Вполне понятная ситуация: если процесс нельзя остановить, его нужно возглавить.
Когда регуляторы по всему миру осознали, что ещё совсем немного, и появится TON, Libra и т.д. (с этими «врагами» они ещё как-то справляются), то решили не только все регулировать, но и создавать.
Однако, они не понимают одной простой истины: вся созданная и создаваемая крипта – ответ на современную чудовищную зарегулированность.
Будет ли народ работать с криптой от регулятора? Большой вопрос.
@bitkogan
https://www.kommersant.ru/doc/4226541
Когда регуляторы по всему миру осознали, что ещё совсем немного, и появится TON, Libra и т.д. (с этими «врагами» они ещё как-то справляются), то решили не только все регулировать, но и создавать.
Однако, они не понимают одной простой истины: вся созданная и создаваемая крипта – ответ на современную чудовищную зарегулированность.
Будет ли народ работать с криптой от регулятора? Большой вопрос.
@bitkogan
https://www.kommersant.ru/doc/4226541
Коммерсантъ
Криптовалюте пропишут международные правила
Во вторник Банк международных расчетов (BIS) сообщил о создании совместной рабочей группы с центральными банками ЕС, Англии, Швеции, Швейцарии, Японии и Канады. В рамках группы центробанки этих стран и BIS оценят «потенциальные случаи использования цифровых…
Негативные новости по РУСАЛу (RUAL RX).
Fitch Ratings изменило прогноз по рейтингу долгосрочного дефолта эмитента (РДЭ) компании со «стабильного» на «негативный» и подтвердило его на уровне «BB-». Рынок реагирует падением котировок акций на 3,5%.
Полагаю, что реакция рынка излишне эмоциональная, и не все так плохо. Да, у компании высокий совокупный долг: на уровне $9 млрд. Но есть нюанс, и он заключается в том, как в данном случае считать чистый долг компании.
Если считать «в лоб», то чистый долг составляет около $7,5 млрд, а его отношение к EBITDA (прогнозное значение на 2020 г.) – на уровне 5,4. Это действительно много. Также, на мой взгляд, нельзя пренебрегать тем обстоятельством, что РУСАЛ владеет 28% в «Норникеле».
Это не что иное, как краткосрочные финансовые вложения (Short term investments), которые, как правило, плюсуются с кэшем при расчете чистого долга. В данном случае РУСАЛ имеет вместо долга чистую денежную позицию в размере $7,8 млрд (если оценивать долю в «Норникеле» по текущим ценам).
Считаю РУСАЛ фундаментально сильно недооцененной бумагой.
Пару месяцев назад покупал ее в один из портфеле сервиса BidKogan, и с тех пор котировки выросли на 35%. Сегодня докупил еще. В ближайшее время в BidKogan выйдет более подробный материал по ситуации в РУСАЛе с анализом финансовых показателей, конъюнктуры рынка алюминия и сравнительным анализом. Кому интересно – велком.
@bitkogan
Fitch Ratings изменило прогноз по рейтингу долгосрочного дефолта эмитента (РДЭ) компании со «стабильного» на «негативный» и подтвердило его на уровне «BB-». Рынок реагирует падением котировок акций на 3,5%.
Полагаю, что реакция рынка излишне эмоциональная, и не все так плохо. Да, у компании высокий совокупный долг: на уровне $9 млрд. Но есть нюанс, и он заключается в том, как в данном случае считать чистый долг компании.
Если считать «в лоб», то чистый долг составляет около $7,5 млрд, а его отношение к EBITDA (прогнозное значение на 2020 г.) – на уровне 5,4. Это действительно много. Также, на мой взгляд, нельзя пренебрегать тем обстоятельством, что РУСАЛ владеет 28% в «Норникеле».
Это не что иное, как краткосрочные финансовые вложения (Short term investments), которые, как правило, плюсуются с кэшем при расчете чистого долга. В данном случае РУСАЛ имеет вместо долга чистую денежную позицию в размере $7,8 млрд (если оценивать долю в «Норникеле» по текущим ценам).
