Что привело к падению рубля. И как будут бороться с прыжками рубля дальше.
Друзья, всем привет!
Подтверждается версия о том, что одной из важнейших причин, по которой рубль достаточно сильно просел более недели назад, была выход из РФ крупной компании и в связи с этим одномоментная покупка валюты на крупную сумму.
Речь в том конкретном случае шла о подготовке крупной сделки по выкупу доли Shell в проекте «Сахалин-2».
🔹Министерство финансов и Центральный банк наконец-то разрабатывают механизм, который ограничит влияние сделок по выходу иностранных компаний из России на курс рубля.
🔹Кстати, когда мы с вами более недели назад рассуждали о том, что правительство может сделать, чтобы в дальнейшем предотвратить резкие колебания рубля, мы эту опцию также упоминали.
🔹Планируется ввести ежемесячный лимит на покупку валюты на внутреннем рынке в ходе сделок по выкупу российских активов таких компаний.
В принципе, вполне разумно.
🔹Директор департамента финансовой политики Минфина Иван Чебесков сообщил, что механизм, над которым ведется работа, плавающий и не привязан к какой-то конкретной сумме. Чиновник правда также отметил, что Минфин и раньше вводил ограничения при покупке валюты для крупных сделок, если это могло дестабилизировать рынок.
Странно. Если раньше вводили такой механизм, то куда он делся на этот раз? 😳
🔹И правда, если сейчас такой механизм разрабатывается. А урока декабря 2014 г. было недостаточно? Правда, в том случае речь шла не о действиях нерезидентов, но какая разница.
Зачем?
Из-за относительно невысокой ликвидности иностранной валюты на российском рынке. Как говорится, дожили — какой-то «вшивый» миллиард долларов уже серьезно может влиять на курс. Крупные покупки валюты могут привести к волатильности рубля.
Перефразируем.
В принципе любые действия любого крупного игрока, способного дестабилизировать курс национальной валюты и вызвать его резкие колебания, причем в ЛЮБУЮ сторону, давно должны были быть лимитированы.
Почему это поняли окончательно только сейчас? Загадка.
🔹Кстати, фактор действий крупного игрока, который привел к обвалу рубля, был не единственным. Все-таки основной причиной было падение экспорта при росте импорта. Резкое сокращение положительного торгового баланса – причина основная.
Как мы помним, в ЦБ заявили, что обвал рубля случился из-за сокращения объема экспортной выручки в начале года.
«Ослабление курса — результат того, что мы сейчас проходим нижнюю точку с точки зрения поступления экспортной выручки из-за ее проседания в начале года, дальше динамика будет более гладкая», — пояснил зампред Центробанка Алексей Заботкин.
Так или иначе, но, вероятнее всего, в ближайшее время подобных резких колебаний рубля, мы с вами не увидим.
Кроме того, не забываем, на дворе уже 18-е число – впереди налоговый период – а это значит будет дополнительная причина для возможного укрепления рубля.
Если конечно за это время опять не произойдет чего-нибудь неожиданного.
#рубль #валюты #импорт
@bitkogan
Друзья, всем привет!
Подтверждается версия о том, что одной из важнейших причин, по которой рубль достаточно сильно просел более недели назад, была выход из РФ крупной компании и в связи с этим одномоментная покупка валюты на крупную сумму.
Речь в том конкретном случае шла о подготовке крупной сделки по выкупу доли Shell в проекте «Сахалин-2».
🔹Министерство финансов и Центральный банк наконец-то разрабатывают механизм, который ограничит влияние сделок по выходу иностранных компаний из России на курс рубля.
🔹Кстати, когда мы с вами более недели назад рассуждали о том, что правительство может сделать, чтобы в дальнейшем предотвратить резкие колебания рубля, мы эту опцию также упоминали.
🔹Планируется ввести ежемесячный лимит на покупку валюты на внутреннем рынке в ходе сделок по выкупу российских активов таких компаний.
В принципе, вполне разумно.
🔹Директор департамента финансовой политики Минфина Иван Чебесков сообщил, что механизм, над которым ведется работа, плавающий и не привязан к какой-то конкретной сумме. Чиновник правда также отметил, что Минфин и раньше вводил ограничения при покупке валюты для крупных сделок, если это могло дестабилизировать рынок.
Странно. Если раньше вводили такой механизм, то куда он делся на этот раз? 😳
🔹И правда, если сейчас такой механизм разрабатывается. А урока декабря 2014 г. было недостаточно? Правда, в том случае речь шла не о действиях нерезидентов, но какая разница.
Зачем?
Из-за относительно невысокой ликвидности иностранной валюты на российском рынке. Как говорится, дожили — какой-то «вшивый» миллиард долларов уже серьезно может влиять на курс. Крупные покупки валюты могут привести к волатильности рубля.
Перефразируем.
В принципе любые действия любого крупного игрока, способного дестабилизировать курс национальной валюты и вызвать его резкие колебания, причем в ЛЮБУЮ сторону, давно должны были быть лимитированы.
Почему это поняли окончательно только сейчас? Загадка.
🔹Кстати, фактор действий крупного игрока, который привел к обвалу рубля, был не единственным. Все-таки основной причиной было падение экспорта при росте импорта. Резкое сокращение положительного торгового баланса – причина основная.
Как мы помним, в ЦБ заявили, что обвал рубля случился из-за сокращения объема экспортной выручки в начале года.
«Ослабление курса — результат того, что мы сейчас проходим нижнюю точку с точки зрения поступления экспортной выручки из-за ее проседания в начале года, дальше динамика будет более гладкая», — пояснил зампред Центробанка Алексей Заботкин.
Так или иначе, но, вероятнее всего, в ближайшее время подобных резких колебаний рубля, мы с вами не увидим.
Кроме того, не забываем, на дворе уже 18-е число – впереди налоговый период – а это значит будет дополнительная причина для возможного укрепления рубля.
Если конечно за это время опять не произойдет чего-нибудь неожиданного.
#рубль #валюты #импорт
@bitkogan
April 18, 2023
Инициативу Вассермана о штрафах за хранение дома наличных не поддержали
Депутат Госдумы Анатолий Вассерман подготовил законопроект, обязывающий граждан отчитываться перед налоговой, если они хранят дома наличные деньги на сумму более 1 млн рублей (в рублях или эквивалент в валюте).
🔹Необходимо «указание происхождения средств», а отсутствие уведомления «наказывается штрафом в размере незаконно хранимых средств в двукратном размере, а также конфискацией всех незаконно хранимых средств», — говорится в проекте документа. Уведомление может быть лично, по почте или онлайн.
🔹В пояснительной записке предложение объясняется тем, что большие суммы наличности дома у граждан, как правило, появляются в результате деятельности «в теневом или даже «черном» секторе экономики».
Инициатива пока не получила поддержки.
🔹Минфин ответил на законопроект. Предложение депутата Анатолия Вассермана о декларировании наличных средств свыше 1 млн рублей и об объяснении источников их появления не обсуждается и не прорабатывается в правительстве. Инициатива не соответствует финансово-экономической политике и не отвечает интересам граждан, которые вправе самостоятельно выбирать, каким образом хранить свои сбережения.
