Сегодня уже писал о Huawei и Google. Сказал про компании, которые могут быть бенефициарами ситуации. В частности, упомянул Apple. Однако сегодня бумага показывает падение. Помимо того, что сам американский рынок сегодня пока в «красной» зоне, в бой вступила тяжелая артиллерия: Citi понизил свой таргет по цене с $180 до $174 (хотя, по большому счету, это не такой уж сильный downgrade). Кроме того, обозленные китайцы могут начать в отместку за тарифы начать сливать акции компании (если уже не сливают).
Причины понижения банальны: история США vs Китай. Во-первых, этот риск относительно Apple рассматривается как довольно высокий. Во-вторых, возможные ответные санкции со стороны Пекина могут вынудить Apple повысить цены, что повлечет падение спроса. В-третьих, в самой Поднебесной пользователи могут начать ускоренно переходить на другие смартфоны с сопоставимой функциональностью, что также может ударить по Apple.
Посему, как и писал ранее, главным бенефициаром вижу Samsung, который растет сегодня уже на 2%. Что же касается Apple, то по-прежнему считаю эту идею интересной вне зависимости от Китая. Во-первых, все равно договорятся. Во-вторых, наиболее перспективными для Apple считаю новые точки роста их бизнеса: стриминговый сервис, кредитные карты, игровые проекты. В-третьих, не исключаю активность компании на рынке M&A, учитывая cash-подушку безопасности на балансе (около $230 млрд).
@bitkogan
Причины понижения банальны: история США vs Китай. Во-первых, этот риск относительно Apple рассматривается как довольно высокий. Во-вторых, возможные ответные санкции со стороны Пекина могут вынудить Apple повысить цены, что повлечет падение спроса. В-третьих, в самой Поднебесной пользователи могут начать ускоренно переходить на другие смартфоны с сопоставимой функциональностью, что также может ударить по Apple.
Посему, как и писал ранее, главным бенефициаром вижу Samsung, который растет сегодня уже на 2%. Что же касается Apple, то по-прежнему считаю эту идею интересной вне зависимости от Китая. Во-первых, все равно договорятся. Во-вторых, наиболее перспективными для Apple считаю новые точки роста их бизнеса: стриминговый сервис, кредитные карты, игровые проекты. В-третьих, не исключаю активность компании на рынке M&A, учитывая cash-подушку безопасности на балансе (около $230 млрд).
@bitkogan
Похоже, манипулировать рынками понравилось не только Великому Манипулятору.
На тропу войны вышло Министерство Торговли США.
Huawei получило право временно работать в США.
Есть у меня такое легкое предчувствие, что американский регулятор вскоре будет завален исками.
Кстати, если ребята не в курсе, сообщаю. Рынки можно раскачивать очень долго.
Однако в какой-то момент есть шанс нарваться на то, что игрокам все это надоест.
Уж мы-то с вами точно это знаем.
Я так понимаю, ждем - какие ещё компании из Китая сперва получат «черную метку», а потом эта «метка» резко побелеет.
Даже не смешно.
Чувствую, нам также одним столь же солнечным утром, «вдруг неожиданно» сообщат:
- А мы тут, пока вы, ребятки, спали, обо всем уже договорились. Мелодрама США vs Китай завершена. И кстати, чтобы вам было не скучно, начинаем новую мыльную оперу: США - Европа. Или США - Гондурас. Так сказать, маленькая победоносная предвыборная торговая война.
Ну а рынки, как детки, радуются, и, похоже, собираются сегодня подрасти.
@bitkogan
https://ria.ru/20190521/1553655332.html?utm_source=yxnews&utm_medium=desktop
На тропу войны вышло Министерство Торговли США.
Huawei получило право временно работать в США.
Есть у меня такое легкое предчувствие, что американский регулятор вскоре будет завален исками.
Кстати, если ребята не в курсе, сообщаю. Рынки можно раскачивать очень долго.
Однако в какой-то момент есть шанс нарваться на то, что игрокам все это надоест.
Уж мы-то с вами точно это знаем.
Я так понимаю, ждем - какие ещё компании из Китая сперва получат «черную метку», а потом эта «метка» резко побелеет.
Даже не смешно.
