Пока Телеграмм еще дышит, хочу пожелать всем нам доброго и солнечного утра.

Выходные выдались не спокойные. Сперва налеты на Сирию, которые начались через минуту после закрытия рынков. Что еще раз подтверждает старую истину: война войной, бабки по расписанию. Иначе американцев обвинили бы в инсайдерской торговле и манипуляции рынками, что как известно гораздо хуже, чем все иные страсти-мордасти, придуманные человечеством.
Потом - обсуждение новых санкций - свят свят!

Что сегодня? Как говорил в пятницу, ничего особенного.
Скорее всего, рынками будут двигать обычные факторы - макроэкономика плюс отчеты корпораций, плюс к этому возможно немного успокоятся цены на золото. В Багдаде все спокойно.
Возможно, немного отдохнет и рынок нефти.
По рублю вопрос творческий.
С одной стороны все успокоилось, и самое страшное вроде как позади. С другой стороны, новые санкции.
Мое мнение таково: новые (сегодняшние) санкции не будут носить зверский характер, и рубль скорее спокойно вернется на 61 уровни.
Глобально ничего хорошего, как я уже говорил ранее. А локально - можем порадоваться солнышку и поющим птичкам, и немного подрасти.

Как тема для спекуляции - отлично.
Как тема для ДОЛГОСРОЧНЫХ инвестиций - не убежден.

Недели две назад ваш покорный слуга рекомендовал входить в ОФЗ, привязанные к инфляции.
Теперь и Ксения Юдаева с нами согласна, ибо в нынешних условиях удержать инфляцию будет сложновато. В плюс для снижения инфляции - падение доходов населения, в минус минус - геополитические встряски.
Думаю, что инфляция в итоге в этом году не опустится ниже 5%, и почувствуем мы это, очевидно, ближе к осени.
Так что ОФЗ с привязкой к инфляции, на мой взгляд, хорошая тема.


https://m.1prime.ru/state_regulation/20180416/828719590.html

Как же я ненавижу работать Кассандрой! Боюсь, скоро сожгут на костре за явную прорицательскую деятельность😉

Стоило мне на днях сказать о том, что в нынешних условиях, по моему мнению, ЦБ явно перестанет снижать ставку рефинансирования, и вот, пожалуйста.
Привожу новость из недр ЦБ с комментариями коллег из https://t.iss.one/mislinemisli :
"Внезапно ЦБ снимает ограничение на возможность повышения ключевой ставки. Глава департамента денежно-кредитной политики регулятора Игорь Дмитриев сказал, что оно уже снимается..."

И как бы понятно, что это рабочий инструмент регулятора, что он должен работать во всех направлениях в случае необходимости, но… Но опять на те же грабли! И уже много-много раз. Ау, дельцы с Неглинной! Вы не можете выбирать моменты подобных высказываний более тщательно и аккуратно? Наймите уже тогда нормальных специалистов в пресс-службу, которые будут объяснять «говорящим головам» о том, что и когда можно говорить, а когда лучше молчать. Не можете молчать – жуйте, всяко больше пользы будет.

Хотите знать, как подобные заявления можно интерпретировать сейчас? Совсем не так, что ЦБ подошел близко к желаемому уровню по ставке, инфляция в границах таргета, поэтому жесткие ограничения можно снимать. Посмотрите на новости: новые санкции против России; ракеты в Сирии; все уже на низком старте к обменникам и т.п. В настоящий момент, все это очень похоже на то, что в Банке России, оценив возможные риски, не исключают резкого падения рубля (при этом регулятор не видит рисков финансовой стабильности) и, соответственно, очередного ускорения инфляции до неприличных значений. Именно так выглядит со стороны, и именно в этом ключе будут обсуждать эту новость. Поэтому уже сейчас Набиуллина сотоварищи могут винить в слухах о том, что ЦБ готовит почву для повышения ставки именно Дмитриева. И если это его личная инициатива, то он не особо отличается умом и сообразительностью (в отличие от известной птицы из прекрасного советского мультфильма).

