Сегодня в течение торговой сессии на американском рынке резко начали расти акции Organigram (OGI US) из сектора канадских «экологов».
С открытия бумага падала почти на 9% с $3,16 до $2,94, однако затем ее начали очень агрессивно выкупать. На 18:20 (МСК) акция вышла практически «в ноль» по отношению к закрытию предыдущего дня – около $3,12.

В чем дело? Пока могу предположить, что причины две. Прежде всего, завтра компания должна опубликовать финансовый отчет за 4 квартал 2019 финансового года, и вполне возможно на рынок просочилась какая-то информация, судя по всему, позитивного характера. Кроме того, акция получила рейтинг BUY от инвесткомпании Jefferies.

Также ходят некие слухи, что по OGI в ближайшее время появятся некие позитивные новости, помимо отчетности. Впрочем, слухи – это слухи, и это пока комментировать рано. Ясно пока одно: бумагу сегодня начали резко «поднимать».

Что касается предстоящей публикации отчетности, то, судя по прогнозам (см. таблицу), цифры должны выйти очень неплохие. И это, возможно, станет новым катализатором роста для всего сектора.

Сегодняшнее движение может означать, что данные будут лучше прогноза, а может ничего не означать – лишь спекулятивные покупки. Подождем отчетность.

@bitkogan

Масса вопросов о том, стоит ли подбирать сильно упавшие акции Yandex (YNDX US). Поделюсь своим мнением на этот счет.

Пока непонятно, какова реальная ситуация с нашумевшим законопроектом. Будет этот закон принят или нет? Будут его лоббировать «сверху» или не будут? Эти факторы – определяющие для Yandex, и они, как мне кажется, относятся к классу «трудно прогнозируемых».

Поэтому я бы пока поостерегся лезть в бумагу, и сегодняшняя коррекция в 2% бумаги на Америке меня не слишком вдохновляет.

Риски высоки, их сложно просчитать. Может быть, законопроект не примут, и тогда котировки Yandex взлетят на 10-15%. Может быть, как раз наоборот, и тогда бумага снова упадет.

Еще один очень важный момент: сейчас на этом фоне стали появляться спекуляции, что компания должна сделать buyback. На мой взгляд, надо было предусмотреть это гораздо раньше, то есть принять некие механизмы, которые бы уберегли акционеров от рисков. Кроме того, вопрос: откуда Yandex будет брать деньги на buyback?

Резюмирую: ситуация с Yandex – чистой воды gambling. Можно как много заработать, так и ощутимо проиграть. Предпочитаю не ввязываться в эту историю и постоять пока в стороне.

С грустью в очередной раз констатирую: эта история указывает на отсутствие инвестиционного климата в РФ. Государство продолжает вмешиваться в дела частных компаний, что подтверждает тезис многих иностранцев – с Россией опасно играть в азартные игры. По крайней мере, пока.

@bitkogan

Законопроект о значимых сайтах может осложнить жизнь не только «Яндексу», но и сервисам бронирования.

А вот и первые уже не эмоциональные, но юридически обоснованные, возражения к тому гениальному в своей простоте законопроекту, что предложил «лучший друг российских интернет-сервисов» – господин Горелкин.

Рекомендую внимательно прочитать статью по ссылке. Добавить практически нечего.

Исходя из информации в публикации есть высокий шанс, что законопроект, по крайней мере в текущем виде, не пройдет. А это значит, что акции Яндекса смогут вернуться к прежним уровням. Впрочем, как писал об этом ранее, участвовать в гемблинге не планирую.

