События развиваются стремительно. Стоило вчера сказать, что ФРС насторожила рынки, и вот, пожалуйста, – сегодня все подтверждается.
Вы посмотрите, что происходит сегодня с евро. Формальной причиной является сильное снижение индекса PMI (деловая активность) Германии (44,7 против прогноза на уровне 48), но в реальности, полагаю, что НАЧАЛОСЬ БЕГСТВО ОТ РИСКА. Которое, возможно, в ближайшее время будет постепенно усиливаться (но это не точно, это легкое предположение, основанное на личных ощущениях). Фьючерсы на Америку, кстати, снижаются примерно на 0.4-0.5%.
Именно поэтому я не стал вчера закрывать позицию по фьючерсу рубль/доллар, и сегодня рубль слабеет, как я и ожидал. Именно поэтому я вчера начал усиливать позиции по защитным инструментам, таким как TVIX и VXXB.
Вчера, как уже сказано, ФРС всех немного напугал своим не самым радужным прогнозом по перспективам американской экономики. Как, как мы видим, напугал не зря. Все идет по классике, на самом деле. Тучи над рынками могут начать сгущаться.
@bitkogan
Вы посмотрите, что происходит сегодня с евро. Формальной причиной является сильное снижение индекса PMI (деловая активность) Германии (44,7 против прогноза на уровне 48), но в реальности, полагаю, что НАЧАЛОСЬ БЕГСТВО ОТ РИСКА. Которое, возможно, в ближайшее время будет постепенно усиливаться (но это не точно, это легкое предположение, основанное на личных ощущениях). Фьючерсы на Америку, кстати, снижаются примерно на 0.4-0.5%.
Именно поэтому я не стал вчера закрывать позицию по фьючерсу рубль/доллар, и сегодня рубль слабеет, как я и ожидал. Именно поэтому я вчера начал усиливать позиции по защитным инструментам, таким как TVIX и VXXB.
Вчера, как уже сказано, ФРС всех немного напугал своим не самым радужным прогнозом по перспективам американской экономики. Как, как мы видим, напугал не зря. Все идет по классике, на самом деле. Тучи над рынками могут начать сгущаться.
@bitkogan
Смотрю сегодня на движение «трежерей» и вижу подтверждение вчерашних тенденций. Рынки колбасило, от резкого укрепления доллара и падения фьючерсов на Америку на пре-маркете до эйфории в технологическом секторе США (WDC и MU показывали в течении сессии двузначный процентный прирост) и очень неплохого дня для голубых фишек рынка (Apple и Microsoft).
Однако «трежеря» - это другое дело, и такое падение доходности одновременно с ростом цены может являться тревожным признаком. Все это похоже на бегство от риска к качественным надежным активам. Почему? Да, была негативная статистика по Германии, однако этого явно мало, чтоб так активно покупали государственные облигации США. Поэтому вполне возможно, что нынешнее падение доходностей – всего лишь ожидания падения инфляции.
В то же время акции сегодня сильно ниже: S&P падает уже на 1%. Ох, не зря покупал TVIX!
@bitkogan
Однако «трежеря» - это другое дело, и такое падение доходности одновременно с ростом цены может являться тревожным признаком. Все это похоже на бегство от риска к качественным надежным активам. Почему? Да, была негативная статистика по Германии, однако этого явно мало, чтоб так активно покупали государственные облигации США. Поэтому вполне возможно, что нынешнее падение доходностей – всего лишь ожидания падения инфляции.
В то же время акции сегодня сильно ниже: S&P падает уже на 1%. Ох, не зря покупал TVIX!
@bitkogan
Не так давно писал об интересных идеях в западных облигациях (сам эти идеи купил) https://t.iss.one/bitkogan/2995
Не пожалел, теперь делюсь в канале.
Речь идет о бумагах Jaguar Land Rover с погашением в 2023 г. и об облигациях Seagate, которые заканчиваются в 2024 г.
Первые я покупал в районе 91 (сегодня около 99), а вторые – по 97.7 (сейчас котировки на уровне 99.9). Что ж, неплохая доходность всего за 45 дней! Решил зафиксировать часть позиции.
