📺 «Неделя. Отражение»

Друзья, сегодня встретимся в прямом эфире нашего традиционного стрима с политологом Дмитрием Абзаловым в 10:30 МСК.

◽️Обсудим ключевые события прошедшей недели
◽️Узнаем, чего ожидать от недели предстоящей
◽️Ответим на ваши вопросы

Эфир пройдет в нашем YouTube канале Bitkogan Talks.

В числе главных тем:
✔️ Геополитика:
▪️ Перспективы дипотношений с США
▪️ Рекорд общемировых расходов на оборону
✔️ Санкции — 14-й пакет
✔️ США:
◾️ Чьим будет TikTok?
◾️ Расширение S&P за счет MicroStrategy
◾️ ВВП падает, а инфляция растет
✔️ Израиль: ждать ли обострения в течение ближайших 48 часов?
✔️ Поставки ATACMS — угроза Крымскому мосту? Что будет далее?
✔️ Россия:
▪️ Ставка осталась без изменений
▪️ Обмен активами под угрозой?
▪️ Прогноз роста экономики РФ
▪️ Введут ли запрет майнинга или нет?
▪️ Будет ли запрет семейной ипотеки или нет?
▪️ Россию ждет новая волна миграции?

… И многое другое.

🔗 Подключайтесь и участвуйте в обсуждении!

#видео

@bitkogan

👨‍👩‍👦 Для меня нет ничего лучше путешествий — они дают энергию, позволяют «подзарядиться» и получить новые эмоции. И, хотя большинство моих поездок связаны с рабочей необходимостью, я все равно люблю это ощущение дороги и предвкушение знакомства с новым местом.

Да и положа руку на сердце, кто из нас откажется от возможности путешествовать?

Руководствуясь этой идеей,  благотворительный фонд «Семья» организует поездку в Москву для детей-сирот. Чтобы к ней присоединиться, последние полгода ребята из детских домов активно участвовали в проектах фонда. Их задача была научиться нести добро в этот мир самыми разными способами, начиная от помощи пожилым людям до заботы о бездомных животных. За каждый проект ребята получали баллы, по сумме которых и определили, кто поедет в столицу.

Ребята отправятся в Москву в конце мая. Фонд открыл сбор средств на покрытие организационных расходов: проживание в гостинице, билеты, питание, посещение культурных достопримечательностей, а также театра и зоопарка.

🔗Ваша поддержка может принести радость в жизнь детей, которым так необходимо чувствовать себя любимыми. Поучаствовать в сборе можно по ссылке.

#благотворительность

@bitkogan

США и Китай развязывают торговую войну. Опять

Не спит Джо Байден. Все о США думает, как бы защитить отечественного производителя от китайской угрозы. И вот что придумал:

🟢Ввести тарифы в размере 25% на сталь и алюминий из КНР (сейчас 7,5%).
🟢Вернуть пошлины на импорт двусторонних солнечных модулей.
🟢Расследовать несправедливые торговые практики КНР в области судостроения и морской логистики. В 2023 году Китай обеспечил 60% мировых заказов на суда — и правда, несправедливо!

Пекин решил не ждать, пока в США примут что-то из перечисленных мер, и нанес упреждающий удар — ввел пошлину в размере 43,5% на импорт химической добавки из США. На самом деле пошлина носит символический характер, т. к. затрагивает продукцию всего на $8 млн.

🔎Тарифы, которые рассматривает администрация Байдена, распространятся на поставки на миллиарды долларов. Пекину для роста экономики нужно наращивать экспорт, особенно в условиях слабого спроса внутри страны, лишние тарифы ему не нужны. Тем не менее сталь и алюминий — это далеко не ключевые статьи китайского экспорта в США. Удар не критический.

💭 У меня ощущение, что Трамп с Байденом соревнуются, кто выше задерет тарифы в торговле с Китаем. Такая у них предвыборная гонка. Кто выше задерет, тот и победит. Но это не точно. Не стоит забывать, что для США высокие тарифы также не идут на пользу — более дорогое сырье и товары поддержат высокую инфляцию.

#Китай #США

@bitkogan

🇨🇳 Чем реально может ответить Китай?

Ввести новые ограничения на экспорт некоторых природных ресурсов. Китай доминирует в добыче и запасах минералов, критически важных для США.

🟠Например, вольфрам и ванадий применяются в военной промышленности, автопроме, металлургии, энергетических отраслях и прочем.

🟠И знаменитые редкоземельные элементы, используемые в полупроводниках, батареях, постоянных магнитах, лазерах и других электронных компонентах.

Вероятно, разбрасываться экспортными ограничениями на эти ресурсы Китай не будет. Просто потому, что других экономических рычагов у него нет. Думаю, Пекин прибережет свои минералы для серьезного торга как козырь в рукаве.

