Доброе утро, друзья!
Обещал держать вас в курсе по поводу баланса ФРС.
Что происходит? Опять небольшое сокращение.
Баланс центрального банка в США упал до 6975799 USD млн. (6975.799 млрд. USD) в июле 2020.
Максимальный баланс достигал 7113208 USD млн.
Если вы помните, пару недель назад я уже обращал внимание на этот показатель.
На начало февраля 2020 размер баланса составлял примерно $4,1 трлн, на конец апреля – уже $6,2 трлн, а на начало июня 2020 – $7,1 трлн. То есть рост за 4 месяца – более чем на $3 трлн.
В последнее время тенденция начала потихоньку меняться.
За июнь - сокращение на символические 100 миллиардов долларов.
За последние две недели - еще на 25 миллиардов.
И в данном случае что важно - не абсолютная цифра. Она в пределах стат погрешности.
Важен тренд.
Бойкие ребята из ФРС решили немного отдохнуть.
Ну что ж, отдыхайте, ребята, после трудов праведных. Готовьтесь к тяжелой работе осенью.
Ну а мы будем очень внимательно следить за этими цифрами. И делать свои выводы.
@bitkogan
Обещал держать вас в курсе по поводу баланса ФРС.
Что происходит? Опять небольшое сокращение.
Баланс центрального банка в США упал до 6975799 USD млн. (6975.799 млрд. USD) в июле 2020.
Максимальный баланс достигал 7113208 USD млн.
Если вы помните, пару недель назад я уже обращал внимание на этот показатель.
На начало февраля 2020 размер баланса составлял примерно $4,1 трлн, на конец апреля – уже $6,2 трлн, а на начало июня 2020 – $7,1 трлн. То есть рост за 4 месяца – более чем на $3 трлн.
В последнее время тенденция начала потихоньку меняться.
За июнь - сокращение на символические 100 миллиардов долларов.
За последние две недели - еще на 25 миллиардов.
И в данном случае что важно - не абсолютная цифра. Она в пределах стат погрешности.
Важен тренд.
Бойкие ребята из ФРС решили немного отдохнуть.
Ну что ж, отдыхайте, ребята, после трудов праведных. Готовьтесь к тяжелой работе осенью.
Ну а мы будем очень внимательно следить за этими цифрами. И делать свои выводы.
@bitkogan
Еще ряд важных активов и одновременно – индикаторов, за ценами на которые я внимательно слежу.
1. Золото. С ним все ясно. Денежная масса, которую боязливые инвесторы должны были куда-то направлять, пошла строго по адресу. Куда ей и было предначертано идти. Ничего особо умного. В сервисе по подписке BidKogan мы держим значительный обьем средств в инструментах, связанных с золотом; посему портфель чувствует себя вполне душевно. За последнее время стали немного сокращать данные позиции. С отличной прибылью продан NUGT. Немного сократили долю GOLD и JNUG. Однако по-прежнему доля этих и других инструментов, связанных с золотом и серебром, не мала. По мере роста активов будем продолжать неторопливо фиксировать прибыли.
2. Промышленные металлы и, прежде всего, медь. Цены на медь за последнее время продолжают спокойно, но неуклонно расти. С минимальных значений в районе 4600 долларов они уже поднялись более чем на 35% и вернулись на докризисные уровни. Сегодня 6330. За последний месяц рост больше чем на 15%. Для меди – более чем сильные колебания. Индикатор этот важен. Это, с одной стороны, для нас индикатор ожиданий восстановления спроса и выхода экономики из застоя, с другой – собственно говоря индикатор того самого обесценивания валют относительно стоимости активов, что мы имеем за последнее время. Также очень серьезно стоит следить за ценами на никель, сталь, руду, палладий и т.д. На мой взгляд, цены на палладий – следующий кейс и кандидат на хороший рост. Возможно сегодня подумаю, о том, не стоит ли прикупить в портфель.
3. Нефть. Тут намедни ребята из MMI проводили опрос: где прогнозируется уровень равновесной цены на ближайшие несколько лет. Консенсус между 40 и 50 долларов.