Смотрю на этот цирк с конями и понимаю:
1. Те, кто мечтают оторвать Россию от всего остального мира и заставить её жить по законам и принципам чучхе, должны понимать: Россия, давно уже интегральная часть Большого мира. Нравится им это или нет. И если кто-то захочет что-либо сотворить (а ля история с Яндексом), то должен осознать – последствия могут быть настолько огромными, что возникнет разумный вопрос: а стоит ли овчинка выделки?
2. Мы с вами, и наши дети, давно уже живем тоже в этом Большом мире. Пользуемся его благами, его ресурсами. Ежеминутно. Неразрывно связаны с ним стальными канатами. Если вдруг, внезапно, все оборвать, это вряд ли будет тот мир, что понравится прежде всего нам самим. Не сможем. Не выживем. Ментально, психологически. Попробуй заставь пожить современного человека в средневековье. Я думаю, ему хватит пары часов, чтобы волком завыть.
3. Создавать свой отдельный мир: свой интернет, свои средства связи, транспорт и т. д... Не смешно?

И напоследок.
Неужели кто-то наивно думает, что, в случае реальных ограничений доли нерезидентов в наших интернет-ресурсах до 20%, этого будет достаточно достаточно для тотального контроля?

@bitkogan

https://www.rbc.ru/technology_and_media/15/10/2019/5da4921d9a79476195becdcd?from=from_main

Первые санкции США против Турции не заставили себя ждать.

Первые санкционные ласточки пока незначительны. Мы видим, что главный индикатор, или барометр, процесса – курс турецкой лиры, не слишком сильно просевший за последние дни. Можно было ожидать и большего движения.

Однако, кроме санкций, США продумывают еще целый ряд достаточно серьезных мер.
https://www.rbc.ru/politics/15/10/2019/5da53efc9a79478e558567a6?from=from_main

В случае, если военно-стратегическое сотрудничество в рамках НАТО между США и Турцией начинает трещать по швам, весь взрывоопасный расклад на Ближнем Востоке имеет все шансы очень сильно измениться.

Не забываем: тут, в этой точке, пересекаются интересы слишком большого количества очень серьезных с военной точки зрения стран:
- России,
- Израиля,
- Ирана,
- Саудовской Аравии
и, разумеется, США.
Интересы США – везде: и на Северном полюсе, и на Южном, и в деревне Гадюкино, Мухоплюенского уезда.

Я не политолог, но что-то мне подсказывает: Турция слишком серьезный игрок сегодня и вряд ли США захотят из-за курдов серьезно ссориться с девятой в мире по индексу боевой мощи страной.

Учитывая, что долг Турции всего 30% GDP (как у РФ), а доходность турецких еврооблигаций сегодня, к примеру, с погашением в 2025 году, порядка 6,5% (довольно симпатично), то можно рассмотреть эту интересную тему для относительно консервативных инвестиций.

Если конфликт будет нарастать (в чем я сегодня не уверен, скорее, наоборот), и доходность турецких бондов еще подрастет, эти бумаги вполне могут быть отличной инвестицией.
Особенно в условиях снижения ставки ФРС.

@bitkogan

https://www.rbc.ru/politics/15/10/2019/5da4f3139a79477f48d209fe?from=from_main

Друзья!
Детальнее о первых днях работы нового продукта – инвестиционных сертификатов (подробно https://t.iss.one/bitkogan/4664 ).

Первые инвестиции уже начались.
Я очень доволен. Успели, например, до роста курса британского фунта купить облигации Ягуар-ЛендРовер. Как в долларах, так и в GBP.
По приобретенному в GBP прибыль (за 2 дня‼️) около 4%.

Мелочь, но очень приятно. Для старта хорошие показатели.

Эти инвестиции – достаточно консервативные, и я не буду ориентировать на очень высокие доходности. Цель по году – 6-7% процентов годовых (доходность по портфелю «Консервативный» в сервисе @bidkoganbot, который веду уже 2 месяца, это как раз 7,6% годовых).

Основные средства по сертификатам вкладываются в надежные евробонды.
Небольшая часть – в евробонды с более высокой доходностью и волатилтностью.
В целом, портфель будет диверсифицированным, с долей одного эмитента не более 5-6% от общего объёма вложений.

