Доброе утро!
Похоже, что дополнительные покупки валюты, анонсированные МинФином начались.
Рубль осторожно и нехотя (как мы, собственно, вчера и предупреждали) прекратил свое укрепление. Надо сказать, все эти колебания в пределах 60,9-61,4 – это ни о чем. Тем более, не будем забывать, что вторая половина месяца всегда связана с дополнительным запросом на рубль.
Есть еще один – сезонный – фактор. Обычно, 1-2 квартал у нас – это традиционное укрепление рубля. Ну и вдобавок к этому в мире оживились инвесторы, вкладывающие именно в развивающиеся рынки. Часть этого мощного потока проливается в виде дождика и у нас.
Про традиционные наши причины для стабильности рубля уже и говорить не хочу. Много раз их повторял. Да, целый ряд факторов – ЗА укрепление рубля.
Что же против? Как уже говорилось ранее – покупка валюты «по заявкам радиослушателей» из МинФина, а также собственные приобретения ЦБ.
Хватит ли сил нашим орлам противостоять этому огромному потоку желающих купить рубли? Посмотрим. Выводов делать пока не будем. Вчера уже озвучил свой прогноз на ближайшее время – в диапазоне 60-63,5. Полагаю, что в моменте у ЦБ есть все возможности выкупать любые проливы доллара ниже 60. Что будет дальше – одному Богу известно.
Однако нельзя не признать – если бы не массированная скупка валюты в резервы, курс рубля сегодня мог бы быть выше уже процентов на 15.
В дополнение хочу напомнить одну любопытную ситуацию, которая произошла ровно 5 лет назад. Тогда Центробанк Швейцарии жестко держал курс франка относительно евро. А потом… Потом все спекулянты плакали.
https://www.google.ru/amp/s/m.lenta.ru/articles/2015/01/21/shock/amp/
Не думаю, что это наш с вами случай. Однако в этой жизни, как известно, возможно все. Мы очень хорошо помним безумные прыжки доллара. Один 2014 год чего стоил. Про 1998 и вспоминать не хочется.
Сегодня ЦБ контролирует поляну, и игроков, желающих поиграть против регулятора как-то не находится. Ключевое слово – “сегодня”.
Необходимо понимать, что валюты и их колебания – вещи очень творческие. Сейчас рублем никто не манипулирует, баланс курса достигается за счет контроля и регуляции ликвидности, процентной ставки, ну и скупки валюты Минфином руками ЦБ. И надо сказать, что в данном вопросе к ЦБ нет ни малейших претензий. Все делается очень аккуратно и профессионально.
Что будет дальше? Посмотрим...
@bitkogan
Похоже, что дополнительные покупки валюты, анонсированные МинФином начались.
Рубль осторожно и нехотя (как мы, собственно, вчера и предупреждали) прекратил свое укрепление. Надо сказать, все эти колебания в пределах 60,9-61,4 – это ни о чем. Тем более, не будем забывать, что вторая половина месяца всегда связана с дополнительным запросом на рубль.
Есть еще один – сезонный – фактор. Обычно, 1-2 квартал у нас – это традиционное укрепление рубля. Ну и вдобавок к этому в мире оживились инвесторы, вкладывающие именно в развивающиеся рынки. Часть этого мощного потока проливается в виде дождика и у нас.
Про традиционные наши причины для стабильности рубля уже и говорить не хочу. Много раз их повторял. Да, целый ряд факторов – ЗА укрепление рубля.
Что же против? Как уже говорилось ранее – покупка валюты «по заявкам радиослушателей» из МинФина, а также собственные приобретения ЦБ.
Хватит ли сил нашим орлам противостоять этому огромному потоку желающих купить рубли? Посмотрим. Выводов делать пока не будем. Вчера уже озвучил свой прогноз на ближайшее время – в диапазоне 60-63,5. Полагаю, что в моменте у ЦБ есть все возможности выкупать любые проливы доллара ниже 60. Что будет дальше – одному Богу известно.
Однако нельзя не признать – если бы не массированная скупка валюты в резервы, курс рубля сегодня мог бы быть выше уже процентов на 15.
В дополнение хочу напомнить одну любопытную ситуацию, которая произошла ровно 5 лет назад. Тогда Центробанк Швейцарии жестко держал курс франка относительно евро. А потом… Потом все спекулянты плакали.
https://www.google.ru/amp/s/m.lenta.ru/articles/2015/01/21/shock/amp/
Не думаю, что это наш с вами случай. Однако в этой жизни, как известно, возможно все. Мы очень хорошо помним безумные прыжки доллара. Один 2014 год чего стоил. Про 1998 и вспоминать не хочется.