🔹Коллеги по Госдуме с ним также не согласились, подчеркнув, что граждане по закону вольны выбирать, в какой форме хранить деньги. А уследить за происхождением накоплений всех россиян невозможно. Российские законы сейчас не предусматривают ограничений на хранение «под матрасом» наличных денег, в том числе в валюте. Раскрывать их происхождение нужно лишь в рамках уголовного дела или налоговой (или другой надзорной) проверки.
🔹«Хайп и не конституционное предложение, потому что у нас, как минимум, есть презумпция невиновности», – оценил законотворчество Вассермана член СПЧ при президенте РФ Кирилл Кабанов. Он также обратил внимание, что у россиян есть традиция копить.
Откуда вообще могла взяться такая идея?
В Израиле в ближайшее время может быть принят закон, запрещающий гражданам хранить без уведомлениям налогового органа дома (да и везде, кроме банка) крупные суммы наличности. За неисполнение – штраф, возможная конфискация, вплоть до уголовной ответственности. Речь о суммах от 50 до 200 тыс. шекелей ($13–50 тыс.).
Так что же, перенимаем опыт израильских коллег? Но мы же все-таки находимся не в Израиле. И там совсем другая ситуация. Так можно ещё запретить наступать на деньги (как в Таиланде), или обязать следить за своим весом (как в Японии).
И еще возникают большие вопросы.
✔️А если пенсионер накопил такую сумму, откладывая на черный день, ему тоже нужно налоговую уведомить? И объяснять методологию своих накоплений?
✔️И кстати, как быть при текущих колебаниях рубля относительно доллара и других валют, эта сумма может быть очень творческой. В какой же момент тогда уведомлять?
Вообще интересно... как можно посягать на «святое»? Народ и так уже весь на нервах – зачем же его дополнительно будоражить. Уже из любви к искусству?
#валюта #законы
@bitkogan
Депутат Госдумы Анатолий Вассерман подготовил законопроект, обязывающий граждан отчитываться перед налоговой, если они хранят дома наличные деньги на сумму более 1 млн рублей (в рублях или эквивалент в валюте).
🔹Необходимо «указание происхождения средств», а отсутствие уведомления «наказывается штрафом в размере незаконно хранимых средств в двукратном размере, а также конфискацией всех незаконно хранимых средств», — говорится в проекте документа. Уведомление может быть лично, по почте или онлайн.
🔹В пояснительной записке предложение объясняется тем, что большие суммы наличности дома у граждан, как правило, появляются в результате деятельности «в теневом или даже «черном» секторе экономики».
Инициатива пока не получила поддержки.
🔹Минфин ответил на законопроект. Предложение депутата Анатолия Вассермана о декларировании наличных средств свыше 1 млн рублей и об объяснении источников их появления не обсуждается и не прорабатывается в правительстве. Инициатива не соответствует финансово-экономической политике и не отвечает интересам граждан, которые вправе самостоятельно выбирать, каким образом хранить свои сбережения.
🔹Коллеги по Госдуме с ним также не согласились, подчеркнув, что граждане по закону вольны выбирать, в какой форме хранить деньги. А уследить за происхождением накоплений всех россиян невозможно. Российские законы сейчас не предусматривают ограничений на хранение «под матрасом» наличных денег, в том числе в валюте. Раскрывать их происхождение нужно лишь в рамках уголовного дела или налоговой (или другой надзорной) проверки.
🔹«Хайп и не конституционное предложение, потому что у нас, как минимум, есть презумпция невиновности», – оценил законотворчество Вассермана член СПЧ при президенте РФ Кирилл Кабанов. Он также обратил внимание, что у россиян есть традиция копить.
Откуда вообще могла взяться такая идея?
В Израиле в ближайшее время может быть принят закон, запрещающий гражданам хранить без уведомлениям налогового органа дома (да и везде, кроме банка) крупные суммы наличности. За неисполнение – штраф, возможная конфискация, вплоть до уголовной ответственности. Речь о суммах от 50 до 200 тыс. шекелей ($13–50 тыс.).
Так что же, перенимаем опыт израильских коллег? Но мы же все-таки находимся не в Израиле. И там совсем другая ситуация. Так можно ещё запретить наступать на деньги (как в Таиланде), или обязать следить за своим весом (как в Японии).
И еще возникают большие вопросы.
✔️А если пенсионер накопил такую сумму, откладывая на черный день, ему тоже нужно налоговую уведомить? И объяснять методологию своих накоплений?
✔️И кстати, как быть при текущих колебаниях рубля относительно доллара и других валют, эта сумма может быть очень творческой. В какой же момент тогда уведомлять?
Вообще интересно... как можно посягать на «святое»? Народ и так уже весь на нервах – зачем же его дополнительно будоражить. Уже из любви к искусству?
#валюта #законы
@bitkogan
April 18, 2023
📺 Что сулит закон об «электронных повестках»?
На прошлой неделе Президент РФ подписал закон о создании единого реестра военнообязанных и введении электронных повесток.
Затронем экономическую сторону вопроса – как нововведение отразится на инфляции, росте ВВП, рынке труда, секторе недвижимости и т. д?
Смотрите, комментируйте, не забывайте ставить 👍, если понравилось и делитесь ссылкой с друзьями!
#видео
@bitkogan
На прошлой неделе Президент РФ подписал закон о создании единого реестра военнообязанных и введении электронных повесток.
Затронем экономическую сторону вопроса – как нововведение отразится на инфляции, росте ВВП, рынке труда, секторе недвижимости и т. д?
Смотрите, комментируйте, не забывайте ставить 👍, если понравилось и делитесь ссылкой с друзьями!
#видео
@bitkogan
YouTube
5 экономических проблем электронных повесток
Чем сулит закон об «электронных повестках»?
На прошлой неделе президент подписал закон о создании единого реестра военнообязанных и введении электронных повесток.
Затронем экономическую сторону вопроса - как нововведение отразится на инфляции, росте ВВП…
На прошлой неделе президент подписал закон о создании единого реестра военнообязанных и введении электронных повесток.
Затронем экономическую сторону вопроса - как нововведение отразится на инфляции, росте ВВП…
April 18, 2023
April 18, 2023
Тревожные сигналы в отчетах банков
Продолжаю говорить о банках, благо что представленные сегодня отчеты почти все оказались (вот удивительно!) лучше ожиданий. Коротко о цифрах и на что обращаю внимание:
1️⃣Bank of America (BAC US)
— Выручка составила $26,3 млрд против прогноза в $25,25 млрд.
— Прибыль на акцию (EPS) оказалась на уровне $0,97 против ожиданий $0,81.
— Объем депозитов у банка сократился почти на 8% до $1,9 трлн, а также банк ухудшил прогноз по получению процентного дохода (доход банка от размещения в нем депозитов, выданных кредитов и т.д.).
