Словарь инвестиционного сленга. Часть 17.

Выжимать деньги с рынка – пытаться заработать во время слабых колебаний цены в горизонтальном коридоре.

Гвозди – длинные свечи (во множественном числе). «Цену прибили чёрными гвоздями».

Голова (технический анализ) – разворотная фигура «голова и плечи».

Выход на рынок – начало операций. Игрок выходит на рынок после перерыва, связанного с анализом ситуации или поиском денег. «Повторный выход на рынок был очень удачным. Закрылся, сел, подумал, вышел повторно, сделал как надо».

Длинная черная свеча (технический анализ) – теней нет, или они очень короткие. Свеча указывает на сильную тенденцию понижения цены.

Купиться (продаться) на кончике – открыть позицию в самом конце торговой сессии, в расчёте на утренний рывок. Купившийся (продавшийся) на кончике рискует, он может получить гэп против себя.

Купиться – купить какие-то бумаги, занять длинную позицию.

Отрубить плечи – сократить позиции, запретить маржинальным спекулянтам использовать кредитное плечо. Иногда так делают брокеры по отношению к клиентам по разным причинам … «Пьяный брокер отрубил плечи трем клиентам» (юмор).

Падать колом – сильное падение (о цене бумаг). «Рынок упал колом».

Экспирация – дата наступления периода исполнения обязательств по срочным контрактам на валютном, фондовом или товарном рынках. День окончания срока обращения контракта на бирже и окончательного взаиморасчета по фьючерсам и опционам и (или) поставки актива, дата завершения сделки и исполнения основного условия сделки.

Профит (англ. «profit») – прибыль.

Обвал – резкое падение цены.

Осциллятор (англ. «oscillator») – разновидность технических индикаторов, работающих при боковых движениях рынка и показывающих области перекупленности и перепроданности. Отображаются в виде гистограмм или кривой линии и располагаются под графиком цены.

Тяжёлые свечи (технический анализ) – свечи большего масштаба, чем тот, который у трейдера на графике. Часовые внутридневные по отношению к пятиминутным (блохи).

Линейный график (англ. «line chart») – график движения цены, обозначенный кривой линией.

Слив, пролив, залив – резкое падение цены.

Паттерн (фигура) – повторяющаяся модель движения цены.

Технический анализ – совокупность приемов и методов, при помощи которых анализируется ценовая динамика бумаг. Целью является определение наиболее вероятного направления движения курса ценных бумаг.

Фундаментальный аналитик – специалист, занимающийся изучением и применением фундаментального анализа.

@bitkogan

Друзья, уже завтра мы встречаемся с многими из вас на моем первом авторском марафоне «Учимся инвестировать на фондовом рынке».

Однако и сегодня я продолжаю получать в личку массу вопросов:

Какова программа марафона?
Какой уровень подготовки нужно иметь?
Какие инструменты будут рассматриваться на этом курсе?

Записал еще одно видео, чтобы ответить на все разом.

Также напоминаю, что детальное описание марафона доступно по ссылке.
А если остались вопросы, пишите в личку или на [email protected]

Присоединиться – здесь.

@bitkogan

Читаю в новостях – Минфин впервые с 2009 года не раскрыл долю дефицита в бюджете РФ.

Ну и правильно – я вообще не понимаю, с какого такого ... Минфин (с небольшими перерывами) делится статистикой на протяжении последних 15 лет. Чем меньше мы знаем, тем лучше спим. Ну и бодрее и оптимистичнее голосуем.

А всяких там горе-экономистов – да на мыло. Ишь чего захотели, статистика их, поганцев, интересует. Может, им еще и ключ от квартиры, где 6 миллиардов лежат?!
Нечего, обойдутся!

Эти экономисты, они же – диверсанты. Сейчас как все посчитают и, ясен пень, чего непотребного напишут.

Народ, опять же, расстроится. А народ «перед лицом начальствующим должен иметь вид лихой и придурковатый, дабы разумением своим не смущать начальство».
Это Петр Великий указал нам еще 9 декабря 1709 года.

Главное – не расстраивать народ. А где нет информации, там гадать можно сколько угодно. Если ошиблись, можно и за распространение фейков пойти в нужном и правильном направлении. На Соловки, например, или еще куда.

Радужные перспективы рисуются, не правда ли?

От греха подальше скажу: наш ВВП вырос. Скорее всего. Возможно.
На каком-то из временных промежутков, так точно!

@bitkogan

Доброе утро.
Как поется в песне: «Окрасился месяц багрянцем....» И снова «поедем кататься» вниз.

