Новость о том, что россияне не хотят делать дополнительные выплаты из зарплаты в пользу пенсионных накоплений, меня не удивляет.

Есть ряд вопросов, ответы на которые нашим людям неизвестны (ау, государство, может стоит-таки вести диалог с налогоплательщиком). Кому сегодня идут пенсионные отчисления? Кто ими управляет и насколько качественно? Кто их контролирует? Как заработанное управляющими доходит до будущего пенсионера? Нет ответов.
Отлично помню, как лет 25 назад, работая в Израиле в банке, я ежегодно получал отчеты из того пенсионного фонда, куда банк отчислял денежку из моей зарплаты, и на каждый забранный у меня шекель добавляя свой, банковский. Это было конкретно, абсолютно прозрачно и очень осязаемо.

В нынешних российских реалиях я скорее верю в то, что наши дорогие сограждане возьмут (и берут) инициативу в свои руки и сами накапливают (или будут накапливать) на пенсию. Доверяя ответственный процесс обеспечения своего будущего ТОЛЬКО СЕБЕ.

Как это делать эффективно? Где сберегать? Во что вкладывать?

Об этом, во-первых, я очень подробно рассказывал https://2stocks.ru/2.0/webinars/pensiya-kak-nakopit-i-ne-zaviset-ot-gosudarstva-i-vneshnih-obstoyatelstv

Во-вторых, есть очень удобные и комфортные варианты для относительно небольших средств. В самое ближайшее время я начинаю публиковать подробную информацию на эту тему, с очень конкретными опциями.

О том, что сегодня происходит с пенсионными накоплениями, замечательно сказал Никита, наш главный @Antiskrepa :
«Перед Минфином стоит чрезвычайно сложная задача. Нужно восстановить систему пенсионных накоплений после вынужденной отмены разворованной старой, а с другой стороны, сделать так, чтоб люди в неё поверили.»

С трудом верю, что наши люди снова поверят нашим чиновникам. Скорее, себе сами поверят, и сами будут накапливать. Благо инструменты - удобные, понятные, прозрачные - есть.

@bitkogan

https://www.rbc.ru/economics/06/06/2019/5cf7bf0a9a794750016d37e2?utm_source=application

Помимо конкретных действенных шагов по защите своих накоплений в нынешних условиях полной неопределённости, на вчерашней лекции затронул ещё одну важную тему.

Многие банки предлагают структурные продукты, так называемые ноты, закладывая внутрь свои, зачастую довольно ощутимые, комиссии (и 3%, и 4%, и даже иногда 7-8%!!!).
Нота - это структурный продукт, представляющий собой совокупность различных финансовых активов и инструментов, скомбинированных определенным образом для достижения поставленной цели. В этих продуктах нет ничего нового; их успешно используют по всему миру.
Производство нот - профессиональная и сложная работа, и я не предлагаю не профессионалу это делать. Более того: если не профи будет самостоятельно это делать, он рискует нарваться на неприятности и - в итоге - на убыток.

Вместе с тем, простейшие, но очень эффективные решения, возможны.
Например, мы не хотим рисковать, боимся рынка; с другой стороны, мы хотим, чтоб деньги работали.
Другой вариант: мы опасаемся серьёзных обвалов на рынках и хотим, чтоб деньги были защищены; при этом мы не прочь заработать на этих падениях.

Как сформировать ноты самостоятельно? Заложив внутрь и capital protection, и возможность некоторого дополнительного заработка?

Разобрали ряд примеров, дополнив комментарии детальными слайдами.

https://2stocks.ru/2.0/webinars/investicionnye-idei-zarabotat-zdes-i-seychas

«А Сбер растет, а Сбер растет, все вокруг чего-то ждет» - спела бы сейчас М. Кристалинская🤗

Сбербанк тем временем подходит к максимумам года и должен их, по идее, обновить, спровоцировав новую волну покупок. Мы же знаем правило технарей: «new high - buy».
Начнет рынок разворот или нет - писано вилами по кофейной гуще; пока продолжаем верить в тренд.
Тренд - это когда очевиден поток идущих на покупку данного актива денег. Деньги идут, акции растут; о чем в этом месяце уже несколько раз предупреждал.

