Вычитал у коллег из MarketTwiys:
“⚠USDRUB - ВАЛЮТНАЯ ЛИКВИДНОСТЬ - ДЕФИЦИТ
Российская банковская система приближается к состоянию дефицита валютной ликвидности: запасы свободной валюты у банков в 6 раз ниже прошлогоднего уровня и будут исчерпаны к началу лета. - Raiff”

По всей видимости, только этим можно обьяснить то, что, несмотря на дальнейшее укрепление цен на нефть, несмотря на успокаивающую душу риторику из США, несмотря на дальнейший рост цен на коммодитиз, наш рубль не желает укрепляться дальше.
Очень любопытная ситуация, но любое ослабление доллара тут же выкупается.

Именно поэтому ваш покорный слуга и говорит - рано пока расслабляться, рано.

Ксения Юдаева сегодня - молодец. Это же так замечательно: во всем плохом находить хорошее, доброе, вечное.
Когда такой позитивный человек рядом и всегда во всем ищет положительные стороны - жизнь становится веселее и наполненной смыслом.

- Рубль, говорите, прыгает, понимащь.
- Ничего! Россияне давно уже этого с нетерпением ждут. Все: от дворника до министра, от пионера до олигарха закупились фьючерсными контрактами. Те, что чуть более продвинуты и ЦПШ уже закончили, вообще только и делают, что на динамическом дельтахеджировании зарабатывают. Ну а кто институт закончил - все опционы выписывают, на основе бинарной модели трудятся, иногда Блек & Шульцем закусывают. Народ-то у нас такой, ко всему приспосабливается.
Даже к прекрасным, заботливым и оптимистичным девушкам.

Далее привожу текст от коллег из MarketTwits.
​“USDRUB - РОССИЯНЕ ПОДНИМАЮТСЯ
Юдаева на сессии МВФ в Вашингтоне рассказала о том, что многие россияне научились получать выгоду от скачков курса рубля. По ее словам, схема заработка такова: россияне продают доллары во время резкого ослабления рубля и покупают валюту по более выгодному курсу. По ее словам, об этом свидетельствуют данные, полученные регулятором от банков за предыдущую неделю.”

Прочитал статью и прослезился - какие благородные и прекрасные люди пекутся о судьбах Родины и о будущем рубля! Вместе с нашей Артемидой - охотницей на банки защищают широкой грудью финансовую безопасность страны, аки Матросов.

Учились, правда, по всей видимости немного и не тому, но это ничего! Нехватку знаний мы, как известно, заменяем энергией и трудолюбием.

Вот она причина блокировки - криптограмм, новая криптовалюта имени товарища Дурова.
Не дадим, понимаешь, супостату превысить достижения Мавроди!
Ребятки, дорогие, а вы в курсе, что ежели захочет морда какая подлая да коварная поюзать валюту сию, то без проблем сможет сделать через те же битки или эфиры? И чего тогда?
Если есть желание не допустить использования грамм как средства платежа, то надо, пардон, запретить в принципе любую крипту. А еще лучше интернет закрыть вообще, ибо процесс конверсии одной крипты в другую - дело абсолютно пустячное и для пионера, и для пенсионера, а для потенциального злодея - так и подавно.

Гора родила мышь и в итоге Телеграмм у нас, как известно, заблокирован.
Выражается это в том, что практически не работают все остальные мессенджеры, а телега прекрасно себе летает, как и летала.

Но это не важно! Главное - отчитались, жалобы трудящихся учтены, галочка - где надо - поставлена.

https://www.rbc.ru/technology_and_media/20/04/2018/5ad8c53a9a7947ec8d8c1ed5?from=main

Господа! Меня сегодня посетило озарение и я нашел источники экономического роста в России.
Мы с вами просто слепые котята, мимо проходили и не замечали.

Товарищ сегодня зашел в один весьма почтенный банк, особо известный своей святостью. Товарищ внес миллион рублей на счет - для закрытия кредита, взятого у своей компании, которая тоже обслуживается в этом банке.
Комиссия за перевод со счета физлица на счет компании всего ничего - 20 000 рублей. Мелочь.