Считаю РУСАЛ фундаментально сильно недооцененной бумагой.
Пару месяцев назад покупал ее в один из портфеле сервиса BidKogan, и с тех пор котировки выросли на 35%. Сегодня докупил еще. В ближайшее время в BidKogan выйдет более подробный материал по ситуации в РУСАЛе с анализом финансовых показателей, конъюнктуры рынка алюминия и сравнительным анализом. Кому интересно – велком.
@bitkogan
Читатели интересуются, что происходит с Boeing (BA US) и что ожидает акции компании.
Тема очень интересная и важная. Постараюсь ответить кратко и тезисно.
Неоднократно говорил, что позитивно смотрю на компанию и что она в итоге решит все свои проблемы.
В последнее время вокруг компании усиливается хайп, который перерос в давление на котировки акций Boeing. Не исключаю, что кто-то из больших игроков очень хочет «продавить» котировки сильно вниз. Не просто так господин Трамп выразил разочарование компанией.
Вместе с тем, одновременно с негативными новостями, следуют и позитивные для компании. К примеру, на днях должен состояться первый полет нового лайнера модели 777X.
Мое мнение: да, акции Boeing на этом фоне могут показывать разнонаправленную динамику. Но в целом, полагаю, компания никуда не денется и останется одним из флагманов экономики США.
Тем более, что Boeing остается одним из крупнейших исполнителей оборонного заказа США (составляет около 50% от чистой прибыли компании). Рано или поздно все проблемы, скорее всего, будут решены.
В отношении Boeing, как мне кажется, хорошо подходит выражение too big to fail. В крайнем случае – помогут, подставят плечо. Тем более, что касается финансов, то да, действительно во 2 квартале 2019 г. компания показала существенный чистый убыток ($3,4 млрд), однако в 3 квартале снова вышла в прибыль ($860 млн).
Что делать с акциями? На мой взгляд, вопрос очень творческий, поэтому отвечу за себя. Я нахожусь в позиции и пока выходить не собираюсь. Возможно, буду еще докупать при сильных просадках, если таковые последуют.
@bitkogan
Тема очень интересная и важная. Постараюсь ответить кратко и тезисно.
Неоднократно говорил, что позитивно смотрю на компанию и что она в итоге решит все свои проблемы.
В последнее время вокруг компании усиливается хайп, который перерос в давление на котировки акций Boeing. Не исключаю, что кто-то из больших игроков очень хочет «продавить» котировки сильно вниз. Не просто так господин Трамп выразил разочарование компанией.
Вместе с тем, одновременно с негативными новостями, следуют и позитивные для компании. К примеру, на днях должен состояться первый полет нового лайнера модели 777X.
Мое мнение: да, акции Boeing на этом фоне могут показывать разнонаправленную динамику. Но в целом, полагаю, компания никуда не денется и останется одним из флагманов экономики США.
Тем более, что Boeing остается одним из крупнейших исполнителей оборонного заказа США (составляет около 50% от чистой прибыли компании). Рано или поздно все проблемы, скорее всего, будут решены.
В отношении Boeing, как мне кажется, хорошо подходит выражение too big to fail. В крайнем случае – помогут, подставят плечо. Тем более, что касается финансов, то да, действительно во 2 квартале 2019 г. компания показала существенный чистый убыток ($3,4 млрд), однако в 3 квартале снова вышла в прибыль ($860 млн).
Что делать с акциями? На мой взгляд, вопрос очень творческий, поэтому отвечу за себя. Я нахожусь в позиции и пока выходить не собираюсь. Возможно, буду еще докупать при сильных просадках, если таковые последуют.
@bitkogan
Несколько слов по поводу российского рынка и акций второго эшелона.
Много и часто общаюсь с подписчиками. Среди наиболее часто задаваемых вопросов:
- что думаете по российскому рынку акций?
- зачем начали входить в истории по второму эшелону?
- говорят, что после ваших рекомендаций той или иной бумаги она вырастает. Вы зарабатываете. Не манипуляции ли это?
