Новые меры по усилению внутреннего спроса в Китае

Какие отрасли получат больше поддержки от китайских властей?

🟠Автопром и электромобили.
🟠Жилищное строительство.
🟠Бытовая и потребительская электроника, предметы интерьера.
🟠Услуги: общепит, культурный досуг и туризм, спорт, выставки и прочие развлечения.
🟠Медицина.
🟠Потребление в сельской местности и «новые виды потребления» (цифровое и зеленое).

Очевидно, что настроения на китайском рынке сменились на позитивные. Политбюро решило стимулировать спрос — рынок растет. Власти дали рынку больше конкретики — рынок растет. Иностранный капитал пока верит словам Компартии КНР.

🔎Инвестору, безусловно, стоит обратить внимание на перечисленные выше отрасли — они могут стать локомотивом китайского рынка. Конечно, в том случае, если меры партии сработают.

#регулирование #Китай

@bitkogan

📈Друзья, вы тоже это видите?

Ставка на максимуме с 2001 года, а такое чувство, что ее, наоборот, опустили до рекордного минимума: экономика растет, рынки тоже.

Почему инвесторы не обращают внимания на проблемы? Например, на падение коммерческой недвижимости или на рост корпоративных банкротств.

Ответ простой: FOMO, в нашем случае, — это страх упустить рост рынка.

Инфляция в США замедлилась — и инвесторы решили закупиться заранее. Кто-то уже ждет снижения ставок, а там и до второго ИИ-бума недалеко…

Я на этот оптимизм смотрю скептически.

1) Окончание цикла повышения ставок не гарантирует, что кредиты станут дешевле, это так не работает.
2) Как я писал ранее, рынки уже выглядят перегретыми. Индекс S&P 500 вплотную торгуется с коэффициентом 20 к прогнозируемой прибыли.

Многие ждут очередного чуда от отчета Apple на этой неделе.
🔎Я почти не сомневаюсь, что он будет хорошим, несмотря на судебные разбирательства из-за комиссий в AppStore и возможного падения спроса, о котором говорят поставщики компании.

Однако мы видим, что даже сильные цифры по прибыли не гарантируют продолжения ралли в той же Tesla или Microsoft. Все-таки акции дороговаты.
🔎Я полагаю, что после отчетов бигтехов инвесторы захотят зафиксировать прибыль. И будут правы.

Негативные эффекты от высоких ставок еще проявят себя. А вот снижения самих ставок, возможно, придется ждать еще долго.

🚩ФРС любит проявлять бдительность по отношению к потенциальному росту потребительских цен, пока рынки спокойны.
🔵И снижать ставки начнет, когда инфляция опустится ниже 2% и простоит там какое-то время (а до этого минимум год).
🔵Либо на рынках начнутся неприятности.

Второе более вероятно.

#рынки #мнение

@bitkogan

Фундаментальные факторы говорят за укрепление рубля. Но рубль их не слушает.

Не хочет он расти, пресловутый рубль. Все ему нипочем:

1️⃣Налоговый период прошел, но заметного роста рубля мы не увидели. Предполагаю, что экспортеры переводят выручку в рубли равномерно в течение всего месяца. Возможно, так будет и дальше.

2️⃣Новость, что ЦБ с 1 августа начнет продавать валюту дополнительно на 2,3 млрд руб. в день пока не укрепила рубль. Начинают они завтра. Вот и посмотрим.

3️⃣Нефть растет. Urals за июль выросла с $57 до $68. Рубль это не укрепило, т. к. поставки нефти значительно сокращаются: в июле в среднем морем экспортировалось на 0,5 млн баррелей меньше, чем в июне. Так что рост цены на нефть, скорее, не дал рублю упасть.

Будет ли рубль крепчать в будущем?

С точки зрения фундаментальных факторов — рубль может укрепиться на горизонте нескольких месяцев по 2 причинам:

🔵Завтра ЦБ выходит с продажей валюты.
🔵Нефть дорожает.

🔎Не удивлюсь укреплению до 85. Но, честно сказать, не удивлюсь, и если рубль будет стоять на месте. Все-таки есть непредсказуемая сила, действующая на российскую валюту. И это вывод капитала. Тут невозможно угадать, увы. Риски есть всегда.