По-моему, срочно надо бежать и покупать банк, прибыль банковского сектора будет расти.
Банки пользуются ситуацией с 115-ФЗ: или плати, зайка, немыслимые комиссии, или "отключим газ" - заблокируем платеж.
Дальше огромный простор для творчества - можно за снятие со счета рубить процентов 5, например😉

Напоминаю: стоимость перевода средств по системе SEPA между европейскими банками - максимум 5 евро.
Не продвинутые они, буржуины. Нет у них ни скреп, ни святости, оттого и банковская система у них обречена на стагнацию.

Вот брали бы по 400 евро за перевод, внутри своих дойчебанков - глядишь, и у них бы жизнь наладилась!

Еще одна идейка из области понятных инвестиций по Баффету.
Опять, как и вчера - из области круизных перевозок.
На 100 процентов за год капитализация конечно не вырастет. Но, зато очень понятный и разумный объект для вложений средств.
https://telegra.ph/Eshchyo-odna-idejka-04-20

Продолжают расти доходности по американскому госдолгу и все говорит о скором новом поднятии ставки Федом.
Мораль: рынки не могут этот факт проигнорировать и должны будут как-то отреагировать. Тем более, что в мире началось усиление доллара относительно остальных валют.
Продолжаю держать VXX, немного усиливаю позицию. По 41,8-42 увеличиваю количество контрактов.

Мы - великие люди! Сперва создаем себе проблемы, а затем мужественно их преодолеваем.
Это НАШ спорт.
И в нем, похоже, мы чемпионы Вселенной.

https://lenta.ru/news/2018/04/20/vpn/

Володин предложил ввести уголовную ответственность за исполнение американских санкций на территории РФ.

Сегодня для многих бизнесов фактически момент истины: не будут исполнять американские санкции - имеют риск получения санкций уже против себя, во весь рост. А насколько это неприятно - спросите ребят из Реновы.

Будут поддерживать санкции - получат привет от докторов, срочно выезжающих на «осмотр пациентов».

И так не весело - и так грустно. Далее - как в том старом старом фильме: куды крестьянину податься?

Только в нашей великой стране ощущаешь растущую день ото дня роль женщины по-настоящему. Это у них там только говорят об эмансипации и борются с харрасментом, мы же просто очень любим наших женщин - к их вящей радости. А они отвечают взаимностью и хорошими делами.

Простая русская женщина Ксения Юдаева недавно порадовала нас рассказом о том, как хорошо живется россиянам из-за бешеных скачков рубля. И как мы все, оказывается, научились на этом зарабатывать. Прямо настроение подняла.

Эстафета подхвачена Машей Захаровой, закрывающей своей грудью амбразуру РКН и защищающей свободу слова.

С нетерпением жду радостей от других наших сознательных, прогрессивных и влиятельных женщин.
Ибо только они могут спасти этот мир!


https://www.mk.ru/politics/2018/04/17/mariya-zakharova-vystupila-protiv-zakrytiya-telegram.html

Символично....

Санкции, санкции, санкции.

Сегодня утром мне оборвали телефон друзья: не стоит ли ждать нового "черного понедельника", дескать, вон Вексельбергу же 1,5 миллиарда заблокировали?
Новость не самая приятная, а, вкупе с инициативой Гарднера протащить в Госдепе включение РФ в список стран-спонсоров терроризма, все выглядит "лучше не бывает".

И все же черного понедельника я не жду. Мы уже попадали. Какие-то снижения, возможно, и будут, а вот ужас-ужас - нет.
Скорее всего, действительно серьезные снижения на нашем рынке будут возможны в 3-х случаях:
- в случае, что Америка наложит серьезные ограничения на покупку нашего госдолга(пока вряд ли, не будем забывать, сколько наших долгов держат те же Блэк Рок и Фиделити).
- если нас на полном серьезе признают страной-спонсором терроризма(полагаю, что пока тема не проходная).
- если, наконец, санкции будут наложены ещё на целый ряд наших крупных корпораций(более вероятно, однако полагаю, не в моменте).

Но пока, скорее всего, ничего трагичного и неожиданного не будет.

https://m.lenta.ru/news/2018/04/22/gardner/

На этой неделе состоится заседание ЦБ РФ по вопросу ставки рефинансирования.

Совершенно очевидно что на этот раз, и, возможно, и не на этот тоже, - пропуск хода.
Не время сейчас снижать, увы.