Каким бы острым ни был вопрос, всегда стараюсь подробно на него ответить. Сделаю это и сейчас.
Насчет судьбы российского фондового рынка.
Я прекрасно понимаю:
- пока в нашей стране акции не являются акциями в классическом понимании этого слова, но лишь правами на оные (не раз и не два пояснял свою позицию по данному вопросу),
- пока права миноритариев – штука более чем условная,
- пока фондовый рынок является для нашего регулятора приоритетом номер 25,
- пока рынок является лишь площадкой для спекулянтов, но не местом привлечения корпорациями средств для своего развития (где новые и новые IPO?),
- пока капитализация корпораций никак не влияет на бонусы их руководителей,
- пока кулуарность принятия решений и закрытость информации – наше все,
- пока рынок – это место, где инсайдеры могут безнаказанно делать что угодно, а чиновники – безнаказанно делать заявления, влияющие на капитализацию компаний,
- пока, наконец, принципиально не изменится наш инвест климат,
- пока помощь малому и среднему бизнесу – что-то из области добрых сказок, но не реальной жизни,
- пока Дядя Степа – главный «друг и опора» нашей экономики,
- пока не проведена на практике судебная реформа и права собственности, также как и акции, являются по сути своей не совсем правами, но скорее опционами на оные,
- пока мы можем лишь мечтать о «больших и длинных» деньгах пенсионных фондов, которые являются основными долгосрочными игроками на фондовых рынках мира,
говорить умные слова о перспективах рынка – более чем рискованное мероприятие.
Наш рынок сегодня бурлит и очень неплохо себя чувствует просто потому, что нам всем очень повезло:
1. В мире мало рынков, где была бы такая грандиозная дивидендная доходность.
2. В мире напечатано огромное количество денег, которые постоянно ищут себе применение, потому все новые и новые средства нерезидентов за последние дни приходят к нам.
3. Санкционное давление на нас несколько спало. Мы уже не самые большие в мире «мальчиши-плохиши». Есть сегодня на эту роль более достойные кандидаты.
4. Миллионы новых счетов возникают на Московской бирже. Процентная ставка неуклонно снижается вслед за инфляцией. Народ забирает средства с депозитов, ибо 5% годовых в рублях – не предел мечтания народа. Народ ищет альтернативы и находит их на фондовом рынке.
Ситуация сегодня уникальна и полностью зависит от конъюнктуры.
Мы получили возможность наконец-то заработать.
Надо просто не увлекаться и отдавать себе отчет в том, что в ЛЮБОЙ момент этот праздник жизни может закончиться.
Как выстраивать свой персональный риск менеджмент я постараюсь подробно рассказать на днях.
Кратко излагал это недавно.
Рынок может еще подрасти. И достаточно сильно, учитывая его дешевизну. Деньги, очевидно (если не произойдет чего-то неожиданного), продолжат заходить в наши берега.
Но надо быть крайне осторожными.
@bitkogan
Много и часто общаюсь с подписчиками. Среди наиболее часто задаваемых вопросов:
- что думаете по российскому рынку акций?
- зачем начали входить в истории по второму эшелону?
- говорят, что после ваших рекомендаций той или иной бумаги она вырастает. Вы зарабатываете. Не манипуляции ли это?
Каким бы острым ни был вопрос, всегда стараюсь подробно на него ответить. Сделаю это и сейчас.
Насчет судьбы российского фондового рынка.
