Налоговый лайфхак: ЛДВ + ИИС = как соединить несоединимое?

Недавно я уже рассказывал о налоговых льготах. Рассмотрим некоторые из них чуть более детально.

Как соединить индивидуальный инвестиционный счет (ИИС) и льготу на долгосрочное владение акциями (ЛДВ)?

📍Есть нюансы.

Предположим, у вас есть
🟡ИИС, где предусмотрены специальные налоговые режимы,
🟡ценные бумаги, приобретенные после 1 января 2014 года, к которым хочется применить ЛДВ.

Закон четко говорит о том, что
🔘ЛДВ не применяется к ценным бумагам, которые учтены на ИИС,
🔘по ИИС можно выбрать только один типа вычета.

1️⃣Существует тип вычета А («на взнос») – он дает право вернуть часть уплаченного НДФЛ в случае, если открытый ИИС пополнялся.

2️⃣Тип вычета Б («на доход») освобождает от НДФЛ всю сумму положительного финансового результата, полученного от операций с ценными бумагами и производными финансовыми инструментами (ПФИ).

Если кратко, то тип вычета «на взнос» по ИИС в отношении именно ценных бумаг (не ПФИ) дублирует ЛДВ.

📍В законе есть возможность, позволяющая при определенных условиях применить одновременно и ЛДВ, и тип вычета «на доход». То есть инвестор
🟡и возврат НДФЛ получит,
🟡и от налога «освободится», если его ценные бумаги вырастут в цене.

Что же это за возможность?

Согласно статье 219.1 «Инвестиционные налоговые вычеты», ЛДВ не применяется при реализации (погашении) ценных бумаг, учитываемых на ИИС. Вероятно, предполагалось, что льгота не применяется в отношении ценных бумаг, которые были приобретены на ИИС.

И закон ровно бы так и толковался, если бы не понятие «учитываемых», закрепленное в данной статье.

🔘Дело в том, что место учета – вполне себе динамичная величина: сегодня место учета одно, а завтра оно другое.
🔘А вот место приобретения – статичная.

Соответственно, получается, что, если ценные бумаги
🟡были приобретены на ИИС,
🟡пока еще числятся на этом самом ИИС,
➡️ЛДВ действительно применить нельзя.

Но если ценные бумаги
🟡были приобретены на ИИС,
🟡на ИИС в течение срока его действия получался вычет на доход,
🟡а затем бумаги с ИИС были выведены,
➡️ их фактическое место учета меняется,
➡️они учитываются уже не по ИИС, а по обычному брокерскому счету.
ЛДВ в таком случае применяется.

Более подробно о том, как реализовать этот налоговый лайфхак, какие нюансы тут есть и как все это оформить, мы обязательно расскажем вам на нашем вебинаре.

Он состоится 13 июня в 19:00 МСК.

#налоги

@bitkogan

🇷🇺Итак, очередная серия драмы под названием «Зачислим Россию в список стран – спонсоров терроризма»

Друзья, всем привет!

Вчера двухпартийная группа конгрессменов США внесла на рассмотрение законопроект о внесении России в список стран-спонсоров терроризма.

«Согласно задумке авторов, законопроект призван «еще больше изолировать Россию» и причинить ей дополнительный экономический ущерб за проводимую ею СВО на Украине».

В принципе все это уже было. Еще летом прошлого года подобные инициативы звучали. Мы об этом еще тогда подробно писали.

▪️Напомню некоторые моменты из той заметки.

«Государства – спонсоры терроризма» – список государств, которые, согласно Госдепу США, неоднократно оказывали поддержку актам международного терроризма. Включение в список влечет за собой жесткие экономические и политические санкции со стороны США.

Сегодня в список включены:
▪️Иран,
▪️Куба,
▪️Северная Корея,
▪️Сирия.
Ранее в нем были: Ирак, Ливия, Южный Йемен (перестал существовать) и Судан.

Что значит включение в список?

1️⃣Значительно ограничивается список товаров, которые можно экспортировать в страну.
2️⃣Из страны уходят зарубежные компании.
3️⃣Расширяются экономические санкции.
4️⃣Вводятся вторичные санкции по отношению к странам, которые поддерживают торговые отношения со «страной-изгоем».

Тогда – примерно год назад – мы высказывали сомнения по данному вопросу. Ну, чертовски невыгодно было это прежде всего самим США:
◾️существенное влияние на цены на энергоносители,
◾️ дополнительный очень серьезный инфляционный шок.