Ближайшее заседание ЦБ РФ по ставке состоится 27 апреля. Времени еще много, но повышение в нынешних условиях выглядело бы таким же поступком, как и повышение с 10,5% до 17% в декабре 2014 г. Допустим, что тогда руководство регулятора испугалось и действовало излишне резко в новых для себя условиях (хотя это очень слабая отмазка, так обычно инфантильные подростки поступают), но за прошедшие три года, как выясняется, ничему не научилось? Будем посмотреть, как говорится. Очень хочется верить, что Дмитриеву прилетит за излишнее рвение, а пресс-служба ЦБ объяснит всем этим персонажам, что времена, когда можно было нести все что угодно и без последствий, давно прошли.»

Выводы:
- сегодня более интересны инструменты с привязкой к инфляции, чем обычные ОФЗ.
- рынок акций (если это жалкое подобие рынка можно назвать рынком) имеет дополнительную причину постагнировать, о чем, собственно, мы опять же предупреждали.

Я редко рекомендую телеграмм-каналы - качественной информации не так много. Хотел бы обратить ваше внимание на частный канал инвестиционного банкира, работающего на рынке облигаций. Автор в простой и доступной форме объясняет макроэкономические события, освещает настроения инвесторов на рынке и делится своим практическим опытом.
Если вы цените свои деньги и хотите получать новости от практика, - подписывайтесь. https://t.iss.one/bondovik

Понимаю, что у господина Трампа есть проблемы и с IQ, и просто по жизни; но в данном случае вопрос не к нему, а к его советникам. Ребята, видимо, очень плохо учились в университете. А может просто читать не любят, или лень изучать мат часть.

Услышав, что Трамп обвиняет Россию в манипуляциях курсом валют, в частности, рубля против доллара, я не поверил своим ушам.
Все понимаю, сам часто критикую ЦБ и, поверьте, есть за что. Но это не тот случай: центробанк давно уже не вмешивается и рубль торгуется достаточно свободно. ЦБ без сомнения влияет на рубль, но механизмы влияния - через операции репо, или через величину процентной ставки. Но, опять же, ставка потихоньку снижается. Очень потихоньку и очень осторожно. Что в принципе достаточно разумно. Так что, товарищ большевик Трамп хочет, чтоб ЦБ резко поднял ставочку? Ну, чтоб рубль укрепить? Он что, не читал воззваний Столыпинского клуба?!! Вот, понимаешь ли, дает: все приличные люди читали, а он нет!

И то, в чем Трамп обвиняет Россию, это не проблема с отсутствием интеллекта или знаний в области экономики, но огромный пробел в знаниях и компетентности его советников, помноженные на элементарную безграмотность и тотальную вседозволенность.

Надо отделять зёрна от плевел и реальные проблемы от надуманных.
Впрочем, Трампу можно. Он большой, ему видней.

Размышления по горячим следам на тему Телеграмгейта.
https://telegra.ph/Telegramgejt-Prodolzhenie-04-17

О том, как сегодня зарабатываем свой законный рубель🤔
Вчера, как писал утром, ожидал 61 фигуру и, соответственно, встал в шорт по доллару и лонг по рублю.
Как и планировал, закрыл позицию на 61 уровне.

Пока наслаждаемся: хочу поздравить тех, кто купил оборонку. Большинство позиций, кроме Боинга (на него немного давит ситуация с Ависмой), в хорошем плюсе. "Экологичные истории" продолжают забег вверх.

Идеи по инвестированию сегодня будут, но позже.
Не переключайтесь😉

У коллег из Fuck you That’s Why (забавное название, однако) обнаружил совершенно забавную шутку:
«вот ни хрена не понимаю о чем пишет профессор Коган, но почитаю и на душе спокойней https://t.iss.one/karaulny/57493»
И тут до меня дошло: как же все таки неправильно быть так далеко от народа!
Ребята, обещаю писать понятнее.

Есть понятный и простой для профессионалов инструментарий, который можно использовать для работы, понимая, куда движутся валюты и, таким образом, желая заработать. Растолковывать что это за инструментарий глупо. Кому надо - может заглянуть ко мне на огонек, все расскажу.

Касаемо « экологичных» историй, все просто: я так в шутку называю торгующиеся на Торонто Сток эксчендж акции компаний, которые занимаются лечебной марихуаной.

Теперь про обещанные мною сегодня новые идеи.