#рубль #нефть

@bitkogan

Друзья, всем привет!

Сегодня у нас с вами на дворе 1 августа. А это значит, что с сегодняшнего дня начинается новая эпоха — появляется цифровой рубль. По сути, «третья форма денег, наряду с наличными и безналичными».

Как мы это с вами почувствуем и чем нам это все грозит. На днях уже, кстати, писал об этом.

1️⃣Не почувствуем первоначально никак. В широкое обращение цифровой рубль «пока не попадет, ЦБ намерен запустить лишь тестирование цифрорубля на реальных клиентах банков».

2️⃣В течение нескольких лет можно будет через приложение банка открыть цифровой кошелек и ради эксперимента завести себе некоторое количество этих «штучек». Иначе говоря, этих «кодов».

3️⃣Самое интересное начнется, как мы понимаем, далее. После 26-27 годов. Государство получает абсолютно конкретный механизм контроля и учета, по сути своей, всей нашей финансово-хозяйственной жизни. Каждый будет как на ладони.
🔎А это значит, что через 2-3 года цифровой рубль все более и более активно начнет внедряться в нашу жизнь. Причем со всех сторон. Даже не сомневайтесь.

4️⃣Первоначально, как не раз уже говорили представители ЦБ, участие во всем этом мероприятии будет исключительно добровольным.

«Хотят — пользуются, не хотят — не пользуются», — как говорила не раз и не два Глава ЦБ.
🔎А вот далее (опять же через несколько лет) — тут я полагаю, что все, разумеется, останется добровольным. Но просто (естественно, по просьбам трудящихся ) какие-то транзакции и операции нельзя будет осуществить иначе, чем в цифровом рубле.

— Возможно, уплата налогов.
— А может быть, получение пенсий и пособий.
Пока мы можем лишь догадываться. Но это будет. Говорили, кстати, уже об этом на днях.

Ну, а теперь: что делать в данной ситуации нам всем грешным?

🟢Можно вообще ничего не делать и пару лет изображать, что ничего не случилось. За это время столько всего еще произойдет… даже представить сложно.
🟢Попробовать завести такой цифровой кошелек и ради любопытства осуществить какие-то транзакции.
🟢Ну, а можно, и я бы крайне рекомендовал это сделать, наряду со вторым пунктом, сесть и хорошенько подумать прежде всего не о том, что «начинается эпоха цифрового концлагеря» (честно говоря, уже надоело об этом читать: рыдай на эту тему, не рыдай, толку — ноль), а о тех возможностях, что могут открыться.

Уверяю вас, уже многие сидят и думают, как на всем этом можно заработать и какие потребности могут возникнуть. И 100% эти потребности возникнут. Так что… вспоминаем вечное: «Если процесс нельзя остановить, то его можно возглавить». Что касается возглавить, это разумеется шутка. Тут все места уже заняты. А вот использовать — это святое.

А вообще, то, что происходит на наших глазах, — это настоящая революция. Прежде всего революция в массовом вхождении технологии блокчейн в нашу повседневную жизнь.

Я так думаю, что финансовую систему, к которой мы с вами уже привыкли, лет через 5 (возможно, и значительно раньше) будет НЕ УЗНАТЬ. Кардинально изменится и роль банков в новых условиях. Для них все происходящее — это реальный вызов.

Ничего, справятся. Более того, найдут десятки новых способов и вариантов для заработка. Почему-то за банкиров я сильно не переживаю.

🔎Мы будем вас регулярно информировать о том, как идет внедрение данных процессов в нашу повседневную жизнь и какие возможности (разумеется, кроме снижения транзакционных издержек, с этим как раз все понятно) возникают.

#цифровой_рубль

@bitkogan

🇪🇺На носу третий месяц лета, но давайте на секунду подумаем о зиме. Представьте себе… какая неожиданность, она иногда приходит. Чего там осталось-то, какие-то три месяца.

Итак, европейские страны уже сейчас активно запасаются газом на зиму.