Наши действия:

1. Ранее тренд был понятен и весьма разумной инвестиционной политикой было приобретение максимально длинных ОФЗ (с погашением более чем через 7-10 лет), то теперь, по всей видимости, привлекать на такой срок станет труднее, и в моде будут 3-5 летние бумаги ( а то и 1-2х летние).

2. Если продолжать инвестировать в рублях, то есть смысл задуматься о приобретении ОФЗ, привязанных к инфляции: в случае усиления санкций это может быть крайне полезный для здоровья инструмент.

Начиная с апреля 2018 мы все наблюдаем принципиально новый виток санкций, накладываемых на РФ: все, что было ранее, носило «цветочный», хотя и неприятный характер; с апреля пошли «ягодки».

Все происходящее, на мой взгляд, по сути своей уже некий вариант «иранского решения».
Как мы знаем, для Ирана реальные трудности начались после того, как было введено эмбарго на покупку иранской нефти, а также был отключен SWIFT.

Сегодня никто не вводил эмбарго на покупку русского алюминия. Теоретически. А вот фактически оно введено, по-иезуитски.

На данную ситуацию(впрочем, как и на любую другую) есть ответ Чемберлену: что-то типа национализации отрасли и продажи, к примеру, через Росрезерв или иным способом.

Звоночек прозвенел крайне серьезный и мы отлично понимаем что это - только начало.

Как все происходило в Иране - хорошая статья ниже по ссылке.

Не факт, что подобное будет у нас: так себя вести со второй по военной мощи державой мира разумеется никто не будет.

Но опыт безусловно требует осмысления. Лично мое мнение: многое из того, что было сделано с Ираном - применимо к РФ - казус Белью.
Но где она, эта красная черта? Неизвестно. Логика развития событий подсказывает, что на каком-то этапе она будет обозначена.

Особое внимание в данной статье я бы уделил тем методам обхода санкций, которые пришлось использовать иранцам. Однако эти методы требуют определенной гибкости и ума, и государственного управления. У нас же, к великому сожалению, правая рука зачастую не знает, что делает левая.

Нет нерешаемых проблем, но есть в большом количестве представители того славного племени, о котором так поэтично высказался Министр иностранных дел.

https://www.kommersant.ru/doc/3605589

Коллеги из «Мысли-НеМысли» поднимают тему, которую мы с вами много обсуждали примерно месяц-два назад.

Латыши уничтожают собственную экономику, но что они получают взамен? Дикую безработицу? Падение и так невысокого уровня жизни?

Русский транзит и банки, работающие в том числе и с русскими деньгами (к слову, учитывая жестко и профессионально поставленные комплаенс процедуры, вопрос о том, насколько это были «левые» деньги очень и очень творческий), хорошо кормили страну.

Кто теперь кормить будет? Сельхоз производители?
Это вряд ли: европейские квоты на с/х продукцию да конкуренты из соседних стран - не дремлют. Экономические проблемы, как известно, чаще всего порождают проблемы политические. Ну, и куда качнется тогда латвийская политическая жизнь?
Хороший вопрос.
Сегодня значительный процент молдаван, украинцев, литовцев и других ребят работают кем угодно в Европе и США. Значит и более чем качественные латышские специалисты найдут себе применение - но не дома.

«Ключевая экономическая роль Латвии последние 20 лет - прачечная для денег, которые российские миллиардеры активно выводили из страны и прятали в европейских офшорах. Фактически на этом держалась экономика Латвии - на комиссии за вход в ЕС для российского «грязного» капитала. Об этом знали в Брюсселе, Лондоне, везде, но никто не был против.

Санкции со стороны США полностью разрушили статус-кво, и теперь экономика Латвии может погрузиться в тяжелейший кризис, так как прачечную закрыли. Вот так неожиданно Латвия стала главной жертвой санкционной охоты Вашингтона за Кремлем - последние несколько месяцев капитал стремительно покидает банки Латвии [is.gd/dmUvVT].»

Утро, после вчерашнего преподнесшего массу сюрпризов дня, не может не радовать - я наконец-то слышу глас разума!

Наших замечательных интеллектуалов, готовивших предложения об антисанкциях, назвали конкретно и "по-имени".

Абсолютно согласен с владельцем ВСМПО Ависмы: 80 лет назад, как известно, страна обличала "врачей-вредителей".
Этих как назовем?
"Интеллектуалы - вредители"?
"НедоДумцы - паразиты"?
Огромный простор для творчества.