Я прекрасно понимаю:
- пока в нашей стране акции не являются акциями в классическом понимании этого слова, но лишь правами на оные (не раз и не два пояснял свою позицию по данному вопросу),
- пока права миноритариев – штука более чем условная,
- пока фондовый рынок является для нашего регулятора приоритетом номер 25,
- пока рынок является лишь площадкой для спекулянтов, но не местом привлечения корпорациями средств для своего развития (где новые и новые IPO?),
- пока капитализация корпораций никак не влияет на бонусы их руководителей,
- пока кулуарность принятия решений и закрытость информации – наше все,
- пока рынок – это место, где инсайдеры могут безнаказанно делать что угодно, а чиновники – безнаказанно делать заявления, влияющие на капитализацию компаний,
- пока, наконец, принципиально не изменится наш инвест климат,
- пока помощь малому и среднему бизнесу – что-то из области добрых сказок, но не реальной жизни,
- пока Дядя Степа – главный «друг и опора» нашей экономики,
- пока не проведена на практике судебная реформа и права собственности, также как и акции, являются по сути своей не совсем правами, но скорее опционами на оные,
- пока мы можем лишь мечтать о «больших и длинных» деньгах пенсионных фондов, которые являются основными долгосрочными игроками на фондовых рынках мира,
говорить умные слова о перспективах рынка – более чем рискованное мероприятие.
Наш рынок сегодня бурлит и очень неплохо себя чувствует просто потому, что нам всем очень повезло:
1. В мире мало рынков, где была бы такая грандиозная дивидендная доходность.
2. В мире напечатано огромное количество денег, которые постоянно ищут себе применение, потому все новые и новые средства нерезидентов за последние дни приходят к нам.
3. Санкционное давление на нас несколько спало. Мы уже не самые большие в мире «мальчиши-плохиши». Есть сегодня на эту роль более достойные кандидаты.
4. Миллионы новых счетов возникают на Московской бирже. Процентная ставка неуклонно снижается вслед за инфляцией. Народ забирает средства с депозитов, ибо 5% годовых в рублях – не предел мечтания народа. Народ ищет альтернативы и находит их на фондовом рынке.
Ситуация сегодня уникальна и полностью зависит от конъюнктуры.
Мы получили возможность наконец-то заработать.
Надо просто не увлекаться и отдавать себе отчет в том, что в ЛЮБОЙ момент этот праздник жизни может закончиться.
Как выстраивать свой персональный риск менеджмент я постараюсь подробно рассказать на днях.
Кратко излагал это недавно.
Рынок может еще подрасти. И достаточно сильно, учитывая его дешевизну. Деньги, очевидно (если не произойдет чего-то неожиданного), продолжат заходить в наши берега.
Но надо быть крайне осторожными.
@bitkogan
О втором эшелоне.
Говорил на эту тему на днях:
https://t.iss.one/bitkogan/5560
https://t.iss.one/bitkogan/5545
Повторюсь.
В сервисе по подписке BidKogan у меня есть некоторое количество этих идей. Много раз пояснял, почему покупаю эти позиции. В среднем они дали вполне приличный результат.
И далее планирую рассматривать разные идеи подобного рода, с более низкой ликвидностью.
Рассматривать – да. Анализировать – да. Приобретать в свои портфели – да.
Рекомендовать – НИКОГДА.
Рекомендовать могу только одно: быть крайне аккуратными и ЕЖЕМИНУТНО помнить о риск-менеджменте.
Что касается приобретений: бумаги эти покупаю не на пять минут. Никуда не спешу. Не занимаюсь мелкими спекуляциями.
Рекомендую крайне внимательно ознакомиться с теми правилами риск-менеджмента, что вкратце обозначены здесь.
Все четко и ясно сформулировано.
О манипуляциях.
Даже не знаю, как на эту чушь реагировать.
Зачем мне это? Пусть этой ерундой, если очень хотят, занимаются другие, более молодые, товарищи. Если есть такое желание.
У меня за 28 лет стажа на рынках стойкое понимание: на этом по-настоящему заработать НЕВОЗМОЖНО.
И сам не практикую, и другим не советую.
Обратите внимание: из всех позиций, которые «имеют место быть» в моих торгующихся портфелях, не очень ликвидных – 10% от силы. Да и включил я эти позиции в портфели после того, как подписчики моего сервиса стали возмущаться: почему у меня практически нет интересных идей второго эшелона.
Нет по единственной причине: я всегда опасался обращать внимание читателей на те позиции, которые не вполне ликвидны. Почему? Чтоб не увлекались, не стали брать слишком много. Не забывали о разумной доле таких бумаг в портфеле: 5-10%, 15% максимум.
