Друзья! Как вам известно, три месяца назад я запустил сервис для тех, кто самостоятельно занимается инвестированием – закрытый канал BidKogan. Его главная задача – в режиме ONLINE показать, как можно управлять инвестиционными портфелями.
Управление показано на основе четырех портфелей: “Агрессивный”, “Оптимальный”, “Консервативный” и “Российские активы”.
С гордостью могу сказать, что за это время они показали очень достойную доходность:
“Консервативный” – 8,2% годовых (доход за период 2,77%). Я вполне доволен.
“Оптимальный” – около 15% годовых (доход за период 3,9%). Хорошо. Даже очень.
И только “Агрессивный” пока отстает. Основная причина – «экологи». Сектор пребывает под сильным давлением после истории с СTRST. Однако, что приятно: если в августе убыток от данной бумаги увел портфель в минус аж на 7%, то в дальнейшем за счет удачных вложений удалось отбить большую часть потерь (сейчас абсолютная доходность составляет около -2%).
Портфель “Российские активы” был запущен совсем недавно. Пока там мы только наращиваем обороты, и активность в портфеле невелика. НО за две недели доходность в годовых уже составляет порядка 17%, или в абсолютном выражении – 0,65%. Понятно, что период работы портфеля крайне мал, и доходность ещё совсем не показательна. Однако для начала вполне себе мило.
Следует отметить, что если рекомендуемый первоначальный капитал для работы с другими портфелями – от $20 тыс., то с “Российскими активами” можно работать, имея на инвестиционном счету и в 2, и в 3 раза меньше.
Напоминаю: данный сервис ни в коем случае не является индивидуальной рекомендацией. Ваше право повторять действия или же идти своим путем, искоса наблюдая за тем, что там вытворяют «заслуженные работники отрасли». Так сказать, ветераны инвест сражений 🤓
Удачи, друзья! Все только начинается. И самое интересное, конечно, впереди 🤗
Подключайтесь @bidkoganbot
@bitkogan
Управление показано на основе четырех портфелей: “Агрессивный”, “Оптимальный”, “Консервативный” и “Российские активы”.
С гордостью могу сказать, что за это время они показали очень достойную доходность:
“Консервативный” – 8,2% годовых (доход за период 2,77%). Я вполне доволен.
“Оптимальный” – около 15% годовых (доход за период 3,9%). Хорошо. Даже очень.
И только “Агрессивный” пока отстает. Основная причина – «экологи». Сектор пребывает под сильным давлением после истории с СTRST. Однако, что приятно: если в августе убыток от данной бумаги увел портфель в минус аж на 7%, то в дальнейшем за счет удачных вложений удалось отбить большую часть потерь (сейчас абсолютная доходность составляет около -2%).
Портфель “Российские активы” был запущен совсем недавно. Пока там мы только наращиваем обороты, и активность в портфеле невелика. НО за две недели доходность в годовых уже составляет порядка 17%, или в абсолютном выражении – 0,65%. Понятно, что период работы портфеля крайне мал, и доходность ещё совсем не показательна. Однако для начала вполне себе мило.
Следует отметить, что если рекомендуемый первоначальный капитал для работы с другими портфелями – от $20 тыс., то с “Российскими активами” можно работать, имея на инвестиционном счету и в 2, и в 3 раза меньше.
Напоминаю: данный сервис ни в коем случае не является индивидуальной рекомендацией. Ваше право повторять действия или же идти своим путем, искоса наблюдая за тем, что там вытворяют «заслуженные работники отрасли». Так сказать, ветераны инвест сражений 🤓
Удачи, друзья! Все только начинается. И самое интересное, конечно, впереди 🤗
Подключайтесь @bidkoganbot
@bitkogan
Telegram
bidkogan
⚖️ Информационно-аналитический сервис для самостоятельных инвесторов от экспертов фондового рынка
Продолжается ралли британского фунта относительно других валют.
В принципе, знак это очень неплохой. Вчера аж засмотрелся на рост по всем фронтам на рынке. Все, что хотело подрасти, неплохо росло.
Так и хотелось сказать знаменитую фразу:
«Эти моторные хлопцы (рынки) еще вперед нас в Одессе будут.»
Думаю: чего это «моторные хлопцы» так радуются?
Понятно же.
Александр Борис де Пфеффель-Джонсон (в простонародье - Борис Джонсон), выступит сегодня в 16-00, и как все надеются, доложит мировому сообществу, что «кина не будет».