Чувствую, нам также одним столь же солнечным утром, «вдруг неожиданно» сообщат:
- А мы тут, пока вы, ребятки, спали, обо всем уже договорились. Мелодрама США vs Китай завершена. И кстати, чтобы вам было не скучно, начинаем новую мыльную оперу: США - Европа. Или США - Гондурас. Так сказать, маленькая победоносная предвыборная торговая война.
Ну а рынки, как детки, радуются, и, похоже, собираются сегодня подрасти.
@bitkogan
https://ria.ru/20190521/1553655332.html?utm_source=yxnews&utm_medium=desktop
РИА Новости
В США разрешили Huawei временно возобновить деятельность
Министерство торговли США опубликовало информацию о предоставлении временных общих разрешений, которые позволят китайской компании Huawei поддерживать... РИА Новости, 21.05.2019
Времена меняются и перемены эти происходят прямо на наших глазах. Так сказать, в прямом эфире.
На днях Аль Джазира, известная своей «нежной любовью» к Израилю, вдруг увольняет двух своих корреспондентов за видео (на арабском) о том, что Холокост сильно преувеличен.
Что происходит? Неужто ещё немного, и посольство Израиля открывается в Катаре? Шейх заинтересовался израильским хайтеком? Вряд ли.
Катар в последнее время замечен в умелом выстраивании отношении именно с Ираном. (К слову, все мы помним жёсткие терки два года назад между Катаром и Саудитами. Именно Иран тогда поспешил Катару на помощь).
Потому уличить Катар в приливе неожиданной «нежности» к Израилю в частности и к евреям в целом вряд ли получится.
Скорее всего, тут имеет место быть вполне логичное желание следовать тренду объективности и цивилизованности. Можно только поприветствовать.
А в современных российских реалиях - и позавидовать: в свете последних резонансных увольнений в нашем журналистском корпусе и последующих заявлений причастных сторон, где вопросов больше, чем ответов...
@bitkogan
https://www.bbc.co.uk/news/world-middle-east-48335169
На днях Аль Джазира, известная своей «нежной любовью» к Израилю, вдруг увольняет двух своих корреспондентов за видео (на арабском) о том, что Холокост сильно преувеличен.
Что происходит? Неужто ещё немного, и посольство Израиля открывается в Катаре? Шейх заинтересовался израильским хайтеком? Вряд ли.
Катар в последнее время замечен в умелом выстраивании отношении именно с Ираном. (К слову, все мы помним жёсткие терки два года назад между Катаром и Саудитами. Именно Иран тогда поспешил Катару на помощь).
Потому уличить Катар в приливе неожиданной «нежности» к Израилю в частности и к евреям в целом вряд ли получится.
Скорее всего, тут имеет место быть вполне логичное желание следовать тренду объективности и цивилизованности. Можно только поприветствовать.
А в современных российских реалиях - и позавидовать: в свете последних резонансных увольнений в нашем журналистском корпусе и последующих заявлений причастных сторон, где вопросов больше, чем ответов...
@bitkogan
https://www.bbc.co.uk/news/world-middle-east-48335169
BBC News
Al Jazeera suspends journalists for Holocaust denial video
The Al Jazeera video claimed that Jewish people exaggerate the extent of the Holocaust.
Вчера на падающем американском рынке достаточно сильно выглядела бумага, о которой писал ранее (https://t.iss.one/bitkogan/3344) - AT&T (T US). Думаю, рост, который вчера в ходе торгов достигал 4%, связан, прежде всего, с бегством инвесторов из технологичного сектора, который вчера довольно сильно упал из-за истории с Huawei.
Также нельзя забывать и про рекордный зрительский интерес к последней серии эпичного сериала «Игра престолов» (AT&T владеет Time Warne, которой принадлежит канал HBO).
Повторно обращаю внимание на эту историю. Не исключаю, что рост продолжится. Если просядет – буду откупать. Перспективы хорошие: внедрение 5G, хорошие дивиденды (свыше 6%), стремительное развитие облачных сервисов, в частности, игр (вспомним недавнее партнерство Microsoft и Sony: по чьим каналам пойдет связь?).
@bitkogan
Также нельзя забывать и про рекордный зрительский интерес к последней серии эпичного сериала «Игра престолов» (AT&T владеет Time Warne, которой принадлежит канал HBO).
