Вчерашний день принес массу интересной и противоречивой информации. В мировом закулисье явно что-то происходит и до нас с вами доходят лишь обрывки информации.

1. Американцы вдруг делают примирительные заявления - что у них собственно нет желания уничтожать Русал. И, по всей видимости, речь идет не только о Русале, а вообще о всем происходящем.

2. Абсолютно новая риторика заставляет переосмыслить ВСЕ идущие процессы.

3. Новые идеи - это абсолютное новые возможности для ВСЕХ наших еврооблигаций и для Русала в частности.

4. Новые веяния плюс стремительно летящая вверх нефть - это супер возможности как для рубля, так и для нашего «фондового недорынка». Думаю, что в новых условиях та цена на акции Сбера, которая называлась мной ранее (350 рублей) может выглядеть и не утопией.

5. Мы живем в условиях качелей в экономике, политике и жизни. К этому надо очень быстро приспосабливаться.

Наши действия:
- Закрываем пока позицию лонг доллар шорт рубль. Ключевое слово - ПОКА, ибо доллар в мире начал укрепляться.
- Держим Сбер, Норникель и другие качественные российские активы.
- Учитывая, что спред между российскими самыми качественными эмитентами и UST снова может сократиться, держим качественные российские евробонды.
- Учитывая, что эффект от происходящего может быть весьма силен, можем поиграть вверх на фьючерсе на РТС.
- Покупаем акции Боинга, как пострадавшего от идей насчет антисанкций. Боинг - единственная идея из американской оборонки, которая не выросла. Остальные (NOC, LMT, RTN), после наших рекомендаций, принесли инвесторам за последний месяц от 5 до 12 процентов. Явно по Ависме глупые предложения не пройдут, а значит и Боинг может процентов 5-10 прибавить в цене.
- Смотрим на СПЕКУЛЯТИВНУЮ (то есть недолгую) покупку акции российских эмитентов, что могут выиграть от огромных инфраструктурных программ, а также стабилизации рубля. Как пример - КАМАЗ.

А вообще, то, что произошло вчера, заставляет очень серьезно задуматься. Выводы делать надо, но не спешить. Мир похоже сходит с ума, мы - не должны.

Качели, качели, мы летим вверх и вниз.

Приходят самые разные новости: вчера весь день нас совершенно неожиданно радовали американцы, сегодня получаем приветы и нежные пожелания здоровья и долголетия от наших бравых думских заседателей.

Что будет делать бизнес? Кого бояться будет больше?
Очевидно - своих.
Но жизнь между Сциллой и Харибдой...то ещё удовольствие.

«Депутат назвал сроки принятия закона о наказании бизнеса за соблюдение санкций США
https://vedomosti.ru/business/news/2018/04/24/767647-zakona-o-nakazanii-biznesa-za-soblyudenie-sanktsii-ssha»

Что-то наши думцы прям жгут сегодня.

Новую напасть придумали.
Что такое информационный экстремизм? Очень сложный вопрос. Вот, к примеру, уважаемый Михаил Шелков назвал авторов закона об антисанкциях - «вредителями». Это как?
Сами понимаете: кто назывался 80 лет назад вредителем - все, прощай молодость....
А шутить можно? А назвать депутатов неграмотными людьми можно? Или это тоже экстремизм?
А того или иного чиновника, отмочившего очередную дурь? Его уже «интеллектуалом высшей пробы» тоже нельзя назвать?

Я прекрасно понимаю, что оскорблять людей - неправильно. И сплетни разносить тоже. Хотя ещё большой вопрос: что есть сплетня?

Ребятки, дорогие! Под эту инициативу так можно всех зажать - и не пикнешь!
Или мы касты неприкасаемых создаем? Ну-ну.


«Совфед предложил штрафовать россиян за информационный экстремизм. Размер штрафов, по данным СМИ, может составить от 50 до 100 тысяч рублей.

Сенатор и автор инициативы Ирина Гехт: «Мы с экспертами и общественниками сейчас обсуждаем, как прописать эту норму в административном кодексе. Чтобы люди взвешивали, что говорят, и лишний раз не играли на эмоциях, а давали объективную оценку».»

Замечательный отчет опубликовал Локхид Мартин.
Абсолютно логично в условиях новой гонки вооружений, которую имеем сегодня. Не сомневаюсь, что и Райтон, и Боинг, и Нортроп, и Дженерал Дайнемикс - т. е. все те концерны, акции которых рекомендовались мной примерно месяц-полтора назад к покупке, будут чувствовать себя прекрасно.

Думаю, стоит ли реализовывать прибыль? Впереди май.
А чему учили нас древние греки? Sell in may and go away.
Имеем в среднем порядка 10-15%, не так плохо за месяц.
Кто послушал старого умного финансиста - тот молодец, кто не послушал - наверно заработал на чём-то другом😉

Всем хороших инвестиций.