▪️По данным GIE (Gas Infrastructure Europe — ассоциации европейских газовых операторов), подземные газовые хранилища (ПГХ) в странах ЕС заполнены уже более чем на 85% (!!), в них находится более 90 млрд кубометров газа. Согласитесь, для конца июля — начала августа — результат впечатляющий.

Как сообщает ряд СМИ, в частности Interfax, объемы газа в европейских ПГХ к концу июля стали рекордными за последние пять лет. О как!

▪️Если такие темпы пополнения ПГХ сохранятся, к концу августа они заполнятся 90%. Подобного объема в прошлом, поистине экстремальном году, Европа достигла лишь к концу октября. И тогда же масса прогнозистов обещали Европе замерзание зимой, а «Газпрому» — кущи небесные. В итоге в прошедшую зиму все пошло не по сценарию «прогнозистов».

Очень похоже, что в этом году все тоже пойдет «не так». Кстати, а когда у нас все шло «так»?

Очевидно, что ЕС продолжает работу по замещению газа РФ и приведенная выше статистика лишь подтверждает это.

🇹🇲Кстати, Bloomberg отмечает, что одним из вариантов для ЕС со временем может стать Туркменистан, входящий в пятерку стран с самыми большими запасами газа. Да, логистика пока не выстроена, но ее уже обсуждают.

🇹🇷/🇦🇿Кстати, Турция и Азербайджан ведут активную работу по увеличению поставок газа. Об этом заявил глава МИД Турции Хакан Фидан на пресс-конференции со своим азербайджанским коллегой Джейхуном Байрамовым.

Он отметил, что «сотрудничество стран в области энергетики вносит вклад в обеспечение энергетической безопасности Европы».
Для справки: Азербайджан увеличил экспорт газа в Турцию на 19,2%

В связи со всем вышеизложенным у меня 2 вопроса:

▪️На сколько в итоге изменятся к зиме цены на газ в Европе?
▪️Какие перспективы у «Газпрома» и «Новатэка» в связи со всем этим?

#коммодитиз #газ

@bitkogan

💰А вы помните, что уже сегодня вы приглашены на первый открытый урок курса «Криптостарт 3.0», на который обычно попадают только его участники?

Хотите заглянуть за кулисы курса, который уже несколько лет помогает полным новичкам в теме крипты? Вот просто взять и сделать свой первый уверенный шаг навстречу технологии блокчейн, узнать, как начать добиваться желаемого.

🟣Кто-то хочет спасти свои деньги от инфляции.
🟣Для кого-то новые знания становятся настоящей точкой отсчета и прорывом в мир получения кратно большего дохода.
🟣А кто-то просто использует возможности крипты в повседневных задачах и получает доступ к своим деньгам 24/7 в любой точке земного шара.

Тут, как говорится, каждому свое. А как вы думаете, что крипта может предложить вам?

Узнать это вы сможете уже сегодня, потому что мы предоставляем вам возможность взглянуть на наше обучение по криптовалютам изнутри. А точнее на его первое семинарское занятие.

Без сложных схем — с простой регистрацией по ссылке.

Что вас ждет на семинаре?

1️⃣Почему у вас точно получится достигнуть заметных результатов после обучения?
2️⃣Какие пять принципов заложены в программу «Криптостарт 3.0»?
3️⃣Какие результаты вы получите после завершения курса?
4️⃣Какой бонус получают все ученики?
5️⃣Новый способ, который поможет вам увидеть реальные деньги в крипте еще до окончания курса.
6️⃣Какие существуют инструменты в мире криптовалют и какие возможности они для вас откроют?

🔗 Чтобы занять за собой место и получить свой личный доступ к уроку — просто перейдите по этой ссылке.

Обратите внимание, что доступ к семинару откроется за час до его начала. Ссылка обязательно придет каждому из вас.

#крипта

@bitkogan

Руководство Positive рассказало про планы и отчетность

Один из лидеров российского кибербеза Positive Technologies (POSI RX) вчера разобрал для аналитиков новый отчет по МСФО и рассказал о перспективах. Получилось действительно интересно.

➡️ Компания показала высокие темпы роста отгрузок (+71% во втором квартале).
🔎Главная интрига — откуда взялся чистый убыток за полугодие? Как ни странно, это связано с сезонностью бизнеса. Да, оказывается, у кибербеза бывает сезонность. Около 55% отгрузок (аналог выручки, который отличается на сумму НДС и еще пару деталей) исторически приходится на последний квартал, а в первом полугодии расходы превышают доходы.