Иначе говоря, что Брексит хоть и будет, но будет «добрым и нежным», а не злобным и отвратительным.
Рынки радуются, как дети.
Еще бы, все опасались того, что жесткий Брексит кааак прийдет, и всех злобно покусает.
То есть до конца никому ничего не понятно. Однако, поскольку уже Брекситом, как я понимаю, пугают детей в яслях, то всем было априори страшно.
Так и хотелось сказать:
- Ребята, а чему собственно радуемся?
Надеюсь всем понятно, в какой-то форме «кино» все равно будет. Таможня между Англией и Европой в той или иной форме все равно возникнет.
И это достаточно сильно ударит по экспорту британских товаров в Европейский союз.
Однако, кто же думает об этом СЕГОДНЯ?
Сегодня главное - с хитрыми китайцами процесс идет, Брексит будет, судя по слухам, управляемый.
Вот фунт у нас уже 1,275. Плохо ли? За месяц прыжок вверх аж на 5%.
Кстати, не говорите, что не говорил много раз: фунт идет на 1,27-1,29.
https://t.iss.one/bitkogan/4714
Вот оно и случилось.
Хеппи энд? Не уверен.
Брексит по факту все равно есть. И то, что он не стучит в дверь грубой кувалдой, а входит в реальность на мягких и пушистых лапах, не отменяет факта его существования.
Темпы экономического роста.
Согласно обновленному прогнозу МВФ, в 2019 году мировая экономика вырастет лишь на 3% (на 0,2 п.п. ниже июльского прогноза и на 0,3 п.п. ниже апрельского), что станет наименьшим показателем со времен глобального кризиса 2008–2009 годов.
В конце концов, и геополитические напряги никто не отменял, и торговые войны и т. д.
Вывод прост. На фоне общемирового печатания денег и либерализма Центральных Банков, рынки получили дополнительную ликвидность.
Краткосрочное снятие проблем, что волновали народ, придает оптимизма.
Ну что ж, рост – это хорошо.
Что делаю:
1. Буду фиксировать прибыльные позиции. Прежде всего, в облигациях Ягуар Лендровер. На росте фунта, да и самих облигаций, удалось снять неплохие сливки. Если от облигации ждал 7% годовых, а получил 6-7% ( порядка 70% годовых) за месяц, не зафиксировать это – грех и акт человеконенавистничества. Напоминаю, эти бонды имеют место быть и в швейцарских инвест сертификатах, и в консервативной стратегии на @bidkoganbot
2. Буду потихоньку увеличивать долю кэша для более непростых времен. Кэш – это не только деньги на счетах, но и короткие надежные бонды.
Помним старинное правило:
Рынки падают не тогда, когда все этого ждут, а когда у всех наблюдается повышенное чувство оптимизма и уверенности в завтрашнем дне.
@bitkogan
В принципе, знак это очень неплохой. Вчера аж засмотрелся на рост по всем фронтам на рынке. Все, что хотело подрасти, неплохо росло.
Так и хотелось сказать знаменитую фразу:
«Эти моторные хлопцы (рынки) еще вперед нас в Одессе будут.»
Думаю: чего это «моторные хлопцы» так радуются?
Понятно же.
Александр Борис де Пфеффель-Джонсон (в простонародье - Борис Джонсон), выступит сегодня в 16-00, и как все надеются, доложит мировому сообществу, что «кина не будет».
Иначе говоря, что Брексит хоть и будет, но будет «добрым и нежным», а не злобным и отвратительным.
Рынки радуются, как дети.
Еще бы, все опасались того, что жесткий Брексит кааак прийдет, и всех злобно покусает.
То есть до конца никому ничего не понятно. Однако, поскольку уже Брекситом, как я понимаю, пугают детей в яслях, то всем было априори страшно.
Так и хотелось сказать:
- Ребята, а чему собственно радуемся?
Надеюсь всем понятно, в какой-то форме «кино» все равно будет. Таможня между Англией и Европой в той или иной форме все равно возникнет.
И это достаточно сильно ударит по экспорту британских товаров в Европейский союз.
Однако, кто же думает об этом СЕГОДНЯ?
Сегодня главное - с хитрыми китайцами процесс идет, Брексит будет, судя по слухам, управляемый.
Вот фунт у нас уже 1,275. Плохо ли? За месяц прыжок вверх аж на 5%.
Кстати, не говорите, что не говорил много раз: фунт идет на 1,27-1,29.
https://t.iss.one/bitkogan/4714
Вот оно и случилось.