Выскажу свое осторожное мнение. Нефть – это абсолютно непредсказуемая субстанция. Слишком многофакторная модель. Однако, если немного пофантазировать.... Мое мнение: возврат на 60-е уровни вполне возможен. Может, и выше. Почему? На мой взгляд, потому, что огромная денежная накачка не сможет в итоге не отразиться и здесь. Да, предложение сегодня видится безграничным. Да, спрос конечен и иногда имеет проблемы. И в короткую давать прогноз.... самоубийство.
Однако, в долгую вот эти два фактора более чем серьезны:
- огромная мировая денежная накачка;
- сокращение финансирования отрасли за счет переоценки рисков.
Так что с нефтью все более чем творчески, хотя, опять же, в порядке легкой фантазии... Полагаю, в ближайшее время цена на нее может быть еще немного выше.
4. Доходности облигаций. Индикатор очень показательный. На эту тему подготовлю отдельную заметку. Пока скажу коротко: есть много чего, над чем стоило бы задуматься и даже немного насторожиться. Подробнее чуть позже.
Валютные пары.
На рынках тишь и благодать. И одновременно с этим идет небольшая девальвация доллара США относительно большинства базовых валют.
Думаю, сильно не упадет. Масштаб колебаний не драматичен. Но вообще это один из важнейших индикаторов Risk on.
Пока в короткую доллар относительно евро дороже 1,15-1,17 не вижу. Так же как и британца дороже 1,3, и канадца дороже чем 1,31.
А вот что интересно: это валюты развивающихся стран. Вот здесь на мой взгляд будущие драмы.
Особо интересуют такие валюты, как мексиканский песо, бразильский реал,
турецкая лира, южноафриканский ранд и индийская рупия.
С китайским юанем отдельная история.
Все эти валюты достаточно серьезно упали (особенно ранд, песо, и реал) в марте. Потом мы наблюдали мощный отскок. Похоже, отскок закончился и сегодня идет подготовка к новой серии падений. Пока лишь подготовка. Если хотите, некая консолидация.
Более чем внимательно слежу за валютными парами.Буду много и часто писать об этом.
Весь мир замер в ожидании. Что будет дальше? Начнут ли снова серьезно проседать рынки? Ждать ли новых неприятностей?
Для понимания процессов нужно очень внимательно смотреть за всеми этими и десятками других индикаторов. И немного учиться по ним прогнозировать.
@bitkogan
1. Золото. С ним все ясно. Денежная масса, которую боязливые инвесторы должны были куда-то направлять, пошла строго по адресу. Куда ей и было предначертано идти. Ничего особо умного. В сервисе по подписке BidKogan мы держим значительный обьем средств в инструментах, связанных с золотом; посему портфель чувствует себя вполне душевно. За последнее время стали немного сокращать данные позиции. С отличной прибылью продан NUGT. Немного сократили долю GOLD и JNUG. Однако по-прежнему доля этих и других инструментов, связанных с золотом и серебром, не мала. По мере роста активов будем продолжать неторопливо фиксировать прибыли.
2. Промышленные металлы и, прежде всего, медь. Цены на медь за последнее время продолжают спокойно, но неуклонно расти. С минимальных значений в районе 4600 долларов они уже поднялись более чем на 35% и вернулись на докризисные уровни. Сегодня 6330. За последний месяц рост больше чем на 15%. Для меди – более чем сильные колебания. Индикатор этот важен. Это, с одной стороны, для нас индикатор ожиданий восстановления спроса и выхода экономики из застоя, с другой – собственно говоря индикатор того самого обесценивания валют относительно стоимости активов, что мы имеем за последнее время. Также очень серьезно стоит следить за ценами на никель, сталь, руду, палладий и т.д. На мой взгляд, цены на палладий – следующий кейс и кандидат на хороший рост. Возможно сегодня подумаю, о том, не стоит ли прикупить в портфель.
3. Нефть. Тут намедни ребята из MMI проводили опрос: где прогнозируется уровень равновесной цены на ближайшие несколько лет. Консенсус между 40 и 50 долларов.
Выскажу свое осторожное мнение. Нефть – это абсолютно непредсказуемая субстанция. Слишком многофакторная модель. Однако, если немного пофантазировать.... Мое мнение: возврат на 60-е уровни вполне возможен. Может, и выше. Почему? На мой взгляд, потому, что огромная денежная накачка не сможет в итоге не отразиться и здесь. Да, предложение сегодня видится безграничным. Да, спрос конечен и иногда имеет проблемы. И в короткую давать прогноз.... самоубийство.
