Очень четкая и конкретная статья. Основная мысль: с четвёртого квартала 2020 года Штаты будут экспортировать больше нефти, чем покупать.
И совсем не удивительно, что под флагом спасения демократии и свободы РФ отжимается с нефтяного (и газового) рынка Европы. Мировое потребление нефти растет. Но не такими темпами, как производство и экспорт из США.
Что произойдёт, когда Америка будет производить и экспортировать еще 2-3 дополнительных миллиона баррелей? ОПЕК во имя стабилизации цен еще сократит производство и экспорт? От каких еще рынков откажутся?
Вам не кажется все происходящее одной большой игрой в кошки-мышки?
Как хорошо известно, ОПЕК - организация более чем аморфная и раздираемая противоречиями. Чтобы убедить, к примеру, саудитов дополнительно сократить производство и экспорт, Америке необходимо найти более чем весомые аргументы - явно не экономического характера.
Еще один крупнейший игрок на этом поле - Россия. Убедить РФ сократить свою долю на рынке можно двумя путями. Либо путем перекрытия любых каналов к новым современным технологиям добычи нефти (что делается уже сегодня). Подразумевая, что текущие месторождения и так скоро (7-8 лет ) иссякнут. Либо пойти интенсивным путем, то есть путем ввода санкций.
Если логика правильна, в какой-то момент ждем зачисления какой-нибудь крупной российской нефтяной компании в разряд «очень плохих парней» со всеми вытекающими.
Для полноты ощущений обязательно должен выйти в прокат леденящий душу боевик, где злодей, разумеется, российский нефтяник, пытается захватить и поработить мир. Бравые и бескорыстные американские парни должны будут встать стеной на защиту демократии и свободы. Часть из этих парней трагически отдаст жизнь в борьбе, вызвав слезу у зрителя.
Но главный герой (кого на этот раз приговорят стать Спасителем человечества?), израненный, но непобеждённый, пробьется сквозь все тернии и .... Покупаем попкорн и нервно сжимаем потными руками подлокотники.
В первой половине ХХ века попытки передела мира заканчивались более чем печально. Уроков человечество, по всей видимости, не извлекло...
Или?
@bitkogan
https://www.profinance.ru/news/2019/01/21/bqjt-opek-pomogaet-amerikanskomu-slantsu-vershit-novuyu-revolyutsiyu.html
И совсем не удивительно, что под флагом спасения демократии и свободы РФ отжимается с нефтяного (и газового) рынка Европы. Мировое потребление нефти растет. Но не такими темпами, как производство и экспорт из США.
Что произойдёт, когда Америка будет производить и экспортировать еще 2-3 дополнительных миллиона баррелей? ОПЕК во имя стабилизации цен еще сократит производство и экспорт? От каких еще рынков откажутся?
Вам не кажется все происходящее одной большой игрой в кошки-мышки?
Как хорошо известно, ОПЕК - организация более чем аморфная и раздираемая противоречиями. Чтобы убедить, к примеру, саудитов дополнительно сократить производство и экспорт, Америке необходимо найти более чем весомые аргументы - явно не экономического характера.
Еще один крупнейший игрок на этом поле - Россия. Убедить РФ сократить свою долю на рынке можно двумя путями. Либо путем перекрытия любых каналов к новым современным технологиям добычи нефти (что делается уже сегодня). Подразумевая, что текущие месторождения и так скоро (7-8 лет ) иссякнут. Либо пойти интенсивным путем, то есть путем ввода санкций.
Если логика правильна, в какой-то момент ждем зачисления какой-нибудь крупной российской нефтяной компании в разряд «очень плохих парней» со всеми вытекающими.
Для полноты ощущений обязательно должен выйти в прокат леденящий душу боевик, где злодей, разумеется, российский нефтяник, пытается захватить и поработить мир. Бравые и бескорыстные американские парни должны будут встать стеной на защиту демократии и свободы. Часть из этих парней трагически отдаст жизнь в борьбе, вызвав слезу у зрителя.
Но главный герой (кого на этот раз приговорят стать Спасителем человечества?), израненный, но непобеждённый, пробьется сквозь все тернии и .... Покупаем попкорн и нервно сжимаем потными руками подлокотники.
В первой половине ХХ века попытки передела мира заканчивались более чем печально. Уроков человечество, по всей видимости, не извлекло...
Или?
@bitkogan
https://www.profinance.ru/news/2019/01/21/bqjt-opek-pomogaet-amerikanskomu-slantsu-vershit-novuyu-revolyutsiyu.html
Форекс на ProFinance.Ru
ОПЕК помогает американскому сланцу вершить новую революцию
В 2020 году Америка станет чистым экспортером нефти, причем не без помощи стран ОПЕК
Продолжим нефтяную тему.