Хеппи энд? Не уверен.
Брексит по факту все равно есть. И то, что он не стучит в дверь грубой кувалдой, а входит в реальность на мягких и пушистых лапах, не отменяет факта его существования.
Темпы экономического роста.
Согласно обновленному прогнозу МВФ, в 2019 году мировая экономика вырастет лишь на 3% (на 0,2 п.п. ниже июльского прогноза и на 0,3 п.п. ниже апрельского), что станет наименьшим показателем со времен глобального кризиса 2008–2009 годов.
В конце концов, и геополитические напряги никто не отменял, и торговые войны и т. д.
Вывод прост. На фоне общемирового печатания денег и либерализма Центральных Банков, рынки получили дополнительную ликвидность.
Краткосрочное снятие проблем, что волновали народ, придает оптимизма.
Ну что ж, рост – это хорошо.
Что делаю:
1. Буду фиксировать прибыльные позиции. Прежде всего, в облигациях Ягуар Лендровер. На росте фунта, да и самих облигаций, удалось снять неплохие сливки. Если от облигации ждал 7% годовых, а получил 6-7% ( порядка 70% годовых) за месяц, не зафиксировать это – грех и акт человеконенавистничества. Напоминаю, эти бонды имеют место быть и в швейцарских инвест сертификатах, и в консервативной стратегии на @bidkoganbot
2. Буду потихоньку увеличивать долю кэша для более непростых времен. Кэш – это не только деньги на счетах, но и короткие надежные бонды.
Помним старинное правило:
Рынки падают не тогда, когда все этого ждут, а когда у всех наблюдается повышенное чувство оптимизма и уверенности в завтрашнем дне.
@bitkogan
На фоне оптимистичных рынков немного ожил «экологический сектор».
Пока сложно сказать, что это: разворот или просто коррекция.
Бумаги держу. Понимаю прекрасно: может быть день, когда убытки по позициям исчезнут за несколько часов.
Но пока убытки значительны. Жду. Не дергаюсь.
По TRST ситуация особая.
Об этом поподробнее напишу сегодня ближе к вечеру.
@bitkogan
Пока сложно сказать, что это: разворот или просто коррекция.
Бумаги держу. Понимаю прекрасно: может быть день, когда убытки по позициям исчезнут за несколько часов.
Но пока убытки значительны. Жду. Не дергаюсь.
По TRST ситуация особая.
Об этом поподробнее напишу сегодня ближе к вечеру.
@bitkogan
В «личку» пришел очень интересный вопрос. Читатель спрашивает мнения о купонных нотах с доходностью 14%, которые ему предлагает купить один большой банк.
Купонные ноты – весьма специфический продукт. Такая высокая доходность, прежде всего, говорит о том, что и риски инвестирования в данный инструмент также достаточно высоки. Сама фраза "гарантированный купон 14% в долларах США" уже должна настораживать.
Прежде чем покупать подобные ноты, необходимо тщательно все взвесить, внимательнейшим образом ознакомиться с условиями выплаты купона. Ведь с большой долей вероятности при невыполнении хотя бы одного условия (а их, как правило, несколько) купон вам выплачивать перестанут. По моим оценкам, математическое ожидание того, что в данном конкретном случае все условия будут выполнены, не превышает 20-25%.
Предпочитаю все-таки облигации. Это более понятный бизнес с простыми и конкретными правилами. Кроме того, выбор среди бондов огромен. Да, для облигаций 14% доходности означает, по сути, дефолт. Гораздо эффективнее найти что-то в районе 7-10% с оптимальным балансом риска и доходности.
В качестве примера могу привести облигации US Steel (доходность к погашению около 10%) или South Western Energy (9,5%). Компании находятся под давлением из-за непростой ситуации на рынке стали и газа, но при этом их финансовое положение позволяет без проблем обслуживать долг и платить купон.
Или, например, наш инвестиционный сертификат "Фонд еврооблигаций высокой доходности", который включает в себя бонды средней надежности с доходностью около 6-7%. Этот продукт намного надежнее, чем большинство купонных нот. Я полагаю, что данный сертификат подходит, скажем, для формирования пенсионных накоплений.
Кроме того, в самое ближайшее время я сам планирую очень серьезно обратиться к теме нот. Это будут ноты, во-первых, с весьма качественными активами и, во-вторых, очень разумной и даже консервативной комиссионной политикой. Есть ощущение, что этот намного более надежный, чем большинство купонных нот, продукт, может, как говорится, «зайти».