Однако, в долгую вот эти два фактора более чем серьезны:
- огромная мировая денежная накачка;
- сокращение финансирования отрасли за счет переоценки рисков.
Так что с нефтью все более чем творчески, хотя, опять же, в порядке легкой фантазии... Полагаю, в ближайшее время цена на нее может быть еще немного выше.
4. Доходности облигаций. Индикатор очень показательный. На эту тему подготовлю отдельную заметку. Пока скажу коротко: есть много чего, над чем стоило бы задуматься и даже немного насторожиться. Подробнее чуть позже.
Валютные пары.
На рынках тишь и благодать. И одновременно с этим идет небольшая девальвация доллара США относительно большинства базовых валют.
Думаю, сильно не упадет. Масштаб колебаний не драматичен. Но вообще это один из важнейших индикаторов Risk on.
Пока в короткую доллар относительно евро дороже 1,15-1,17 не вижу. Так же как и британца дороже 1,3, и канадца дороже чем 1,31.
А вот что интересно: это валюты развивающихся стран. Вот здесь на мой взгляд будущие драмы.
Особо интересуют такие валюты, как мексиканский песо, бразильский реал,
турецкая лира, южноафриканский ранд и индийская рупия.
С китайским юанем отдельная история.
Все эти валюты достаточно серьезно упали (особенно ранд, песо, и реал) в марте. Потом мы наблюдали мощный отскок. Похоже, отскок закончился и сегодня идет подготовка к новой серии падений. Пока лишь подготовка. Если хотите, некая консолидация.
Более чем внимательно слежу за валютными парами.Буду много и часто писать об этом.
Весь мир замер в ожидании. Что будет дальше? Начнут ли снова серьезно проседать рынки? Ждать ли новых неприятностей?
Для понимания процессов нужно очень внимательно смотреть за всеми этими и десятками других индикаторов. И немного учиться по ним прогнозировать.
@bitkogan
Сегодня вышли долгожданные новости по компании Eurasia Mining plc (тикер EUA).
Компания подтвердила факт подписания c UBS и запуск конкурентного процесса сделки продажи (как я и писал 5 июля), а также подтвердила факт подписания договора с CITIC Merchant.
Оба мандата на основе исключительно вознаграждения за успех: UBS и CITIC Merchant заработают только, если сделка состоится: менеджмент правильно структурировал мотивацию банкиров.
Акции компании возобновили торги серьезным ростом. По сравнению с ценой закрытия рост почти на 80%.
@bitkogan
Компания подтвердила факт подписания c UBS и запуск конкурентного процесса сделки продажи (как я и писал 5 июля), а также подтвердила факт подписания договора с CITIC Merchant.
Оба мандата на основе исключительно вознаграждения за успех: UBS и CITIC Merchant заработают только, если сделка состоится: менеджмент правильно структурировал мотивацию банкиров.
Акции компании возобновили торги серьезным ростом. По сравнению с ценой закрытия рост почти на 80%.
@bitkogan
Приходя на рынок, каждый из нас ощущает неуверенность, волнение, страх.
А в те периоды, когда рынки неустойчивы и склонны нас обманывать – вообще непонятно, за какую хвататься соломинку.
Год назад мы создали сервис, который дает самостоятельному инвестору возможность избежать неуверенности и почувствовать себя победителем на рынке ценных бумаг.
• Что он дает?
• Какие задачи решает?
• Как с его помощью вы сможете укрепить свою уверенность на фондовом рынке?
Подробно говорю об этом в новом видео на YouTube канале Bitkogan.
Бонус: основные результаты сервиса за год работы.
Остались вопросы? Пишите в комментариях под видео, обязательно на все отвечу.
@bitkogan
А в те периоды, когда рынки неустойчивы и склонны нас обманывать – вообще непонятно, за какую хвататься соломинку.
Год назад мы создали сервис, который дает самостоятельному инвестору возможность избежать неуверенности и почувствовать себя победителем на рынке ценных бумаг.
• Что он дает?
• Какие задачи решает?
• Как с его помощью вы сможете укрепить свою уверенность на фондовом рынке?
Подробно говорю об этом в новом видео на YouTube канале Bitkogan.
Бонус: основные результаты сервиса за год работы.