Минимальный обьем вложений в сертификаты, что уже торгуются на бирже в Швейцарии, 100 долларов США.
Напоминаю: приобрести сертификаты можно через различных брокеров. Мы будем регулярно обновлять информацию о них в канале.

Один из вариантов брокеров:
кипрская брокерская компания Zemblanco Investments Ltd.

По этому продукту мы договорились о том, что:
- для наших клиентов тариф за открытие счета – бесплатно;
- для наших клиентов минимальная стоимость счета при открытии и далее – 20 000 евро;
- операции по покупке структурных продуктов на SIX Structured Products exchange будут стоить 0,05% от суммы плюс 30-60 евро комиссия вышестоящего брокера (это очень дешево).

Адрес компании Zemblanco Investments Ltd 8, Rigas Fereos Street, 3rd floor, Ayios Nicolaos, 3095, Limassol, Cyprus Tel: +357 25022834).
У компании есть представительство в Москве по адресу: проспект Вернадского 29, офис 2301, 119331, тел +79104012206, +74997532995

Более подробно о том, как и через кого можно приобрести данный продукт, по запросу на [email protected], @bitkogans, +79055829895.

@bitkogan

Продолжая темы Турции и бондов с погашением в 2025 г. и купоном 7,375%.

Еще раз повторю: на мой взгляд, вполне уместная идея для ОТНОСИТЕЛЬНО консервативной стратегии. Особенно на фоне снижения цены из-за новостей про санкции до 103,7 от номинала, и возрастания доходности – до 6,5%.

Полагаю, цена и доходность достаточно привлекательны. Может и еще просесть, но сильного потенциала для дальнейшего снижения не вижу. А вот рост на среднесрочном горизонте вполне возможен.

В закрытом сервисе @bidkoganbot в одном из портфелей уже держу этот бонд. С учетом выплаченного купона позиция в плюсе примерно на 2%. Сегодня решил докупить туда еще небольшой объем этой бумаги. Купон платить будут – никуда не денутся, а вот доходность 6,5% в долларах на дороге не валяется.

@bitkogan

С момента первого упоминания в канале о такой инвестиционной опции, как прямые инвестиции, получено уже более двух десятков заявок. И это очень радует: моим читателям интересны не только ОФЗ и "голубые фишки".

Речь шла о компании «Гетгард», которая более 15 лет занимается охранными услугами и является экспертом в этом бизнесе. (https://t.iss.one/bitkogan/4858)

Изюминка сервиса – предоставление услуг по принципу Убера, Яндекс Такси и подобных, когда заказ осуществляется через приложение простым нажатием кнопки.

Вы можете вызывать телохранителя или двух на час, на сутки, на машине, с оружием или без.
Все зависит от задачи и ситуации, а они бывают разные.

Примеров великое множество, полезность такой услуги в повседневной жизни – неоспорима.

Инвестировать в них или нет, решать только Вам.
Я же предлагаю Вам обратить внимание на этот интересный проект.

Если есть интерес к вложению или к более подробному разговору, пишите нам @Bitkogans или оставляйте заявки на сайте bitkogan.com (в разделе «проекты»).

@bitkogan

Руководитель ФАС Игорь Артемьев на конференции службы в Ялте выразил мнение о том, что дивиденды госкомпаний «могут быть зафиксированы на уровне небольшой доли от прибыли, но в целом эти средства должны направляться на госпрограммы».

По мнению чиновника, существует множество ветхих основных фондов, на обновление которых стоит направлять средства.

Дискуссия на эту тему идет уже не первый год, четкая позиция до сих пор не выработана. Минфин и Минэк стоят на том, чтобы госкомпании выплачивали акционерам от 25 до 50% прибыли. Эту норму ввели несколько лет назад, когда нефть начала дешеветь и потребовалось восполнить доходы госбюджета из других источников.