Следите за публикациями, в ближайшее время расскажу об этом продукте гораздо более подробно.
@bitkogan
Купонные ноты – весьма специфический продукт. Такая высокая доходность, прежде всего, говорит о том, что и риски инвестирования в данный инструмент также достаточно высоки. Сама фраза "гарантированный купон 14% в долларах США" уже должна настораживать.
Прежде чем покупать подобные ноты, необходимо тщательно все взвесить, внимательнейшим образом ознакомиться с условиями выплаты купона. Ведь с большой долей вероятности при невыполнении хотя бы одного условия (а их, как правило, несколько) купон вам выплачивать перестанут. По моим оценкам, математическое ожидание того, что в данном конкретном случае все условия будут выполнены, не превышает 20-25%.
Предпочитаю все-таки облигации. Это более понятный бизнес с простыми и конкретными правилами. Кроме того, выбор среди бондов огромен. Да, для облигаций 14% доходности означает, по сути, дефолт. Гораздо эффективнее найти что-то в районе 7-10% с оптимальным балансом риска и доходности.
В качестве примера могу привести облигации US Steel (доходность к погашению около 10%) или South Western Energy (9,5%). Компании находятся под давлением из-за непростой ситуации на рынке стали и газа, но при этом их финансовое положение позволяет без проблем обслуживать долг и платить купон.
Или, например, наш инвестиционный сертификат "Фонд еврооблигаций высокой доходности", который включает в себя бонды средней надежности с доходностью около 6-7%. Этот продукт намного надежнее, чем большинство купонных нот. Я полагаю, что данный сертификат подходит, скажем, для формирования пенсионных накоплений.
Кроме того, в самое ближайшее время я сам планирую очень серьезно обратиться к теме нот. Это будут ноты, во-первых, с весьма качественными активами и, во-вторых, очень разумной и даже консервативной комиссионной политикой. Есть ощущение, что этот намного более надежный, чем большинство купонных нот, продукт, может, как говорится, «зайти».
Следите за публикациями, в ближайшее время расскажу об этом продукте гораздо более подробно.
@bitkogan
Канадский суд разрешил начать судебное разбирательство по иску пенсионных фондов против Barrick Gold (GOLD US) на сумму $3 млрд. Представители фондов утверждают, что золотодобытчик исказил данные экологической экспертизы на золото-медном руднике Pascua Lama в Южной Америке.
Pascua Lama – достаточно крупный проект с потенциалом по ежегодной добыче 800-850 тыс. унций золота и 35 млн унций серебра. Проект был приостановлен в 2013 г. решением чилийского суда. В Чили посчитали, что предполагавшийся изначально метод добычи мог бы привести к ущербу 3-х окружающих ледников.
В 2017 г. Barrick продал 50% проекта китайской госкомпании Shandong Gold Group за $960 млн. В партнерстве с китайцами компания планирует дать проекту новый шанс. Новый проект предусматривает добычу с помощью строительства шахт, тогда как первоначально предполагалось вести деятельность открытым способом (open-pit).
На мой взгляд, удовлетворение судом такого иска маловероятно. Более того, само разбирательство может затянуться на годы. Есть вероятность, что Barrick договорится с пенсионными фондами вне периметра судебных решений. Тем более, подобная практика уже опробована: в 2016 г. по похожему иску от группы американских инвесторов Barrick заплатил около $140 млн. Не исключаю, что договорятся и здесь.
@bitkogan
Pascua Lama – достаточно крупный проект с потенциалом по ежегодной добыче 800-850 тыс. унций золота и 35 млн унций серебра. Проект был приостановлен в 2013 г. решением чилийского суда. В Чили посчитали, что предполагавшийся изначально метод добычи мог бы привести к ущербу 3-х окружающих ледников.
В 2017 г. Barrick продал 50% проекта китайской госкомпании Shandong Gold Group за $960 млн. В партнерстве с китайцами компания планирует дать проекту новый шанс. Новый проект предусматривает добычу с помощью строительства шахт, тогда как первоначально предполагалось вести деятельность открытым способом (open-pit).
На мой взгляд, удовлетворение судом такого иска маловероятно. Более того, само разбирательство может затянуться на годы. Есть вероятность, что Barrick договорится с пенсионными фондами вне периметра судебных решений. Тем более, подобная практика уже опробована: в 2016 г. по похожему иску от группы американских инвесторов Barrick заплатил около $140 млн. Не исключаю, что договорятся и здесь.