Продолжение⤵️

Но сегодня ситуация несколько иная:
◾️рецессия и так существенно влияет на цены на энергоносители,
◾️многие производители уже ушли из РФ. Скажем так, те, кто хотел, ушел,
◾️экономические санкции.

Хотя уже коллеги из Евросоюза никак не могут договориться по новым, 9999999-м санкциям. Многое перепробовали. Россия все держится. Более того, экономика РФ достаточно устойчива.

📍Вот вторичные санкции – да. На это сегодня идет серьезный упор.

▪️Присвоят ли России в итоге статус государства – спонсора терроризма?

Боюсь, что сегодня шансы на подобное выше, чем в прошлый раз.

▪️Что самое из существенного нас ждет, если законопроект все-таки пройдет?

1️⃣ Это заставит все страны, взаимодействующие с РФ, еще раз серьезно задуматься. Получить статус страны-пособника – так себе перспектива. Это серьезно может ударить как по российскому экспорту, так и импорту.

Другое дело – как к этому экзерсису отнесутся те страны, что сегодня резко увеличили объемы торговли и сотрудничества с Россией. Не ударит ли это бумерангом и по США. Может, кстати, и еще как.

2️⃣Практически все международные компании, еще остающиеся в РФ, получают черную метку.

3️⃣Данный факт может драматическим образом ударить по любым, даже самым невинным финансовым транзакциям из и в РФ.

Самое главное: все это может существенно упростить процедуру конфискации замороженных российских активов.
📍Я так полагаю, что это-то и есть основной мотив.

Совсем не убежден, что данная инициатива и на этот раз пройдет. Однако не забываем, что Впереди еще и очередное заседание FATF.
Там также будет не скучно.

Так что. Ждем-с.

P. S. На фоне происходящего я бы был поконсервативнее на российском рынке ценных бумаг. Все сейчас в большом оптимизме. Рынок бурлит. Но… риски велики. И риски более чем существенные.

#санкции #мнение

@bitkogan

🎓Поведенческая экономика или теория игр – что берем?

Интересный вопрос мы получили от подписчика, по всей видимости, студента.
❓Какой предмет лучше выбрать в вузе, чтобы успешно заниматься инвестициями, - поведенческая экономика или теория игр?

Давайте сначала вкратце остановимся на матчасти.

Что такое поведенческая экономика? Прежде всего это
🔘изучение психологии,
🔘процессов принятия решений как отдельными людьми, так и коллективами,
🔘руководящих принципов при выборе.

Кстати, мы неоднократно писали и говорили о том, что на рынке влияние психологии на принятие инвестиционных решений имеет большое значение.

Что такое теория игр? Она имеет прямое отношение к
🔘математической экономике,
🔘изучению методов решения конфликтов
🔘определению того, насколько выигрышны или неудачны стратегии игроков.

📍Первое что приходит в голову – это выбрать оба предмета.

🟡С применением навыков поведенческой экономики можно глубже понять психологию рынка, особенно после шишек, которые в любом случае «набьются».
🟡Теория игр может помочь лучше понимать, как те или иные ситуации влияют на поведение игроков на рынке.
🟡А изучение математической экономики может стать базой для создания собственной инвестиционной стратегии.

Продолжение⤵️

Но что посоветовать, если нужно остановиться на одном?

Скажу откровенно: у нас в команде разгорелся невероятный спор.
🔘Ребята склоняются к тезису, что более надежную базу для работы на рынке может дать теория игр.
🔘Лично мне ближе поведенческая экономика.

Логика моих коллег:

1️⃣Рынок – это тоже своего рода игра.

2️⃣Понимая это, человек будет спокойнее относиться к вероятным неудачам на рынке. Ведь они обязательно будут, без них никуда. А именно устойчивость к стрессам – один из залогов успеха в нашем нелегком деле.

3️⃣Математическая база. Этот «скилл» и грамотную стратегию поможет построить (как спекулятивную, так и инвестиционную), и станет отличным подспорьем в изучении фундаментального анализа.

А что касается меня…

Честно говоря, мой опыт говорит о том, что рынки наиболее четко можно понять – хотя здесь не уверен. Как только ты говоришь «я все понял», жизнь тебя бьет по кончику зазнавшегося носа, – разбираясь в основах именно поведенческой экономики.
И принимать решения эта штука еще как помогает.