2️⃣ Goldman Sachs (GS US)
— Выручка составила $12,2 млрд, что оказалось хуже прогноза в $12,83 млрд.
— EPS составил $8,79 и превысил ожидания $8,24.
— Выручка снизилась на 5% за год, а прибыль на акцию – на 18,3%.
— В перспективе банк может нарастить доход за счет анонсированного накануне совместно с Apple сберегательного счета, который будет приносить доход в размере 4,15% годовых.
3️⃣ Bank of NY Mellon (BK US)
— Выручка одного из старейших банков в США составила $4,4 млрд и EPS в размере $1,12, что совпало с ожиданиями рынка.
— При этом выручка увеличилась за год на 11% (отчасти за счет взлета на 52% чистого процентного дохода), а прибыль в расчете на акцию на 30%.
— Однако объем активов под управлением из-за влияния рынка (проще говоря, из-за вывода активов клиентами) сократился на 16% до $1,9 трлн.
Отчеты, далеко не самые лучшие. Рынок согласен с этим:
▪️На пре-маркете только акции Bank of America находятся в плюсе на 2%
▪️Goldman Sachs теряет порядка 4%
▪️Bank of NY Mellon – почти 1%.
▪️Фьючерс на индекс S&P 500 пока в плюсе более чем на 0,4%, равно как и золото.
Хотя рынок сейчас очень волатилен, и к моменту закрытия картина может измениться.
Вывод.
Как и писал накануне, кредитные организации все как один утверждают, что сокращают расходы и повышают рентабельность капитала. При этом банковский кризис, начавшийся с истории с Silicon Valey Bank, уже приводит к оттоку депозитов и другим сложностям. Так банкам приходится увеличивать резервы под выданные кредиты. Поэтому предпочту держаться пока в стороне от акций банков.
Возможно, сегодня буду частично фиксировать прибыль в ETF на банки SPDR S&P Bank ETF (KBE US) в сервисе по подписке. В текущей ситуации лучше зафиксирую небольшую прибыль в сделке.
При этом есть ряд интересных идей, о которых напишу в ближайшее время подробнее.
#банки
@bitkogan
Продолжаю говорить о банках, благо что представленные сегодня отчеты почти все оказались (вот удивительно!) лучше ожиданий. Коротко о цифрах и на что обращаю внимание:
1️⃣Bank of America (BAC US)
— Выручка составила $26,3 млрд против прогноза в $25,25 млрд.
— Прибыль на акцию (EPS) оказалась на уровне $0,97 против ожиданий $0,81.
— Объем депозитов у банка сократился почти на 8% до $1,9 трлн, а также банк ухудшил прогноз по получению процентного дохода (доход банка от размещения в нем депозитов, выданных кредитов и т.д.).
2️⃣ Goldman Sachs (GS US)
— Выручка составила $12,2 млрд, что оказалось хуже прогноза в $12,83 млрд.
— EPS составил $8,79 и превысил ожидания $8,24.
— Выручка снизилась на 5% за год, а прибыль на акцию – на 18,3%.
— В перспективе банк может нарастить доход за счет анонсированного накануне совместно с Apple сберегательного счета, который будет приносить доход в размере 4,15% годовых.
3️⃣ Bank of NY Mellon (BK US)
— Выручка одного из старейших банков в США составила $4,4 млрд и EPS в размере $1,12, что совпало с ожиданиями рынка.
— При этом выручка увеличилась за год на 11% (отчасти за счет взлета на 52% чистого процентного дохода), а прибыль в расчете на акцию на 30%.
— Однако объем активов под управлением из-за влияния рынка (проще говоря, из-за вывода активов клиентами) сократился на 16% до $1,9 трлн.
Отчеты, далеко не самые лучшие. Рынок согласен с этим:
▪️На пре-маркете только акции Bank of America находятся в плюсе на 2%
▪️Goldman Sachs теряет порядка 4%
▪️Bank of NY Mellon – почти 1%.
▪️Фьючерс на индекс S&P 500 пока в плюсе более чем на 0,4%, равно как и золото.
Хотя рынок сейчас очень волатилен, и к моменту закрытия картина может измениться.
Вывод.
Как и писал накануне, кредитные организации все как один утверждают, что сокращают расходы и повышают рентабельность капитала. При этом банковский кризис, начавшийся с истории с Silicon Valey Bank, уже приводит к оттоку депозитов и другим сложностям. Так банкам приходится увеличивать резервы под выданные кредиты. Поэтому предпочту держаться пока в стороне от акций банков.
Возможно, сегодня буду частично фиксировать прибыль в ETF на банки SPDR S&P Bank ETF (KBE US) в сервисе по подписке. В текущей ситуации лучше зафиксирую небольшую прибыль в сделке.
При этом есть ряд интересных идей, о которых напишу в ближайшее время подробнее.
#банки
@bitkogan
April 18, 2023
Минэкономразвития ожидает, что российский ВВП вырастет на 1,2% по итогам 2023 года. И дальше рост будет только ускоряться.
Очень оптимистично. С учетом того, что предыдущий прогноз Минэк предусматривал снижение ВВП на 0,8% в 2023 году.
В последующие годы министерство ожидает ускорение экономического роста в РФ:
▫️до 2% в 2024 г.
▫️до 2,6% в 2025 г.
▫️до 2,8% в 2026 г.
За счет чего ожидается ускорение роста ВВП РФ?
"Главным образом – за счет восстановления потребительского спроса", – отметил Максим Решетников.
Смотрю я на эти цифры и в голове возникает немало вопросов. Если основная надежда на восстанавливающийся спрос, то тут есть нюансы:
1️⃣ Рубль упал, и нет причин для его значительного укрепления в будущем → Инфляция в РФ будет повышенная → Доходы населения вряд ли будут поспевать за ростом цен. Откуда спрос?
2️⃣ Действительно, в прошлом году, да и сейчас, государство вливает немало денег в экономику. Но импульс от таких вливаний будет снижаться с течением времени. Так что это вряд ли фактор для ускорения роста в течение нескольких лет, как этого ждет Минэк.
3️⃣ На Россию негативно влияют санкции и продолжат влиять, падает экспорт, импортировать дороже.
4️⃣ По мировой экономике прогнозы на ближайшие год-два пока не самые лучшие, так что вряд ли цены на ресурсы будут достаточно высокими, чтобы поддерживать рост экономики РФ в ближайший год, как минимум.
Самое интересное – в таблице выше. Как сильно разнятся прогнозы роста российского ВВП у разных организаций... И как часто эти прогнозы меняются от месяца к месяцу... Это демонстрирует тот факт, что по российской экономике определенности не существует.
Было бы удачно для РФ, если бы так оно все и сложилось, как прогнозирует Минэк. В этом году российская экономика действительно может обогнать по росту развивающиеся страны в среднем (за счет госрасходов и экспорта). Но вот ускорение роста ВВП, лично для меня, пока выглядит достаточно эфемерным.
#российский_рынок
@bitkogan
Очень оптимистично. С учетом того, что предыдущий прогноз Минэк предусматривал снижение ВВП на 0,8% в 2023 году.