Что дальше? Жду рывка цен по остальным нашим, ещё не сильно подросшим, позициям.

Никто не может сказать со 100% точностью, какая бумага из наших голубых фишек вырастет сильнее. Как говорится, не знаешь с чего ходить - ходи с бубей. Не знаешь что купить из бумаг? Покупаешь индекс. Именно для таких случаев есть RUSE или RSX US индекс. RUSE торгуется в Лондоне, на Московской бирже и в Ирландии. RSX - в США на NYSE.
Эти инструменты легко купить; это не так рискованно, как покупать фьючерс на РТС.

@bitkogan

Задал себе вопрос: а что если бы мне было необходимо поднять экономику страны? Например, Украины.
Что бы я сделал?

Размышления либертарианца-рыночника.

https://telegra.ph/Ukraina-libertarianskij-put-razvitiya-06-06

Президент США Дональд Трамп заявил, что отношения Вашингтона и Москвы ухудшились из-за расследования Мюллера о «вмешательстве России» в американские выборы.

Трамп однозначно должен получить Нобелевскую премию; тонкий вопрос - за что конкретно. Причин множество. Один из вариантов - за то, что, несмотря на все неимоверные усилия, так и не смог развязать Третью мировую с Китаем. На мой взгляд, лучшее основание для высокой награды - за открытие истинных, глубинных причин и основ мироздания.
Вот, например, покойный Борис Николаевич определил в своё время виновника всех бед: однозначно Чубайс! Донни пошел по тому же пути, его версия - Мюллер (Штирлицу бы идея понравилась).

Миссия Мюллера завершена (она оказалась реально невыполнима). Побеждено ли вселенское зло?

Мы с вами продолжаем держать российские акции, которые весьма бодро прибавляют за последний месяц.

@bitkogan

https://www.bfm.ru/news/416177

Первый день Питерского форума.

Из наиболее запомнившегося:
- фрондерство limited господина Кудрина;
- рыночный либерализм господина Сечина;
- спор госпожи Набиуллиной и господина Орешкина о перспективах потребительского кредитования.

Первые два пункта трогать не будем, особенно п2. Игорь Иванович у нас, как известно, прав всегда. А кто сомневается ... Лучше не сомневайтесь.

На пункте номер три хочу остановиться подробнее.
По сути, оба оппонента правы.
Набиуллина - в том, что темпы нашего роста потребительского кредитования - не самые высокие мире. Вроде как терпимо на фоне остальных, особенно Китая и США.
Орешкин - в том, что этот сектор (мы все это отлично понимаем) очень непрост. Народ занимает НЕ ПОТОМУ, ЧТО ХОРОШО СТАЛ ЖИТЬ И МЕТЕТ ТНП В МАГАЗИНАХ, А ПОТОМУ, что СТАРЫЕ ДОЛГИ НЕЧЕМ ОТДАВАТЬ - он ЗАНИМАЕТ И ПЕРЕЗАНИМАЕТ.

Основная проблема - обнищание населения в богатеющем государстве.
Вот об этом, я полагаю, надо говорить. И не только говорить!
Перестаньте, дорогие наши власть имущие, гаечки закручивать. Дайте дышать бизнесу. Уберите поборы, штрафы, сборы и т.д. И исчезнет эта проблема, ибо при росте доходов населения проще простого и долги отдавать, и не занимать в принципе.

А вот когда с доходами швах ... Сосем лапу. Все.
И никаким Росстатом эту проблему не решить.

@bitkogan

https://www.kommersant.ru/doc/3992488

Глава Минфина предлагает признавать человека налоговым резидентом РФ в случае, если тот находится на территории страны более 90 дней в году, или имеет здесь «центр жизненных интересов».

Заявление господина Силуанова чрезвычайно важно и может иметь - в случае принятия законопроекта - самые серьезные последствия.

Центр интересов - понятие весьма размытое. Что можно считать таковым? Наличие бизнеса? Счетов в банке? Внучки, Жучки, любимой тёщи? Субъективное понятие с неясными критериями, под которое, было бы желание, можно подвести буквально все.