Повторно обращаю внимание на эту историю. Не исключаю, что рост продолжится. Если просядет – буду откупать. Перспективы хорошие: внедрение 5G, хорошие дивиденды (свыше 6%), стремительное развитие облачных сервисов, в частности, игр (вспомним недавнее партнерство Microsoft и Sony: по чьим каналам пойдет связь?).
@bitkogan
Telegram
bitkogan
В последнее время внимательно слежу за компанией AT&T (T US), крупнейшим американским телекомом. Ключевые драйверы: высокая дивидендная доходность (12-месячная на уровне 6.3%), а также сильные перспективы роста, связанные с сетью 5G.
На днях вышла новость…
На днях вышла новость…
Еще в начале мая говорил: ребята, обратите внимание на Россию. С тех пор индекс РТС вырос примерно на 4%, префа «Сургутнефтегаза» +3%, ГАЗПРОМ на дивидендных новостях вообще улетел на 24% и, судя по всему, летит дальше. Выросла также и энергетика («Россети» +12%). «Сбербанк» сегодня растет на 1.5%.
Смотрим на бумаги, которые в первую очередь могли бы покупать крупные западные фонды. Тот же Сбербанк, МТС, «Яндекс», «Норильский никель», «Северсталь», АЛРОСА. Что-то еще, у нас на самом деле есть из чего выбирать. Не исключаю, что нынешний рост – это только начало длительного восходящего движения.
@bitkogan
Смотрим на бумаги, которые в первую очередь могли бы покупать крупные западные фонды. Тот же Сбербанк, МТС, «Яндекс», «Норильский никель», «Северсталь», АЛРОСА. Что-то еще, у нас на самом деле есть из чего выбирать. Не исключаю, что нынешний рост – это только начало длительного восходящего движения.
@bitkogan
Неоднократно за последние две недели обращал внимание: российский рынок (точнее, его подобие) может подрасти, и существенно.
Повторю: убежден, это только начало. Не удивлюсь, если наиболее ликвидные дивидендные истории в ближайшее время прибавят еще 5-10%, возможно и более. Это абсолютно не значит, что у нас все замечательно в экономике. Причины роста иные https://t.iss.one/bitkogan/3560
Если нет понимания что покупать, но есть желание «быть в теме», можно рассмотреть или фьючерс на РТС (что очень рискованно для неквалифицированного инвестора), или ETF на российский рынок.
@bitkogan
https://www.kommersant.ru/doc/3976142
Повторю: убежден, это только начало. Не удивлюсь, если наиболее ликвидные дивидендные истории в ближайшее время прибавят еще 5-10%, возможно и более. Это абсолютно не значит, что у нас все замечательно в экономике. Причины роста иные https://t.iss.one/bitkogan/3560
Если нет понимания что покупать, но есть желание «быть в теме», можно рассмотреть или фьючерс на РТС (что очень рискованно для неквалифицированного инвестора), или ETF на российский рынок.
@bitkogan
https://www.kommersant.ru/doc/3976142
Повторю свой тезис: возможно, Tesla и фантастически красивая машина, но к бизнесу это, увы, совсем не имеет отношения. Компания по-прежнему является, вопреки всем обещаниям Маска, большой машиной для уничтожения ... денег.
Продолжаю придерживаться мнения о том, что пока эту дорогую игрушку лучше обходить стороной. Я, естественно, не про автомобили😉 Я про акции и облигации этой корпорации.
@bitkogan
https://www.profinance.ru/news/2019/05/21/bsny-morgan-stanley-aktsii-tesla-mogut-obvalitsya-do-10-za-shtuku.html
Продолжаю придерживаться мнения о том, что пока эту дорогую игрушку лучше обходить стороной. Я, естественно, не про автомобили😉 Я про акции и облигации этой корпорации.
@bitkogan
https://www.profinance.ru/news/2019/05/21/bsny-morgan-stanley-aktsii-tesla-mogut-obvalitsya-do-10-za-shtuku.html
Крупнейший китайский поисковик Baidu (BIDU US) неважно отчитался за 1 квартал 2019 г.; как следствие, котировки снизились на 17%. Сейчас бумага на своих исторических минимумах.
Читатели интересуются: есть ли смысл в покупке? Не исключаю, что спекулятивный отскок вверх возможен.
Как долгосрочного инвестора, меня смущают несколько факторов.