В последующие годы министерство ожидает ускорение экономического роста в РФ:
▫️до 2% в 2024 г.
▫️до 2,6% в 2025 г.
▫️до 2,8% в 2026 г.
За счет чего ожидается ускорение роста ВВП РФ?
"Главным образом – за счет восстановления потребительского спроса", – отметил Максим Решетников.
Смотрю я на эти цифры и в голове возникает немало вопросов. Если основная надежда на восстанавливающийся спрос, то тут есть нюансы:
1️⃣ Рубль упал, и нет причин для его значительного укрепления в будущем → Инфляция в РФ будет повышенная → Доходы населения вряд ли будут поспевать за ростом цен. Откуда спрос?
2️⃣ Действительно, в прошлом году, да и сейчас, государство вливает немало денег в экономику. Но импульс от таких вливаний будет снижаться с течением времени. Так что это вряд ли фактор для ускорения роста в течение нескольких лет, как этого ждет Минэк.
3️⃣ На Россию негативно влияют санкции и продолжат влиять, падает экспорт, импортировать дороже.
4️⃣ По мировой экономике прогнозы на ближайшие год-два пока не самые лучшие, так что вряд ли цены на ресурсы будут достаточно высокими, чтобы поддерживать рост экономики РФ в ближайший год, как минимум.
Самое интересное – в таблице выше. Как сильно разнятся прогнозы роста российского ВВП у разных организаций... И как часто эти прогнозы меняются от месяца к месяцу... Это демонстрирует тот факт, что по российской экономике определенности не существует.
Было бы удачно для РФ, если бы так оно все и сложилось, как прогнозирует Минэк. В этом году российская экономика действительно может обогнать по росту развивающиеся страны в среднем (за счет госрасходов и экспорта). Но вот ускорение роста ВВП, лично для меня, пока выглядит достаточно эфемерным.
#российский_рынок
@bitkogan
April 18, 2023
Заменят ли роботы человека?
Страсти вокруг ИИ продолжают накаляться: вслед за Италией, запретившей доступ к чат-боту Chat GPT, уже и власти Канады начали расследование в отношении OpenAI.
Не пора ли и нам взяться за вилы?
С точностью до наоборот – надо не бояться технологий, но научиться ими пользоваться для своего блага. К примеру, новеллисты используют умных роботов для написания книг…
Где еще активно применяется искусственный интеллект и чего ждать дальше, обсудили с основателем и президентом группы компаний Cognitive Technologies, великолепной Ольгой Усковой.
Делитесь в комментариях, согласны ли вы с позицией наших гостей.
Приятного просмотра и ставьте 👍, если видео понравилось!
#видео
@bitkogan
Страсти вокруг ИИ продолжают накаляться: вслед за Италией, запретившей доступ к чат-боту Chat GPT, уже и власти Канады начали расследование в отношении OpenAI.
Не пора ли и нам взяться за вилы?
С точностью до наоборот – надо не бояться технологий, но научиться ими пользоваться для своего блага. К примеру, новеллисты используют умных роботов для написания книг…
Где еще активно применяется искусственный интеллект и чего ждать дальше, обсудили с основателем и президентом группы компаний Cognitive Technologies, великолепной Ольгой Усковой.
Делитесь в комментариях, согласны ли вы с позицией наших гостей.
Приятного просмотра и ставьте 👍, если видео понравилось!
#видео
@bitkogan
YouTube
Искусственный интеллект по-русски. Ольга Ускова
Заменят ли роботы человека?
Страсти вокруг ИИ продолжают накаляться: вслед за Италией, запретившей доступ к чат-боту Chat GPT, уже и власти Канады начали расследование в отношении OpenAI.
Не пора ли и нам взяться за вилы?
С точностью до наоборот – надо…
Страсти вокруг ИИ продолжают накаляться: вслед за Италией, запретившей доступ к чат-боту Chat GPT, уже и власти Канады начали расследование в отношении OpenAI.
Не пора ли и нам взяться за вилы?
С точностью до наоборот – надо…
April 18, 2023
Китай планирует накопать лития на кладбище империй
Китайская Gochin предлагает талибам $10 млрд за доступ к литиевым месторождениям. Компания построит дороги, туннели (это китайцы умеют делать по высшему разряду) и будет перерабатывать литий.
Зачем это Афганистану, в целом, понятно. Легкие деньги, рабочие места для населения, плюс китайцы сами всё построят. А вот зачем Китаю лезть в страну, на которой уже столько держав обожглось, – вопрос интересный.
Надо понимать, что китайцы ничего не делают просто так. Это Советский Союз строил коммунизм во всем мире, много дарил и прощал долги. Китай таким заниматься не будет.
Ярким примером китайских инвестиций является строительство порта в Шри-Ланке. Когда Шри-Ланка оказалась по уши в долгах, китайцы просто взяли порт, который сами и построили, в аренду на 99 лет на очень выгодных условиях. Тем же самым Китай занимается и в Африке, и будет заниматься в Афганистане.
Итак, что с этого получит Китай?
Плюсы:
▪️Никому не нужный (внутри Афганистана, разумеется) литий. Приходи и копай, сколько захочется.
Сейчас КНР обеспечивает 60% переработки лития в мире и за счет Афганистана серьезно увеличит свою долю. Это серьезный вызов для США и Европы.
Возможности:
▪️По мере развития инфраструктуры можно будет разрабатывать другие полезные ископаемые, а дешевая рабочая сила в Афганистане этому поспособствует.
▪️Усиление влияния Китая в регионе.
Минусы:
▪️Добыча затруднительна из-за расположения месторождений в удалённых горных районах и отсутствия инфраструктуры. Это серьезнейший вызов для Китая.
▪️Афганистан не имеет выхода к морю, а ведь литий надо как-то вывозить за пределы страны.
Угрозы:
▪️Нет никаких гарантий, что в процессе строительства инфраструктуры в стране не наберут силу какие-нибудь группировки, спонсируемые “друзьями Китая”. Вложения и риски и без того немаленькие, а очередная война может поставить крест на планах о разработке афганского лития, уж слишком дорогим он может оказаться.
▪️Китайские инженеры рискуют стать наркозависимыми.
Так что, друзья, запасаемся попкорном и смотрим. Сейчас в мире и так нескучно, а уж сериал про китайцев в Афганистане может побить все рейтинги.
#литий #Китай
@bitkogan
Китайская Gochin предлагает талибам $10 млрд за доступ к литиевым месторождениям. Компания построит дороги, туннели (это китайцы умеют делать по высшему разряду) и будет перерабатывать литий.
Зачем это Афганистану, в целом, понятно. Легкие деньги, рабочие места для населения, плюс китайцы сами всё построят. А вот зачем Китаю лезть в страну, на которой уже столько держав обожглось, – вопрос интересный.
Надо понимать, что китайцы ничего не делают просто так. Это Советский Союз строил коммунизм во всем мире, много дарил и прощал долги. Китай таким заниматься не будет.