Однако, для ряда компаний действительно существует потребность в финансировании масштабных инфраструктурных проектов, хотя и тут все зависит от аппетитов. Мы прекрасно знаем, как эта система работает.

Чем это грозит? Фондовый рынок РФ, несмотря на все аспекты, связанные с геополитикой и фактической утратой парадигмы роста капитализации, на сегодняшний день является одним из самых привлекательных рынков по части дивидендной доходности.

Бумаги многих эмитентов всегда активно дорожают на дивидендных историях. Так было, например, с Россетями, которые до изменения политики по выплате дивидендов торговались с огромным дисконтом к рынку. Тот же Газпром показал в мае сего года существенный прирост курсовой стоимости после сообщений об изменении дивидендной политики.

Что имел ввиду господин Артемьев? Изменение дивидендной политики госкомпаний? Но, позвольте, кто откажется от хороших выплат? Прежде всего, основной акционер – государство, которому даже в условиях относительно высоких цен на нефть не помешают высокие дивиденды для наполнения бюджета.

На мой взгляд, это заявление – некий пробный шар. Откуда он возник? Все достаточно просто. С одной стороны компании жалуются, что им приходится существенные суммы отдавать государству в виде дивидендов. А надо и развиваться, и обновлять фонды, и бонусы платить топ-менеджерам. С другой стороны, у государства сейчас достаточно много денег – бюджет в профиците.

Поэтому совершенно понятно, что идет лоббирование темы со снижением дивидендов госкомпаний. Чем это все закончится? Пока сказать трудно. Повторю: слова Артемьева – некий пробный шар, и как он будет оценен со стороны государства, не очень понятно.

Компании продолжат, очевидно, жалобно попискивать, мол, оставляйте нам деньжат побольше. И чем больше будет профицит бюджета, чем выше цены на нефть, тем больше будут «в верхах» прислушиваться к этим пискам. Так что можно немного насторожиться, особенно учитывая, что высокая капитализация компаний в нынешней России нужна государству, как зайцу стоп-сигнал.

@bitkogan

Друзья! Как вам известно, три месяца назад я запустил сервис для тех, кто самостоятельно занимается инвестированием – закрытый канал BidKogan. Его главная задача – в режиме ONLINE показать, как можно управлять инвестиционными портфелями.

Управление показано на основе четырех портфелей: “Агрессивный”, “Оптимальный”, “Консервативный” и “Российские активы”.

С гордостью могу сказать, что за это время они показали очень достойную доходность:

“Консервативный” – 8,2% годовых (доход за период 2,77%). Я вполне доволен.

“Оптимальный” – около 15% годовых (доход за период 3,9%). Хорошо. Даже очень.

И только “Агрессивный” пока отстает. Основная причина – «экологи». Сектор пребывает под сильным давлением после истории с СTRST. Однако, что приятно: если в августе убыток от данной бумаги увел портфель в минус аж на 7%, то в дальнейшем за счет удачных вложений удалось отбить большую часть потерь (сейчас абсолютная доходность составляет около -2%).

Портфель “Российские активы” был запущен совсем недавно. Пока там мы только наращиваем обороты, и активность в портфеле невелика. НО за две недели доходность в годовых уже составляет порядка 17%, или в абсолютном выражении – 0,65%. Понятно, что период работы портфеля крайне мал, и доходность ещё совсем не показательна. Однако для начала вполне себе мило.

Следует отметить, что если рекомендуемый первоначальный капитал для работы с другими портфелями – от $20 тыс., то с “Российскими активами” можно работать, имея на инвестиционном счету и в 2, и в 3 раза меньше.

Напоминаю: данный сервис ни в коем случае не является индивидуальной рекомендацией. Ваше право повторять действия или же идти своим путем, искоса наблюдая за тем, что там вытворяют «заслуженные работники отрасли». Так сказать, ветераны инвест сражений 🤓

Удачи, друзья! Все только начинается. И самое интересное, конечно, впереди 🤗

Подключайтесь @bidkoganbot

@bitkogan

Продолжается ралли британского фунта относительно других валют.