Во-первых, падение выручки в 1 квартале на фоне снижения рекламных расходов. Поясню свою мысль: недавно писал про Facebook в контексте роста ВВП США. Это, очевидно, будет напрямую влиять на рост потока рекламы и, соответственно, доходы детища Цукерберга. В Китае – ситуация обратная: темпы роста экономики замедляются, что окажет негативное влияние на рынок рекламы. Вывод: Baidu будет, скорее всего, основным «бенефициаром» ситуации; соответственно, отчетность в будущем, возможно, будет вновь преподносить неприятные сюрпризы.
Во-вторых, торговая война США vs Китай. Причем, китайцы, насколько мне известно, готовятся к полномасштабному противостоянию. Вон, даже Wikipedia заблокировали на национальном уровне. У них же свой интернет. Риск, и довольно высокий, который рождает самое неприятное для инвестора – непредсказуемость. Нет четкого понимания, что будет с бумагой. Любая негативная спекуляция в СМИ может сильно повлиять на котировки.
Baidu - фундаментально интересная компания, крупнейший поисковик самой многонаселенной страны мира. Но риски и неопределенность в настоящее время перевешивают. Буду держать компанию в поле зрения, пока не более того.
@bitkogan
Читатели интересуются: есть ли смысл в покупке? Не исключаю, что спекулятивный отскок вверх возможен.
Как долгосрочного инвестора, меня смущают несколько факторов.
Во-первых, падение выручки в 1 квартале на фоне снижения рекламных расходов. Поясню свою мысль: недавно писал про Facebook в контексте роста ВВП США. Это, очевидно, будет напрямую влиять на рост потока рекламы и, соответственно, доходы детища Цукерберга. В Китае – ситуация обратная: темпы роста экономики замедляются, что окажет негативное влияние на рынок рекламы. Вывод: Baidu будет, скорее всего, основным «бенефициаром» ситуации; соответственно, отчетность в будущем, возможно, будет вновь преподносить неприятные сюрпризы.
Во-вторых, торговая война США vs Китай. Причем, китайцы, насколько мне известно, готовятся к полномасштабному противостоянию. Вон, даже Wikipedia заблокировали на национальном уровне. У них же свой интернет. Риск, и довольно высокий, который рождает самое неприятное для инвестора – непредсказуемость. Нет четкого понимания, что будет с бумагой. Любая негативная спекуляция в СМИ может сильно повлиять на котировки.
Baidu - фундаментально интересная компания, крупнейший поисковик самой многонаселенной страны мира. Но риски и неопределенность в настоящее время перевешивают. Буду держать компанию в поле зрения, пока не более того.
@bitkogan
По моему мнению, хорошая новость для «Лукойла» (LKOH RX).
Во-первых, существенный шаг в сторону диверсификации портфеля активов. Во-вторых, сам факт того, что компания участвует в масштабных глобальных проектах – позитивен.
Еще раз повторю: обращаем внимание на российские акции. Смотрим на те истории, что могут быть потенциально интересны крупным международным фондам; есть вероятность их возвращения. «Лукойл» – в числе потенциальных таргетов.
@bitkogan
https://www.kommersant.ru/doc/3976234
Во-первых, существенный шаг в сторону диверсификации портфеля активов. Во-вторых, сам факт того, что компания участвует в масштабных глобальных проектах – позитивен.
Еще раз повторю: обращаем внимание на российские акции. Смотрим на те истории, что могут быть потенциально интересны крупным международным фондам; есть вероятность их возвращения. «Лукойл» – в числе потенциальных таргетов.
@bitkogan
https://www.kommersant.ru/doc/3976234
Что если просто дать людям больше свободы? Или рост патриотических настроений среди молодежи резко поднимет просевший до 0.5% ВВП? Может быть, заменить законодательные формулировки ЗАПРЕТИТЬ, ОГРАНИЧИТЬ, ЛИЦЕНЗИРОВАТЬ на УПРОСТИТЬ, ОТКРЫТЬ, РАЗРЕШИТЬ? Как в анекдоте про начальника, помните? Который умел только делить и вычитать, а вот как умножать и прибавлять – позабыл.