Наш рынок сегодня дает нам уникальную возможность заработать.
Еще и еще раз повторю:
1. Так будет не всегда.
2. В любой момент этот праздник жизни может быть завершен.
Как сказал великий автор «Репортажа с петлей на шее» Юлиус Фучик: «Друзья - будьте бдительны».
@bitkogan
Говорил на эту тему на днях:
https://t.iss.one/bitkogan/5560
https://t.iss.one/bitkogan/5545
Повторюсь.
В сервисе по подписке BidKogan у меня есть некоторое количество этих идей. Много раз пояснял, почему покупаю эти позиции. В среднем они дали вполне приличный результат.
И далее планирую рассматривать разные идеи подобного рода, с более низкой ликвидностью.
Рассматривать – да. Анализировать – да. Приобретать в свои портфели – да.
Рекомендовать – НИКОГДА.
Рекомендовать могу только одно: быть крайне аккуратными и ЕЖЕМИНУТНО помнить о риск-менеджменте.
Что касается приобретений: бумаги эти покупаю не на пять минут. Никуда не спешу. Не занимаюсь мелкими спекуляциями.
Рекомендую крайне внимательно ознакомиться с теми правилами риск-менеджмента, что вкратце обозначены здесь.
Все четко и ясно сформулировано.
О манипуляциях.
Даже не знаю, как на эту чушь реагировать.
Зачем мне это? Пусть этой ерундой, если очень хотят, занимаются другие, более молодые, товарищи. Если есть такое желание.
У меня за 28 лет стажа на рынках стойкое понимание: на этом по-настоящему заработать НЕВОЗМОЖНО.
И сам не практикую, и другим не советую.
Обратите внимание: из всех позиций, которые «имеют место быть» в моих торгующихся портфелях, не очень ликвидных – 10% от силы. Да и включил я эти позиции в портфели после того, как подписчики моего сервиса стали возмущаться: почему у меня практически нет интересных идей второго эшелона.
Нет по единственной причине: я всегда опасался обращать внимание читателей на те позиции, которые не вполне ликвидны. Почему? Чтоб не увлекались, не стали брать слишком много. Не забывали о разумной доле таких бумаг в портфеле: 5-10%, 15% максимум.
Наш рынок сегодня дает нам уникальную возможность заработать.
Еще и еще раз повторю:
1. Так будет не всегда.
2. В любой момент этот праздник жизни может быть завершен.
Как сказал великий автор «Репортажа с петлей на шее» Юлиус Фучик: «Друзья - будьте бдительны».
@bitkogan
Множество вопросов в «личку» касательно ДВМП (FESH RX).
Что происходит с компанией и с ситуацией вокруг ее возможной продажи?
Появился информационный повод кратко об этом поговорить. Тем более, котировки сегодня растут против рынка: рост доходил до +3%, на фоне снижения РТС на 0,4%.
Новости хорошие: DP World сообщил российскому правительству о намерении купить 49% группы FESCO, в которую входит ДВМП. Кроме того компания, которую контролирует правительство ОАЭ (весомый аспект), предоставила планы развития компании. Это также важно, поскольку для России ДВМП (прежде всего, Владивостокский порт) – важный стратегический актив.
Уже говорил о DP World, как об одном из наиболее реальных покупателей FESCO.
Вообще говоря, в ситуации с компанией получается очень интересный расклад. Практически, шахматная партия. В ближайшее время я обязательно более подробно напишу об этом.
По-прежнему держу бумагу и даже, может быть, буду усиливать позицию.
@bitkogan
Что происходит с компанией и с ситуацией вокруг ее возможной продажи?
Появился информационный повод кратко об этом поговорить. Тем более, котировки сегодня растут против рынка: рост доходил до +3%, на фоне снижения РТС на 0,4%.
Новости хорошие: DP World сообщил российскому правительству о намерении купить 49% группы FESCO, в которую входит ДВМП. Кроме того компания, которую контролирует правительство ОАЭ (весомый аспект), предоставила планы развития компании. Это также важно, поскольку для России ДВМП (прежде всего, Владивостокский порт) – важный стратегический актив.