Сегодня ЦБ контролирует поляну, и игроков, желающих поиграть против регулятора как-то не находится. Ключевое слово – “сегодня”.
Необходимо понимать, что валюты и их колебания – вещи очень творческие. Сейчас рублем никто не манипулирует, баланс курса достигается за счет контроля и регуляции ликвидности, процентной ставки, ну и скупки валюты Минфином руками ЦБ. И надо сказать, что в данном вопросе к ЦБ нет ни малейших претензий. Все делается очень аккуратно и профессионально.
Что будет дальше? Посмотрим...
@bitkogan
“Эко” ралли, похоже, продолжается.
Потихоньку увеличиваю позицию в бумагах сектора в сертификате. Думаю, что цена сертификата скоро превысит 100.
Если все будет нормально, и сегодня докуплю CRON, APH, возможно, ACB.
Акции HEXO и OGI есть у меня и в сервисе BidKogan – в “Агрессивном” портфеле. Убытки по обеим позициям немаленькие. Полагаю, что и здесь ситуация начнет меняться в лучшую сторону, добавив, тем самым, «огоньку» в данный портфель.
Пока не могу дать гарантию, что данные движения – это не коррекционные колебания, но смена тренда. Буду держать руку на пульсе и информировать вас по мере поступления новостей.
Если вспомнить, что многие бумаги сектора стоят сегодня 15-20% от цен, что были год назад, становится очевидно – простор для творчества еще имеется. Игроки осознали: новый рынок – это не рай земной. И пусть темпы роста продаж могут быть весьма неплохими, но радужные ожидания, что были 1-2 года назад, сегодня выглядят, мягко говоря, завышенными.
Зато приходит и другое понимание – рынок этот все равно растет достаточно серьезно. И, возможно, волна пессимизма, сменившая год назад волну бешеного энтузиазма, тоже заканчивается.
Посмотрим, какие «трудовые будни» ждут нас с вами дальше. Однако было очевидно, что на фоне бурлящих рынков, сектор не мог не поднять голову.
@bitkogan
Потихоньку увеличиваю позицию в бумагах сектора в сертификате. Думаю, что цена сертификата скоро превысит 100.
Если все будет нормально, и сегодня докуплю CRON, APH, возможно, ACB.
Акции HEXO и OGI есть у меня и в сервисе BidKogan – в “Агрессивном” портфеле. Убытки по обеим позициям немаленькие. Полагаю, что и здесь ситуация начнет меняться в лучшую сторону, добавив, тем самым, «огоньку» в данный портфель.
Пока не могу дать гарантию, что данные движения – это не коррекционные колебания, но смена тренда. Буду держать руку на пульсе и информировать вас по мере поступления новостей.
Если вспомнить, что многие бумаги сектора стоят сегодня 15-20% от цен, что были год назад, становится очевидно – простор для творчества еще имеется. Игроки осознали: новый рынок – это не рай земной. И пусть темпы роста продаж могут быть весьма неплохими, но радужные ожидания, что были 1-2 года назад, сегодня выглядят, мягко говоря, завышенными.
Зато приходит и другое понимание – рынок этот все равно растет достаточно серьезно. И, возможно, волна пессимизма, сменившая год назад волну бешеного энтузиазма, тоже заканчивается.
Посмотрим, какие «трудовые будни» ждут нас с вами дальше. Однако было очевидно, что на фоне бурлящих рынков, сектор не мог не поднять голову.
@bitkogan
Наш сертификат компаний «экологического» сектора вчера показал новый исторический максимум на уровне 100,42% (ещё неделю назад стоимость была около 96%).
Основные источники роста за вчерашний день: Curaleaf (+6,385%), HEXO (+3,92%), Tilray (+22,16%!!!). Canopy Growth также был очень неплох вчера (+3,39%).
Все эти бумаги входят в состав сертификата, и занимают долю более 20%. Кроме них есть ряд более мелких компаний, которые вместе составляют около 10%. Остальное (около 70%) пока в денежных инструментах высокой надежности, которые приносят постоянный фиксированный доход.
По мере оживления ситуации в секторе, буду гибко увеличивать долю "экологов" до 40-50%. Сегодня рассматриваю включение Cronos Group, который также присоединился к росту сектора и вчера прибавил 5,06%.
Более подробно о том, как и через кого можно приобрести данный продукт, по запросу на @bitkogans, [email protected], +79055829895.
