Swift: нет другого пути?
Весь интернет пестрит заголовками о том, что в самое ближайшее время Россию отключат от SWIFT – международной межбанковской системы передачи информации и совершения платежей.
Что будет в таком случае, и как продолжит функционировать отечественная банковская система?
SWIFT – общество всемирных межбанковских финансовых каналов связи, международный кооператив, в который входят более 11 тыс. членов из 200+ стран. Сообщения SWIFT – достаточно сложные закодированные уведомления, через которые общаются банки. Есть различные формы таких сообщений, но все стандартизировано для разных типов операций: переводы, investigations, и тд. Их множество.
Допустим, Россию отключают. Это значит, что ни один банк мира не может послать деньги, используя корреспондентские счета американских банков в долларах или европейских в евро. Коды перестанут проходить.
Что дальше? Ведь ни послать деньги в Россию, ни получить – при полном отключении SWIFT – привычным нам образом будет невозможно.
Какие альтернативные варианты существуют? Много лет назад весь мир пользовался телексами – сообщениями, направляемыми по каналам телексной (по сути, телеграфной) связи. Предположу, что в крупных банках эта система до сих пор есть, как у нас, так и за границей. Другое дело, что есть кадровая проблема: этой системой перестали пользоваться много лет назад. И найти (или обучить) людей, которые могут работать на телексах, нужно будет и с той, и с другой стороны. А это, скорее всего, будет проблемой.
Что такое телекс? Как это работает? Банк принимает заявки, например, на платежи, в течение 1-2-3 дней. После этого банк централизует эти обращения и ВРУЧНУЮ отправляет сообщения – телексы – в другие банки мира, используя корр счета. Это громоздкая, сложная система, которая использует допотопные технологии.
Вывод. Теоретически можно настроить работу через телексы и другие платежные системы – жили же мы как-то до SWIFT? Но есть множество «но»: кадры, запчасти, сама технология, которая давно устарела.
С практической точки зрения, настроить, договориться с контрагентами с той стороны и тд. займёт довольно много времени. До этого все платежи будут остановлены.
Самое главное. Что такое SWIFT? Это система закодированных быстрых сообщений. Удаление страны из этой системы – резкое замедление всей экономики этой страны в части международной деятельности.
Если что-то и будет происходить, то со скоростью черепахи, и по факту. То есть поставили товар – с вами, возможно, рассчитаются. Как смогут. Когда-нибудь. Оказали услуги – аналогично. И вперед никто ничего платить не будет, скорее всего.
Какие ещё варианты? Китайские (или другие) платёжные системы. Все бы хорошо, но есть серьёзная проблема: уже два китайских крупных банка отказались обслуживать финансовые потоки из России. Китайцы, очевидно, не желают терять своё место под солнцем и нарываться на вторичные санкции.
Да, мы можем попробовать использовать другие платёжные системы. Но не факт, что с нами в текущих условиях захотят работать и не испугаются.
Тут нужно понимать: есть вещи формальные, а есть неформальные.
Отключая SWIFT, Россию неформально отрезают от международных финансовых расчётов. Если некая международная финансовая организация, желая заработать на ситуации, будет использовать телекс или другие старые средства расчетов, то есть вероятность попадения такой организации под вторичные санкции.
Потому есть высокий шанс, что наши банки-контрагенты это средство связи применять не будут в принципе.
Продолжение ⤵️
Весь интернет пестрит заголовками о том, что в самое ближайшее время Россию отключат от SWIFT – международной межбанковской системы передачи информации и совершения платежей.
Что будет в таком случае, и как продолжит функционировать отечественная банковская система?
SWIFT – общество всемирных межбанковских финансовых каналов связи, международный кооператив, в который входят более 11 тыс. членов из 200+ стран. Сообщения SWIFT – достаточно сложные закодированные уведомления, через которые общаются банки. Есть различные формы таких сообщений, но все стандартизировано для разных типов операций: переводы, investigations, и тд. Их множество.
Допустим, Россию отключают. Это значит, что ни один банк мира не может послать деньги, используя корреспондентские счета американских банков в долларах или европейских в евро. Коды перестанут проходить.
Что дальше? Ведь ни послать деньги в Россию, ни получить – при полном отключении SWIFT – привычным нам образом будет невозможно.