Сейчас рынок ждет от Positive «ударного» конца года. И мы тоже.

➡️ Другая причина связана с ростом R&D расходов: +83% в II квартале. Растут и расходы на управление и поддержку бизнеса: в начале года в компании работало около 1 600 сотрудников, сегодня — уже около 2 000. Разумеется, рост бизнеса и амбициозные цели по его удвоению в этом году требуют расходов и расширения штата.

А что с отраслью?

Российский кибербез стал бенефициаром геополитического кризиса и продолжает им оставаться.

Ему помогают:
▪️государственное стимулирование отрасли — субсидии, налоговые льготы, гранты, снижение регуляторной нагрузки,
▪️указ президента №250, согласно которому запрещается использование средств защиты информации от западных компаний,
▪️рост кибератак на бизнес, промышленность и органы власти.

Positive прогнозирует удвоение показателей к концу 2023-го, в частности по тем же отгрузкам до 25-30 млрд руб. Планы по международной экспансии — в силе, детали и первые шаги компании в этом направлении будут известны в конце года, речь идет о расширении в страны Азии, Ближнего Востока, Африки, Латинской Америки.

А совсем скоро, в конце августа, индексный комитет может принять решение о включении Positive Technologies в индекс Мосбиржи. В случае успеха это будет настоящая success story для бизнеса, который провел размещение акций меньше двух лет назад.

Напрашивается сценарий сериала для стриминга! 😃

#кибербез #российский_рынок #IT

@bitkogan

🏦 Швейцарские банки приняли решение закрыть счета российских клиентов без европейского ВНЖ — что делать?

Отличились три банка: UBS и поглощенный им Credit Suisse, а также Julius Baer. Уверен, что список пополнится.

И, конечно, я и мои ребята уже получаем вопросы от подписчиков о том, как максимально безболезненно перевести активы в другую дружественную юрисдикцию.

Я уже рассказывал, что нашел отличного брокера в ОАЭ и он мне очень понравился. Эта компания — Century Financial. По всем параметрам она подходит нам и нашим клиентам: и состоятельным инвесторам, привыкшим оперировать значительными суммами, и сравнительно небольшим клиентам.

🟨Удобный сервис,
🟨хорошая поддержка,
🟨возможность работы на основных финансовых рынках всего мира.

Ну, а я решил сам проверить: способен ли Century Financial полностью удовлетворить потребности подписчиков нашего сервиса?

Результат порадовал: все стратегии, ориентированные на иностранные рынки в нашем сервисе по подписке, у нового брокера оказались полностью доступны. С поиском инструментов проблем не было.

🔎Но, конечно, есть ряд особенностей, о которых мы вам непременно расскажем при обращении в нашу поддержку.

#банки #санкции

@bitkogan

Пропустили все, что было сегодня? А мы вам расскажем

Важное из bitkogan:

▪️Началась новая эпоха — появился цифровой рубль. Что нам с этим делать?
▪️Как европейские страны запасаются газом в этом году?
▪️Руководство Positive рассказало про планы и отчетность.

Важное из HOTLINE:
🟡Прокомментировали отчетности: Pfizer, Toyota, Marriott, Caterpillar, Uber.
🟡Индекс Мосбиржи обновил локальный максимум на 3100 пунктов.
🟡После двух атак дронов Минцифры и Минэкономразвития перевели сотрудников на удаленную работу.

🟢В «Это к деньгам» рассказали, как закрыть кредит на 1 миллион.

#лучшее

@bitkogan

Какие российские компании могут выиграть от сближения с Африкой?

В конце июля этому вопросу был посвящен целый саммит Россия — Африка в Петербурге.

Представим конкретные истории в акциях.

✅Потенциально любой нефтегаз – «Лукойл», «Роснефть», «Газпром».
На чем выиграет:
🟡Разведка и разработка новых месторождений.
🟡Создание отраслевой инфраструктуры.
🟡Модернизация существующих мощностей.