Ярким примером китайских инвестиций является строительство порта в Шри-Ланке. Когда Шри-Ланка оказалась по уши в долгах, китайцы просто взяли порт, который сами и построили, в аренду на 99 лет на очень выгодных условиях. Тем же самым Китай занимается и в Африке, и будет заниматься в Афганистане.
Итак, что с этого получит Китай?
Плюсы:
▪️Никому не нужный (внутри Афганистана, разумеется) литий. Приходи и копай, сколько захочется.
Сейчас КНР обеспечивает 60% переработки лития в мире и за счет Афганистана серьезно увеличит свою долю. Это серьезный вызов для США и Европы.
Возможности:
▪️По мере развития инфраструктуры можно будет разрабатывать другие полезные ископаемые, а дешевая рабочая сила в Афганистане этому поспособствует.
▪️Усиление влияния Китая в регионе.
Минусы:
▪️Добыча затруднительна из-за расположения месторождений в удалённых горных районах и отсутствия инфраструктуры. Это серьезнейший вызов для Китая.
▪️Афганистан не имеет выхода к морю, а ведь литий надо как-то вывозить за пределы страны.
Угрозы:
▪️Нет никаких гарантий, что в процессе строительства инфраструктуры в стране не наберут силу какие-нибудь группировки, спонсируемые “друзьями Китая”. Вложения и риски и без того немаленькие, а очередная война может поставить крест на планах о разработке афганского лития, уж слишком дорогим он может оказаться.
▪️
Так что, друзья, запасаемся попкорном и смотрим. Сейчас в мире и так нескучно, а уж сериал про китайцев в Афганистане может побить все рейтинги.
#литий #Китай
@bitkogan
April 18, 2023
Недолго длилась радость по поводу сокращения бюджетного дефицита РФ.
Друзья, всем привет!
С начала апреля бюджетные расходы вновь стали расти достаточно быстрыми темпами.
Исходя из данных Минфина, «расходы федерального бюджета за 10 дней апреля составили 927 млрд.». Это душевное такое перевыполнение плана по расходам. Как вы понимаете, при этом доходы бюджета в таком же темпе почему-то расти не пожелали.
12 апреля Минфин сообщил о «стабилизации динамики расходов в рамках годовой нормы. Однако еще могут быть всплески в отдельные месяцы, связанные с авансированием контрактуемых обязательств, сообщил журналистам замминистра финансов РФ Владимир Колычев.»
Что мы имеем с гусика сегодня?
Прошла неделя с момента всех этих заявлений.
По данным наших коллег из MMI ситуация с опережающим ростом расходов не только не стабилизировалась, но напротив, цитирую коллег:
«Данные за неделю с 11 по 17 апреля оказались ещё более шокирующими. Всего за неделю из федерального бюджета было потрачено 1.140 трлн, расходы за 17 дней месяца составили 2.068 трлн, с начала года – 10.144 трлн.»
Не могу еще немного не процитировать:
«Динамика среднесуточных расходов ФБ (млрд руб в сутки):
▪️ Январь – 97
▪️ Февраль – 98
▪️ Март – 75
▪️ 1-17 апреля – 122
Бюджетная роспись на год – 29.867 трлн. Чтобы уложиться, Минфин должен тратить в оставшееся время лишь 76.4 млрд руб в сутки. Такое вряд ли возможно.»
Опять же, цитирую Интерфакс:
«Расходы в первом квартале, по предварительным данным Минфина, сложились на уровне 8,077 трлн рублей. По данным сайта "Электронный бюджет", на 10 апреля они были уже на уровне 9 трлн рублей. Доходы по итогам трех месяцев составили 5,677 трлн рублей, на 10 апреля - 5,9 трлн рублей.»
Учитывая текущую динамику, получается, что накопленный с начала года дефицит бюджета на 17 апреля уже значительно превышает 3 триллиона рублей.
Ужас-ужас?
Не уверен. Как известно, основной объем доходной массы формируется во второй половине месяца. То есть окончательные данные по размеру бюджетного дефицита за апрель мы получим лишь в начале мая. В конце-концов, растущие цены на нефть вселяют надежду на то, что не все так трагично в Датском Королевстве.
Однако необходимо очень внимательно следить за ситуацией. Как мы с вами знаем, ближайшее заседание ЦБ РФ состоится 28 апреля. И вот здесь мы с вами как раз и поймем, будет ли ЦБ как-то реагировать на ситуацию.
С одной стороны инфляция в последнее время замедляется. Однако растущий на глазах бюджетный дефицит – это достаточно серьезный проинфляционный фактор.
Ну и не забываем, что девальвация, которая произошла в последнее время, также не может не повлиять на динамику цен. Увидим мы с вами это скорее всего в конкретных цифрах в статистике за апрель и май.
Будет ли ЦБ в такой ситуации поднимать ставку? Пока не уверен. Посмотрим.
Почему все это так важно для нас с вами?
Экстремальное увеличение бюджетного дефицита в итоге может привести к просадке на рынке ОФЗ. А это, в свою очередь, не может не ударить по рынку акций.
Так что ушки на макушке. Бдим.
#российский_рынок
@bitkogan
Друзья, всем привет!
С начала апреля бюджетные расходы вновь стали расти достаточно быстрыми темпами.
Исходя из данных Минфина, «расходы федерального бюджета за 10 дней апреля составили 927 млрд.». Это душевное такое перевыполнение плана по расходам. Как вы понимаете, при этом доходы бюджета в таком же темпе почему-то расти не пожелали.
12 апреля Минфин сообщил о «стабилизации динамики расходов в рамках годовой нормы. Однако еще могут быть всплески в отдельные месяцы, связанные с авансированием контрактуемых обязательств, сообщил журналистам замминистра финансов РФ Владимир Колычев.»
Что мы имеем с гусика сегодня?
Прошла неделя с момента всех этих заявлений.
По данным наших коллег из MMI ситуация с опережающим ростом расходов не только не стабилизировалась, но напротив, цитирую коллег:
«Данные за неделю с 11 по 17 апреля оказались ещё более шокирующими. Всего за неделю из федерального бюджета было потрачено 1.140 трлн, расходы за 17 дней месяца составили 2.068 трлн, с начала года – 10.144 трлн.»
Не могу еще немного не процитировать:
«Динамика среднесуточных расходов ФБ (млрд руб в сутки):
▪️ Январь – 97
▪️ Февраль – 98
▪️ Март – 75
▪️ 1-17 апреля – 122
Бюджетная роспись на год – 29.867 трлн. Чтобы уложиться, Минфин должен тратить в оставшееся время лишь 76.4 млрд руб в сутки. Такое вряд ли возможно.»
Опять же, цитирую Интерфакс:
«Расходы в первом квартале, по предварительным данным Минфина, сложились на уровне 8,077 трлн рублей. По данным сайта "Электронный бюджет", на 10 апреля они были уже на уровне 9 трлн рублей. Доходы по итогам трех месяцев составили 5,677 трлн рублей, на 10 апреля - 5,9 трлн рублей.»