#Китай #США

@bitkogan

💰3 вещи, за которыми нужно следить, если вы держите крипту

Большинство каналов, когда пишут о крипте, не учитывают общую картину на фондовом рынке. Анализируют технологии токена и уровни цен на графике так, словно крипторынок существует в вакууме. Это фундаментальная ошибка.

Все открытые фондовые рынки мира работают по закону сообщающихся сосудов, прямо как из школьных задачек по физике. Только вместо жидкости — деньги. Не зря их называют в этом контексте «ликвидностью»: от латинского liquidus, то есть «жидкий, перетекающий».

И крипторынок не отстает — с капитализацией BTC более $1 трлн и наличием спотовых ETF он давно стал частью этой системы.

Что из этого следует?

1️⃣Инвестировать и торговать криптовалютами нужно с оглядкой на американский фондовый рынок. Иногда даже движение одной компании из Magnificent Seven может дать толчок всему рынку. Так было в 2023-м после революционного отчета Nvidia.

◾️Крипта при этом может реагировать на рост с задержками — сначала «наполняется сосуд» американских акций.
◾️Аналогично с продажами: инвесторы избавляются от криптовалют, а потом уже от акций. На падениях больше всего страдают альткоины как наиболее рисковые активы.

2️⃣Не менее важную роль в поведении криптовалют играет ФРС, что неудивительно, ведь это переключатель на кранике с деньгами, который крутит его в разные стороны.

➡️ Любые макроэкономические данные, которые влияют на решения ФРС по ставке рефинансирования, влияют и на крипторынок. Достаточно посмотреть на котировки BTC в дни выхода важной статистики.

✔️ Свежий пример был в четверг, когда плохие данные по ВВП США в 15:30 МСК нарисовали красные свечи на часовиках что у BTC, что у фьючерсов на американские акции (потом большую часть просадки откупили на ОС, причем синхронно и в акциях, и в крипте).

3️⃣И, наконец, важную роль играет геополитика. Вопреки распространенному мифу о том, что биткоин — это новое золото, на повышенных рисках криптовалюту продают, а не покупают, как драгметалл. Достаточно посмотреть на сильные падения во время ирано-израильского обострения. Причем движения очень напоминают динамику в акциях — как только риски снижаются, все быстро окупается.

Бывают ли исключения?

Безусловно.

◽️У крипты есть свои локальные драйверы роста и падения. И они тем сильнее, чем ниже капитализация токена.
➡️ Так называемые шиткоины могут пампить и дампить просто через социальные сети даже без участия больших игроков. В мире акций, кстати, это тоже случается — вспомните знаменитый шортсквиз GameStop.
◽️Также в крипте часто работает правило buy the rumor, sell the news. Именно это произошло недавно с TON.

Что в итоге

➕ Анализируйте весь рынок в целом, следите за американскими индексами (хотя бы NASDAQ), за поведением ФРС и за новостным фоном.
➕ Не ориентируйтесь на тех, кто просто рисует вам графики с уровнями.
➡️ Было больно смотреть на то, как некоторые крупные каналы делали срочные выпуски во время запуска Ираном ракет по Израилю и объясняли своим подписчикам, что цена на условную Solana падает, т. к. «собирают ликвидации». Цена упала на рисках большой войны и потом быстро отросла на осознании, что атака носила символический характер. Никаких других причин не было. Ликвидации — это лишь следствие.

В нашем криптоканале мы пытаемся охватить картину полностью — анализируем как технологии и перспективы отдельных криптопроектов, так и весь фондовый рынок с учетом макроэкономических данных и геополитической обстановки.

#крипта

@bitkogan

Время идет, а проблема нехватки кадров только усугубляется. В апреле 70% предприятий отмечали дефицит рабочей силы.

Решить проблему экономисты Института ВЭБ предлагают привлечением мигрантов из Африки и Латинской Америки. Кстати, подобный опыт уже был во времена СССР. Правда, более краткосрочный.

➡️ В 1957 году в Москве прошёл Шестой Всемирный фестиваль молодёжи и студентов с участием более 34 тысяч человек из 130 стран. Общение между иностранцами и нашей молодёжью было плотным…

Это привело к появлению так называемых «детей фестиваля» — метисов и мулатов. Затем было то же самое после Олимпиады 1980 года. Не исключаю, что история может повториться.

🟢Не поймите меня неправильно, в этом нет ничего плохого. Лишь бы не завезли практикующих каннибалов из Новой Гвинеи. Иначе будет как с дядей Джо Байдена…

🟢И что касается представителей Латинской Америки, тоже не вижу причин для негатива. Они трудолюбивы, спокойны и готовят вкусную еду.

Но как их привлечь?

🔎Как правило, граждане Колумбии, Венесуэлы и т.д. едут за границу на заработки и часть денег отправляют семьям на родину. С нынешними санкциями против России сделать это будет непросто. Посмотрим, решит ли проблему легализация платежей в криптовалютах.