Остались вопросы? Пишите в комментариях под видео, обязательно на все отвечу.
@bitkogan
👎1
Очень рад, что эпопея с Евразией Майнинг завершилась так хорошо.
Как вы помните, примерно полгода назад торги акциями этой компании на LSE были приостановлены. Незадолго до этого акции демонстрировали серьезный рост.
Мы активно рассказывали про эту историю и в сервисе по подписке BidKogan: акции в портфеле Агрессивный давали доход более 100%.
Терпение было вознаграждено.
После открытия торгов бумага торгуется примерно по 12 пенсов, что дает около 63% прибыли от момента прекращения торгов или около 300% прибыли в целом по позиции в нашем портфеле "Агрессивный" в долларах США с учетом валютной переоценки.
Также портфель "Агрессивный" смог за счет роста позиции прибавить в доходности сразу около 5% доходности. Пока позицию не фиксирую, думаю, что возможно это не конец истории. Считаю это нашей маленькой победой.
Так может заработать каждый, используя информацию наших сервисов. Все прозрачно. Все по-честному.
@bitkogan
Как вы помните, примерно полгода назад торги акциями этой компании на LSE были приостановлены. Незадолго до этого акции демонстрировали серьезный рост.
Мы активно рассказывали про эту историю и в сервисе по подписке BidKogan: акции в портфеле Агрессивный давали доход более 100%.
Терпение было вознаграждено.
После открытия торгов бумага торгуется примерно по 12 пенсов, что дает около 63% прибыли от момента прекращения торгов или около 300% прибыли в целом по позиции в нашем портфеле "Агрессивный" в долларах США с учетом валютной переоценки.
Также портфель "Агрессивный" смог за счет роста позиции прибавить в доходности сразу около 5% доходности. Пока позицию не фиксирую, думаю, что возможно это не конец истории. Считаю это нашей маленькой победой.
Так может заработать каждый, используя информацию наших сервисов. Все прозрачно. Все по-честному.
@bitkogan
Крайне интересный график – золото против серебра. Вполне возможно, что спред будет потихоньку сужаться. Так что золото у нас уже в облаках.
Возможно, очередь серебра не за горами.
Держим в сервисе по подписке BidKogan ряд активов, линкованных на серебро: Fresnillo (FRES LN) и Полиметалл (POLY RX).
Возможно, будем усиливать позицию.
@bitkogan
Возможно, очередь серебра не за горами.
Держим в сервисе по подписке BidKogan ряд активов, линкованных на серебро: Fresnillo (FRES LN) и Полиметалл (POLY RX).
Возможно, будем усиливать позицию.
@bitkogan
Друзья! Рад сообщить, что завтра в сервисе Bidkogan мы запускаем новый портфель, новую стратегию по IPO американских акций.
Целевой инструмент для портфеля – новые имена на рынке, впервые размещающиеся акции на бирже. Географический фокус – пока США. Хотя компании, которые там размещаются, могут иметь и глобальный бизнес.
Цель – оценить и найти наиболее привлекательные размещения и получить максимальную прибыль в первые дни и месяцы обращения акций. Хотя это не исключает сохранение привлекательных позиций и на более долгосрочный горизонт.
Теперь о нескольких важных терминах IPO.
Срок подачи заявки или «дедлайн» – это последний день и время подачи заявки на IPO. У разных брокеров может отличаться время «дедлайна» для подачи заявки, но день – маловероятно.
Заявка на участие в IPO – подается через вашего брокера, в которой вы должны указать максимальную сумму, на которую готовы участвовать в IPO. До определения аллокации ваши средства будут заблокированы, и вы не сможете их использовать. Иногда потребуется указать цену, не выше которой вы готовы участвовать. Иногда заявка подается на участие по любой цене, которая сложится в ходе «прайсинга».
Техническое размещение и «прайсинг» обычно проходит через 1-3 рабочих дня после последнего дня подачи заявки. Определяется цена размещения акций и аллокация для участников. Вторичные торги могут начаться в тот же день или на следующий день. После определения аллокации для вас ваши не задействованные средства на счету будут разблокированы.
Аллокация – объем удовлетворенной заявки. Это – объем средств, на который ваша заявка будет удовлетворена. Может быть от 0% до 100%. Может отличаться у разных брокеров достаточно сильно.