Дайте людям спокойно работать! Откройте врата «великих возможностей». Простой, но в тоже время, элегантный способ. Уверяю вас, патриотизм через некоторое время будет зашкаливать. Эффект получим гораздо сильнее, чем от гремящих барабанов, развевающихся знамен, речей и марширующих мальчиков с девочками.
Как ускорить темпы роста экономики? Как остановить утечку мозгов? Как взрастить у людей желание приносить пользу своей стране? С обоюдной выгодой, разумеется. Ответ прост: перестать грабить народ, остановить рост налогов и прочих поборов. Дать людям крутиться самим, не мешать, упростить им задачу зарабатывать. И вы будете удивлены масштабу эффекта: и в экономике, и в патриотизме.
Начнут воровать! – скажете вы. Неужели вы думаете, что наш народ способен только воровать? Не согласен. Полагаю, скрытые резервы огромны. Недаром же до Берлина дошли в свое время. Это сделал народ, который способен только на воровство? Отнюдь. Наши люди способны еще и прекрасно работать, если не мешают.
Да только нужен ли власть имущим такой народ? Самодостаточный, уверенный в себе, имеющий свой взгляд на многие вопросы и умеющий его обосновать. Увы...
Таким народом управлять сложно. Бывает, не слушается.
@bitkogan
https://www.rbc.ru/politics/22/05/2019/5ce3feb99a7947a76b432d11?utm_source=application
Дайте людям спокойно работать! Откройте врата «великих возможностей». Простой, но в тоже время, элегантный способ. Уверяю вас, патриотизм через некоторое время будет зашкаливать. Эффект получим гораздо сильнее, чем от гремящих барабанов, развевающихся знамен, речей и марширующих мальчиков с девочками.
Как ускорить темпы роста экономики? Как остановить утечку мозгов? Как взрастить у людей желание приносить пользу своей стране? С обоюдной выгодой, разумеется. Ответ прост: перестать грабить народ, остановить рост налогов и прочих поборов. Дать людям крутиться самим, не мешать, упростить им задачу зарабатывать. И вы будете удивлены масштабу эффекта: и в экономике, и в патриотизме.
Начнут воровать! – скажете вы. Неужели вы думаете, что наш народ способен только воровать? Не согласен. Полагаю, скрытые резервы огромны. Недаром же до Берлина дошли в свое время. Это сделал народ, который способен только на воровство? Отнюдь. Наши люди способны еще и прекрасно работать, если не мешают.
Да только нужен ли власть имущим такой народ? Самодостаточный, уверенный в себе, имеющий свой взгляд на многие вопросы и умеющий его обосновать. Увы...
Таким народом управлять сложно. Бывает, не слушается.
@bitkogan
https://www.rbc.ru/politics/22/05/2019/5ce3feb99a7947a76b432d11?utm_source=application
РБК
В KPI для Кремля включили снижение протестов и рост патриотичной молодежи
Для управлений внутриполитического блока Кремля установлены шесть ключевых показателей эффективности, выяснил РБК. В их числе — снижение уровня протестного потенциала и повышение доли проактивной
Ежедневно получаю значительное количество обращений с просьбой проанализировать ту или иную компанию: стоит ли рассматривать бумаги для покупки, какие целевые уровни и на каком временном горизонте планировать инвестирование.
Друзья! Ресурс - прежде всего, временной - весьма ограничен. По мере возможности буду отвечать на ваши запросы; не обижайтесь, если не всегда оперативно.
Спрашивайте, интересуйтесь, напоминайте (все мы живые люди, что-то можно банально пропустить) - тягу к знаниям можно только поприветствовать!
Хороших всем инвестиций!
@bitkogan
Друзья! Ресурс - прежде всего, временной - весьма ограничен. По мере возможности буду отвечать на ваши запросы; не обижайтесь, если не всегда оперативно.
Спрашивайте, интересуйтесь, напоминайте (все мы живые люди, что-то можно банально пропустить) - тягу к знаниям можно только поприветствовать!
Хороших всем инвестиций!
@bitkogan
Очень много вопросов по тому, что происходит с QUALCOMM (QCOM US)
Qualcomm на пре-маркете показывал сильную просадку (до -12%) на новостях о нарушении антимонопольного законодательства. Информации пока мало, но уже известно, что речь идет о не совсем корректном лицензировании деятельности. Используя свое доминирующее положение на рынке, Qualcomm смог при лицензировании получить определенные преференции. Условия лицензирования изменят и возможно придется вернуть часть «кеша», а затраты компании возрастут, но вряд ли речь идет о кардинальном пересмотре отчетов. Внимательно следим, но первоначальную «панику» уже выкупили до -7%.