@bitkogan
Сегодня столкнулся с крайне неприятной ситуацией. Будучи воспитанным человеком, даже не знаю как происшедшее можно назвать...
На сайте компании ФИНАМ размещено интервью, к которому я не имею НИКАКОГО отношения.
Мои слова были выдернуты из публикаций канала @bitkogan, перекручены и искажены по смыслу.
О материале я СЛУЧАЙНО узнал от коллег.
Могу понять желание некоторых использовать в своих целях чужую публичность.
Однако, неплохо было бы спросить для начала у меня:
1. Согласен ли я с участием в подобной дискуссии?
2. Что я думаю насчет предмета данной дискуссии?
То, что произошло, НЕДОПУСТИМО, и для начала я хотел бы получить официальное опровержение. По крайней мере, это было бы профессионально. Помимо уместных в таком случае извинений.
Очень хорошо знаю Виктора Ремшу, лет, наверное, 20. Замечательный, порядочный человек. С уважением относился к ФИНАМу.
Но понять действия пиар-службы, которая решила перевернуть слова и идеи, не могу.
В приличном обществе принято так: что-то непонятно – уточните, хотите комментарий – спросите.
Или пиарщикам ФИНАМа проще придумать материал, чем писать, опираясь на факты?
Стыдно должно быть, господа.
@bitkogan
На сайте компании ФИНАМ размещено интервью, к которому я не имею НИКАКОГО отношения.
Мои слова были выдернуты из публикаций канала @bitkogan, перекручены и искажены по смыслу.
О материале я СЛУЧАЙНО узнал от коллег.
Могу понять желание некоторых использовать в своих целях чужую публичность.
Однако, неплохо было бы спросить для начала у меня:
1. Согласен ли я с участием в подобной дискуссии?
2. Что я думаю насчет предмета данной дискуссии?
То, что произошло, НЕДОПУСТИМО, и для начала я хотел бы получить официальное опровержение. По крайней мере, это было бы профессионально. Помимо уместных в таком случае извинений.
Очень хорошо знаю Виктора Ремшу, лет, наверное, 20. Замечательный, порядочный человек. С уважением относился к ФИНАМу.
Но понять действия пиар-службы, которая решила перевернуть слова и идеи, не могу.
В приличном обществе принято так: что-то непонятно – уточните, хотите комментарий – спросите.
Или пиарщикам ФИНАМа проще придумать материал, чем писать, опираясь на факты?
Стыдно должно быть, господа.
@bitkogan
Позитивные новости по Teva (TEVA US).
Как сообщают СМИ, главные фигуранты опиоидного скандала близки к заключению широкого соглашения со всеми штатами, которые подали иски. Компании рассчитывают закрыть все иски, обязавшись выплатить истцам в течение 18 лет совокупно $18 млрд.
На мой взгляд, вероятность того, что подобная сделка будет заключена, достаточно высока. Рынок тоже на это надеется, чему свидетельство – растущие котировки Teva. Бумага растет уже на 5%, и не исключаю, что это только начало.
Не продавал акции компании, поскольку верил и верю, что данная ситуация разрешится. В этом случае, бумага может запросто переставить уровни цены существенно выше. Тем более, с учетом снижения процентных ставок, долг Teva уже не выглядит серьезной проблемой.
@bitkogan
Как сообщают СМИ, главные фигуранты опиоидного скандала близки к заключению широкого соглашения со всеми штатами, которые подали иски. Компании рассчитывают закрыть все иски, обязавшись выплатить истцам в течение 18 лет совокупно $18 млрд.
На мой взгляд, вероятность того, что подобная сделка будет заключена, достаточно высока. Рынок тоже на это надеется, чему свидетельство – растущие котировки Teva. Бумага растет уже на 5%, и не исключаю, что это только начало.
Не продавал акции компании, поскольку верил и верю, что данная ситуация разрешится. В этом случае, бумага может запросто переставить уровни цены существенно выше. Тем более, с учетом снижения процентных ставок, долг Teva уже не выглядит серьезной проблемой.
@bitkogan
Лукойл поменял дивидендную политику и направит на выплаты акционерам весь свободный денежный поток
Любопытная штука – наш фондовый рынок. Судите сами.
Вот Лукойл объявляет о достаточно масштабной программе Buy Back. Вот появляются комментарии от членов борда компании, что планируется не 25%, а 100% прибыли направлять на выплату дивидендов.
Как реагирует акция?
Удивительно скромно: рост всего порядка 2%. Не забываем и о росте цены бумаг до того (порядка 10% за последнюю неделю). И все равно, учитывая фантастичность новости, как-то скромновато.