Не является секретом: если определение чего-либо отдали на откуп чиновникам, на выходе можем получить самый невероятный финт - под видом закона. Судиться в наших реалиях - штука творческая, да прибудут с нами Басманный и Мещанский суды Москвы. То есть доказать, что ты не верблюд (то есть не резидент), будет малореально.

Практически нигде в мире нет понятия КИК - контролируемая иностранная компания. Согласно росийскому законодательству, будучи собственником такой компании ты платишь налоги, даже если дивидендов тебе компания не платила. То есть ВСЯ прибыль компании - это ТВОЯ прибыль (миленько, да?!).

К примеру, в Израиле тоже есть понятие «центр жизненных интересов», и налоговым резидентом может быть признан любой, даже если он и не проживает постоянно в стране, но у него в стране есть бизнес, недвижимость, 20 активных банковских счетов, 5 любовниц, 8 экс-любовниц и 10 попугаев😉
Однако, там НЕТ понятия КИК. И прибыль компании, где израильтянин - владелец, не есть ЕГО ЛИЧНАЯ прибыль до того, как он ЛИЧНО не получил дивидендов.

Уважаемый министр вряд ли задумывается о том, сколько народу побежит отсюда, сверкая пятками... а стоило бы. Налогоплательщики в том или ином виде, как ни крути.

Идея красивая, но категорически не для РФ. И касается не только олигархов, а - буквально! - всех нас.

@bitkogan

https://vedomosti.ru/economics/articles/2019/06/06/803640-minfin-nalogooblozhenie

Господин Орешкин несомненно знает, о чем говорит.

И мы знаем: не будет в стране ни нормального инвест климата, ни развития бизнеса до тех пор, пока ЛЮБОЙ бизнесмен понимает, что в любой момент может сменить уют домашнего очага на Лефортово, без весомых на то причин. И только окрик сверху даст возможность вернуться из камеры под домашний арест.

Спасибо господину Макарову за правильные слова🙏🏻

https://t.iss.one/dimsmirnov175/5707

Пятница — отличное время, чтобы задуматься об альтернативе повседневности, привычным задачам и инструментам.

Решил вспомнить о венчурных инвестициях, о которых мы говорили с вами в начале года. Тогда я рассказал об AltaClub, клубе соинвесторования с венчурным фондом Игоря Рябенького AltaIR Capital — они как раз только закрыли сделку с британским стартапом Look After My Bills и озвучили у нас в канале предложение присоединиться к финансированию технологической компании ShopTagr.
И вот в отчете для инвесторов, которые AltaClub высылает своим участникам каждый квартал, увидел интересную информацию о том, как росли эти проекты в первом квартале года:

Look After My Bills (сервис по поиску лучшего поставщика электроэнергии, газа и воды в UK) показал рост выручки на 25%, а рост EBITDA — на 150% в 1кв. 2019 к 4кв. 2018.

Выручка Shoptagr (интеллектуальный помощник для онлайн-шоппинга) выросла на 28% к 1кв. 2018, а рост количества сохраненных в приложении товаров — 42% к 4кв. 2018.

Обе компании внушительно выросли меньше, чем за полгода. Не знаю, как этот рост повлияет на оценку капитализации компаний в абсолютных цифрах, это решат только стратегические инвесторы или инвестиционные фонды следующих раундов, но, судя по всему, свою оценку компании увеличили существенно.

Об актуальных инвестиционных предложениях клуба соинвестирования AltaClub можно узнать, зарегистрировавшись на сайте altaclub.vc

Также вы можете напрямую написать коллегам на email [email protected] или напрямую @ANovosartov

У коллег есть и свой телеграм канал, где они рассказывают о новостях AltaIR Capital и интересных событиях рынка. Если вас интересует их тема, присоединяйтесь @AltaClub

Глава комитета Госдумы по финансовому рынку Анатолий Аксаков сообщил, что парламент может ввести административную ответственность за майнинг криптовалют, создаваемых на открытых блокчейнах, таких как, например, Bitcoin.