📍Да и потом... давайте откровенно. Бизнес по-крупному – это психология и шахматы. Это многоходовая партия. Хотя ведь шахматы – это игра! Вот видите, как «причудливо переплетается колода».

🟢Какие факторы могут убедить контрагента войти в сделку?
🟢Как он и другие в дальнейшем поступят?
🟢Что будет мотивировать людей для совершения тех или иных действий?
Мне понимание основ этой науки очень многое дает.

Вот такая вот, понимаешь ли, дилемма. Да… заставил студент задуматься.

#инвестиции #мнение

@bitkogan

📖Полезное чтиво для выходных

Меня нередко спрашивают, какие я читаю телеграм-каналы. Сегодня поделюсь одним из них.

Максим Спиридонов – серийный предприниматель, он создал такие успешные проекты, как
🟠«Нетология»,
🟠«Фоксфорд»,
🟠сообщество Reforma.

Я сам сотрудничаю с Максимом по ряду своих проектов и могу сказать, что его экспертиза в ряде вопросов действительно уникальна.

Сегодня хочу предложить вашему вниманию его пост – о трех факторах, которые необходимо принимать во внимание, если вы планируете расширить свой бизнес или начать новый проект.

📍На мой взгляд, достойная пища для размышлений.

@bitkogan

🤖А помните, совсем недавно все говорили про метавселенные? Не помните?

Не удивительно, ведь сегодня у компаний, которые продвигали их, изменились приоритеты.

Теперь все внимание инвесторов приковано к искусственному интеллекту.

✔️Даже Марк Цукерберг, который в 2021 году переименовал свою компанию в честь метавселенных, сконцентрировался на продуктах на основе ИИ и машинного обучения.

Справедливости ради стоит отметить, что, хотя фокус разработок сместился в сторону ИИ, компании продолжают работу над AR/VR и метавселенными.

Недавняя презентация AR гарнитуры Vision Pro от Apple тому пример. Многие ждали от нее прорыва, сравнимого с появлением первого iPhone, но этого не случилось.

🟠В ожидании презентации акции Apple подорожали до исторического максимума в $184,4,
🔘после перешли к снижению – инвесторы скептически отнеслись к новинке, которая больше похожа на игрушку для преданных фанатов компании, чем революционный продукт.

Кто по-настоящему серьезно отнесся к презентации, так это Meta*, ведь, по сути, Apple выпустили прямого конкурента Meta* Quest 3, пусть и в 7 раз дороже.

1️⃣Можно сказать, что назревает очередная гонка техногигантов.

2️⃣Для Meta выгодно появление нового игрока, ведь если Apple сможет расшевелить рынок дополненной реальности, Meta* получит долю рынка, предложив потребителям более бюджетный способ подключения к виртуальным мирам и использования дополненной реальности.

Вывод

Рано списывать метавселенные со счета. Да,
🔘в разработку очков виртуальной или дополненной реальности вложены миллиарды долларов,
🔘 пока ни одной из компаний не удалось добиться прорыва.

Но работы в этом направлении продолжаются и сейчас вопрос только в том, кто сможет вывести гарнитуру смешанной реальности на новый уровень,
➕сделав ее устройством повседневного пользования,
➖а не дорогим развлечением или узкоспециализированным гаджетом.

Потому что сама по себе концепция метавселенных остается перспективой привлекательной.

* – запрещена и признана в РФ экстремистской организацией

#ИИ #IT

@bitkogan

🤖ИИ: как заработать на новой тенденции?

Продолжаю писать об искусственном интеллекте и ключевых бенефициарах от бума ИИ. Получил вопросы от подписчиков, которые коротко можно сформулировать так:
Как инвестору заработать на становящемся популярным секторе ИИ и не грядет ли коррекция?

Разберемся.

Недавно писал о таких компаниях как
🔘NVIDIA,
🔘AMD,
🔘Intel,
🔘некоторых других,
занимающихся разработкой чипов или даже их производством.

📍Они применяются для работы серверов, мощности которых используют компании – разработчики ИИ.