Как мы помним, венесуэльскую нефть практически НИКУДА нельзя перенаправить. Основная проблема в нефтеперерабатывающих заводах. Переоснастить их и заточить под эту тяжелую и сернистую черную жижу за 5 минут НЕРЕАЛЬНО. Процесс модернизации и дорог, и длителен по времени. А раз так, ждем стремительного развития событий.
Интересно, что будет с нефтяными ценами, когда вся эта нефть все-таки поступит на рынок?
@bitkogan
https://www.rbc.ru/politics/05/02/2019/5c58d1a59a79473b0a625a53?from=main
Как мы помним, венесуэльскую нефть практически НИКУДА нельзя перенаправить. Основная проблема в нефтеперерабатывающих заводах. Переоснастить их и заточить под эту тяжелую и сернистую черную жижу за 5 минут НЕРЕАЛЬНО. Процесс модернизации и дорог, и длителен по времени. А раз так, ждем стремительного развития событий.
Интересно, что будет с нефтяными ценами, когда вся эта нефть все-таки поступит на рынок?
@bitkogan
https://www.rbc.ru/politics/05/02/2019/5c58d1a59a79473b0a625a53?from=main
Какие же у нас мудрые руководители! Особо ценные кадры - в области экономического развития.
Правильно говорил один усатый деятель: кадры решают все.
Поменяли руководство Росстата и сразу «жизнь стала лучше, жить стало веселее».
Вот, оказывается, кто был главный вредитель! Вовремя разобрались, сместили. И вот вам результат!
Если так, ждем дальнейших радостных реляций, роста рождаемости, продолжительности жизни, ошеломляющей статистики по росту доходов населения, продажам недвижимости и стремительному росту благосостояния народа.
Только чего мы в итоге достигнем, подменяя реальный результат рисованными «с потолка» цифрами...
@bitkogan
https://www.rbc.ru/economics/04/02/2019/5c5837e19a79471154cd3e67
Правильно говорил один усатый деятель: кадры решают все.
Поменяли руководство Росстата и сразу «жизнь стала лучше, жить стало веселее».
Вот, оказывается, кто был главный вредитель! Вовремя разобрались, сместили. И вот вам результат!
Если так, ждем дальнейших радостных реляций, роста рождаемости, продолжительности жизни, ошеломляющей статистики по росту доходов населения, продажам недвижимости и стремительному росту благосостояния народа.
Только чего мы в итоге достигнем, подменяя реальный результат рисованными «с потолка» цифрами...
@bitkogan
https://www.rbc.ru/economics/04/02/2019/5c5837e19a79471154cd3e67
С большим уважением хочу ответить Виталию.
Не является ли озвученная им точка зрения излишне пессимистичной?
В нашем профессиональном сообществе достаточно специалистов, которые, как в силу опыта, так и в силу образования, могут стать ДЕЙСТВИТЕЛЬНО независимыми инвестиционными консультантами. Равноудалёнными от крупнейших игроков рынка. Которые смогут дать своим клиентам независимую и непредвзятую экспертизу по заданным вопросам.
Несомненно, любое начинание обречено на шероховатости и критику. Как мы знаем, в споре рождается истина. Если этот спор и аргументированная критика помогут сделать лучше конечный результат - давайте спорить и обсуждать.
Как человек, не один год работавший в уважаемом западном финансовом учреждении в качестве инвестиционного советника, я уверен: если при поддержке экспертного сообщества разработать грамотные «правила игры», подобное осуществимо и у нас.
https://www.facebook.com/100004093448825/posts/1646382675508165/
Не является ли озвученная им точка зрения излишне пессимистичной?
В нашем профессиональном сообществе достаточно специалистов, которые, как в силу опыта, так и в силу образования, могут стать ДЕЙСТВИТЕЛЬНО независимыми инвестиционными консультантами. Равноудалёнными от крупнейших игроков рынка. Которые смогут дать своим клиентам независимую и непредвзятую экспертизу по заданным вопросам.
Несомненно, любое начинание обречено на шероховатости и критику. Как мы знаем, в споре рождается истина. Если этот спор и аргументированная критика помогут сделать лучше конечный результат - давайте спорить и обсуждать.