P.S. Пока писал, вспомнил этот момент из известного многим фильма😁

#рынок_труда

@bitkogan

Золото. Теперь это настоящий «хит сезона». Практически каждый 5-й вопрос, который я получаю —«И что теперь с золотом будет дальше?»

Многие, кто не поверил и думал — «Ну мало ли, что там Коган пишет? Вон — про рынок американский все обещал, что тот упадет. И чего?» — не купил драгметалл и теперь переживает.

Поезд ушел?

Мое мнение: лишь частично. Не так давно, когда золото уже прилично выросло, а именно в начале марта, я писал.

Посетить прошлое на машине времени и заработать стало возможным

Кто сказал, что нельзя вернуться назад и купить подорожавшее золото по дешевке? 😉

Разговор шел о том, что если вы опоздали и не приобрели вовремя золото — не беда. Будущий рост акций его производителей вам все упущенное вернет.

🟡Прошло почти 2 месяца. Подведем предварительные итоги.

Итак, за последние несколько месяцев золото (ETF на золото — GDX) выросло на 16%.

✅ Что с акциями золотопроизводителей?

GOLD — плюс 19.3%
KGC — плюс 34,1%
NEM — плюс более чем 36%

✅А что плечевые инструменты?

KNUG — плюс 77%
NUGT — плюс примерно 74%

Что дальше?

🔎Свой прогноз по золоту не меняю. Думаю, что уровень $2500 в этом году мы с вами с достаточно высокой долей вероятности увидим. То есть примерно еще 7-8% от текущих уровней вверх кажутся вполне реальными.

🚩Полагаю (по причинам, о которых уже подробно писал в предыдущих заметках), что также потенциал движения акций этих компаний будет значительно выше. Насколько?

Это очень трудно сказать. Может на 5-10% больше, чем подрастет золото. Возможно — еще больше. С цифрами тут все достаточно сложно. Есть логика, есть рыночные расклады. И они довольно часто значительно отличаются между собой.

А что будет в самое ближайшее время?

🟡Да кто же точно может сказать?! Ключ к данному вопросу — Рафиах. Если на этот раз переговоры завершатся успехом и удастся установить хотя бы на время перемирие, а ХАМАС начнет выдавать заложников — золото вполне может с текущего уровня в $2330 проехаться на несколько процентов вниз.

🟡Сорвутся переговоры? Тогда штурма Рафиаха похоже не избежать. Золото может еще подрасти. Напряжение на Ближнем Востоке будет нарастать. Ну и не стоит забывать про Хизбаллу, Южный Ливан и Северный Израиль. Здесь все может активироваться в любую минуту.

💭 Очень хотелось бы надеяться, что на этот раз хоть не надолго, но выстрелы прекратятся и оставшиеся в живых заложники вернутся домой. Ну а золото немного просядет в цене. Но увы. Судя по всему, впереди у золота будет еще много причин вновь рвануть вверх, как и у акций золотопроизводителей.

Дальше — решайте сами. Главное, не забывайте о рисках. Всегда задавайте себе вопрос: а что, если НЕТ. Не покупайте НИЧЕГО «на всю котлету» или даже с кредитным плечом. Любой прогноз, даже совсем очевидный, может оказаться ошибочным. Да и перед любым ростом может быть весьма резкая просадка. Помните об этом, пожалуйста.

P.S. Глобально же я думаю, что с учетом того, что сейчас происходит в мире, того, что идет его «переформатирование», рост цены на золото еще толком и не начинался.

#золото

@bitkogan

🍞Почему зерно дешевеет, а хлеб — нет?

На днях в эфире с Дмитрием Абзаловым в чате поступил вопрос:

Вы умные. Ответьте, почему, как вы говорите, цена на зерно падает, а цена на хлеб в России растет?

И действительно, почему, несмотря на падение котировок на бирже, ценники на полках в магазинах ничуть не меняются? По крайней мере, хлеб дешевле не становится…

Есть три основные причины.

1️⃣Когда мы покупаем хлеб, мы платим не только за зерно. В цену входят другие расходы, включая зарплаты, транспортные расходы, налоги, аренду. На зерно приходится не более 25% стоимости производства буханки.

2️⃣Магазины обычно заключают долгосрочные контракты с поставщиками на покупку товаров по определенным ценам. Это делается для защиты от чрезмерной волатильности на рынке. Если зерно дорожает, ритейлеры остаются в плюсе, а производители могут понести убытки. И наоборот.

3️⃣И наконец, производители иногда не снижают цены, потому что могут себе это позволить. Люди могут отказаться от ресторанов, но они не перестанут покупать хлеб.

Отмечу, что так происходит не только в России, но и во всем мире.

#Россия

@bitkogan