В принципе, знак это очень неплохой. Вчера аж засмотрелся на рост по всем фронтам на рынке. Все, что хотело подрасти, неплохо росло.

Так и хотелось сказать знаменитую фразу:
«Эти моторные хлопцы (рынки) еще вперед нас в Одессе будут.»
Думаю: чего это «моторные хлопцы» так радуются?
Понятно же.

Александр Борис де Пфеффель-Джонсон (в простонародье - Борис Джонсон), выступит сегодня в 16-00, и как все надеются, доложит мировому сообществу, что «кина не будет».
Иначе говоря, что Брексит хоть и будет, но будет «добрым и нежным», а не злобным и отвратительным.
Рынки радуются, как дети.

Еще бы, все опасались того, что жесткий Брексит кааак прийдет, и всех злобно покусает.
То есть до конца никому ничего не понятно. Однако, поскольку уже Брекситом, как я понимаю, пугают детей в яслях, то всем было априори страшно.

Так и хотелось сказать:
- Ребята, а чему собственно радуемся?

Надеюсь всем понятно, в какой-то форме «кино» все равно будет. Таможня между Англией и Европой в той или иной форме все равно возникнет.
И это достаточно сильно ударит по экспорту британских товаров в Европейский союз.

Однако, кто же думает об этом СЕГОДНЯ?
Сегодня главное - с хитрыми китайцами процесс идет, Брексит будет, судя по слухам, управляемый.

Вот фунт у нас уже 1,275. Плохо ли? За месяц прыжок вверх аж на 5%.
Кстати, не говорите, что не говорил много раз: фунт идет на 1,27-1,29.
https://t.iss.one/bitkogan/4714
Вот оно и случилось.

Хеппи энд? Не уверен.
Брексит по факту все равно есть. И то, что он не стучит в дверь грубой кувалдой, а входит в реальность на мягких и пушистых лапах, не отменяет факта его существования.

Темпы экономического роста.
Согласно обновленному прогнозу МВФ, в 2019 году мировая экономика вырастет лишь на 3% (на 0,2 п.п. ниже июльского прогноза и на 0,3 п.п. ниже апрельского), что станет наименьшим показателем со времен глобального кризиса 2008–2009 годов.
В конце концов, и геополитические напряги никто не отменял, и торговые войны и т. д.

Вывод прост. На фоне общемирового печатания денег и либерализма Центральных Банков, рынки получили дополнительную ликвидность.
Краткосрочное снятие проблем, что волновали народ, придает оптимизма.
Ну что ж, рост – это хорошо.

Что делаю:
1. Буду фиксировать прибыльные позиции. Прежде всего, в облигациях Ягуар Лендровер. На росте фунта, да и самих облигаций, удалось снять неплохие сливки. Если от облигации ждал 7% годовых, а получил 6-7% ( порядка 70% годовых) за месяц, не зафиксировать это – грех и акт человеконенавистничества. Напоминаю, эти бонды имеют место быть и в швейцарских инвест сертификатах, и в консервативной стратегии на @bidkoganbot
2. Буду потихоньку увеличивать долю кэша для более непростых времен. Кэш – это не только деньги на счетах, но и короткие надежные бонды.

Помним старинное правило:
Рынки падают не тогда, когда все этого ждут, а когда у всех наблюдается повышенное чувство оптимизма и уверенности в завтрашнем дне.

@bitkogan

На фоне оптимистичных рынков немного ожил «экологический сектор».

Пока сложно сказать, что это: разворот или просто коррекция.
Бумаги держу. Понимаю прекрасно: может быть день, когда убытки по позициям исчезнут за несколько часов.
Но пока убытки значительны. Жду. Не дергаюсь.

По TRST ситуация особая.
Об этом поподробнее напишу сегодня ближе к вечеру.

@bitkogan