Аппетит приходит во время еды, и теперь смотрю на некоторые другие интересные истории в облигациях. Давайте посмотрим, тем более, что изменилась ситуация по ставке.
В этих условиях начал смотреть на бонды с длинной дюрацией. Не исключаю, что возможен рост цены. Нравятся, в частности, бессрочные облигации PEMEX (мексиканская полугосударственная нефтяная компания) по цене 84% от номинала. Высокая надежность – рейтинг BBB+ у эмитента, отличная текущая купонная доходность – около 8%. Идея может работать, как акция с очень высоким дивидендом.
Кроме того, рассматриваю 5-летний Nertflix с погашением в марте 2024 г., который предлагает не очень высокую доходность к погашению (на уровне 4.20%), но является кандидатом для поглощения. В этом случае кредитное качество будет пересмотрено, и цена облигаций получит двойной стимул к росту.
Еще один кандидат на покупку – Bombardier. Компания обладает невысоким рейтингом (B- от S&P), но, учитывая системную значимость компании и масштабные совместные контракты с Boeing, не ожидаю там каких-либо проблем с обслуживанием долга. В любом случае, риски инвесторов компенсируются высокой доходностью – около 7% до марта 2025 г. В случае улучшения кредитного качества можем увидеть резкий рост цены.
@bitkogan
Не пожалел, теперь делюсь в канале.
Речь идет о бумагах Jaguar Land Rover с погашением в 2023 г. и об облигациях Seagate, которые заканчиваются в 2024 г.
Первые я покупал в районе 91 (сегодня около 99), а вторые – по 97.7 (сейчас котировки на уровне 99.9). Что ж, неплохая доходность всего за 45 дней! Решил зафиксировать часть позиции.
Аппетит приходит во время еды, и теперь смотрю на некоторые другие интересные истории в облигациях. Давайте посмотрим, тем более, что изменилась ситуация по ставке.
В этих условиях начал смотреть на бонды с длинной дюрацией. Не исключаю, что возможен рост цены. Нравятся, в частности, бессрочные облигации PEMEX (мексиканская полугосударственная нефтяная компания) по цене 84% от номинала. Высокая надежность – рейтинг BBB+ у эмитента, отличная текущая купонная доходность – около 8%. Идея может работать, как акция с очень высоким дивидендом.
Кроме того, рассматриваю 5-летний Nertflix с погашением в марте 2024 г., который предлагает не очень высокую доходность к погашению (на уровне 4.20%), но является кандидатом для поглощения. В этом случае кредитное качество будет пересмотрено, и цена облигаций получит двойной стимул к росту.
Еще один кандидат на покупку – Bombardier. Компания обладает невысоким рейтингом (B- от S&P), но, учитывая системную значимость компании и масштабные совместные контракты с Boeing, не ожидаю там каких-либо проблем с обслуживанием долга. В любом случае, риски инвесторов компенсируются высокой доходностью – около 7% до марта 2025 г. В случае улучшения кредитного качества можем увидеть резкий рост цены.
@bitkogan
Telegram
bitkogan
Некоторое время назад обращал внимание на выпуск еврооблигаций Jaguar Land Rover ( USG50027AE42 ) с погашением в 2023 г.
На фоне ухудшающегося финансового состояния в течение 2018 г. и неясной перспективы торговых взаимоотношений ЕС и UK из-за Brexit появились…
На фоне ухудшающегося финансового состояния в течение 2018 г. и неясной перспективы торговых взаимоотношений ЕС и UK из-за Brexit появились…
Вот то, о чем я не раз и не два предупреждал и рекомендовал не забывать о защитных инструментах. Рынок падает - а те инвесторы, которые УСЛЫШАЛИ меня и подстраховались (или же мои клиенты, которым я покупал данный инструмент), сегодня чувствуют себя более чем комфортно.
И я за них искренне рад.
@bitkogan
И я за них искренне рад.
@bitkogan
Некоторые итоги вчерашнего бурного дня на рынках.
Защитные инструменты, о которых я пою серенады уже не первый раз (в последние дни - просто с маниакальным упорством!), дали неплохой урожай. На первом месте, разумеется, мистер TVIX +20% за день, VXXB +11%. Порадовали и SDS на индекс S&P +4%, и акции золотопроизводителей: Barrick вырос почти на 3%. И, разумеется, отыграны часть потерь по фьючерсу USD/RUB.