Уже говорил о DP World, как об одном из наиболее реальных покупателей FESCO.
Вообще говоря, в ситуации с компанией получается очень интересный расклад. Практически, шахматная партия. В ближайшее время я обязательно более подробно напишу об этом.
По-прежнему держу бумагу и даже, может быть, буду усиливать позицию.
@bitkogan
Огромный интерес инвесторов вызывает вопрос связи вспышки короновируса в Китае и падения, к примеру, цен на нефть, а также коррекции биржевых индексов на этом фоне.
Власти Китая уже закрыли Ухань, город, где началась вспышка коронавируса. Казалось бы, никакой связи этой новости с фондовым рынком нет. Но, тем не менее, китайские индексы снизились из-за опасений инвесторов по поводу возможного негативного влияния распространения нового коронавируса.
Почему такие события негативно влияют на финансовые рынки и на цены на нефть? Какая здесь связь, и какие прослеживаются зависимости и закономерности?
Недооценивать серьезность проблемы вирусов нельзя. Если подтвердится, что нынешняя зараза из той же оперы, что и SARS (Severe Acute Respiratory Syndrome), более известный в народе, как атипичная пневмония, последствия могут быть значительными. Напомню, что в начале 2000-х индекс S&P 500 на этом фоне упал на 30-35%.
На мой взгляд, у данной проблемы существует два ключевых аспекта: экономический и психологический, ведь любая эпидемия потенциально может коснуться каждого из нас.
Мы можем начать предвосхищать события, ждать худшего и бояться. Волну тут же подхватывают журналисты, жадные до хайпа (что ж поделаешь, работа такая!). В итоге тема начинает обрастать все большим количеством подробностей (зачастую, несуществующих). Как результат, все это нервирует и тех, кто торгует на фондовом рынке, и провоцирует волну распродаж.
Влияние психологии в подобной ситуации может оказаться намного сильнее, чем факторы, связанные с экономикой. Ведь максимальные экономические последствия будут ощутимы, когда все плохое уже случилось. А психология работает больше на ожидания в смысле «у страха глаза велики».
Об экономическом аспекте.
На что повлияет коронавирус в случае, если разрастется в глобальную эпидемию? Какие сектора и отрасли проиграют, а кто будет в итоге бенефициаром?
Прежде всего, надо понимать, что может быть введен карантин. Нет сомнений, что в случае подтверждения самых печальных «диагнозов», это коснется определенных территорий или стран. Это означает, что люди станут менее мобильны. Причем, не только в зоне карантина, но и повсеместно, поскольку лишняя поездка – дополнительный шанс заразиться (возвращаемся к психологическому фактору).
Кто страдает? Транспортная отрасль, авиаперевозчики (и не только авиа), турбизнес и т.д. Прицепом идет и нефть, поскольку меньше перевозок – меньше тратится топлива, и больше нефти остается в хранилищах (некоторые ожидают снижение стоимости до минимальных значений за баррель). В проигрыше также будут и нефтесервисные компании.
Кроме того, возможно, пострадает розничная торговля, причем в большей степени те компании, у которых слабо развиты сервисы онлайн-доставок.
Кто бенефициар? В первую очередь, это, безусловно, фармацевтический сектор. Бенефициаров можете найти сами, я думаю, большого труда это не составит. Упор на те компании, которые фокусируются на производстве антивирусных препаратов.
А теперь представьте себе, что все больше и больше людей остаются дома. Причем не просто у себя в городе, а просто сидят дома. Что имеем? Больше просмотров сериалов и фильмов (стриминговые сервисы), больше времени на компьютерные игры (компании вроде EA Activision Blizzard).
Все это существенно увеличит сетевой траффик, от чего выиграют телекоммуникационные компании, например, МТС или AT&T. Кроме того, существенно увеличится использование почтовых сервисов по доставке до дома (Fedex и UPS), а также доставка еды и продуктов (привет, Яндекс-Еда). Электроэнергетика и генерация также могут оказаться в плюсе: сидишь дома, тратишь больше электроэнергии.