Как человек, не один год работавший в уважаемом западном финансовом учреждении в качестве инвестиционного советника, я уверен: если при поддержке экспертного сообщества разработать грамотные «правила игры», подобное осуществимо и у нас.
https://www.facebook.com/100004093448825/posts/1646382675508165/
Facebook
Vitaliy Kalugin
Я почитал проект "Стандарт по деятельности по инвестиционному консультированию". И скажу так. ЦБ убил нерожденное дитя. В списке зарегистрированных инвестиционных консультантов сплошь одни брокеры и...
Сегодня Роснефть бодро объявила о том, что в 2018 г. чистый долг компании снизился примерно на $14 млрд. Отношение чистого долга к EBITDA по итогам года снизилось на 40% и составило 1.2х. В целом финансовый результат можно признать неплохим, в разрезе выручки, EBITDA и cash flow, что объясняется высокими ценами на нефть и ростом добычи. Желающие могут ознакомиться с отчетом на сайте компании.
Хочу сказать о другом.
Снижение долговой нагрузки компании довольно ярко свидетельствует об итогах девальвации рубля, где население страны беднеет, а большие экспортеры извлекают выгоду. Долг Роснефти, номинированный в рублях, составляет чуть больше половины совокупной долговой нагрузки. Соответственно, если представить, что на конец 2018 г. курс рубля по отношению к доллару не изменился бы по сравнению с уровнем конца 2017 г., то снижение долговой нагрузки Роснефти составило бы существенно меньше, чем $14 млрд.
Иногда складывается впечатление, что в РФ сильный рубль не нужен никому, кроме ... народа.
@bitkogan
Хочу сказать о другом.
Снижение долговой нагрузки компании довольно ярко свидетельствует об итогах девальвации рубля, где население страны беднеет, а большие экспортеры извлекают выгоду. Долг Роснефти, номинированный в рублях, составляет чуть больше половины совокупной долговой нагрузки. Соответственно, если представить, что на конец 2018 г. курс рубля по отношению к доллару не изменился бы по сравнению с уровнем конца 2017 г., то снижение долговой нагрузки Роснефти составило бы существенно меньше, чем $14 млрд.
Иногда складывается впечатление, что в РФ сильный рубль не нужен никому, кроме ... народа.
@bitkogan
Вопрос про надёжные облигации – один из самых популярных от почтеннейшей публики. Все хотят и чтобы эмитент был понадежней с рейтингом не ниже ВВВ ,и чтобы доходность в долларах радовала глаз. Задача не из простых, но, скажу прямо, такие облигации на рынке есть. Сделал две небольших подборки бондов, номинированных в долларах США и евро. Данные по дюрации, доходности и ценах представлены в таблицах.
Среди облигаций, номинированных в евро, выделю ряд системообразующих европейских банков. Среди них глобальный немецкий Deutsche, крупнейший австрийский Raiffesen Bank, итальянские Unicredit и Intesa. Большое количество банков среди этих бондов объясняется их повышенной доходностью по сравнению с компаниями реального сектора.
Банковский сектор Европы испытывает определенное давление из-за продолжительного периода низких ставок в Еврозоне, а также последствий долгового кризиса в Греции. В тоже время, несмотря на проблемы в банковской системе Европы, системообразующие банки остаются высоконадежными активами, и в случае кризисных ситуаций могут рассчитывать на поддержку ЦБ Европы.
Thyssenkrupp – крупный индустриальный холдинг. Сталь, компоненты и системы для автомобильной промышленности, лифты, эскалаторы, комплектующие и целые технологические линии для различных видов промышленности, строительство химических заводов и установок для производства цемента – неполный перечень продукции и услуг, которые предприятия концерна предлагают своим клиентам на всех пяти континентах. Peugeot SA – в 2018 г. реализовал 3,88 млна автомобилей. Прирост физических объемов продаж составил 6.8%. Значительный запас наличных денег на счетах и их эквивалентов позволяет говорить об отрицательном долге компании.
Auchan Holding – мультинациональный ритейлер, известный, наверное, всем, в том числе и в России. Arcellor Mittal – транснациональный металлургический холдинг, крупнейшая сталелитейная компания в мире.
Теперь о долларовых бондах. Среди эмитентов, номинированных в долларах, мы можем увидеть большее разнообразие отраслей и значительно более высокие ставки доходности, как минимум в 2 раза превосходящие доходности в евро. По некоторым компаниям, у которых сохраняется высокий долг, например Ford Motor, мы можем увидеть доходность и около 6% годовых при наличие рейтинга инвестиционного уровня - BBB. Скорее всего, такой высокий долг – последствия кризиса 2008 г. и последующих реструктуризаций.