Подробнее напишу в течение часа.
Коротко: ничего страшного.
@bitkogan
Qualcomm на пре-маркете показывал сильную просадку (до -12%) на новостях о нарушении антимонопольного законодательства. Информации пока мало, но уже известно, что речь идет о не совсем корректном лицензировании деятельности. Используя свое доминирующее положение на рынке, Qualcomm смог при лицензировании получить определенные преференции. Условия лицензирования изменят и возможно придется вернуть часть «кеша», а затраты компании возрастут, но вряд ли речь идет о кардинальном пересмотре отчетов. Внимательно следим, но первоначальную «панику» уже выкупили до -7%.
Подробнее напишу в течение часа.
Коротко: ничего страшного.
@bitkogan
Более детально о том, что, по моему мнению, случилось сегодня с Qualcomm (QCOM US).
Полагаю, ничего страшного не происходит, хотя торги открылись приличным гэпом вниз – минус 10%. На пред-торгах падение доходило, напомню, до -12%.
Такие вещи, как проблемы с антимонопольными органами, малоприятны. Но, во-первых, многие крупные корпорации время от времени сталкиваются с подобными тяжбами. Возможно, будет штраф. О какой сумме идет речь – пока неясно. Для этого должен состояться еще один суд, где это будет определено. Будет ли такой суд? Большой вопрос. Тем более, компания опровергает все обвинения.
Во-вторых, Америке, как ни крути, нужен рост Apple, так как многие (если не все) крупные фонды сидят в бумаге. «Яблоку», соответственно, нужны качественные смартфоны с хорошими модемами. Кто их делает? Кто заключил недавно с Apple мировую? Кто выдавил из этого сегмента Intel? Правильно – Qualcomm. Скажу даже больше: без них в Америке (и не только там) нет рынка мобильных телефонов.
Кроме того, не стоит забывать о сумме в $4.5 млрд, которую Apple выплатит Qualcomm в рамках мирового соглашения. Поэтому, если что вдруг, и со штрафом разберутся. Ну ок, изменит Qualcomm патентное соглашение; но это не означает, что компания будет теперь торговать себе в убыток.
Внимательно следим за ситуацией. Возможно, сейчас неплохие уровни для покупки, хотя трясти может еще. Посмотрим, что будет дальше и не торопимся. Не забываем и о геополитических рисках, связанных с Китаем, где намерены чуть ли не объявить бойкот американским компаниям.
@bitkogan
Полагаю, ничего страшного не происходит, хотя торги открылись приличным гэпом вниз – минус 10%. На пред-торгах падение доходило, напомню, до -12%.
Такие вещи, как проблемы с антимонопольными органами, малоприятны. Но, во-первых, многие крупные корпорации время от времени сталкиваются с подобными тяжбами. Возможно, будет штраф. О какой сумме идет речь – пока неясно. Для этого должен состояться еще один суд, где это будет определено. Будет ли такой суд? Большой вопрос. Тем более, компания опровергает все обвинения.
Во-вторых, Америке, как ни крути, нужен рост Apple, так как многие (если не все) крупные фонды сидят в бумаге. «Яблоку», соответственно, нужны качественные смартфоны с хорошими модемами. Кто их делает? Кто заключил недавно с Apple мировую? Кто выдавил из этого сегмента Intel? Правильно – Qualcomm. Скажу даже больше: без них в Америке (и не только там) нет рынка мобильных телефонов.
Кроме того, не стоит забывать о сумме в $4.5 млрд, которую Apple выплатит Qualcomm в рамках мирового соглашения. Поэтому, если что вдруг, и со штрафом разберутся. Ну ок, изменит Qualcomm патентное соглашение; но это не означает, что компания будет теперь торговать себе в убыток.
Внимательно следим за ситуацией. Возможно, сейчас неплохие уровни для покупки, хотя трясти может еще. Посмотрим, что будет дальше и не торопимся. Не забываем и о геополитических рисках, связанных с Китаем, где намерены чуть ли не объявить бойкот американским компаниям.
@bitkogan