По сути своей компания, в лице своих представителей, четко говорит о том, что хочет значительно повысить свою капитализацию. И начинает планомерную работу в данном направлении.
Зачем это вдруг потребовалось?
У нас что, медведь сдох?
Вдруг, в стране, где рыночная капитализация всех волнует как рыбку зонтик, компания говорит о том, что будет работать над своей стоимостью.
По мне, после таких новостей, бумага должна вырасти на 25% для начала. А так, минимум на 30-40%.
Не удивлюсь, если цена акции в обозримом будущем вырастет еще на 20% и достигнет уровня 7-7,5 тысяч рублей.
Компания явно хочет кому- то продаться. И явно не задешево.
Так в чем же причина такой сдержанности? Рынок не эффективен?
Нет, еще как эффективен.
Просто инвесторы осторожничают по вполне разумной причине.
Причина: риски ведения бизнеса в нашей стране. Риски вполне себе реальные. И, увы, непросчитываемые.
Хотите конкретизацию? Пожалуйста.
Допустим, акционеры компании хотят продать некий пакет акций какому-то иному игроку. Однако, помня иную крупную сделку на нефтяном рынке РФ лет эдак 6 назад, вспоминается тема с разными сортами миноритариев и знаменитая фраза одного из наших небожителей, насчёт отсутствия обязательств перед ЧУЖИМИ миноритариями.
И правда, а чего о них, недостойных, заботиться?! С чего это вдруг?
Напомню: на рынке торгуются акции именно миноритариев.
О рисках ведения бизнеса у нас и главное, рисках для миноритариев, могут поведать и акционеры Яндекса, и АФК Системы, и ТНК БП, Мечела и многие другие.
Потому такое сдержанное поведение бумаг Лукойла не случайно. Да, движение оптимистичное, но не до поросячьего визга.
Эта бумага, разумеется, есть у меня в портфеле российских активов в сервисе @bidkoganbot.
Более того: возможно еще докуплю, немного увеличу позицию. Возможно GDR компании добавлю в портфель Агрессивный. Подумаю.
Но сильно увеличивать позицию не стану.
@bitkogan
https://www.rbc.ru/business/16/10/2019/5da6f50c9a794718f3133772?from=center
Любопытная штука – наш фондовый рынок. Судите сами.
Вот Лукойл объявляет о достаточно масштабной программе Buy Back. Вот появляются комментарии от членов борда компании, что планируется не 25%, а 100% прибыли направлять на выплату дивидендов.
Как реагирует акция?
Удивительно скромно: рост всего порядка 2%. Не забываем и о росте цены бумаг до того (порядка 10% за последнюю неделю). И все равно, учитывая фантастичность новости, как-то скромновато.
По сути своей компания, в лице своих представителей, четко говорит о том, что хочет значительно повысить свою капитализацию. И начинает планомерную работу в данном направлении.
Зачем это вдруг потребовалось?
У нас что, медведь сдох?
Вдруг, в стране, где рыночная капитализация всех волнует как рыбку зонтик, компания говорит о том, что будет работать над своей стоимостью.
По мне, после таких новостей, бумага должна вырасти на 25% для начала. А так, минимум на 30-40%.
Не удивлюсь, если цена акции в обозримом будущем вырастет еще на 20% и достигнет уровня 7-7,5 тысяч рублей.
Компания явно хочет кому- то продаться. И явно не задешево.
Так в чем же причина такой сдержанности? Рынок не эффективен?
Нет, еще как эффективен.
Просто инвесторы осторожничают по вполне разумной причине.
Причина: риски ведения бизнеса в нашей стране. Риски вполне себе реальные. И, увы, непросчитываемые.
Хотите конкретизацию? Пожалуйста.
Допустим, акционеры компании хотят продать некий пакет акций какому-то иному игроку. Однако, помня иную крупную сделку на нефтяном рынке РФ лет эдак 6 назад, вспоминается тема с разными сортами миноритариев и знаменитая фраза одного из наших небожителей, насчёт отсутствия обязательств перед ЧУЖИМИ миноритариями.
И правда, а чего о них, недостойных, заботиться?! С чего это вдруг?
Напомню: на рынке торгуются акции именно миноритариев.
О рисках ведения бизнеса у нас и главное, рисках для миноритариев, могут поведать и акционеры Яндекса, и АФК Системы, и ТНК БП, Мечела и многие другие.