В целом, все представленные эмитенты обладают достаточно высокими рейтингами, не ниже BB-. Инвестор может выбрать, как компанию, показывающую высокие темпы роста, и в которой могут появиться дополнительные драйверы для улучшения кредитного качества. Например возможное поглощение Netflix`а. Так и нецикличные компании, которые слабо реагируют на кризисные явления в экономике и рецессии, типа Inmarsat, Efes и Arcos.
Netflix – один из лидеров по производству интернет-контента, выручка компании в 2018 г. составила около $16 млрд. При этом, средний тем роста выручки за последние 3 года – около 33%. По слухам, компания может стать объектом для поглощения со стороны Apple. EFES – один из лидеров в Европе и СНГ по производству пива и напитков. Имеет значительный запас ликвидности на балансе, несмотря на давление со стороны кризисных явлений в турецкой экономике. ARCOS DORADOS HOLDINGS – самый большой френчайзи Макдональдца в мире. Компания является нецикличной и подходит для периодов рецессий на рынках. Обладает низким уровнем долга (Net Debt/Ebitda – около 1.6).
Банковский сектор Европы испытывает определенное давление из-за продолжительного периода низких ставок в Еврозоне, а также последствий долгового кризиса в Греции. В тоже время, несмотря на проблемы в банковской системе Европы, системообразующие банки остаются высоконадежными активами, и в случае кризисных ситуаций могут рассчитывать на поддержку ЦБ Европы.
Thyssenkrupp – крупный индустриальный холдинг. Сталь, компоненты и системы для автомобильной промышленности, лифты, эскалаторы, комплектующие и целые технологические линии для различных видов промышленности, строительство химических заводов и установок для производства цемента – неполный перечень продукции и услуг, которые предприятия концерна предлагают своим клиентам на всех пяти континентах. Peugeot SA – в 2018 г. реализовал 3,88 млна автомобилей. Прирост физических объемов продаж составил 6.8%. Значительный запас наличных денег на счетах и их эквивалентов позволяет говорить об отрицательном долге компании.
Auchan Holding – мультинациональный ритейлер, известный, наверное, всем, в том числе и в России. Arcellor Mittal – транснациональный металлургический холдинг, крупнейшая сталелитейная компания в мире.
Теперь о долларовых бондах. Среди эмитентов, номинированных в долларах, мы можем увидеть большее разнообразие отраслей и значительно более высокие ставки доходности, как минимум в 2 раза превосходящие доходности в евро. По некоторым компаниям, у которых сохраняется высокий долг, например Ford Motor, мы можем увидеть доходность и около 6% годовых при наличие рейтинга инвестиционного уровня - BBB. Скорее всего, такой высокий долг – последствия кризиса 2008 г. и последующих реструктуризаций.
В целом, все представленные эмитенты обладают достаточно высокими рейтингами, не ниже BB-. Инвестор может выбрать, как компанию, показывающую высокие темпы роста, и в которой могут появиться дополнительные драйверы для улучшения кредитного качества. Например возможное поглощение Netflix`а. Так и нецикличные компании, которые слабо реагируют на кризисные явления в экономике и рецессии, типа Inmarsat, Efes и Arcos.
Netflix – один из лидеров по производству интернет-контента, выручка компании в 2018 г. составила около $16 млрд. При этом, средний тем роста выручки за последние 3 года – около 33%. По слухам, компания может стать объектом для поглощения со стороны Apple. EFES – один из лидеров в Европе и СНГ по производству пива и напитков. Имеет значительный запас ликвидности на балансе, несмотря на давление со стороны кризисных явлений в турецкой экономике. ARCOS DORADOS HOLDINGS – самый большой френчайзи Макдональдца в мире. Компания является нецикличной и подходит для периодов рецессий на рынках. Обладает низким уровнем долга (Net Debt/Ebitda – около 1.6).
Вариантов много, это далеко не полный перечень.
Планирую время от времени делать подобные посты, где буду знакомить читателей с интересными идеями глобального рынка облигаций с доходностями 4-5% годовых в долларах США.
Планирую время от времени делать подобные посты, где буду знакомить читателей с интересными идеями глобального рынка облигаций с доходностями 4-5% годовых в долларах США.
Наткнулся с утра на прелюбопытную статью. Пишут товарищи о том, как Трамп плетет интриги вокруг ОПЕК. А те, мало того, что «ведутся», так еще и рынок не контролируют.
В принципе, посыл правильный. То, что решения ОПЕК все слабее и слабее влияют на рынок известно уже, наверное, даже ученикам начальных классов.