1. Глобально по рынкам, в частности по российскому. Мне крайне не нравится обвал российских корпоративных еврооблигаций. Ниже приведу графики движения цен на вечные бонды Альфы, Газпромбанка, Втб и др. Нервотрёпка вроде как прошла, столкновения в Сирии не было, а евробонды падают. Как мы понимаем, евробонды это основа рынка, его устойчивое основание. Падают бонды - на рынке большие проблемы. Так что, в условиях такого мощного движения по бондам, рынок акций будет себя чувствовать погано - это к бабке не ходи, и не может быть глобально иначе. Так что пока российские евробонды чувствуют себя плохо думать о рынке акций - смешно.

2. Рубль: пока я вновь покупаю фьючерсы на рост доллара против рубля. Думаю, при всех нынешних проблемах и возможных неприятностях ( ведь по-честному еще ничего не закончилось) рубль имеет все шансы покрутиться на уровне 62-63. Значит можно немного заработать.

3. Есть несколько новых очень интересных идей из секторов, которые мы с вами пока не обсуждали. Танкерные перевозки и круизный бизнес. Рынок, на мой взгляд, крайне интересный и процветающий.
Завтра обсудим.

Столкнулся с анализом где рассуждают на тему того, стоит или не стоит приобретать российские акции?
Мое мнение не раз говорил, но, наверное, повторюсь.

Баффет пропагандирует великую истину: покупая акции даже на 1 минуту, задумайтесь, готовы ли вы сидеть в этих инструментах годами.
В этой фразе - ключ.
Да, наши бумаги реально дешевы.
Но чем это может помочь тому же Русалу?
Компания по сути своей объявлена американцами вне закона.
Сегодня таким же образом ЛЮБОЙ крупный российский эмитент может быть обьявлен вне закона.

По своей сути(но пока не по форме) мы получили на новом витке иранский вариант санкций.
Кроме внешних, есть еще и внутренние причины, почему работа с российскими акциями исключительно опасна.
Дело в том, что ПАРАДИГМА КАПИТАЛИЗАЦИИ у нас по сути перестала существовать.
А раз так, покупка акций сродни покупке фантиков, и пусть меня осудят те, кто начнут рассказывать про огромные дивидендные выплаты.
Интересуют дивиденды - работайте на рынке бондов!
Сегодня после обвала цены, к примеру, доходность вечного бонда ВТБ - примерно 9(!!!) годовых в долларах. Там ,конечно, есть свои риски. Но об этом - отдельно.

Мой вывод таков: несмотря на фантастическую дешевизну российских акций, работа с ними в долгую несет настолько высокий риск, что возникает здоровый вопрос: зачем нам за свои деньги покупать такой геморрой?!
Что же касается краткосрочных спекуляций то, конечно, можно. Волатильны бумаги, что и говори. Но опять же вопрос: в какой момент короткая спекуляция перерастет в долгую инвестицию? И не тешьте себя иллюзиями, это стопроцентно произойдет.
Ибо селяви.

https://www.profinance.ru/news/2018/04/17/bm9g-rossijskie-aktsii-stoyat-deshevo-vremya-pokupat.html

Вчера в 9 вечера порекомендовал снова брать фьючерсы на доллар против рубля. Торговались они на уровне 61,5 примерно. Надеюсь - прислушались. Технически это можно делать до 22-50.
Сегодня можно и пофиксировать прибыль. Скорее всего 62-я фигура будет.

- Папа, папа!
Почему в кране нет воды?!!!
Опять эти.... выпили?!
- Нет, дети, нет. Эти ... давно уже почти все уехали. Это Жаров отключил!!!

Растущая в цене нефть и неожиданное заявление американцев о том, что новые санкции в отношении РФ пока не планируются - основные причины того, что мой утренний прогноз не сбылся и рубль укрепился. Ну что, не всегда прогнозы срабатываются. Я предпочитаю еще подержать фьючерсы на доллар. Однако, кто решил спекульнуть в короткую - очевидно стоит закрыть позицию.
С другой стороны - кто мог предвидеть, что у американцев семь пятниц на неделе и что нефть будет неожиданно галопировать вверх? Ни то, не другое предвидеть невозможно.
Однако я по-прежнему полагаю, что расслабляться рано.
Из позитивного - оборонка продолжает расти, и очень неплохо: цены в среднем плюс 5-10% за период (примерно 3 недели) после рекомендации на покупку.
Думаю, еще 10% роста впереди.
Неплохо растет золото и, соответственно, акции золотопроизводителей. С момента рекомендации плюс 15% и полагаю, что это не предел.