Потому такое сдержанное поведение бумаг Лукойла не случайно. Да, движение оптимистичное, но не до поросячьего визга.
Эта бумага, разумеется, есть у меня в портфеле российских активов в сервисе @bidkoganbot.
Более того: возможно еще докуплю, немного увеличу позицию. Возможно GDR компании добавлю в портфель Агрессивный. Подумаю.
Но сильно увеличивать позицию не стану.
@bitkogan
https://www.rbc.ru/business/16/10/2019/5da6f50c9a794718f3133772?from=center
РБК
ЛУКОЙЛ направит на выплаты акционерам весь свободный денежный поток
ЛУКОЙЛ поменял дивидендную политику — компания будет направлять акционерам не долю от чистой прибыли, а весь скорректированный свободный денежный поток. Новая политика обеспечит акционерам 20% выгоды
Короткий комментарий по отчетности Netflix (NFLX US), тем более, что в свое время уделял достаточно много внимания этой бумаге.
Цифры вышли достаточно сильные, причем EPS существенно выше рыночных оценок: $1,47 против $1,05.
На что обратить внимание из позитивных факторов?
Во-первых, выросло количество платных подписок: на 6,77 млн, что очень близко к прогнозу в 6,8 млн. Это, в том числе, произошло благодаря запуску нескольких новых популярных шоу и сериалов.
Во-вторых, компания сообщила, что ожидает увеличения операционной маржи по итогам 2019 г. до 13% (в 2018 г. – 10%) с последующим ростом в 2020 г.
Вместе с тем, не все так хорошо. Компании предстоит выдержать непростую конкуренцию с Walt Disney (DIS US) и Apple (AAPL US), которые запускают свои стриминговые сервисы в ноябре. Этот фактор может оказать отрицательное влияние на динамику подписок у Netflix. Причем, конкуренты демпингуют по цене: если у Netflix самая популярная подписка стоит около $13 долларов, то у Disney и Apple – значительно ниже.
Какие выводы? Сегодня на пре-маркете бумага показала сильный рост, что вполне логично, учитывая превышение прогноза по чистой прибыли EPS. Инвесторы, как правило, чутко реагирует на эти вещи.
Попробовать поспекулировать? Считаю это довольно рискованным. Рынок прекрасно понимает, что в 4 квартале компании придется туговато.
Отложил бы покупку Netflix до лучших времен, особенно учитывая тот факт, что компания даже после падения последних месяцев выглядит достаточно дорого по сравнению с тем же Walt Disney.
А вот что касается еврооблигаций Netflix, то здесь может быть интересно. Достаточно надежная компания сегодня предлагает целый спектр бондов. Я бы обратил внимание на бумагу с погашением в 2028 г. и купоном 4,875%, которая сегодня предлагает доходность на уровне 4,2-4,3%.
Полагаю, это неплохая идея для консервативной стратегии.
@bitkogan
Цифры вышли достаточно сильные, причем EPS существенно выше рыночных оценок: $1,47 против $1,05.
На что обратить внимание из позитивных факторов?
Во-первых, выросло количество платных подписок: на 6,77 млн, что очень близко к прогнозу в 6,8 млн. Это, в том числе, произошло благодаря запуску нескольких новых популярных шоу и сериалов.
Во-вторых, компания сообщила, что ожидает увеличения операционной маржи по итогам 2019 г. до 13% (в 2018 г. – 10%) с последующим ростом в 2020 г.
Вместе с тем, не все так хорошо. Компании предстоит выдержать непростую конкуренцию с Walt Disney (DIS US) и Apple (AAPL US), которые запускают свои стриминговые сервисы в ноябре. Этот фактор может оказать отрицательное влияние на динамику подписок у Netflix. Причем, конкуренты демпингуют по цене: если у Netflix самая популярная подписка стоит около $13 долларов, то у Disney и Apple – значительно ниже.
Какие выводы? Сегодня на пре-маркете бумага показала сильный рост, что вполне логично, учитывая превышение прогноза по чистой прибыли EPS. Инвесторы, как правило, чутко реагирует на эти вещи.
Попробовать поспекулировать? Считаю это довольно рискованным. Рынок прекрасно понимает, что в 4 квартале компании придется туговато.
Отложил бы покупку Netflix до лучших времен, особенно учитывая тот факт, что компания даже после падения последних месяцев выглядит достаточно дорого по сравнению с тем же Walt Disney.