Хочу сказать немного о другом. Господа, ну неужели не доходит? Это не интриги, не «подножки». Это принципиальная позиция США, их стратегия на долгие годы – быть №1 в мире. И они будут придерживаться этой стратегии во что бы то ни стало. Штаты хотят диктовать свои условия на глобальном рынке нефти, и будут это делать. Недаром под это строятся танкеры и сумасшедшими темпами растет нефтедобыча. Так, в 2018 г. производство нефти в США выросло почти на 20%.
Все начинают удивляться и обижаться на США. А, между тем, удивляться тут нечему. Это все равно, что обижаться на волка, который хочет съесть ягненка. Обижаться, может, и не стоит, а вот опасаться – вполне.
На мой взгляд, США сейчас пытаются заново осуществить передел определенной, и очень важной, составляющей глобального бизнеса и мировой экономики – рынка нефти. На протяжении десятилетий эта поляна была поделена, и каждый знал свое место. И вот несколько лет назад Штаты «вылезли» со своим сланцем…
Дальше углубляться не буду, это долгая и сложная тема, как-нибудь мы обязательно об этом поговорим. Хочу сказать о другом: друзья, вспомните, сколько раз этот мир пытались поделить и чем это все заканчивалось? Я сейчас пытаюсь сказать о наиболее пессимистичном сценарии, который, верю, все же не осуществится. Но помнить об этом, считаю, необходимо.
@bitkogan
В принципе, посыл правильный. То, что решения ОПЕК все слабее и слабее влияют на рынок известно уже, наверное, даже ученикам начальных классов.
Хочу сказать немного о другом. Господа, ну неужели не доходит? Это не интриги, не «подножки». Это принципиальная позиция США, их стратегия на долгие годы – быть №1 в мире. И они будут придерживаться этой стратегии во что бы то ни стало. Штаты хотят диктовать свои условия на глобальном рынке нефти, и будут это делать. Недаром под это строятся танкеры и сумасшедшими темпами растет нефтедобыча. Так, в 2018 г. производство нефти в США выросло почти на 20%.
Все начинают удивляться и обижаться на США. А, между тем, удивляться тут нечему. Это все равно, что обижаться на волка, который хочет съесть ягненка. Обижаться, может, и не стоит, а вот опасаться – вполне.
На мой взгляд, США сейчас пытаются заново осуществить передел определенной, и очень важной, составляющей глобального бизнеса и мировой экономики – рынка нефти. На протяжении десятилетий эта поляна была поделена, и каждый знал свое место. И вот несколько лет назад Штаты «вылезли» со своим сланцем…
Дальше углубляться не буду, это долгая и сложная тема, как-нибудь мы обязательно об этом поговорим. Хочу сказать о другом: друзья, вспомните, сколько раз этот мир пытались поделить и чем это все заканчивалось? Я сейчас пытаюсь сказать о наиболее пессимистичном сценарии, который, верю, все же не осуществится. Но помнить об этом, считаю, необходимо.
@bitkogan
Друзья! Сегодня в программе «Секреты инвестиций с Екатериной Андреевой» будем говорить об инвестировании.
Мегаполис 89,5 FM. 19.00.
Мегаполис 89,5 FM. 19.00.
Лучшее время для подведения итогов какой-либо деятельности каждый из нас определяет сам. Кто-то предпочитает это делать в конце года, кто-то – сразу после наступления Нового года.
Я решил поговорить о результатах года ушедшего спустя месяц. Мы все уже вошли в рабочий ритм, можно спокойно оглянуться назад.
Как вели себя истории, о которых писал в 2018? Рассмотрим детально.
Акции
Канадские «экологи». Этот сектор – флагман, на котором за 2018 в начале 2019 можно было прилично (или, если хотите, «неприлично») заработать. Все знают, что эта тема – мой «конек», я о ней говорю давно. Притом, настолько давно и удачно, что многие без зазрения совести используют мои идеи - выдавая их за свои. Впрочем, я не жадный, у меня нет монополии, и я не являюсь бенефициаром этих компаний. Я лишь вовремя, один из первых, «поймал» идею и написал об этом в канале.
Представители «зелёного сектора», в основном, показали отличный рост. Не обошлось без исключений (WAYL и APHA), но, если судить «в среднем по больнице», результат считаю неплохим. На данном этапе принял решение немного порезать позицию. Зачем, если продолжаю верить в идею?
Господа, это всего-навсего частичная фиксация прибыли. Она вполне укладывается в ту стратегию инвестирования, которой я придерживаюсь. Своего рода минимизация рисков на случай роста волатильности (а она в секторе пока еще высока). Если это случится, значит будет возможность откупить дешевле.