✅«Русал» с его активами в Африке. На чем выиграет:
🟡Бокситы и соответствующий завод в Гвинее (на 40% обеспечивает собственное производство алюминия). В Гвинее крупнейшие в мире залежи бокситов. А значит, «Русал» может дальше расширять сырьевую базу за счет покупки новых активов.
🟡Завод в Нигерии. Компания ведет переговоры с правительством Нигерии о возобновлении выпуска алюминия на своем заводе Alscon. За счет этого «Русал» может увеличить совокупное производство алюминия и получить удобный хаб для транспортировки бокситов из Гвинеи. Но при условии хорошей рентабельности на Alscon: при текущих ценах на алюминий выгоды мало.

✅«Сегежа» — крупнейший российский экспортер древесины, пиломатериалов и бумаги. На чем выиграет:
🟡Частичное перенаправление экспорта из Европы в страны Африки.
🟡Увеличение продаж в Египет и ЮАР.

✅ТМК — ведущий российский производитель труб большого диаметра и нефтегазового сортамента. На чем выиграет:
🟡Строительство и реконструкция трубопроводов в Алжире.
🟡Проект нефтепродуктопровода в Республике Конго.
🟡Потенциально — наращивание сотрудничества с Нигерией, крупнейшей страной континента по добыче нефти.

Впечатляет, не правда ли? Это не полный список. В ближайшее время мы выпустим продолжение этой статьи. Следите за каналом!

#компании #Россия #Африка

@bitkogan

🇺🇸У Fitch проснулась совесть

Друзья, всем привет!

Август не подкачал, однако. Есть все-таки в этом месяце что-то эдакое. Сакральное. Ну, новость, я думаю, вы все уже прочитали: агентство Fitch понизило рейтинг США с AAA до AA+.

За что такое наказание?

Мы же все понимаем — за дело:
➖За то, что можно ожидать ухудшения финансового положения в течение следующих трех лет.
➖За то, что растет себе и растет госдолг страны.
➖За то, что судьбоносные решения принимаются в последнюю минуту. Качество управления — скажем мягко — несколько странноватое для великой ААА державы.
➖За то, что страна имеет дефицит бюджета, который почему-то не желает сокращаться.
➖Ну, и вообще, как говорится, по совокупности факторов.

Давайте по совести. Решение совершенно справедливое. Просто запоздалое. Оно назрело уже давно. Но, я так полагаю, по политическим причинам не проходило. Только вот S&P в 2011-м осмелился. Остальные сидели тихо-тихо — мы ничего не видим, ничего не слышим. Ну вот… услышали. Не прошло и мгновения.

А реакция официальных лиц США?

Разумеется, не согласны. А вы удивлены? Чего от них ждать иного?

✔️«Понижение рейтинга Соединенных Штатов в тот момент, когда президент [Джо] Байден добился самого сильного восстановления среди всех крупных экономик мира, противоречит реальности», — говорится в заявлении пресс-секретаря Джо Байдена Карин Жан-Пьер.

✔️Министр финансов США Джанет Йеллен «также выразила несогласие с решением рейтингового агентства».

Честно… даже не интересно. Любопытно, как все это прокомментирует глава ФРС Джером Пауэлл. Он-то прекрасно все понимает.

А чего рынки?

Рынки, как обычно, в последнее время потрясают своим спокойствием и оптимизмом:
🟠На 6 утра по Москве фьючерсы на S&P в минусе всего на какие-то жалкие 0,45%.
🟠Золото — чуть-чуть дернулось наверх и практически стоит на месте.
🟠Доллар относительно других валют — все стабильно.
🟠Коммодитиз — на месте.
🟠Доходности UST после вчерашнего — ничего нового. Впрочем, еще не вечер.

P. S. Забавно то, что, несмотря на понижение рейтинга, прогноз от FITCH на дальнейшее — стабильный.

Ага… дефицит бюджета высокий, но не растет? Размер госдолга высокий, но не увеличивается? Качество госуправления плохое, но когда-нибудь обязательно улучшится. Не смешно? Оптимисты… однако.

Выступление Fitch напоминает мне вечное:
Додик, шо там упало на кухне?!
— Ривочка, это не бунт, это случайно.😄

#США

@bitkogan