@bitkogan
Основные источники роста за вчерашний день: Curaleaf (+6,385%), HEXO (+3,92%), Tilray (+22,16%!!!). Canopy Growth также был очень неплох вчера (+3,39%).
Все эти бумаги входят в состав сертификата, и занимают долю более 20%. Кроме них есть ряд более мелких компаний, которые вместе составляют около 10%. Остальное (около 70%) пока в денежных инструментах высокой надежности, которые приносят постоянный фиксированный доход.
По мере оживления ситуации в секторе, буду гибко увеличивать долю "экологов" до 40-50%. Сегодня рассматриваю включение Cronos Group, который также присоединился к росту сектора и вчера прибавил 5,06%.
Более подробно о том, как и через кого можно приобрести данный продукт, по запросу на @bitkogans, [email protected], +79055829895.
@bitkogan
Небольшое послесловие к посланию Путина Федеральному собранию.
Безусловно, множество тезисов, озвученных Президентом, заслуживают самого пристального внимания. Это и вопросы демографии, поддержки малообеспеченных семей (НДФЛ для них не отменили, а жаль), здоровья и образования. Также был анонсирован референдум по изменениям в Конституции.
Более детально некоторые из них затронем позже.
Пока хочу отметить внимание Президента к проблематике 210 статьи Уголовного кодекса (в речи глава государства отдельно отметил многочисленные обращения бизнеса по этому поводу). Цитирую: «Поддержать поправки, которые убирают размытые формулировки в части так называемых экономических уголовных составов. Состав по организации преступной группы должен подразумевать, что компания изначально создавалась с преступными целями».
Было сказано много правильных слов. Но не нужно забывать, что мы живем в стране, где есть право, а есть правоприменение. Посмотрим, как будет меняться правоприменение в соответствии со сказанным.
Очень бы хотелось, чтоб правильные слова не остались только на бумаге.
@bitkogan
Безусловно, множество тезисов, озвученных Президентом, заслуживают самого пристального внимания. Это и вопросы демографии, поддержки малообеспеченных семей (НДФЛ для них не отменили, а жаль), здоровья и образования. Также был анонсирован референдум по изменениям в Конституции.
Более детально некоторые из них затронем позже.
Пока хочу отметить внимание Президента к проблематике 210 статьи Уголовного кодекса (в речи глава государства отдельно отметил многочисленные обращения бизнеса по этому поводу). Цитирую: «Поддержать поправки, которые убирают размытые формулировки в части так называемых экономических уголовных составов. Состав по организации преступной группы должен подразумевать, что компания изначально создавалась с преступными целями».
Было сказано много правильных слов. Но не нужно забывать, что мы живем в стране, где есть право, а есть правоприменение. Посмотрим, как будет меняться правоприменение в соответствии со сказанным.
Очень бы хотелось, чтоб правильные слова не остались только на бумаге.
@bitkogan
👍1
Не так давно, в середине декабря прошлого года, купил акции Fedex (FDX US) в один из портфелей сервиса BidKogan
Тогда компания предоставила не самый позитивный guidance по финансам на 2020 г., и рынок устроил распродажу акций почтенной фирмы на 10%. Чем я и воспользовался, купив определенный объем по очень хорошей цене.
Логика была следующая: 1) рынок переоценил комментарии компании относительно будущих денежных потоков; 2) после подписания первой фазы торгового соглашения между США и Китаем есть основания ожидать некоторого оживления в сегменте перевозок; 3) компания выглядела очень дешево: по EV/EBITDA акции торговались на уровне 7 (у аналогов около 11), по P/E оценка была порядка 11 (у аналогов – 20).
С тех пор бумага практически восстановилась после декабрьского падения. Кроме того, полагаю, что на фоне новостей об интересе к Fedex империи Уоррена Баффета, котировки могу продолжать расти. При условии, что это, конечно, не спекуляции.
Fedex вполне укладывается в стратегию инвестирования маститого великого старца Уоррена. Фирма большая, надежная и с весьма хорошей репутацией. Кроме того, после разрыва контрактов с Amazon, нуждается в обновлении стратегии развития – для соответствия духу времени (интересная задача!). В довесок – сравнительно дешева сейчас.
Приятно, когда твои собственные умозаключения совпадают с признанными гуру инвестиций глобального масштаба😉
@bitkogan
https://1prime.ru/state_regulation/20200114/830790932.html
Тогда компания предоставила не самый позитивный guidance по финансам на 2020 г., и рынок устроил распродажу акций почтенной фирмы на 10%. Чем я и воспользовался, купив определенный объем по очень хорошей цене.