Сургутнефтегаз (SNGSP RX). Весь год акции компании хорошо росли благодаря долларовой «подушке безопасности» на балансе и высоким ценам на нефть. Я аккуратно фиксировал прибыль, начиная с уровня в 37 рублей, а закончил около 39 руб.
Сбербанк (SBER RX). В сентябре открывал длинные позиции в Сбере, упавшем до локальных минимумов (около 170 руб.). Сегодня акции торгуются вблизи 215 руб.
Сейчас и Сбер, и Сургут стоят еще дороже, и вполне могут показать дальнейший рост. Но есть опасения, связанные с геополитикой и новыми санкциями. Не исключаю, что на фоне этих рисков на акции может быть оказано давление.
Pinduoduo (PDD US). Напомню, что начал «подбирать» PDD в конце августа около $19. Сегодня котировки приближаются к $30.
Carnival Corp (CCL US) и Royal Caribbean (RCL US). В начале лета рекомендовал присмотреться к акциям круизных компаний – Carnival Corp (CCL US) и Royal Caribean (RCL US). Большую часть прибыли зафиксировал в сентябре, когда компании выросли на 8% и 14% соответственно.
ETF MSCI Turkey (TUR US). В сентябре этот инструмент находился на многолетних минимумах (с 2008 гг.) – около $20. Сегодня цена выросла более чем на 40%.
Teva (TEVA). Одна из моих любимых историй на американской фондовом рынке. Начал писать о ней, если память мне не изменяет, когда бумага стоила $12-13 (сейчас около $20). Не исключаю, что в 2019 г. компания может сделать качественный скачок, в том числе и на бирже. Если все будет ок, то ожидаю котировки на уровне $25-26 по мере реализации новой стратегии оптимизации издержек и соответствующего улучшения показателей.
Barrick Gold (GOLD US) и Newmont (NEM US). За год котировки менялись достаточно волатильно, но тому есть причины: обе компании приняли участие в знаковых сделках M&A. Плюс к этому, скачки цен на золото на фоне того, что происходило в США с ключевой ставкой. Пока честно признаю, что идеи не работают так, как я ожидал.
Что будет дальше? Не исключаю, что «забег» в золоте продолжится, и это позитивно повлияет на котировки. Кстати, говорил о золоте и его хороших перспективах часто и достаточно давно. И каждый раз находились «умники», считавшие, что будет иначе. Ребята, результат на табло: $1315 за унцию. Более того, «умники» вовремя «переобулись» и теперь вовсю рекомендуют золото к покупке (в частности, JP Morgan «советует своим клиентам поучаствовать в золотом ралли».
Tesla (TSLA US). Неоднократно предупреждал, что связываться с акциями детища Илона Маска – очень рискованно.
Я решил поговорить о результатах года ушедшего спустя месяц. Мы все уже вошли в рабочий ритм, можно спокойно оглянуться назад.
Как вели себя истории, о которых писал в 2018? Рассмотрим детально.
Акции
Канадские «экологи». Этот сектор – флагман, на котором за 2018 в начале 2019 можно было прилично (или, если хотите, «неприлично») заработать. Все знают, что эта тема – мой «конек», я о ней говорю давно. Притом, настолько давно и удачно, что многие без зазрения совести используют мои идеи - выдавая их за свои. Впрочем, я не жадный, у меня нет монополии, и я не являюсь бенефициаром этих компаний. Я лишь вовремя, один из первых, «поймал» идею и написал об этом в канале.
Представители «зелёного сектора», в основном, показали отличный рост. Не обошлось без исключений (WAYL и APHA), но, если судить «в среднем по больнице», результат считаю неплохим. На данном этапе принял решение немного порезать позицию. Зачем, если продолжаю верить в идею?
Господа, это всего-навсего частичная фиксация прибыли. Она вполне укладывается в ту стратегию инвестирования, которой я придерживаюсь. Своего рода минимизация рисков на случай роста волатильности (а она в секторе пока еще высока). Если это случится, значит будет возможность откупить дешевле.
Сургутнефтегаз (SNGSP RX). Весь год акции компании хорошо росли благодаря долларовой «подушке безопасности» на балансе и высоким ценам на нефть. Я аккуратно фиксировал прибыль, начиная с уровня в 37 рублей, а закончил около 39 руб.
Сбербанк (SBER RX). В сентябре открывал длинные позиции в Сбере, упавшем до локальных минимумов (около 170 руб.). Сегодня акции торгуются вблизи 215 руб.