Помимо них, есть и другие публичные компании, которые могут стать бенефициарами ИИ-бума. Они разрабатывают алгоритмы для работы искусственного интеллекта или используют (либо заявили о таких планах) ИИ в своих продуктах:

1️⃣Microsoft. Может к 2027 году увеличить выручку на $100 млн за счет интеграции ИИ в такие продукты, как
🟢Office,
🟢LinkedIn,
🟢поисковик Bing,
🟢облачные сервисы Azure.

2️⃣Alphabet (владеет Google). Корпорация стремится не отстать от Microsoft, ведь лидерство в конкурентной борьбе означает переход пользователей на эту платформу, а также и рост выручки. Поэтому Сергей Брин и стремится создавать продукты, схожие с созданной Биллом Гейтсом компанией, а также делать их совершеннее.

3️⃣Meta*. Марк Цукерберг явно охладел к метавселенным, в честь которых переименовал свою корпорацию. Новое увлечение главы Meta* – искусственный интеллект. И ведь найдет же он ему применение.

Так и представляю себе, как в запрещенных в России соцсетях ИИ сам за тебя будет публиковать целые романы и выкладывать фотографии с твоим лицом из мест, в которых ты даже не бывал. Шутка!😁

4️⃣Adobe. Компания встраивает функционал ИИ в свой один из самых популярных продуктов – Photoshop – и другие программы. Это позволит ускорить и сделать более простой генерацию изображений и другого контента.

Отдельно выделю компании, которые и сами используют ИИ, а также предоставляют серверы для технологических компаний:

1️⃣Amazon. Корпорация является одним из лидеров на рынке облачных технологий благодаря Amazon Web Services (AWS). Его и ряд других облачных продуктов уже вовсю используют связанные с ИИ компании.

2️⃣Baidu. Помимо предоставления своих облаков, компания уже заявила об интересе к использованию ИИ в поисковике и в чат-боте Ernie Bot.

3️⃣IBM. Одной из полезных разработок компании стало создание программы по улучшению взаимодействия морского судна с причалом, что сокращает временные затраты и повышает скорость разгрузки.

* – запрещена и признана в РФ экстремистской организацией

Продолжение следует…

#ИИ #IT

@bitkogan

❗️О делистинге GAZ и других фондах семейства iPath

Держали их в одном из портфелей и столкнулись с не самой приятной ситуацией. В данном случае, вероятно, не слишком страшной.

Но рассказать об особенностях и рисках таких инструментов стоит.

Все ETN линейки iPath представляют собой ноты, то есть облигации, выплаты по которым соответствуют динамике базового актива. В случае с GAZ – с газовым индексом Bloomberg.

В случае дефолта эмитента нот, в данном случае Barclays, никакой защиты они не имеют, и выплат по ним с большой вероятностью не будет. К счастью, это не наш случай.

Есть и другие особенности.

В частности, Barclays может их выкупить в любой момент по своему усмотрению. У них есть внутренние мотивы, но именно это право они реализовали. При этом частичный выкуп невозможен, только полный с прекращением торгов и делистингом.

Выплаты держателям нот должны быть произведены 14 июня в соответствии с индикативной ценой ноты на закрытие 7 июня за вычетом комиссий. Мы полагаем, что для GAZ речь идет о $9,74.

Было ли известно о делистинге заранее?

И не следовало ли продать бумаги заблаговременно?

🟠Безусловно, проще и надежнее было заменить ноты iPath на альтернативные до делистинга. В случае с GAZ на UNG, который мы использовали ранее.

🟠Формально релиз о предстоящем делистинге нот семейства iPath Barclays выпустил 18 апреля, но он прошел незамеченным. Даже в новостной ленте Bloomberg, касающейся GAZ, о нем не сказано ни слова.

🟠Брокеры также не рассылали уведомлений до 8 июня.

📊 Не исключаем, что именно по этой причине торговля GAZ и другими инструментами iPath шла в обычном режиме вплоть до делистинга.

Приток и отток денег инвесторов (количество бумаг фондов) шел в соответствии с динамикой цен на газ, как и у конкурирующего UNG.

Релиза от 18 апреля, похоже, не заметил почти никто. Надеемся, что выплаты по нотам пройдут в указанный срок (14 июня), и их оценкой не будет никаких сюрпризов.

#коммодитиз #газ

@bitkogan

Друзья, всем привет!

Новая неделя. Достаточно много событий.

Мировые новости.