США - БОНДЫ - доходность 10ти-леток США > 3% впервые с 2014

Стремительный рост доходностей по UST - это:
1. Почти стопроцентный шанс на подъём процентной ставки а Штатах в самое ближайшее время.
2. Весьма тревожный звоночек для тех, кто инвестирует на рынках акций. Никто не знает до какого уровня должна подняться доходность по трежерис, когда начнут загибаться рынки.
3. Важная информация для тех, кто торгует облигациями. Так или иначе, но в этом ненормальном долларовом мире все слишком сильно завязано на уровень процентной ставки в США, и прежде всего - облигации.
4. Думаю, можем ожидать дальнейшего роста курса доллара относительно других валют.
5. Не уверен, что в этих условиях и рынок коммодитиз будет благоухать, как ранее.
6. Рынок драгоценных металлов также при таких раскладах не может чувствовать себя хорошо.
7. Недвижимость в США вполне может перестать расти. Более того, не забываем про HECLOC. Все в США и Канаде в это играют(см. мою статью несколько месяцев назад). В условиях сильного роста процентной ставки могут доиграться.

Так что столь резкий рост доходностей по US трежерям - это очень и очень серьезный звоночек.

Этот воистину несправедливый мир, с гегемонией американского доллара, как известно, не устраивает многих. А что у нас с альтернативами?
https://telegra.ph/Nespravedlivyj-dollarovyj-mir-04-25

Вчера на предторгах акции и Lockheed, и Raytheon показывали отличные результаты до тех пор, пока ... пока не пришла очаровательная женщина и все не испортила.

Вчера в сенате с докладом выступила секретарь безопасности ВВС США Heather Wilson, в котором она раскритиковала политику военных корпораций, поставляющих продукцию оборонного значения.
В частности она потребовала от корпорации Lockheed возместить ущерб, причиняемый самолётам коррозией (от 119 до 180 млн.долл.) Разногласия между Пентагоном и производителем F-35 не первые и, по всей видимости, не последние.
Инвесторам не понравился сам факт продолжения конфликта: акции компании резко просели после открытия торгов, несмотря на отличную финансовую отчётность Lockheed, превзошедшую вчера ожидания инвесторов, что и стало причиной первичного роста акций на премаркете.

Вчерашний день стал негативным и для другого крупного военного игрока - производителя ракетных установок компании Raytheon Co., которую Комиссия по Вооруженным силам обвинила в "нечистоплотности", так называемых "unclear hands".
Вчера на этой новости акции также ощутили давление со стороны продавцов и снизились на 3.8%.

Считаю, что это снижение акций было скорее эмоциональной реакцией на новости, которые не несут серьёзных рисков ни для производственной деятельности обеих компаний, ни для дальнейших планов развития.

Обе бумаги остаются инвестиционно привлекательной идеей - особенно на фоне растущей в мире напряжённости.

И ещё немного о рекомендованных ранее бумагах.

Сегодня Northrop Corp показал отличные финансовые результаты за первый квартал 2018г.: частности, FY EPS ожидается в районе $15.4-15.65. Выручка в первом квартале 2018г. выросла до $6.7 млрд, что тоже выше прогнозных значений. За год компания ожидает выручку $27млрд.

Кроме того - Корпорация Боинг отчиталась за 1кв.2018г.: EPS составила $3.64, за год планируют заработать $14.3-14.5 на бумагу, что также больше ожидаемого ранее.
Поставки самолетов выросли на 9% до 184 единиц. Выручка 1кв. достигла $23.4 млрд. Операционный денежный поток прогнозируется на уровне $15 млрд.

Так что, несмотря на вчерашнюю встряску, держим и BA, NOC, RTN, LMT.
Полагаю, что уже сегодня эти бумаги отыграют часть падений.
Пока «в воздухе пахнет грозой» - это инвестиция более чем разумная, и приведённые выше цифры это явственно подтверждают 😉

Продолжается стремительный рост доходностей по UST. Как уже говорилось, это очень нервирует рынки.
Собственно, это и есть основная причина вчерашних падений.

В продолжение темы о росте доходностей по US Treasures.
Рынки занервничали.
Нервы - это волатильность.
Она также растет.
И, возможно, будет расти и дальше.

Как уже говорилось ранее, рост доходности по UST - это и рост доллара относительно ведущих мировых валют, в частности EUR.
Вполне можем и до 1,19 допрыгать, и скоро.

Внимание! Говорит Москва!
Работают все радиостанции!
Передаем важное биткогановское сообщение.

Сегодня, 26 апреля, ровно в 4 часа утра по московскому времени, без объявления войны, без каких-либо предварительных претензий, телеграм канал "Fuck you That’s Why”
https://t.iss.one/fuckyouthatswhy напал на наши границы и задал вопрос:
«Amazon (AMZN) и Google (GOOG, GOOGL) на день отстранены от торгов на NYSE - к чему бы это? Ждем обьяснений от bitkogan».

Наши доблестные вооруженные силы сообщают следующее. Таки да, Нью-Йоркская фондовая биржа разослала уведомление, что торговля приостановлена на день для ряда эмитентов, таких как Амазон, Альфабет(Гугл), Букинг и ряда других.
Проблема чисто техническая: система биржи не поддерживает бумаги стоимостью более $1000, и будет решена в ближайшее время.
Все позиции продолжают торговаться на Nasdaq.
Кипиш отменяется.

Оставайтесь с нами, не переключайтесь😉

https://www.bloomberg.com/news/articles/2018-04-25/nasdaq-listed-amazon-alphabet-won-t-trade-rest-of-day-at-nyse