Сейчас и Сбер, и Сургут стоят еще дороже, и вполне могут показать дальнейший рост. Но есть опасения, связанные с геополитикой и новыми санкциями. Не исключаю, что на фоне этих рисков на акции может быть оказано давление.
Pinduoduo (PDD US). Напомню, что начал «подбирать» PDD в конце августа около $19. Сегодня котировки приближаются к $30.
Carnival Corp (CCL US) и Royal Caribbean (RCL US). В начале лета рекомендовал присмотреться к акциям круизных компаний – Carnival Corp (CCL US) и Royal Caribean (RCL US). Большую часть прибыли зафиксировал в сентябре, когда компании выросли на 8% и 14% соответственно.
ETF MSCI Turkey (TUR US). В сентябре этот инструмент находился на многолетних минимумах (с 2008 гг.) – около $20. Сегодня цена выросла более чем на 40%.
Teva (TEVA). Одна из моих любимых историй на американской фондовом рынке. Начал писать о ней, если память мне не изменяет, когда бумага стоила $12-13 (сейчас около $20). Не исключаю, что в 2019 г. компания может сделать качественный скачок, в том числе и на бирже. Если все будет ок, то ожидаю котировки на уровне $25-26 по мере реализации новой стратегии оптимизации издержек и соответствующего улучшения показателей.
Barrick Gold (GOLD US) и Newmont (NEM US). За год котировки менялись достаточно волатильно, но тому есть причины: обе компании приняли участие в знаковых сделках M&A. Плюс к этому, скачки цен на золото на фоне того, что происходило в США с ключевой ставкой. Пока честно признаю, что идеи не работают так, как я ожидал.
Что будет дальше? Не исключаю, что «забег» в золоте продолжится, и это позитивно повлияет на котировки. Кстати, говорил о золоте и его хороших перспективах часто и достаточно давно. И каждый раз находились «умники», считавшие, что будет иначе. Ребята, результат на табло: $1315 за унцию. Более того, «умники» вовремя «переобулись» и теперь вовсю рекомендуют золото к покупке (в частности, JP Morgan «советует своим клиентам поучаствовать в золотом ралли».
Tesla (TSLA US). Неоднократно предупреждал, что связываться с акциями детища Илона Маска – очень рискованно.
В течение года котировки только подтверждали мои опасения: сильно не просели, но «бросало» их изрядно. В таких неспокойных условиях заработать сложно, но можно. Не исключаю, что кто-то неплохо «прокатился» на американских горках Tesla в 2018 г. И даже не смотря на то, что последние отчеты компании вроде бы начинают говорить о каком-то позитиве, я пас.
Celgene (CELG). Обращал внимание на эту идею, как альтернативу Teva, и первое время задумка себя не оправдывала: бумага снижалась. Однако затем, благодаря хорошей оценке в крупной сделке M&A, ситуация выправилась, и убытки были покрыты.
Electronic Arts (EA). Пока идея не работает так, как я рассчитывал. Признаю, в краткосрочной перспективе история себя не оправдала. Посмотрим, что будет в долгосрочной.
Оборонка (LTM, RTN, BA). Здесь, за исключением Boeing, пока дела также идут неважнецки. Lockheed и Raytheon по итогам года оказались в минусе. Только у Boeing все отлично: бумага недавно обновила новые максимумы. Вместе с тем, по Lockheed и Raytheon (учитывая геополитическую напряженность) ситуация не выглядит безнадежной. Заказы будут расти, а за ними и показатели. По-прежнему считаю эти истории правильной, хоть и не самой этичной, инвестицией.
@bitkogan
Celgene (CELG). Обращал внимание на эту идею, как альтернативу Teva, и первое время задумка себя не оправдывала: бумага снижалась. Однако затем, благодаря хорошей оценке в крупной сделке M&A, ситуация выправилась, и убытки были покрыты.
Electronic Arts (EA). Пока идея не работает так, как я рассчитывал. Признаю, в краткосрочной перспективе история себя не оправдала. Посмотрим, что будет в долгосрочной.
Оборонка (LTM, RTN, BA). Здесь, за исключением Boeing, пока дела также идут неважнецки. Lockheed и Raytheon по итогам года оказались в минусе. Только у Boeing все отлично: бумага недавно обновила новые максимумы. Вместе с тем, по Lockheed и Raytheon (учитывая геополитическую напряженность) ситуация не выглядит безнадежной. Заказы будут расти, а за ними и показатели. По-прежнему считаю эти истории правильной, хоть и не самой этичной, инвестицией.
@bitkogan
IPO на американском рынке акций. Основная идея - краткосрочное спекулятивное участие в размещениях.