В ближайшие дни подготовим справку по конкретным компаниям, которые проиграют от возможной пандемии, а также по тем, кто может стать основным бенефициаром. Готовимся к худшему, но все же надеемся на лучшее.
@bitkogan
Власти Китая уже закрыли Ухань, город, где началась вспышка коронавируса. Казалось бы, никакой связи этой новости с фондовым рынком нет. Но, тем не менее, китайские индексы снизились из-за опасений инвесторов по поводу возможного негативного влияния распространения нового коронавируса.
Почему такие события негативно влияют на финансовые рынки и на цены на нефть? Какая здесь связь, и какие прослеживаются зависимости и закономерности?
Недооценивать серьезность проблемы вирусов нельзя. Если подтвердится, что нынешняя зараза из той же оперы, что и SARS (Severe Acute Respiratory Syndrome), более известный в народе, как атипичная пневмония, последствия могут быть значительными. Напомню, что в начале 2000-х индекс S&P 500 на этом фоне упал на 30-35%.
На мой взгляд, у данной проблемы существует два ключевых аспекта: экономический и психологический, ведь любая эпидемия потенциально может коснуться каждого из нас.
Мы можем начать предвосхищать события, ждать худшего и бояться. Волну тут же подхватывают журналисты, жадные до хайпа (что ж поделаешь, работа такая!). В итоге тема начинает обрастать все большим количеством подробностей (зачастую, несуществующих). Как результат, все это нервирует и тех, кто торгует на фондовом рынке, и провоцирует волну распродаж.
Влияние психологии в подобной ситуации может оказаться намного сильнее, чем факторы, связанные с экономикой. Ведь максимальные экономические последствия будут ощутимы, когда все плохое уже случилось. А психология работает больше на ожидания в смысле «у страха глаза велики».
Об экономическом аспекте.
На что повлияет коронавирус в случае, если разрастется в глобальную эпидемию? Какие сектора и отрасли проиграют, а кто будет в итоге бенефициаром?
Прежде всего, надо понимать, что может быть введен карантин. Нет сомнений, что в случае подтверждения самых печальных «диагнозов», это коснется определенных территорий или стран. Это означает, что люди станут менее мобильны. Причем, не только в зоне карантина, но и повсеместно, поскольку лишняя поездка – дополнительный шанс заразиться (возвращаемся к психологическому фактору).
Кто страдает? Транспортная отрасль, авиаперевозчики (и не только авиа), турбизнес и т.д. Прицепом идет и нефть, поскольку меньше перевозок – меньше тратится топлива, и больше нефти остается в хранилищах (некоторые ожидают снижение стоимости до минимальных значений за баррель). В проигрыше также будут и нефтесервисные компании.
Кроме того, возможно, пострадает розничная торговля, причем в большей степени те компании, у которых слабо развиты сервисы онлайн-доставок.
Кто бенефициар? В первую очередь, это, безусловно, фармацевтический сектор. Бенефициаров можете найти сами, я думаю, большого труда это не составит. Упор на те компании, которые фокусируются на производстве антивирусных препаратов.
А теперь представьте себе, что все больше и больше людей остаются дома. Причем не просто у себя в городе, а просто сидят дома. Что имеем? Больше просмотров сериалов и фильмов (стриминговые сервисы), больше времени на компьютерные игры (компании вроде EA Activision Blizzard).
Все это существенно увеличит сетевой траффик, от чего выиграют телекоммуникационные компании, например, МТС или AT&T. Кроме того, существенно увеличится использование почтовых сервисов по доставке до дома (Fedex и UPS), а также доставка еды и продуктов (привет, Яндекс-Еда). Электроэнергетика и генерация также могут оказаться в плюсе: сидишь дома, тратишь больше электроэнергии.