Учитывая текущую динамику, получается, что накопленный с начала года дефицит бюджета на 17 апреля уже значительно превышает 3 триллиона рублей.
Ужас-ужас?
Не уверен. Как известно, основной объем доходной массы формируется во второй половине месяца. То есть окончательные данные по размеру бюджетного дефицита за апрель мы получим лишь в начале мая. В конце-концов, растущие цены на нефть вселяют надежду на то, что не все так трагично в Датском Королевстве.
Однако необходимо очень внимательно следить за ситуацией. Как мы с вами знаем, ближайшее заседание ЦБ РФ состоится 28 апреля. И вот здесь мы с вами как раз и поймем, будет ли ЦБ как-то реагировать на ситуацию.
С одной стороны инфляция в последнее время замедляется. Однако растущий на глазах бюджетный дефицит – это достаточно серьезный проинфляционный фактор.
Ну и не забываем, что девальвация, которая произошла в последнее время, также не может не повлиять на динамику цен. Увидим мы с вами это скорее всего в конкретных цифрах в статистике за апрель и май.
Будет ли ЦБ в такой ситуации поднимать ставку? Пока не уверен. Посмотрим.
Почему все это так важно для нас с вами?
Экстремальное увеличение бюджетного дефицита в итоге может привести к просадке на рынке ОФЗ. А это, в свою очередь, не может не ударить по рынку акций.
Так что ушки на макушке. Бдим.
#российский_рынок
@bitkogan
April 19, 2023
Пандемия «сегрегации счетов российских инвесторов» распространяется по всему миру.
Речь идет о брокерах и банках независимо от национальной принадлежности, которые обслуживаются в европейских депозитариях и/или торгуют европейскими бумагами.
📩 Получаю сообщения от подписчиков, которые обслуживаются на Кипре и даже в Казахстане, о том, что представители брокеров и банков предупреждают о возможной сегрегации счетов – невозможности получения купонов, дивидендов и выплат от продажи европейских активов и ценных бумаг, учитываемых в европейских депозитариях.
На фоне санкций финансовые рынки начали разделяться по национальному признаку.
Если ранее санкции в отношении России били непосредственно по российскому периметру, то теперь основной упор на другое. Совершенно очевидно, что началась мировая децентрализованная атака на банки и брокеров, которые работают с россиянами, независимо от их национальной принадлежности и местонахождения. Главный признак проблемы – торговля россиянами финансовыми инструментами из Европы или учет торгуемых бумаг в европейских депозитариях.
Что ждет российских инвесторов далее и какие меры «профилактики» могут помочь избежать «наезда» европейских властей и возможной блокировки активов?
1️⃣ Как мы понимаем, европейские финансовые инструменты сейчас становятся абсолютно недоступны для российских инвесторов без второго паспорта или ВНЖ/ПМЖ в Европе.
2️⃣ Относительно безопасным пока остается американский рынок (надеемся, что у американцев победит здравый смысл) и национальные рынки нейтральных государств.
Внимание❗️Прежде чем купить любой финансовый инструмент, поинтересуйтесь у брокера, какова депозитарная цепочка – в ней не должно быть европейских депозитариев. То есть если вы торгуете к примеру иностранными ценными бумагами, желательно, чтобы ваш брокер имел депозитарием DTC.
3️⃣ Вероятно, большее внимание надо уделять финансовым инструментам нейтральных государств, торгуемых внутри их периметра и учитываемых в национальных депозитариях, а не в Европе.
4️⃣ Если вы по-прежнему хотите инвестировать в Европу или в европейские инструменты, то следует обезличивать свои инвестиции. Например, через инвестиционные фонды нейтральных государств, которые инвестируют в Европу или фонды (сертификаты) недружественных стран, даже Швейцарии, которые покупаются через брокера дружественной юрисдикции, например, ОАЭ или Израиля.
Ну и разумеется, инвестиции на российском рынке через российские депозитарии не могут быть заблокированы или сегрегированы по санкционным причинам.
Здесь все понятно.
Сегодняшняя жизнь заставляет нас думать о тех рисках, о которых мы с вами ранее не задумывались.
Так что думаем!
Если что непонятно по данной тематике – обращайтесь.
#санкции #банки
@bitkogan
Речь идет о брокерах и банках независимо от национальной принадлежности, которые обслуживаются в европейских депозитариях и/или торгуют европейскими бумагами.
📩 Получаю сообщения от подписчиков, которые обслуживаются на Кипре и даже в Казахстане, о том, что представители брокеров и банков предупреждают о возможной сегрегации счетов – невозможности получения купонов, дивидендов и выплат от продажи европейских активов и ценных бумаг, учитываемых в европейских депозитариях.
На фоне санкций финансовые рынки начали разделяться по национальному признаку.
Если ранее санкции в отношении России били непосредственно по российскому периметру, то теперь основной упор на другое. Совершенно очевидно, что началась мировая децентрализованная атака на банки и брокеров, которые работают с россиянами, независимо от их национальной принадлежности и местонахождения. Главный признак проблемы – торговля россиянами финансовыми инструментами из Европы или учет торгуемых бумаг в европейских депозитариях.
Что ждет российских инвесторов далее и какие меры «профилактики» могут помочь избежать «наезда» европейских властей и возможной блокировки активов?
1️⃣ Как мы понимаем, европейские финансовые инструменты сейчас становятся абсолютно недоступны для российских инвесторов без второго паспорта или ВНЖ/ПМЖ в Европе.
2️⃣ Относительно безопасным пока остается американский рынок (надеемся, что у американцев победит здравый смысл) и национальные рынки нейтральных государств.
Внимание❗️Прежде чем купить любой финансовый инструмент, поинтересуйтесь у брокера, какова депозитарная цепочка – в ней не должно быть европейских депозитариев. То есть если вы торгуете к примеру иностранными ценными бумагами, желательно, чтобы ваш брокер имел депозитарием DTC.
3️⃣ Вероятно, большее внимание надо уделять финансовым инструментам нейтральных государств, торгуемых внутри их периметра и учитываемых в национальных депозитариях, а не в Европе.
4️⃣ Если вы по-прежнему хотите инвестировать в Европу или в европейские инструменты, то следует обезличивать свои инвестиции. Например, через инвестиционные фонды нейтральных государств, которые инвестируют в Европу или фонды (сертификаты) недружественных стран, даже Швейцарии, которые покупаются через брокера дружественной юрисдикции, например, ОАЭ или Израиля.
Ну и разумеется, инвестиции на российском рынке через российские депозитарии не могут быть заблокированы или сегрегированы по санкционным причинам.
Здесь все понятно.
Сегодняшняя жизнь заставляет нас думать о тех рисках, о которых мы с вами ранее не задумывались.
Так что думаем!
Если что непонятно по данной тематике – обращайтесь.
#санкции #банки
@bitkogan
April 19, 2023
Продолжаю следить за тем, как «Норильский никель» реализует свою программу «Цифровой инвестор».
Начинание для российского рынка практически новое, поэтому это, вероятно, интересно многим.