Ничего неожиданного. Рынки нам вовсю намекали, что «хотят отдохнуть». Судя по всему, и ФРС решила немного отдохнуть от святого дела книгопечатания.

В пятницу писал о том, что прыжки вверх-вниз – четкая и понятная картинка, которая намекает на смену тренда. И если в четверг даже немного погусарствовал (на падениях чуть купил, потом в пятницу продал), то сегодня уже и гусарствовать не особо хочется.

Фьючерсы на Америку в жестком минусе (по утру уже почти минус 3‼️% по S&P).
Именно потому и не продавал лежащие в портфеле Агрессивный сервиса по подписке BidKogan и TVIX, и SOGS, и SDS. Более того: в пятницу еще чуть докупил TZA.

Вы спросите: почему долю кэша в стратегии Агрессивная довел всего до 30% Почему не до 50-60%?
Во-первых, доля защитных инструментов уже достигает примерно 25% от портфеля (если считать с удвоением или утроением инструменты с плечом).
Во-вторых, я не провидец. Мог и ошибиться. Но тот факт, что данный портфель, по факту наличия кэша и страховочных позиций на внушительную сумму, сильно не просядет (тем более, что есть еще приличная доля в золоте или во всем том, что с золотом связано), не может не радовать.

Что еще интересного?
Что говорят наши маячки?
Ничего радостного. Коммодитиз строго вниз. Промышленные металлы – вниз.
Нефть вниз.
Даже золото на секундочку забыло о том, что ему «полагается» быть островком стабильности, и посматривает вниз. Хотя пока и без агрессии. Так, скорее, из солидарности.

Доллар, как ему и следовало, резко укрепляется относительно остальных валют, особенно развивающихся стран. Мексиканский песо вообще падает уже более чем на 2%. Даже сверхстабильный юань немного слабеет. Как мы видим, и наше все, наш деревянный, также намекает о том, что «устал» укрепляться. Потому держу фьючерсы на доллар.

Куда упадет?
Тут все, как говорится, творчески. Если мировые рынки опять хорошо поштормит пару-тройку недель, можем и 75 увидеть. Впрочем, ничего неожиданного. Просто, как мне видится, рубль, степенно и покряхтывая, возвращается в предписанный ему ранее докторами диапазон 72-75.
Мы с вами еще давно об этом говорили.

Бежать ли в обменник?
А смысл? Купите по 71-72. Продадите потом по 73-74 (если очень повезет). Бульон от яиц.

Может ли все быть трагичнее?
Трудно что-то сказать. Пока выглядит так, что вряд ли. Впрочем, будем следить за развитием ситуации.
Never say never – это про нашу сегодняшнюю реальность. Шанс на более неприятное развитие событий вполне имеется.

Причин для падения рынков более чем достаточно. Это и, похоже, надвигающаяся на мир вторая волна пандемии. (Даже наше обнуление и парад по всей видимости вирус не сильно испугали.) И общая перегретость бумаг. И множество иных факторов, о которых мы с вами говорили ранее.

Что планирую делать сегодня? Посмотрим. Может, еще увеличу долю защитных инструменты или сокращу позиции. Впрочем, время еще есть.
Рынок будет шарахаться из крайности в крайность. Это факт. Вполне возможно, что падения усилятся. Недаром умные ребята из JPM советуют акции покупать.
После такого понимаешь, что рынки полетают, и не слабо. И не обязательно, как думают светлые головы из JPM, вверх.

Какой потенциал падения американского рынка видится сегодня?
Для начала, давайте дойдем до 2800. Там (или где-то рядом) вполне вероятно может быть первая остановка. Это примерно 8% от текущих уровней.
А если посмотреть глобальнее?
Не исключу и более масштабного падения.

Впрочем, еще раз повторяю: многое зависит от активности Гутенбергов из ФРС.

@bitkogan

Подоспели замечательные новости: в отели не будут селить пары, не связанные узами брака.

Полиция нравов может быть спокойна: работа в ближайшее время ей обеспечена. Теперь у нас, с точки зрения морали и нравственности, будет полный порядок. Роспотребнадзор на страже.

Неженатые пары, изъявившие желание пожить вместе в одном номере, обязаны будут предоставлять объяснительную. Почему это их вдруг занесло в один номер?

Ребята из Роспотребнадзора молодцы! По государственному мыслят. Глубоко.

Мне кажется, что одной объяснительной маловато будет.