А вот что касается еврооблигаций Netflix, то здесь может быть интересно. Достаточно надежная компания сегодня предлагает целый спектр бондов. Я бы обратил внимание на бумагу с погашением в 2028 г. и купоном 4,875%, которая сегодня предлагает доходность на уровне 4,2-4,3%.
Полагаю, это неплохая идея для консервативной стратегии.
@bitkogan
👍1
Похоже, есть позитивные новости по Brexit.
Новостные агентства, перебивая друг друга, пишут о том, что сделка по выходу практически заключена. Об этом также сказал и премьер Борис Джонсон. Начали увеличиваться рынки: наблюдаю рост российского РТС и фьючерсы на Америку вышли в зеленую зону.
Британский фунт на этом фоне вырос до 1,295 по отношению к доллару. Ранее я предупреждал о том, что цель движения фунта – 1,27-1,29. Судя по всему, цель движения выполнена. Теоретически, может быть и выше, но 1,29 был некий таргет.
За несколько дней до этого решил перестраховаться и продал прибыльную позицию по фунтовым облигациям Jaguar Land Rover. Немного жаль недополученной прибыли, впрочем, риски того, что со сделкой будут проблемы, также были. Считаю, что сделал все правильно, так как оставил бонды этой компании в долларах. Они в моменте растут примерно на 1%.
@bitkogan
Новостные агентства, перебивая друг друга, пишут о том, что сделка по выходу практически заключена. Об этом также сказал и премьер Борис Джонсон. Начали увеличиваться рынки: наблюдаю рост российского РТС и фьючерсы на Америку вышли в зеленую зону.
Британский фунт на этом фоне вырос до 1,295 по отношению к доллару. Ранее я предупреждал о том, что цель движения фунта – 1,27-1,29. Судя по всему, цель движения выполнена. Теоретически, может быть и выше, но 1,29 был некий таргет.
За несколько дней до этого решил перестраховаться и продал прибыльную позицию по фунтовым облигациям Jaguar Land Rover. Немного жаль недополученной прибыли, впрочем, риски того, что со сделкой будут проблемы, также были. Считаю, что сделал все правильно, так как оставил бонды этой компании в долларах. Они в моменте растут примерно на 1%.
@bitkogan
👍1
Продолжают радовать своими финансовыми отчетами американские корпорации.
Прежде всего, это относится к банковскому сектору.
Недавно вышли цифры по Morgan Stanley (MS US) за 3 квартал 2019 г., которые в целом оказались гораздо лучше ожиданий. Так, выручка составила $10 млрд (прогноз - $9,7 млрд), EPS - $1,21 (прогноз - $1,13), а чистый процентный доход – $1,22 млрд (прогноз – $0,97 млрд). На предторгах на этом фоне бумага прибавляет около 4%.
Что ж, пока сезон корпоративной отчетности в США дает повод для оптимизма. Несмотря на ухудшающиеся макроэкономические показатели и опасения глобальной рецессии. Банки держат марку.
Но я бы не спешил бы радоваться.
Во-первых, настораживает плохой отчет IBM (IBM US).
Во-вторых, дождемся, когда будут отчитываться компании потребительского сектора и ритейл. Они являются своего рода лакмусовой бумажкой проблем в экономике.
Сегодня ждем данных Coca-Cola, которые могут оказать влияние на рынок. В конце октября – начале ноября начнёт отчитываться ритейл. Вот на это будет действительно интересно посмотреть.
@bitkogan
Прежде всего, это относится к банковскому сектору.
Недавно вышли цифры по Morgan Stanley (MS US) за 3 квартал 2019 г., которые в целом оказались гораздо лучше ожиданий. Так, выручка составила $10 млрд (прогноз - $9,7 млрд), EPS - $1,21 (прогноз - $1,13), а чистый процентный доход – $1,22 млрд (прогноз – $0,97 млрд). На предторгах на этом фоне бумага прибавляет около 4%.
Что ж, пока сезон корпоративной отчетности в США дает повод для оптимизма. Несмотря на ухудшающиеся макроэкономические показатели и опасения глобальной рецессии. Банки держат марку.
Но я бы не спешил бы радоваться.
Во-первых, настораживает плохой отчет IBM (IBM US).
Во-вторых, дождемся, когда будут отчитываться компании потребительского сектора и ритейл. Они являются своего рода лакмусовой бумажкой проблем в экономике.
Сегодня ждем данных Coca-Cola, которые могут оказать влияние на рынок. В конце октября – начале ноября начнёт отчитываться ритейл. Вот на это будет действительно интересно посмотреть.
@bitkogan
👍1