Сегодня поделюсь некоторыми нашими соображениями на этот счет. Прежде всего, это касается пересмотра итогов приватизации. Данная тема в последнее время поднималась в инфополе неоднократно.
Спустя годы можно сделать вывод о том, что приватизация стала благом для отечественной промышленности. Компаниям удалось не просто сохранить предприятия в работоспособном виде, но и реализовать масштабные инвестиционные программы, оснастить мощности новейшим оборудованием, вывести активы на мировой уровень.
В итоге на сегодняшний день в РФ большинство промышленных компаний (особенно в металлургии) представляют собой современные производственные комплексы. Примеров достаточно много, нет смысла их сейчас перечислять.
Какая связь с «Цифровым инвестором» «Норникеля»?
Следующий шаг в развитии крупного бизнеса – это развитие цифровизации. Это вполне в русле общих тенденций последнего времени. Прогресс в этой области дает большие возможности: использование блокчейна, прочих современных цифровых финансовых инструментов. Главное – выделять регулируемые и безопасные направления.
«Цифровой инвестор» можно отнести к этой категории. Причем, если оглянуться назад, компания и ранее использовала нестандартные подходы к ведению бизнеса. К примеру, запускала ETF на цветные и драгоценные металлы на крупнейших биржах Европы.
А сегодня «Норильский никель» практически с нуля строит рынок ЦФА в России. Весьма любопытно за этим наблюдать, однако!
Кстати, внимательно слежу и за акциями компании, недавно увеличил позицию.
#инвестиции
@bitkogan
Начинание для российского рынка практически новое, поэтому это, вероятно, интересно многим.
Сегодня поделюсь некоторыми нашими соображениями на этот счет. Прежде всего, это касается пересмотра итогов приватизации. Данная тема в последнее время поднималась в инфополе неоднократно.
Спустя годы можно сделать вывод о том, что приватизация стала благом для отечественной промышленности. Компаниям удалось не просто сохранить предприятия в работоспособном виде, но и реализовать масштабные инвестиционные программы, оснастить мощности новейшим оборудованием, вывести активы на мировой уровень.
В итоге на сегодняшний день в РФ большинство промышленных компаний (особенно в металлургии) представляют собой современные производственные комплексы. Примеров достаточно много, нет смысла их сейчас перечислять.
Какая связь с «Цифровым инвестором» «Норникеля»?
Следующий шаг в развитии крупного бизнеса – это развитие цифровизации. Это вполне в русле общих тенденций последнего времени. Прогресс в этой области дает большие возможности: использование блокчейна, прочих современных цифровых финансовых инструментов. Главное – выделять регулируемые и безопасные направления.
«Цифровой инвестор» можно отнести к этой категории. Причем, если оглянуться назад, компания и ранее использовала нестандартные подходы к ведению бизнеса. К примеру, запускала ETF на цветные и драгоценные металлы на крупнейших биржах Европы.
А сегодня «Норильский никель» практически с нуля строит рынок ЦФА в России. Весьма любопытно за этим наблюдать, однако!
Кстати, внимательно слежу и за акциями компании, недавно увеличил позицию.
#инвестиции
@bitkogan
April 19, 2023
April 19, 2023
April 19, 2023
April 19, 2023
Инфляция в Великобритании все еще выше 10%. Это заставляет инвесторов нервничать.
Сегодня вышли неожиданно плохие цифры по ценам в Великобритании за март.
Годовая инфляция: +10,1% после +10,4% в феврале (ожидалось 9,8%).
Месячная инфляция: +0,8% после +1,1% в феврале (ожидалось 0,5%).
Что это все значит?
1️⃣ Банк Англии, вероятно, снова поднимет ставку. Собственно, поэтому мы сегодня увидели рост доходностей по гособлигациям Великобритании (примерно +20 б.п. по трехлеткам).
2️⃣ То, что происходит конкретно с Банком Англии – не так важно для всех рынков. Но вышедшие цифры – это очень важный психологический момент.
Цифры по Великобритании совершенно справедливо демонстрируют, что инфляцию не так уж просто будет победить всеми развитому миру, не только Великобритании. Дорожать продолжают продукты питания, услуги – все, что движется спросом. Это общая проблема и для Великобритании, и для стран ЕС, и для Штатов.
Второй пункт – это как раз триггер, заставивший инвесторов занервничать.
▪️ Золото сегодня теряет 1,5%, торгуется уже на уровне $1975. Аналогично падают и прочие драгметаллы.
▪️ Фьючерсы на Америку торгуются в красной зоне.
Инфляция в США 5%, в еврозоне – 6,9%. Она уже, как минимум, не двухзначная в этих странах. Замедление есть, это бесспорно. Но энергокризис, который запустил этот разгон цен, уже по большей части позади, а инфляция все разгоняется из-за дорожающих продуктов, туризма и т.д.
Подавить такой рост цен всем центробанкам будет нелегко. Высокие ставки с нами надолго. А чем дольше ставки будут высокими, тем хуже экономическому росту в целом и рынку акций в частности.
Мои действия? Про них я рассказал в кружочках выше👆
#кризис #рынки
@bitkogan
Сегодня вышли неожиданно плохие цифры по ценам в Великобритании за март.
Годовая инфляция: +10,1% после +10,4% в феврале (ожидалось 9,8%).
Месячная инфляция: +0,8% после +1,1% в феврале (ожидалось 0,5%).
Что это все значит?
1️⃣ Банк Англии, вероятно, снова поднимет ставку. Собственно, поэтому мы сегодня увидели рост доходностей по гособлигациям Великобритании (примерно +20 б.п. по трехлеткам).
2️⃣ То, что происходит конкретно с Банком Англии – не так важно для всех рынков. Но вышедшие цифры – это очень важный психологический момент.
Цифры по Великобритании совершенно справедливо демонстрируют, что инфляцию не так уж просто будет победить всеми развитому миру, не только Великобритании. Дорожать продолжают продукты питания, услуги – все, что движется спросом. Это общая проблема и для Великобритании, и для стран ЕС, и для Штатов.
Второй пункт – это как раз триггер, заставивший инвесторов занервничать.
▪️ Золото сегодня теряет 1,5%, торгуется уже на уровне $1975. Аналогично падают и прочие драгметаллы.
▪️ Фьючерсы на Америку торгуются в красной зоне.
Инфляция в США 5%, в еврозоне – 6,9%. Она уже, как минимум, не двухзначная в этих странах. Замедление есть, это бесспорно. Но энергокризис, который запустил этот разгон цен, уже по большей части позади, а инфляция все разгоняется из-за дорожающих продуктов, туризма и т.д.
Подавить такой рост цен всем центробанкам будет нелегко. Высокие ставки с нами надолго. А чем дольше ставки будут высокими, тем хуже экономическому росту в целом и рынку акций в частности.
Мои действия? Про них я рассказал в кружочках выше👆
#кризис #рынки
@bitkogan
April 19, 2023
📺 IPO Генетико – ДНК на успех?
