе новых регистраций компаний — 34% в 2024 году (13% в 2021-м)

▪️ЦБ с 13 октября 2024 г снизит минимальный порог для участия НПФ в IPO с 50 млрд рублей до 3 млрд
▪️Сокращение запасов пиломатериалов и снижение импорта способствуют росту цен на эту продукцию в Китае, ключевом для российских экспортеров рынке
▪️Правительство согласовало продление льготы по налогу на прибыль для радиоэлектроники до конца 2027 года, для отрасли 8% при общей ставке 25%

#за_ночь

🗣Стоимость соцсети X снизилась на 79% будучи в собственности Маска

По оценке Fidelity, сейчас компания стоит $9,4 млрд. Маск заплатил $44 млрд.

💬Закупился на хаях, прокатился на х.com Простите.
#сша 🔥HOTLINE

RGBI — новое дно.

👨‍💼💬Основная причина: жесткие высказывания ЦБ о возможном повышении ставки до 20%, а также допущение дальнейшего роста ставки в следующем году вплоть до 23%. Последние данные все еще не указывают на замедление инфляции.
#облигации #рфр 🔥HOTLINE

⛽️ Газпром возглавил топ-10 убыточных корпораций в РФ по итогам 2023 г. — рейтинг Forbes

За 2023 г. суммарный убыток попавших в рейтинг компаний превысил 900 млрд руб.

📉Газпром попал в убыточный рейтинг впервые и сразу возглавил его. При этом по итогам 2022 г. Газпром занимал 1 место в списке самых прибыльных компаний РФ.
#gazp #рфр 🔥HOTLINE

🇷🇺Деловая активность в российской сфере услуг замедлилась

В сентябре индекс сферы услуг PMI (выборочные опросы предприятий) снизился до уровня 50,5 (август: 52,3). Значение выше 50 означает расширение активности.

Мнение bitkogan
Вместе с индикатором промышленности получается сигнал о снижении экономики в прошлом месяце. Пока это единственный опережающий индикатор, указывающий на сокращение ВВП.
#макро 🔥HOTLINE

💸 Продажи валюты от государства повысятся

С 7 октября по 6 ноября валюты продадут на 5,3 млрд руб. в день. Это сумма складывается из отложенных продаж ЦБ (+8,4) и регулярных валютных операций Минфина (-3,1).

➡️ С 6 сентября по 4 октября продажи составляют 0,2 млрд.

Мнение bitkogan:
Повышение продаж валюты компенсирует снижение нефтегазовых доходов. Краткосрочный фактор поддержки рубля.
#макро 🔥HOTLINE

🛢ОПЕК заявляет, что принц Абдулазиз бин Сальман ничего такого про $50 не говорил

Мнение bitkogan
Понимаем. Читеры раздражают, чего только не подумаешь про них вслух?
А говорить такое? – Увольте. Ну какие $50 в самом деле? Несерьезно.
Все, что происходит в ОПЕК, остается в ОПЕК.
#нефть 🔥HOTLINE