Если я правильно понимаю уважаемого главу комитета, теперь иметь право майнить в нашей стране биткоины, эфиры и прочие мелкобуржуазные крипто-пряники, будет только государство. Остальные - ни-ни! Возможно, только особо доверенные и проверенные, но под строгим контролем ЦБ, Счётной Палаты и МинЮста.

Не исключено создание госкорпорации под названием ГосМайнинг, или РосМайнинг. И тогда страна заживет хорошо и счастливо.
А народ - как обычно. Как получится.

@bitkogan

https://www.finanz.ru/novosti/aktsii/gosduma-mozhet-vvesti-administrativnuyu-otvetstvennost-za-mayning-bitkoina-1028263981

Минфин объяснил отсутствие инвестиций в Россию тем, что часть российских предпринимателей «развращены» льготами и субсидиями, которые им предоставляет государство. Об этом заявил глава ведомства Антон Силуанов на Петербургском международном экономическом форуме в пятницу.

Новости ПМЭФ добавили оптимизма и светлой уверенности в будущем. То дорогой Дмитрий Анатольевич выводит формулу счастья: всё, говорит, хватит обижать бизнес, особенно мелкий! Поручаем, говорит, чиновникам нашим самым умным да продвинутым навести порядок, подготовить планы. Бизнесу-то от этих планов ... ни холодно, ни жарко, зато орды чиновников при деле.

А Светлейший Мыслитель наш Антон Германович совершает открытие, по значимости сопоставимое с решением теоремы Ферма или открытием теории относительности.
Теперь все стало на свои места: виной всему разврат! Народишко гниловатый у нас, развращенный субсидиями и льготами. Власть, бедненькая, из штанов выпрыгивает - придумывает, чем развратников этих умаслить. Не хотят они инвестировать, саботажники.
Мы, наивные, власть ругали, Обаму с Трампом, законы, санкции да поборы всяческие. Ан нет.

Антон Германович, дорогой! Может, дустом их, лиходеев? Или по старинке - палкой? Сразу желание инвестировать на Родине проснется, из-под палки...

@bitkogan

https://www.finanz.ru/novosti/aktsii/ukral-vypil-v-ofshor-minfin-obyasnil-razvratom-otsutstvie-investiciy-v-rossiyu-1028263166

В силу высокой загруженности, реже вещаю с голубых экранов.
Исправляю досадное упущение.

https://otr-online.ru/programmy/segodnya-v-rossii/politika-gosudarstva-dolzhna-segodnya-byt-ochen-prostoy-kak-mozhno-bolshe-deneg-dolzhno-ostavatsya-v-karmanah-u-naseleniya-37335.html

Автор телеграм-канала @Bablopobezhdaetzlo специально для @bitkogan

Читатели моего канала знают, что я давно «медведь». Соответственно, я давно не прав.

Я думал, что и акции и облигации упадут в этом году. Мои прогнозы основывались на словах председателя ФРС Джерома Пауэлла, который сам, в некотором смысле, трейдер. Он управляет рынками. Декабрь 2018 - это самый плохой декабрь в США 🇺🇸 за 90 лет. Что не помешало Пауэллу повысить ключевую ставку fed funds в этом самом декабре, давая понять, что ФРС не заботят рынки. Ещё в октябре 2018 он так прямо и говорил. Как мы все теперь знаем, спустя всего месяц, в январе 2019, он передумал.

У моего любимого писателя Фолкнера есть изумительный экшн-рассказ «Полный поворот кругом», сделайте себе одолжение и прочитайте его. Потому что ФРС сделал именно это. Чувствуя себя глупо, спустя месяцы, многие, подобно мне (например глава JP Morgan) начинают рассуждать о понижении ставки и уменьшении доходностей по облигациям. И хотя я по-прежнему думаю, что акции упадут в цене, я постараюсь тут представить контраргументы, почему они могут вырасти до конца года.
Разумеется, главный из аргументов - это вероятное двойное понижение ставки ФРС до конца года. Очень сложно представить себе наступление рецессии в США 🇺🇸 уже в этом году, когда ставку уменьшают. В какой-то момент ставками уже делу не поможешь (пример - Япония 🇯🇵), но не теперь. Так что есть существенная вероятность, что рецессию удастся отсрочить. На сколько ? Как мы знаем, в Австралии рецессии не было 28 лет. Вряд ли у США 🇺🇸 получится так же долго расти, но всякое возможно теоретически. Если ещё присмотреться к истории, то начиная с 1958 года (первый год с появления индекса S&P) практически все года, начинавшиеся таким ударным январем, как нынешний, заканчивались в плюсе. Этот май, кстати, исторически очень плохой. Такой май выдавался крайне редко. Обычно тяжелый период сентябрь-октябрь. Но январь 2019 даёт надежду на праздничное настроение на рынках в конце года (особенно если ФРС, опять же, понизит ставку например в сентябре и в декабре, то так и получится).