В ближайшие дни подготовим справку по конкретным компаниям, которые проиграют от возможной пандемии, а также по тем, кто может стать основным бенефициаром. Готовимся к худшему, но все же надеемся на лучшее.
@bitkogan
Руки вверх! @novostroyman будет стрелять самой нужной информацией без предупреждения! 😂
А если серьезно, друзья, знакомьтесь: это - самый полезный канал о недвижимости в Телеграм.
Как поживает российская недвижимость? Успешно ли идёт переход рынка на эскроу-счета? Всё ли хорошо у "ПИКа"? А у MR Group? Канал ежедневно отвечает на эти и другие вопросы.
Новинки законодательства, последние новости девелоперов и застройщиков, проблемы новостроек 🤫, недобросовестные управляющие компании и самые опасные долгострои - всё тут.
Оперативно. Регулярно. Честно - https://t.iss.one/novostroyman
А если серьезно, друзья, знакомьтесь: это - самый полезный канал о недвижимости в Телеграм.
Как поживает российская недвижимость? Успешно ли идёт переход рынка на эскроу-счета? Всё ли хорошо у "ПИКа"? А у MR Group? Канал ежедневно отвечает на эти и другие вопросы.
Новинки законодательства, последние новости девелоперов и застройщиков, проблемы новостроек 🤫, недобросовестные управляющие компании и самые опасные долгострои - всё тут.
Оперативно. Регулярно. Честно - https://t.iss.one/novostroyman
Позитивная риторика по поводу «РусГидро» (HYDR RX) от ВТБ, одного из бенефициаров компании, стала драйвером роста котировок сегодня (+3%).
Первый зампред ВТБ (владеет около 13% в компании) Ю. Соловьев высказал мнение, что акции компании существенно недооценены. Кроме того, он отметил, что «перегруппировка активов могла бы стать одним возможных вариантов решения этой проблемы».
Не так давно покупал акции компании в один из портфелей сервиса BidKogan и основной идеей здесь было именно изменение схемы владения. Дело в том, что у «РусГидро» есть проблемная «дочка» - «РАО ЭС Востока». Она, в свою очередь, имеет в своем составе активы, демонстрирующие убытки.
Выходом из ситуации может быть либо полное выделение последней из состава «РусГидро», либо преобразование ее в материнскую компанию. Это избавило бы «РусГидро» от необходимости консолидировать в отчетность убыточные дальневосточные активы, что, в свою очередь, позволит в числе прочего увеличить дивиденды.
Рад, что тема с преобразованием темы владения продолжает оставаться актуальной для «РусГидро». Потенциальный рост дивидендов (речь идет об очень существенном увеличении) – это основное, что интересует инвесторов. И потом, бумага действительно сильно недооценена по мультипликаторам.
Остаюсь в позиции, полагаю, что по «РусГидро» мы еще услышим позитивные новости.
@bitkogan
Первый зампред ВТБ (владеет около 13% в компании) Ю. Соловьев высказал мнение, что акции компании существенно недооценены. Кроме того, он отметил, что «перегруппировка активов могла бы стать одним возможных вариантов решения этой проблемы».
Не так давно покупал акции компании в один из портфелей сервиса BidKogan и основной идеей здесь было именно изменение схемы владения. Дело в том, что у «РусГидро» есть проблемная «дочка» - «РАО ЭС Востока». Она, в свою очередь, имеет в своем составе активы, демонстрирующие убытки.
Выходом из ситуации может быть либо полное выделение последней из состава «РусГидро», либо преобразование ее в материнскую компанию. Это избавило бы «РусГидро» от необходимости консолидировать в отчетность убыточные дальневосточные активы, что, в свою очередь, позволит в числе прочего увеличить дивиденды.
Рад, что тема с преобразованием темы владения продолжает оставаться актуальной для «РусГидро». Потенциальный рост дивидендов (речь идет об очень существенном увеличении) – это основное, что интересует инвесторов. И потом, бумага действительно сильно недооценена по мультипликаторам.
Остаюсь в позиции, полагаю, что по «РусГидро» мы еще услышим позитивные новости.
@bitkogan