1. Справочка о несудимости, в данном случае, явно не помешает. Вдруг они заселятся, а потом подерутся? Ладно бы муж жену дубасил, или наоборот. Это у нас не возбраняется. А ежели постороннего заденут? Отелю отвечать потом.
2. Также необходима справка об уплате всех коммунальных платежей. Если человек исправно платит коммуналку, он и в отеле будет вести себя хорошо. А вдруг поживет и убежит? Хороший плательщик коммуналки не убегает.
3. Теперь пойдем по медицинской линии. Как можно сдать номер человеку, если у него нет справки из КВД и психдиспансера? Сами понимаете, ответственность. Вдруг он болезнь какую страшную в себе носит? Нет. Без справочек этих никак нельзя.
4. Перейдём теперь к нашим текущим реалиям. Селить в номер без справки о том, что у постояльца уже есть антитела ко всем модным сегодня болячкам, можно? Никак нельзя. Может, он «коронован»? И сам об этом не подозревает?
5. Самое время перейти к вопросам политическим. Без справки из районой ячейки ЕДРА, сами понимаете, никак. На секунду представим: вдруг, вместо того, чтобы просто жить в номере, постоялец вдруг политикой какой непотребной займется? Пасквили например, про жизнь нашу прекрасную сочинять будет. Нет. Дудки. Пусть справку от уважаемых людей несет: не был, не состоял, не участвовал.
6. Теперь еще очень важный момент. Нужно быть в курсе, как у товарища с социальной ответственностью. Вдруг пониженная. И что тогда делать? Просто взять и проверить, что зарегистрировался на электронное голосование про обнуление. Зарегистрировался – значит это гражданин с ПОВЫШЕННОЙ социальной ответственностью. Значит, и номер ему можно сдать.
7. Вдруг жилец наш, не дай Бог, блогер. И будет, сидя в отеле, распространять фейки? Это значит, что надо обязательно предоставить все, что напишет или опубликует из отельного номера, на согласование. Во избежание распространения фейков. Пусть все с администрацией отеля согласовывает.

Вроде ничего не забыл.

Разумеется, все это должно носить исключительно РЕКОМЕНДУЕМЫЙ характер. Ведь и эти меры наш доблестный Роспотребнадзор скромно рекомендует. Для снижения риска заболеваний.
Но мы хорошо знаем: нашим что порекомендуй, потом «лбы расшибут».

@bitkogan

Друзья! Через час стартует мой первый авторский марафон «Учимся инвестировать на фондовом рынке».

Успеть присоединиться – по ссылке.
Детальное описание читать тут.
По всем вопросам: [email protected]

Возможность принять участие – сегодня до 18.00.

До встречи!

@bitkogan

Друзья! Получаю очень много сообщений на тему: что делать? Разворот ли это рынка или нет? Делать ли шорты, усиливать ли их? Или, наоборот, пришло время покупать?

Обозначу свой подход.

Началась эпоха волатильности. Собственно говоря, она должна была начаться давно.

В этой ситуации есть два варианта:
1. Постараться ловить эту волатильность, но это очень опасно. Попробовать на падениях покупать, на росте продавать. Но можно попасть, так как никогда нет уверенности в том, что ты угадал.
2. Отойти в сторону. Очень многие на рынке заработали, заработали неплохо. Многие сидят и жадничают, думая, что можно ещё посидеть и половить рыбку: вдруг будет дороже?
Моя позиция очень проста: максимально фиксироваться, уходить в кэш, короткие бонды. Занять аккуратную консервативную позицию и не дергаться.

Может ли рынок быть повыше? Теоретически, да. Может ли он упасть на 8% или 20%? Может легко.
В такие моменты лучше всего быть вне рынка. Посидеть на заборе. There’s nothing wrong with cash, старайтесь не забывать об этом.

Если же вы сидите в активах и есть небольшой убыток, возможно, имеет смысл пофиксироваться и отойти в сторону.

В такие дни, недели, месяцы наилучшая стратегия – не суетиться и не принимать скоропалительных решений. Не пытаться словить все колебания рынка и поймать всех мышей.
Нужно иметь свою очень понятную систему, следовать ей и ни на шаг не отходить.

Азарт сейчас может быть очень вреден. Рынок может вас поймать – или в лонге, или в шорте – и потом мало не покажется.

@bitkogan

13 июня прошло незамеченным из-за выходного дня и праздников, хотя эта дата, по сути, является днем рождения нашего канала по подписке.
Именно в этот день стартовали два первых портфеля в нашей линейке – «Консервативный» и «Агрессивный».