Xiaomi (1810 HK). В течение нескольких дней после IPO котировки подскочили на 30%, потом пошли вниз.
Tenable (TENB US). Компания разместилась по $23.00 за акцию, в первый же день торги закрылись на уровне $33.89.
Anaplan (PLAN US). Цена размещение составила $17. Через несколько дней инвесторы имели возможность зафиксировать прибыль на уровне $26.
В качестве резюме отмечу, что это далеко не полный перечень всего, о чем писал в канале.
Инвестиции бывают и прибыльные, и убыточные. Главное – не суетиться и спокойно идти по намеченному пути.
О том, как я принимаю инвестиционные решения, а также о философии нашей работы, подробно говорил во время вебинара https://2stocks.ru/2.0/webinars/prinyatie-investicionnyh-resheniy-moy-opyt
Грамотный и спокойный подход к инвестированию, методичная работа, опыт и приобретенные знания, и своевременное использование защитных инструментов (TVIX, VXXB) позволяют сохранить положительный баланс побед и поражений на финансовых рынках.
Чего и вам желаю!
@bitkogan
Xiaomi (1810 HK). В течение нескольких дней после IPO котировки подскочили на 30%, потом пошли вниз.
Tenable (TENB US). Компания разместилась по $23.00 за акцию, в первый же день торги закрылись на уровне $33.89.
Anaplan (PLAN US). Цена размещение составила $17. Через несколько дней инвесторы имели возможность зафиксировать прибыль на уровне $26.
В качестве резюме отмечу, что это далеко не полный перечень всего, о чем писал в канале.
Инвестиции бывают и прибыльные, и убыточные. Главное – не суетиться и спокойно идти по намеченному пути.
О том, как я принимаю инвестиционные решения, а также о философии нашей работы, подробно говорил во время вебинара https://2stocks.ru/2.0/webinars/prinyatie-investicionnyh-resheniy-moy-opyt
Грамотный и спокойный подход к инвестированию, методичная работа, опыт и приобретенные знания, и своевременное использование защитных инструментов (TVIX, VXXB) позволяют сохранить положительный баланс побед и поражений на финансовых рынках.
Чего и вам желаю!
@bitkogan
Все как в старые «добрые» времена США и СССР. Опять начнем «гонку вооружений»?
История никого ничему, как оказывается, не учит. Или ее учить не хотят. Все происходящее касается, увы, каждого. А может коснуться еще сильнее.
И только одно небольшое, но забавное, отличие от старых «добрых» времен: новые технологии позволяют нам с вами насладиться ростом заказов и капитализации компаний, где бы они ни торговались. От всего этого явно выиграют GD, BA, LMT, RTN, NOC и им подобные, ибо и заказов, и прибылей прибавится. Понятное дело, и наши концерны получат хорошие заказы. Только купить их акции вряд ли получится. (Точнее купить -то можно, а толку? Никакой связи между ростом заказов и капитализацией увы уже давно нет.) А вот американские компании - можно, и вполне законно.
Эти акции вели себя не слишком убедительно в прошлом году. Вполне возможно, учитывая дополнительные заказы, вознаградят за терпение.
Будем теперь компенсировать увеличившиеся у нас налоги и поборы прибылями от растущих в цене акций американской военки - как бы грустно или цинично это не звучало.
Бред, правда?
@bitkogan
https://www.rbc.ru/politics/06/02/2019/5c5a54319a79472154ea0878?from=main
История никого ничему, как оказывается, не учит. Или ее учить не хотят. Все происходящее касается, увы, каждого. А может коснуться еще сильнее.
И только одно небольшое, но забавное, отличие от старых «добрых» времен: новые технологии позволяют нам с вами насладиться ростом заказов и капитализации компаний, где бы они ни торговались. От всего этого явно выиграют GD, BA, LMT, RTN, NOC и им подобные, ибо и заказов, и прибылей прибавится. Понятное дело, и наши концерны получат хорошие заказы. Только купить их акции вряд ли получится. (Точнее купить -то можно, а толку? Никакой связи между ростом заказов и капитализацией увы уже давно нет.) А вот американские компании - можно, и вполне законно.
Эти акции вели себя не слишком убедительно в прошлом году. Вполне возможно, учитывая дополнительные заказы, вознаградят за терпение.
Будем теперь компенсировать увеличившиеся у нас налоги и поборы прибылями от растущих в цене акций американской военки - как бы грустно или цинично это не звучало.
Бред, правда?
@bitkogan
https://www.rbc.ru/politics/06/02/2019/5c5a54319a79472154ea0878?from=main