▪️Во вторник узнаем, чего там нового с инфляцией в США.
▪️Решение по ставке в США – среда.
▪️Решение по ставке в Евросоюзе – четверг.
▪️Народный банк Китая может сократить ставки по кредитам. По сути своей – увидим новые шаги по стимулированию экономики.
▪️Решение по ставке в Японии – пятница.

Ничего нового не жду. Хотя самое волнительное будет завтра.

▫️ФРС, скорее всего, пока остановится.
▫️ЕЦБ еще добавит 0,25.
▫️Япония – стабильно без изменений. Хотя… Индекс потребительских цен может преподнести сюрприз.

Но пока расклад такой.

Интересный поток новостей будет идти из РФ.

В среду начинается Питерский Форум.

В его преддверии уже прозвучало немало интересных новостей.

1️⃣Предложение о том, чтобы компании, инвестирующие в венчурные фонды, учитывали эти расходы с повышающим коэффициентом 1,5, что уменьшит базу налога на прибыль.

2️⃣Идеи по поводу льгот по налогу на прибыль. Решения по снятию избыточных требований, препятствующих продаже активов, и поощрение мотивации сотрудников на основе опционов.

3️⃣В начале июня премьер-министр Михаил Мишустин заявил о готовности государства снять избыточные ограничения, с которыми предприниматели сталкиваются при привлечении частных инвестиций в развитие IT. Также возможно об этих новшествах будет объявлено.

4️⃣Новый вид ИИС. Точнее новое прочтение темы – идеи по поднятию потолка безналоговых вложений при инвестициях на 5 лет до 30 млн рублей. Опять же любопытная новация для формирования более долгосрочных инвесторов.

5️⃣Убежден, увидим новости по обновленным стимулам компаний для инвестиций в развитие.

Короче, на неделе (точнее со среды по пятницу) жду потока новостей по новациям в области экономики в РФ.

Крипта.

Здесь все очень весело. Как мы помним, на днях, выступая в эфире CNBC после подачи иска к Coinbase, глава SEC Гэри Генслер сказал, что криптовалюты, по сути, вообще не нужны.

🗣«Нам не нужно больше цифровой валюты. У нас уже есть цифровая валюта. Она называется доллар США. Она называется евро или иена. Теперь они все цифровые», — заявил глава комиссии.

В общем SEC пошел с открытым забралом войной на крипту. А это значит, крипторынок будет колбасить.

🗺 Ну а геополитика… здесь все будет весьма жестко.

Так что непростая у нас предстоит неделя. Но интересная. И поток информации обрушится на головы… мама не горюй.

#мир #Россия #крипта

@bitkogan

🇷🇺 Интересные дела творятся в российской экономике

Пару дней назад председатель ЦБ РФ Эльвира Набиуллина предупредила о рисках перегрева российской экономики. Индикатором она назвала инфляцию в том случае, если она становится выше целевого уровня. Сейчас перегрева нет, но риски этого явления существуют, считает Эльвила Сахипзадовна.

Бизнес отреагировал недвусмысленно.

🦝 В частности, еноты на даче основателя РУСАЛа Олега Дерипаска запаниковали. А её владелец заявил, что нынешний уровень кредитных ставок не позволяет привлекать инвестиции и развивать экономику. По его мнению, почти 10 лет российские предприниматели толком не могут привлекать деньги в развитие своих активов.

В целом, несмотря на эмоциональный тон высказывания, – с ним нельзя не согласиться. Ставка продолжает оставаться высокой для бизнеса, что затрудняет привлечение капитала. Как крупного, так и не очень.
📍За последний год доля собственных средств предприятий в инвестактивностях за год уменьшилась с 56% до 54,2%,
📍а доля кредитов в них с 11% до 9,7%.
📍В то же время до 2014 года доля банков могла достигать 46%.

Что думаем мы обо всем этом?

Центральному банку необходима стабильность. Регулятор откровенно не хочет совершать резких движений. В принципе, это здоровый консерватизм – все силы брошены на удушение высокой инфляции.

👉 Лично я здесь больше склоняюсь к позиции Олега Владимировича. Стране нужен быстрый экономический рост и, даже если инфляция будет оставаться выше таргета, это кажется мне не столь критичным.

Бизнесу нужны дешевые деньги, он должен иметь возможность относительно легко их привлекать, поскольку бизнесу необходимо постоянное и поступательное развитие.

#инфляция

@bitkogan

О байбэке замолвите слово

Мы много пишем о дивидендах компаний, но не менее важной формой вознаграждения акционеров является обратный выкуп акций (buyback).