Вполне приятный урожай на падениях.
Друзья, очень подробно о вариантах защиты своего портфеля от падений, а также о том, как можно зарабатывать в непростые времена, я говорил
https://2stocks.ru/2.0/webinars/instrumenty-i-mehanizmy-zashchity-nakopleniy-ot-sovremennyh-riskov
Получил вчера огромное количество сообщений в личку.
Главный вопрос: каким образом и где можно приобретать подобные инструменты?
Согласно текущему законодательству я не могу публично рекламировать иностранные финансовые организации. Есть вопросы? Обращайтесь в личку, контакты - в описании профиля.
В такие дни, как вчера, «вдруг» начинаешь ценить консерватизм и защищенность своих вложенных средств. Самое интересное в том, что все это было предсказуемо, уж больно странным был рынок в последние дни.
Не зря я постоянно напоминал о защитных инструментах!
@bitkogan
Защитные инструменты, о которых я пою серенады уже не первый раз (в последние дни - просто с маниакальным упорством!), дали неплохой урожай. На первом месте, разумеется, мистер TVIX +20% за день, VXXB +11%. Порадовали и SDS на индекс S&P +4%, и акции золотопроизводителей: Barrick вырос почти на 3%. И, разумеется, отыграны часть потерь по фьючерсу USD/RUB.
Вполне приятный урожай на падениях.
Друзья, очень подробно о вариантах защиты своего портфеля от падений, а также о том, как можно зарабатывать в непростые времена, я говорил
https://2stocks.ru/2.0/webinars/instrumenty-i-mehanizmy-zashchity-nakopleniy-ot-sovremennyh-riskov
Получил вчера огромное количество сообщений в личку.
Главный вопрос: каким образом и где можно приобретать подобные инструменты?
Согласно текущему законодательству я не могу публично рекламировать иностранные финансовые организации. Есть вопросы? Обращайтесь в личку, контакты - в описании профиля.
В такие дни, как вчера, «вдруг» начинаешь ценить консерватизм и защищенность своих вложенных средств. Самое интересное в том, что все это было предсказуемо, уж больно странным был рынок в последние дни.
Не зря я постоянно напоминал о защитных инструментах!
@bitkogan
Не устаю поражаться мудрости и дальновидности наших парламентариев.
Посудите сами: только был принят закон о штрафах за неуважение к власти. Теперь власть нашу ругать нельзя, хвалить - можно. И мы будем хвалить! Еженощно и ежедневно. Благо, великий и могучий русский язык позволяет нам ТАК хвалить, что ... Аркадий Исаакович Райкин научил нас этому.
Не проходит и мгновения, как бравые парни из ЕДРА торжественно проваливают закон о запрете приобретения чиновниками за счет бюджета автомобилей дороже 2 миллионов рублей. Мотивировка: яркий и добившийся чего-то в жизни человек имеет право на ... далее по списку. А другое мнение есть плод зависти не добившихся, так сказать.
Хорошо, ребятки, ругать вас теперь нельзя - законы, как известно, нужно соблюдать.
А хвалить-то ЗА ЧТО?
@bitkogan
https://www.finanz.ru/novosti/lichnyye-finansy/gosduma-otklonila-zakon-o-zaprete-na-roskoshnye-mashiny-dlya-chinovnikov-1028051191
Посудите сами: только был принят закон о штрафах за неуважение к власти. Теперь власть нашу ругать нельзя, хвалить - можно. И мы будем хвалить! Еженощно и ежедневно. Благо, великий и могучий русский язык позволяет нам ТАК хвалить, что ... Аркадий Исаакович Райкин научил нас этому.
Не проходит и мгновения, как бравые парни из ЕДРА торжественно проваливают закон о запрете приобретения чиновниками за счет бюджета автомобилей дороже 2 миллионов рублей. Мотивировка: яркий и добившийся чего-то в жизни человек имеет право на ... далее по списку. А другое мнение есть плод зависти не добившихся, так сказать.
Хорошо, ребятки, ругать вас теперь нельзя - законы, как известно, нужно соблюдать.