Спешить(как и отступать) нам некуда, и при желании можно было бы выступить очень красиво: собрать интеллектуалов от экономики, юриспруденции, финансов. Привлечь на службу Родине высококлассных специалистов, которые всю жизнь занимаются тем, что придумывают - как обходить те или иные дурацкие ограничения. Речь о конкретных практиках, умудряющихся выживать в современной «вредительской» по сути своей среде. Этих гениальных ребят и ЦБ наше знает и терпеть, естественно, не может. И МВД знает. И все-все-все, кому надо.

Так поставьте, ребятки, их талант на службу Родине! За очень хорошие деньги, за личные гарантии Первого Лица. Иначе - не пойдут: они и так не бедные.

Поставьте конкретные задачи.
Поверьте, эти - придумают. И антисанкции, и механизмы умного обхода текущих и будущих санкций.
Все придумают.

Наша страна дала миру множество гениальных людей, Нобелевских лауреатов.
Поверьте, настоящие Нобелевские лауреаты - это те, к примеру, бизнесмены, не завязанные на жирные гос заказы, кто научился вопреки всему и несмотря ни на что выживать в сегодняшних условиях.
И таковые (на удивление) у нас еще водятся.

Когда они действительно предложат что-то разумное - тогда и уважаемый руководитель системно значимого предприятия страны не будет говорить "вредители".

https://www.rbc.ru/business/24/04/2018/5adddc199a794773925ace3e?from=main

Вчерашний день принес массу интересной и противоречивой информации. В мировом закулисье явно что-то происходит и до нас с вами доходят лишь обрывки информации.

1. Американцы вдруг делают примирительные заявления - что у них собственно нет желания уничтожать Русал. И, по всей видимости, речь идет не только о Русале, а вообще о всем происходящем.

2. Абсолютно новая риторика заставляет переосмыслить ВСЕ идущие процессы.

3. Новые идеи - это абсолютное новые возможности для ВСЕХ наших еврооблигаций и для Русала в частности.

4. Новые веяния плюс стремительно летящая вверх нефть - это супер возможности как для рубля, так и для нашего «фондового недорынка». Думаю, что в новых условиях та цена на акции Сбера, которая называлась мной ранее (350 рублей) может выглядеть и не утопией.

5. Мы живем в условиях качелей в экономике, политике и жизни. К этому надо очень быстро приспосабливаться.

Наши действия:
- Закрываем пока позицию лонг доллар шорт рубль. Ключевое слово - ПОКА, ибо доллар в мире начал укрепляться.
- Держим Сбер, Норникель и другие качественные российские активы.
- Учитывая, что спред между российскими самыми качественными эмитентами и UST снова может сократиться, держим качественные российские евробонды.
- Учитывая, что эффект от происходящего может быть весьма силен, можем поиграть вверх на фьючерсе на РТС.
- Покупаем акции Боинга, как пострадавшего от идей насчет антисанкций. Боинг - единственная идея из американской оборонки, которая не выросла. Остальные (NOC, LMT, RTN), после наших рекомендаций, принесли инвесторам за последний месяц от 5 до 12 процентов. Явно по Ависме глупые предложения не пройдут, а значит и Боинг может процентов 5-10 прибавить в цене.
- Смотрим на СПЕКУЛЯТИВНУЮ (то есть недолгую) покупку акции российских эмитентов, что могут выиграть от огромных инфраструктурных программ, а также стабилизации рубля. Как пример - КАМАЗ.

А вообще, то, что произошло вчера, заставляет очень серьезно задуматься. Выводы делать надо, но не спешить. Мир похоже сходит с ума, мы - не должны.

Качели, качели, мы летим вверх и вниз.

Приходят самые разные новости: вчера весь день нас совершенно неожиданно радовали американцы, сегодня получаем приветы и нежные пожелания здоровья и долголетия от наших бравых думских заседателей.

Что будет делать бизнес? Кого бояться будет больше?
Очевидно - своих.
Но жизнь между Сциллой и Харибдой...то ещё удовольствие.

«Депутат назвал сроки принятия закона о наказании бизнеса за соблюдение санкций США
https://vedomosti.ru/business/news/2018/04/24/767647-zakona-o-nakazanii-biznesa-za-soblyudenie-sanktsii-ssha»