Сегодня для меня очень Важный День.
Сегодня Мой Израиль празднует 70 лет!!
https://telegra.ph/Bolshoj-den-04-19

Пообещал рассказать про некую новую инвест идею - а обещания надо исполнять.
https://telegra.ph/Investicionnaya-ideya-04-19

Вычитал у коллег из MarketTwiys:
“⚠USDRUB - ВАЛЮТНАЯ ЛИКВИДНОСТЬ - ДЕФИЦИТ
Российская банковская система приближается к состоянию дефицита валютной ликвидности: запасы свободной валюты у банков в 6 раз ниже прошлогоднего уровня и будут исчерпаны к началу лета. - Raiff”

По всей видимости, только этим можно обьяснить то, что, несмотря на дальнейшее укрепление цен на нефть, несмотря на успокаивающую душу риторику из США, несмотря на дальнейший рост цен на коммодитиз, наш рубль не желает укрепляться дальше.
Очень любопытная ситуация, но любое ослабление доллара тут же выкупается.

Именно поэтому ваш покорный слуга и говорит - рано пока расслабляться, рано.

Ксения Юдаева сегодня - молодец. Это же так замечательно: во всем плохом находить хорошее, доброе, вечное.
Когда такой позитивный человек рядом и всегда во всем ищет положительные стороны - жизнь становится веселее и наполненной смыслом.

- Рубль, говорите, прыгает, понимащь.
- Ничего! Россияне давно уже этого с нетерпением ждут. Все: от дворника до министра, от пионера до олигарха закупились фьючерсными контрактами. Те, что чуть более продвинуты и ЦПШ уже закончили, вообще только и делают, что на динамическом дельтахеджировании зарабатывают. Ну а кто институт закончил - все опционы выписывают, на основе бинарной модели трудятся, иногда Блек & Шульцем закусывают. Народ-то у нас такой, ко всему приспосабливается.
Даже к прекрасным, заботливым и оптимистичным девушкам.

Далее привожу текст от коллег из MarketTwits.
​“USDRUB - РОССИЯНЕ ПОДНИМАЮТСЯ
Юдаева на сессии МВФ в Вашингтоне рассказала о том, что многие россияне научились получать выгоду от скачков курса рубля. По ее словам, схема заработка такова: россияне продают доллары во время резкого ослабления рубля и покупают валюту по более выгодному курсу. По ее словам, об этом свидетельствуют данные, полученные регулятором от банков за предыдущую неделю.”

Прочитал статью и прослезился - какие благородные и прекрасные люди пекутся о судьбах Родины и о будущем рубля! Вместе с нашей Артемидой - охотницей на банки защищают широкой грудью финансовую безопасность страны, аки Матросов.

Учились, правда, по всей видимости немного и не тому, но это ничего! Нехватку знаний мы, как известно, заменяем энергией и трудолюбием.

Вот она причина блокировки - криптограмм, новая криптовалюта имени товарища Дурова.
Не дадим, понимаешь, супостату превысить достижения Мавроди!
Ребятки, дорогие, а вы в курсе, что ежели захочет морда какая подлая да коварная поюзать валюту сию, то без проблем сможет сделать через те же битки или эфиры? И чего тогда?
Если есть желание не допустить использования грамм как средства платежа, то надо, пардон, запретить в принципе любую крипту. А еще лучше интернет закрыть вообще, ибо процесс конверсии одной крипты в другую - дело абсолютно пустячное и для пионера, и для пенсионера, а для потенциального злодея - так и подавно.

Гора родила мышь и в итоге Телеграмм у нас, как известно, заблокирован.
Выражается это в том, что практически не работают все остальные мессенджеры, а телега прекрасно себе летает, как и летала.

Но это не важно! Главное - отчитались, жалобы трудящихся учтены, галочка - где надо - поставлена.

https://www.rbc.ru/technology_and_media/20/04/2018/5ad8c53a9a7947ec8d8c1ed5?from=main