А хвалить-то ЗА ЧТО?
@bitkogan
https://www.finanz.ru/novosti/lichnyye-finansy/gosduma-otklonila-zakon-o-zaprete-na-roskoshnye-mashiny-dlya-chinovnikov-1028051191
Некоторое время назад говорил о йене, как о тихой гавани в случае штормовых рыночных тенденций https://t.iss.one/bitkogan/2871
Примечательный факт: японцы не на шутку встревожены возможностью отдохнуть! Вот она, высокая японская ответственность.
Нас, к примеру вообще не смущает, что мы за половину января вообще забываем дорогу на работу. Как-то живем и выживаем, несмотря ни на что, и даже на такую огромную проблему, как долгие праздники. 🤭
Мир сегодня настолько непредсказуем, что все может измениться за 5 минут. Так что опасения японцев вполне объяснимы.
Несмотря на долгие выходные и ощущение «катастрофы» у японцев по этому поводу, я спокоен как за судьбу японской экономики, так и за тот факт, что йена все равно была, есть и будет одной из защитных валют.
@bitkogan
https://www.rbc.ru/finances/24/03/2019/5c96e2319a79476d5e8435db?from=from_main
Примечательный факт: японцы не на шутку встревожены возможностью отдохнуть! Вот она, высокая японская ответственность.
Нас, к примеру вообще не смущает, что мы за половину января вообще забываем дорогу на работу. Как-то живем и выживаем, несмотря ни на что, и даже на такую огромную проблему, как долгие праздники. 🤭
Мир сегодня настолько непредсказуем, что все может измениться за 5 минут. Так что опасения японцев вполне объяснимы.
Несмотря на долгие выходные и ощущение «катастрофы» у японцев по этому поводу, я спокоен как за судьбу японской экономики, так и за тот факт, что йена все равно была, есть и будет одной из защитных валют.
@bitkogan
https://www.rbc.ru/finances/24/03/2019/5c96e2319a79476d5e8435db?from=from_main
Друзья!
По горячим следам вчерашнего поста https://t.iss.one/bitkogan/3162
получил множество обращений в личку. Читатели активнейшим образом интересуются где, на каких условиях и как можно приобретать те защитные инструменты, о которых я много рассказывал.
Со всеми, кто обратился, мои ребята свяжутся и подробно все расскажут.
Всех нас волнует, не вызовет ли негативная статистика из Еврозоны серьезный обвал рынков? Не станет ли это движение триггером, который приведет к потрясениям на глобальных финансовых площадках?
Скажу сразу: я не волшебник, я только учусь, и не берусь утверждать, что будет завтра или в ближайшие дни.
Со стопроцентной уверенностью могу сказать одно: мир вступил в период очень опасный, нестабильный. Множество факторов вызывают серьезные опасения: экстремально высокий долг корпораций и государств, геополитика, торговые войны, санкции как инструмент давления и принуждения, замедление роста развивающихся экономик и возможность нового обвала их валют.
Для уверенности в том, что факты последних дней (обвал турецкой лиры, плохие цифры по экономике Германии) это тенденция, а не единичные случаи, необходимо увидеть начало просадки еще ряда валют, еще новые цифры из стран ЕЭС.
Выводов пока НЕ ДЕЛАЮ.
Просто наблюдаю.
Статья из РБК (ссылка - ниже) также не настраивает на бодрый лад. Да, коллеги правы: инвертированная кривая доходностей - это очень нехороший знак. И это ещё один аргумент к тому, что сегодня нужно быть МАКСИМАЛЬНО застрахованным на рынках.
Кстати, о страховочных инструментах. Пока продолжаю держать все то, о чем говорил ранее. Всегда есть возможность зафиксировать быструю прибыль, а на обратном коррекционном движении снова зайти в позицию. Если же негативные тенденции подтвердятся, то цены этих инструментов могут очень значительно вырасти.
Смотрим, наблюдаем, делаем выводы и - САМОЕ ГЛАВНОЕ - думаем об инфраструктуре вхождения в подобные «штучки».
Нужна помощь? Обращайтесь.