Байбэк – это приобретение компаний собственных акций у акционеров (чаще на открытом рынке), при котором бумаги фактически забираются из обращения.

Разберемся, какой он бывает.

🟢При выкупе акций на открытом рынке эмитент выбирает срок (может быть гибким), в течение которого выкупает заявленный объем.

✔️Так как байбэк повышает спрос на акции эмитента, он обычно положительно сказывается на динамике акций. В связи с этим растет доходность для акционеров.

Компании практикуют и выкуп непосредственно у акционеров через:

🟢Тендерный выкуп предполагает выкуп определенного количества акций по объявленной цене в оговоренный срок. При этом акционерам необходимо подать заявку на участие, и в зависимости от объема заявок эмитент может выкупить акции либо пропорционально, либо больше акций, чем планировал.

🟢«Голландский аукцион», при котором акционеры подают заявки с обозначением приемлемой цены выкупа в указанном эмитентом диапазоне. Далее заявки сортируются по возрастанию цен, и исполняются те из них, в которых указана минимальная цена до полного выкупа предложения эмитента.

✔️Эти виды байбэка реже оказывают положительное влияние на котировки.

При байбэке на балансе компании образуется статья «Казначейские акции».

Причём записывается она со знаком минус. Особенность таких акций:
— они являются не голосующими
— и на них не зачисляются дивиденды.
В дальнейшем эмитент решает, что делать с этими акциями:

🔘Продать их обратно на бирже. В таком случае эмитент получает кэш себе на баланс, а количество выпущенных акций остается неизменным. Прибыль по сделке для компании является разницей между ценой выкупа и ценой продажи.

🔘Полностью погасить акции. При таком раскладе уменьшается уставный капитал, что приводит к увеличению показателя EPS. К слову, дивиденды теперь также возрастают из-за того, что акций в обращении стало меньше.

🔘Просто удерживать на балансе.

🔘Различные программы стимулирования менеджмента. Часто казначейский пакет используется для поощрения и вознаграждения сотрудников и менеджмента компании.

Вывод

Байбэк – распространенная процедура у публичных компаний, альтернатива дивидендам. Мы акцентируем внимание на том, как компания распоряжается казначейскими акциями. Если компания в конечном итоге гасит эти акции, акционер получает, пожалуй, максимальный бенефит.

Это и есть самое оптимальное и привлекательное решение для акционеров.

#байбэк #акции

@bitkogan

🤖Продолжаю говорить об основных бенефициарах от появления ИИ

Помимо перечисленных вчера компаний, отмечу не относящиеся к технологическому сектору компании, которые могут начать вскоре применять ИИ, хотя они и не анонсировали это:

1️⃣Медицинский. ИИ может помочь в проведении исследований медицинских препаратов
🔘Johnson & Johnson,
🔘Pfizer,
🔘Novartis,
🔘Medtronic.

2️⃣Финансовый. Помимо функций общения с клиентами, ИИ сможет помочь
🔘JPMorgan Chase,
🔘Bank of America,
🔘Goldman Sachs,
🔘BlackRock,
🔘другим финорганизациям
в анализе данных, управлении рисками и прогнозировании рыночных трендов.

3️⃣Автомобилестроение, авиация и морской транспорт. В перспективе могут появиться транспортные средства, которые возьмут на себе функцию «второго пилота».

🟢Безопасные и беспилотные автомобили от Tesla, General Motors, Ford – вполне возможно это станет реальностью в предстоящие годы.

🟢В следующем году в России могут появиться самолеты, где функцию второго пилота возьмет на себя ИИ. Т. е. взлет, посадка и функционирование самолета в полете будет полностью контролироваться машиной.

Уверен, что подобные решения очень скоро представят
🔘Boeing,
🔘Airbus,
а от сокращения расходов выиграют авиакомпании
🔘Delta Airlines,
🔘United Airlines,
🔘другие.

🟢Схожее может произойти и на морском транспорте. Может сократиться число членов экипажа и портовых служащих за счет автоматизации многих процессов. Хотя капитанов с мостика пока никто прогонять не будет. От этого выиграют грузоперевозчики
🔘Danaos,
🔘Star Bulk,
а также владеющие круизными лайнерами
🔘Carnival Cruise,
🔘Royal Caribbean.

Продолжение⤵️