Это был невероятно интересный и сложный год. Мы росли, увеличивали количество и качество услуг и сейчас, в наш первый день рождения, можно подвести итоги по тем портфелям, которые являются основным продуктом.

Портфель «Агрессивный» по итогам пятницы, 12-го июня, показывал прирост за год на 13,38%.
Много это или мало? Если бы мы говорили про обычный год без потрясений, я бы сказал, что это приемлемый, но не блестящий результат. А учитывая, через какой кризис мы прошли (на самом деле и не прошли пока), я считаю, что стратегия была весьма успешной. Не забывайте – это доходность в долларах.

Так получилось, что день рождения мы отмечаем на «красном» рынке вновь. Вторая половина прошлой недели была весьма волатильной, и мы в отдельные дни вновь увидели «элементы отвесного падения индексов». Что ж, портфель «Агрессивный» встречает новый период турбулентности с долей денежных средств около 30% и более чем 5% «шортовых» инструментов, из которых большая часть – с плечом. Т.е. можно говорить о том, что доля защитных инструментов от снижения в портфеле примерно 40-45%.
Рассчитываю «отвоевать» еще несколько процентных пунктов у индекса S&P на этом снижении и, надеюсь, клиентам канала удастся сохранить значительную долю денежных средств в портфелях для будущих эффективных инвестиций.

Что происходит с портфелем «Консервативный»? По итогам года портфель заработал 2,78%. От целевой доходности в долларах на уровне 6-7% в год пока есть некоторое отставание. На долговых рынках также была существенная просадка весной, которую использовали для наращивания позиций в «длинных» инструментах. Сейчас эти позиции показывают прирост на 7-18% за 2-3 месяца. Быстро восстанавливаются и более старые позиции. С минимальных уровней за год в марте портфель вырос почти на 20% А у клиентов была возможность в апреле-мае войти в эти позиции по более привлекательным ценам.
В любом случае, даже около 3% в долларах превосходят доходность депозитов в крупнейших банках. И если восстановление на рынках в целом продолжится, считаю вполне возможным достигнуть и превзойти целевую доходность в размере 6-7% к концу года.

Продолжаю ежедневную кропотливую работу по поиску идей, доходности и интересных инвестиционных кейсов вместе с вами, друзья!

@bitkogan

Может ли в долгосрочной перспективе фондовый рынок Европы и США ожидать японский сценарий?

Очень интересный вопрос от читателя.

Напомню: основной японский индекс Nikkei после обвала в начале 90-х годов так и не восстановился, и до сих пор торгуется почти в два раза ниже своего максимума, который показал 30 лет назад.
В принципе, исключать ничего нельзя. Тем более, в чем-то денежно-кредитная политика Японии в последующие годы после обвала схожа с европейской и текущей американской. В разрезе низких ставок, близких к нулю и иногда даже отрицательных.

Отмечу несколько отличий ситуации в Японии от Европы и США.
Во-первых, Япония – это закрытый и весьма обособленный рынок. Хотя и достаточно большой и развитый, но варится он большей частью в «собственном соку». Глобального присутствия инвесторов со всего мира там нет. Вы часто слышали, что кто-то покупает японские акции? Вы много знаете крупнейших японских компаний? Думаю, что нет. Нет притока капитала значительного, а за счет чего еще могут расти акции? А вот про американский рынок можно сказать в точности противоположное.
Во-вторых, Япония, хотя и обладает резервной мировой валютой, но японская иена не обладает такой силой платежного средства и расчетов, как доллар. Уступает в этом плане она и евро.
Эти два момента не позволяют рынку Японии восстанавливаться ускоренными темпами. Хотя есть, конечно, проблемы и в экономике.

Ну и, наконец, тот уровень индекса, который был 30 лет назад… Слишком большой период для сравнения. Тогда были совсем другие правила игры во многих сферах, совсем другой фондовый рынок, все иначе. После этого началась новая история.
Нельзя сказать, что японский рынок не растет после этого максимума. В частности, в период длительного цикла роста всех глобальных рынков с 2012 до 2019 года индекс NIKKEI вырос в 2,5 раза. Да, он не достиг высот начала 90-х годов. Но необходимо понимать, что после того обвала уже начался «новый отсчет истории», новая «эра» для фондового рынка Японии.

@bitkogan

Не очень нравится сегодняшнее поведение ряда валют развивающихся стран.

В первую очередь бразильского реала, который падает более чем на 3%. Это немало.
Также под сильным давлением мексиканский песо и южноафриканский ранд.
Турецкая лира и особенно рубль пока в пределах приличия.

Но реал. Реально падает.

@bitkogan