@bitkogan
https://www.rbc.ru/economics/24/03/2019/5c97451d9a79477f12ff9660?from=from_main
По горячим следам вчерашнего поста https://t.iss.one/bitkogan/3162
получил множество обращений в личку. Читатели активнейшим образом интересуются где, на каких условиях и как можно приобретать те защитные инструменты, о которых я много рассказывал.
Со всеми, кто обратился, мои ребята свяжутся и подробно все расскажут.
Всех нас волнует, не вызовет ли негативная статистика из Еврозоны серьезный обвал рынков? Не станет ли это движение триггером, который приведет к потрясениям на глобальных финансовых площадках?
Скажу сразу: я не волшебник, я только учусь, и не берусь утверждать, что будет завтра или в ближайшие дни.
Со стопроцентной уверенностью могу сказать одно: мир вступил в период очень опасный, нестабильный. Множество факторов вызывают серьезные опасения: экстремально высокий долг корпораций и государств, геополитика, торговые войны, санкции как инструмент давления и принуждения, замедление роста развивающихся экономик и возможность нового обвала их валют.
Для уверенности в том, что факты последних дней (обвал турецкой лиры, плохие цифры по экономике Германии) это тенденция, а не единичные случаи, необходимо увидеть начало просадки еще ряда валют, еще новые цифры из стран ЕЭС.
Выводов пока НЕ ДЕЛАЮ.
Просто наблюдаю.
Статья из РБК (ссылка - ниже) также не настраивает на бодрый лад. Да, коллеги правы: инвертированная кривая доходностей - это очень нехороший знак. И это ещё один аргумент к тому, что сегодня нужно быть МАКСИМАЛЬНО застрахованным на рынках.
Кстати, о страховочных инструментах. Пока продолжаю держать все то, о чем говорил ранее. Всегда есть возможность зафиксировать быструю прибыль, а на обратном коррекционном движении снова зайти в позицию. Если же негативные тенденции подтвердятся, то цены этих инструментов могут очень значительно вырасти.
Смотрим, наблюдаем, делаем выводы и - САМОЕ ГЛАВНОЕ - думаем об инфраструктуре вхождения в подобные «штучки».
Нужна помощь? Обращайтесь.
@bitkogan
https://www.rbc.ru/economics/24/03/2019/5c97451d9a79477f12ff9660?from=from_main
Пока не открылись основные рынки.
Первым делом внимание приковано к рынкам валют и коммодитиз. Здесь, скажем так, осторожное следование пятничному тренду. Продолжают (не сильно) проседать основные валюты против доллара; продолжается, но не очень сильное, снижение против USD, валют развивающихся стран. Смотрит вниз фьючерс на S&P. Продолжается небольшое снижение цен на коммодитиз и нефть. И, естественно, продолжает смотреть вверх цена на золото.
Всё по классике. Последний торговый день настолько всех напугал, что инвестиционный люд с опаской смотрит вперед и просчитывает дальнейшие варианты развития событий.
Новый тренд, или обычная нервотрепка? Пока рано делать однозначные выводы. Ближайшие несколько дней все расставят по своим местам.
Одно ясно: ФРС под управлением юриста - это, похоже, менее авторитетная «лавочка», чем под управлением маститых экономистов.
Может, это лишь мое брюзжание? Время покажет.
@bitkogan
Первым делом внимание приковано к рынкам валют и коммодитиз. Здесь, скажем так, осторожное следование пятничному тренду. Продолжают (не сильно) проседать основные валюты против доллара; продолжается, но не очень сильное, снижение против USD, валют развивающихся стран. Смотрит вниз фьючерс на S&P. Продолжается небольшое снижение цен на коммодитиз и нефть. И, естественно, продолжает смотреть вверх цена на золото.
Всё по классике. Последний торговый день настолько всех напугал, что инвестиционный люд с опаской смотрит вперед и просчитывает дальнейшие варианты развития событий.
Новый тренд, или обычная нервотрепка? Пока рано делать однозначные выводы. Ближайшие несколько дней все расставят по своим местам.
Одно ясно: ФРС под управлением юриста - это, похоже, менее авторитетная «лавочка», чем под управлением маститых экономистов.
Может, это лишь мое брюзжание? Время покажет.
@bitkogan