Логика была следующая: 1) рынок переоценил комментарии компании относительно будущих денежных потоков; 2) после подписания первой фазы торгового соглашения между США и Китаем есть основания ожидать некоторого оживления в сегменте перевозок; 3) компания выглядела очень дешево: по EV/EBITDA акции торговались на уровне 7 (у аналогов около 11), по P/E оценка была порядка 11 (у аналогов – 20).
С тех пор бумага практически восстановилась после декабрьского падения. Кроме того, полагаю, что на фоне новостей об интересе к Fedex империи Уоррена Баффета, котировки могу продолжать расти. При условии, что это, конечно, не спекуляции.
Fedex вполне укладывается в стратегию инвестирования маститого великого старца Уоррена. Фирма большая, надежная и с весьма хорошей репутацией. Кроме того, после разрыва контрактов с Amazon, нуждается в обновлении стратегии развития – для соответствия духу времени (интересная задача!). В довесок – сравнительно дешева сейчас.
Приятно, когда твои собственные умозаключения совпадают с признанными гуру инвестиций глобального масштаба😉
@bitkogan
https://1prime.ru/state_regulation/20200114/830790932.html
ПРАЙМ
BARRON'S: Уоррен Баффет может купить огромную и дешевую FedEx
На Уолл-стрит есть расхожая тема: гадать, какие активы в следующий раз купит Уоррен Баффет. Во время недавних дискуссий всплыло имя логистического гиганта FedEx, что в общем-то не лишено смысла. Есть три причины, объясняющие, почему...
Медведев объявил об уходе всего правительства в отставку.
Неожиданное решение.
Реакция рынка весьма спокойная, учитывая грандиозность события.
Рубль дошел до 61,80 и практически вернулся назад. Фьючерс на индекс РТС снизился со 160 000 до 159 500, и уже растет.
Что бы это значило? Правительство у нас ничего особо не решало? Или участники рынка в течение 5 минут оценивали ситуацию и поняли, что ничего изменится?
Рубль тем временем уже на уровне 61,55. Чуть выше, чем до выхода новостей.
Есть понятие "money talks". Сейчас money talks на редкость спокойно, как будто вообще ничего не произошло.
Очень интересно. Смотрим за ситуацией.
@bitkogan
Неожиданное решение.
Реакция рынка весьма спокойная, учитывая грандиозность события.
Рубль дошел до 61,80 и практически вернулся назад. Фьючерс на индекс РТС снизился со 160 000 до 159 500, и уже растет.
Что бы это значило? Правительство у нас ничего особо не решало? Или участники рынка в течение 5 минут оценивали ситуацию и поняли, что ничего изменится?
Рубль тем временем уже на уровне 61,55. Чуть выше, чем до выхода новостей.
Есть понятие "money talks". Сейчас money talks на редкость спокойно, как будто вообще ничего не произошло.
Очень интересно. Смотрим за ситуацией.
@bitkogan
Акции Organigram (OGI US) «рванули»: на премаркете рост уже 23%. Продажи в прошлом году выросли более чем вдвое, до CAD$ 25,2 млн. При этом консенсус был на уровне CAD$ 21 млн.
Напомню, вчера Tilray (TLRY US) «выстрелил» на 22%.
Может, полноценная жизнь возвращается в сектор?
Обе бумаги присутствуют в нашем «экологическом» сертификате и по итогам сессии вполне можем забраться на новый ценовой максимум.
@bitkogan
Напомню, вчера Tilray (TLRY US) «выстрелил» на 22%.
Может, полноценная жизнь возвращается в сектор?
Обе бумаги присутствуют в нашем «экологическом» сертификате и по итогам сессии вполне можем забраться на новый ценовой максимум.
@bitkogan
Однако, лихо!
Мы, конечно, понимали, что сектор – это сжатая пружина. Но чтобы так...
Очень надеюсь, что был услышан, когда несколько дней назад говорил о развороте сектора. Хочется надеяться, что это не ошибка.
Не забываем: даже после такого роста бумаги котируются в 20-30% от своих максимальных значений.
@bitkogan
Мы, конечно, понимали, что сектор – это сжатая пружина. Но чтобы так...
Очень надеюсь, что был услышан, когда несколько дней назад говорил о развороте сектора. Хочется надеяться, что это не ошибка.
Не забываем: даже после такого роста бумаги котируются в 20-30% от своих максимальных значений.
@bitkogan