«Дочка» ИСКЧ – Genetico готовится к IPO на Московской бирже. Это будет первое IPO с начала года. Компания планирует реализовать 10 млн акций, или 12% от капитала, по цене 17,88 рублей за бумагу.
Куда пойдут средства? На развитие генетических сервисов в России, выход на зарубежные рынки, регистрацию тест-систем, создание препаратов-кандидатов генной терапии.
Что важно знать инвестору?
Торги начнутся 25 апреля. Подать заявку на участие в первичном выпуске «GECO» можно у любого брокера в день размещения или заранее.
Минимальный лот составляет 10 акций.
С организационными вопросами разобрались. Осталось понять качество инвестиций и поможет мне в этом венчурный инвестор, предприниматель, основатель ИСКЧ, генетик Артур Исаев.
Разберем компанию по косточкам вместе сегодня в 17:00 МСК.
Приходите, задавайте вопросы и делитесь ссылкой с друзьями.
#видео
@bitkogan
«Дочка» ИСКЧ – Genetico готовится к IPO на Московской бирже. Это будет первое IPO с начала года. Компания планирует реализовать 10 млн акций, или 12% от капитала, по цене 17,88 рублей за бумагу.
Куда пойдут средства? На развитие генетических сервисов в России, выход на зарубежные рынки, регистрацию тест-систем, создание препаратов-кандидатов генной терапии.
Что важно знать инвестору?
Торги начнутся 25 апреля. Подать заявку на участие в первичном выпуске «GECO» можно у любого брокера в день размещения или заранее.
Минимальный лот составляет 10 акций.
С организационными вопросами разобрались. Осталось понять качество инвестиций и поможет мне в этом венчурный инвестор, предприниматель, основатель ИСКЧ, генетик Артур Исаев.
Разберем компанию по косточкам вместе сегодня в 17:00 МСК.
Приходите, задавайте вопросы и делитесь ссылкой с друзьями.
#видео
@bitkogan
YouTube
IPO Генетико - ДНК на успех?
«Дочка» ИСКЧ - Genetico готовится к IPO на Московской бирже. Это будет первое IPO с начала года. Компания планирует реализовать 10 млн акций, или 12% от капитала, по цене 17,88 рублей за бумагу.
Куда пойдут средства? На развитие генетических сервисов в России…
Куда пойдут средства? На развитие генетических сервисов в России…
April 19, 2023
Российским инвесторам добавили агрессии
Как стало известно, СПБ Биржа впервые допускает к торгам агрессивные «плечевые» ETF и ETN, в том числе «шортовые». Как многие, наверное, успели заметить, я ласково называю их «зверушками». Потому, что могут и доставить массу приятных эмоций, но могут и больно укусить.
Какие инструменты допущены к торгам?
Полный список можно посмотреть по ссылке. Скажу лишь, что в канале я часто писал про такие фонды, как
▪️Direxion Daily Semiconductor Bear 3X Shares (SOXS) – тройной «шортовый» инструмент на сектор полупроводников.
▪️Direxion Daily 20+ Year Treasury Bull 3X Shares (TMF) – тройной «лонговый» инструмент на длинные «трежеря».
▪️ProShares UltraShort S&P500 (SDS) – двойной «шортовый» инструмент на индекс S&P500.
Теперь о главном: эти инструменты относятся к категории HIGH RISK. Они бывают и с двойным, и с тройным плечом. А это означает, что они могут обгонять рынок или базовый индекс, как по росту с соответствующим коэффициентом, так и по падению. Во многие из них «зашиты» деривативы.
Что надо делать, если очень хочется инвестировать в такие инструменты?
1️⃣ Досконально изучить конкретный инструмент, который вы собираетесь покупать. На что он ориентирован, что означает, чем наполнен и так далее.
2️⃣ Оперировать небольшими объемами – не более 10–15% от вашего портфеля, а лучше меньше. По аналогии с перцем: если мы добавим в суп щепотку, будет хорошо, а если пару ложек – возможно, будут слезы.
3️⃣ Не держать агрессивные инструменты в портфеле долго. По возможности, избавляться от них на коротком временном горизонте.
4️⃣ Не бояться при этом фиксировать убыток. Это важный психологический момент.
5️⃣ Стать квалифицированным инвестором, если вы хотите торговать «зверушками» на СПБ Бирже.
6️⃣ Иметь стальные… нервы.
В любом случае, отрадно, что на российском рынке несмотря ни на что открывается доступ к интересным иностранным инструментам. Да, пока количество их невелико, но лиха беда начало?
#зверушки #деривативы
@bitkogan
Как стало известно, СПБ Биржа впервые допускает к торгам агрессивные «плечевые» ETF и ETN, в том числе «шортовые». Как многие, наверное, успели заметить, я ласково называю их «зверушками». Потому, что могут и доставить массу приятных эмоций, но могут и больно укусить.
Какие инструменты допущены к торгам?
Полный список можно посмотреть по ссылке. Скажу лишь, что в канале я часто писал про такие фонды, как
▪️Direxion Daily Semiconductor Bear 3X Shares (SOXS) – тройной «шортовый» инструмент на сектор полупроводников.
▪️Direxion Daily 20+ Year Treasury Bull 3X Shares (TMF) – тройной «лонговый» инструмент на длинные «трежеря».
▪️ProShares UltraShort S&P500 (SDS) – двойной «шортовый» инструмент на индекс S&P500.
Теперь о главном: эти инструменты относятся к категории HIGH RISK. Они бывают и с двойным, и с тройным плечом. А это означает, что они могут обгонять рынок или базовый индекс, как по росту с соответствующим коэффициентом, так и по падению. Во многие из них «зашиты» деривативы.
Что надо делать, если очень хочется инвестировать в такие инструменты?
1️⃣ Досконально изучить конкретный инструмент, который вы собираетесь покупать. На что он ориентирован, что означает, чем наполнен и так далее.
2️⃣ Оперировать небольшими объемами – не более 10–15% от вашего портфеля, а лучше меньше. По аналогии с перцем: если мы добавим в суп щепотку, будет хорошо, а если пару ложек – возможно, будут слезы.
3️⃣ Не держать агрессивные инструменты в портфеле долго. По возможности, избавляться от них на коротком временном горизонте.
4️⃣ Не бояться при этом фиксировать убыток. Это важный психологический момент.
5️⃣ Стать квалифицированным инвестором, если вы хотите торговать «зверушками» на СПБ Бирже.
6️⃣ Иметь стальные… нервы.
В любом случае, отрадно, что на российском рынке несмотря ни на что открывается доступ к интересным иностранным инструментам. Да, пока количество их невелико, но лиха беда начало?
#зверушки #деривативы
@bitkogan
April 19, 2023
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
YouTube
IPO Генетико - ДНК на успех?
«Дочка» ИСКЧ - Genetico готовится к IPO на Московской бирже. Это будет первое IPO с начала года. Компания планирует реализовать 10 млн акций, или 12% от капитала, по цене 17,88 рублей за бумагу.
Куда пойдут средства? На развитие генетических сервисов в России…
Куда пойдут средства? На развитие генетических сервисов в России…
April 19, 2023