Lock-up-период. Период блокировки для продажи акций – у многих брокеров может быть запрет на продажу акций в течении какого-то времен после размещения. В российской практике – обычно около 3 месяцев. Откуда возникает Lock-up? Это вытекает из обязательств брокера перед организатором размещения. Спрос бывает велик, и для того, чтобы получить какой-либо существенный объем акций, организатор накладывает на брокера определенные обязательства взамен на более выгодную аллокацию. Если вам удастся выйти напрямую на организатора размещения (обычно – крупнейшие мировые инвестиционные банки) – там не будет Lock-up-ов никаких. Но это – прерогатива крупных фондов, банков и прочих финансовых институтов. А если вы инвестор с небольшим портфелем – это, увы, практически невозможно.
Информация о возможных вариантах открытия счетов для участия в IPO доступна по запросу на @bitkogans, [email protected], +79055829895.
P.S. На днях в некоторых социальных сетях появилась недостоверная информация о том, что Евгений Коган предлагает за вознаграждение более высокую аллокацию на IPO. Скорее всего, речь идет о некотором недопонимании или, может быть, желании «подпиариться» на популярной теме. Официально заявляю, что это – неправда. «Вознаграждения» и прочие «бенефиты» не помогут вам получить большую аллокацию – это зависит лишь от решения ведущего организатора, а также брокера, который вам предоставляет возможность участия в IPO.
@bitkogan
Целевой инструмент для портфеля – новые имена на рынке, впервые размещающиеся акции на бирже. Географический фокус – пока США. Хотя компании, которые там размещаются, могут иметь и глобальный бизнес.
Цель – оценить и найти наиболее привлекательные размещения и получить максимальную прибыль в первые дни и месяцы обращения акций. Хотя это не исключает сохранение привлекательных позиций и на более долгосрочный горизонт.
Теперь о нескольких важных терминах IPO.
Срок подачи заявки или «дедлайн» – это последний день и время подачи заявки на IPO. У разных брокеров может отличаться время «дедлайна» для подачи заявки, но день – маловероятно.
Заявка на участие в IPO – подается через вашего брокера, в которой вы должны указать максимальную сумму, на которую готовы участвовать в IPO. До определения аллокации ваши средства будут заблокированы, и вы не сможете их использовать. Иногда потребуется указать цену, не выше которой вы готовы участвовать. Иногда заявка подается на участие по любой цене, которая сложится в ходе «прайсинга».
Техническое размещение и «прайсинг» обычно проходит через 1-3 рабочих дня после последнего дня подачи заявки. Определяется цена размещения акций и аллокация для участников. Вторичные торги могут начаться в тот же день или на следующий день. После определения аллокации для вас ваши не задействованные средства на счету будут разблокированы.
Аллокация – объем удовлетворенной заявки. Это – объем средств, на который ваша заявка будет удовлетворена. Может быть от 0% до 100%. Может отличаться у разных брокеров достаточно сильно.
Lock-up-период. Период блокировки для продажи акций – у многих брокеров может быть запрет на продажу акций в течении какого-то времен после размещения. В российской практике – обычно около 3 месяцев. Откуда возникает Lock-up? Это вытекает из обязательств брокера перед организатором размещения. Спрос бывает велик, и для того, чтобы получить какой-либо существенный объем акций, организатор накладывает на брокера определенные обязательства взамен на более выгодную аллокацию. Если вам удастся выйти напрямую на организатора размещения (обычно – крупнейшие мировые инвестиционные банки) – там не будет Lock-up-ов никаких. Но это – прерогатива крупных фондов, банков и прочих финансовых институтов. А если вы инвестор с небольшим портфелем – это, увы, практически невозможно.
Информация о возможных вариантах открытия счетов для участия в IPO доступна по запросу на @bitkogans, [email protected], +79055829895.
P.S. На днях в некоторых социальных сетях появилась недостоверная информация о том, что Евгений Коган предлагает за вознаграждение более высокую аллокацию на IPO. Скорее всего, речь идет о некотором недопонимании или, может быть, желании «подпиариться» на популярной теме. Официально заявляю, что это – неправда. «Вознаграждения» и прочие «бенефиты» не помогут вам получить большую аллокацию – это зависит лишь от решения ведущего организатора, а также брокера, который вам предоставляет возможность участия в IPO.
@bitkogan