Выше я писал, что слежу за амеракским HY (облигациями с мусорным рейтингом) потому что именно они в этот раз выступят в качестве subprime в 2007-2008. Но можно посмотреть и ещё на один сектор. Это высокотехнологические акции. Все крупные фонды держат в них «ядро» своего портфеля.

Когда Силиконовая долина, рано или поздно, даст сбой, тогда и начнётся рецессия?

Министр экономики России Максим Орешкин выступил против того, чтоб Центробанк владел коммерческими банками.

Жиденький отряд либералов получил неожиданное пополнение в лице целого министра! Робеспьер Вы наш, Максим Станиславович, прям вольтерьянец!

Идея, в принципе, абсолютно разумная, но ... Я бы не стал сегодня разбрасываться такими громкими заявлениями. Да, Орешкин может искренне считать, что у ЦБ нужно забрать контроль над комбанками (может наконец-то книжек по экономике правильных прочитал, а может и подсказал кто).
А ведь вполне возможен элегантный размен: Орешкин - забирает банки из-под ЦБ, а кто-то может решить забрать кресло из-под любителя необдуманных публичных высказываний...

В наших реалиях меня уже ничто не удивит.

@bitkogan

https://www.kommersant.ru/doc/3997388

Вполне корректная статья в «Ведомостях» об альтернативах валютному банковскому депозиту.
В целом, написано правильно; на некоторых моментах хочу акцентировать внимание особо.

1. В банках и инвестиционных компаниях сегодня принято предлагать клиентам структурные продукты, которые могут быть достойной альтернативой депозиту. По ряду из них вполне можно заработать и 5%, и 10%, и даже 15% в валюте. Но есть риски. С другой стороны (это всем известно), комиссия банка, зашитая в такие продукты, может быть и 5%, даже 10% (!!!). Грабеж, да и только. Буквально на днях говорил о том, как САМОСТОЯТЕЛЬНО сделать себе некий простой структурный продукт https://2stocks.ru/2.0/webinars/investicionnye-idei-zarabotat-zdes-i-seychas
Это не так сложно, и это достойный конкурент банковскому депозиту.

2. В апреле мы говорили об интересных альтернативах банковским депозитам, в частности, об американских облигациях https://2stocks.ru/2.0/webinars/dohodnye-i-likvidnye-alternativy-bankovskim-depozitam
В результате торговых войн многие из перечисленных бумаг упали в цене за последний месяц и, соответственно, выросли по доходности. Облигации ряда американских, вполне приличных компаний, дают доходность и 5%, 6% и даже 9%! Даже после всех налогов, достойная альтернатива депозиту. Важно: минимальный обьем покупки - 1000-2000 долларов.

И да пребудут с нами доходные инвестиции😊

@bitkogan

https://vedomosti.ru/finance/articles/2019/06/06/803628-zamenit-depozit

Молодец Никита. Все четко. Хотя меня волнует одно - если все шито белыми нитками - почему просто не освободить парня. А ежели уж очень хочется дело проверить досконально? Ок - под подписку о невыезде. Или страшно признать, что откровенно накосячили?

Народ, мы все должны сказать спасибо Голунову.

Во-первых, за очнувшуюся солидарность пишущей братии.

Во-вторых, за то, что нас снова будут (сквозь зубы) уважать, а не смотреть как на продажное быдло.

В-третьих, за сброшенные маски с некоторых раскормленных журналюг.

И конечно, за то, что не даём вернуться тем временам, когда подбросить наркоту считалось нормой.