Какие альтернативные варианты существуют? Много лет назад весь мир пользовался телексами – сообщениями, направляемыми по каналам телексной (по сути, телеграфной) связи. Предположу, что в крупных банках эта система до сих пор есть, как у нас, так и за границей. Другое дело, что есть кадровая проблема: этой системой перестали пользоваться много лет назад. И найти (или обучить) людей, которые могут работать на телексах, нужно будет и с той, и с другой стороны. А это, скорее всего, будет проблемой.
Что такое телекс? Как это работает? Банк принимает заявки, например, на платежи, в течение 1-2-3 дней. После этого банк централизует эти обращения и ВРУЧНУЮ отправляет сообщения – телексы – в другие банки мира, используя корр счета. Это громоздкая, сложная система, которая использует допотопные технологии.
Вывод. Теоретически можно настроить работу через телексы и другие платежные системы – жили же мы как-то до SWIFT? Но есть множество «но»: кадры, запчасти, сама технология, которая давно устарела.
С практической точки зрения, настроить, договориться с контрагентами с той стороны и тд. займёт довольно много времени. До этого все платежи будут остановлены.
Самое главное. Что такое SWIFT? Это система закодированных быстрых сообщений. Удаление страны из этой системы – резкое замедление всей экономики этой страны в части международной деятельности.
Если что-то и будет происходить, то со скоростью черепахи, и по факту. То есть поставили товар – с вами, возможно, рассчитаются. Как смогут. Когда-нибудь. Оказали услуги – аналогично. И вперед никто ничего платить не будет, скорее всего.
Какие ещё варианты? Китайские (или другие) платёжные системы. Все бы хорошо, но есть серьёзная проблема: уже два китайских крупных банка отказались обслуживать финансовые потоки из России. Китайцы, очевидно, не желают терять своё место под солнцем и нарываться на вторичные санкции.
Да, мы можем попробовать использовать другие платёжные системы. Но не факт, что с нами в текущих условиях захотят работать и не испугаются.
Тут нужно понимать: есть вещи формальные, а есть неформальные.
Отключая SWIFT, Россию неформально отрезают от международных финансовых расчётов. Если некая международная финансовая организация, желая заработать на ситуации, будет использовать телекс или другие старые средства расчетов, то есть вероятность попадения такой организации под вторичные санкции.
Потому есть высокий шанс, что наши банки-контрагенты это средство связи применять не будут в принципе.
Продолжение ⤵️
Отключение России от SWIFT создаст коллапс – моментальную остановку всех транзакций. Будут остановлены продажи ресурсов (нефти, газа и тд.). Это по цепочке вызовет коллапс и в мире, ведь цены на все, что продаёт Россия, моментально вырастут.
Именно поэтому специалисты с Wall st. говорят о недопустимости отключения России от системы – это будет колоссальный удар по всему миру. В результате мы можем увидеть скачок инфляции по всему миру, шок и коллапс мировой торговли и экономики. Это – идеальный шторм на всех биржевых площадках, ведь все в мире очень взаимосвязано.
Несмотря на то, что российская экономика – всего 2% от мировой, отключение России ударит по всем мировым поставкам. Да, эту санкционную меру будут много обсуждать, но не факт что применят. Потому что говорят о ней политики, не до конца осознающие, как это повлияет на весь мир.
#геополитика #санкции
@bitkogan
Именно поэтому специалисты с Wall st. говорят о недопустимости отключения России от системы – это будет колоссальный удар по всему миру. В результате мы можем увидеть скачок инфляции по всему миру, шок и коллапс мировой торговли и экономики. Это – идеальный шторм на всех биржевых площадках, ведь все в мире очень взаимосвязано.
Несмотря на то, что российская экономика – всего 2% от мировой, отключение России ударит по всем мировым поставкам. Да, эту санкционную меру будут много обсуждать, но не факт что применят. Потому что говорят о ней политики, не до конца осознающие, как это повлияет на весь мир.
#геополитика #санкции
@bitkogan
Есть небольшое дополнение.
Существуют альтернативные механизмы расчетов. К примеру, европейская система SEPA. Однако есть нюанс: если Россию захотят отключить от SWIFT, то высока вероятность одновременного отключения и от SEPA. Это нужно понимать.
Хотя… Что-то подсказывает, что до всего этого вряд ли дойдёт. Будем надеяться, начнутся мирные переговоры и ситуация хоть немного начнет терять свой накал. Очень хочется верить во что-то хорошее.
Надо же верить во что-то.
@bitkogan
Существуют альтернативные механизмы расчетов. К примеру, европейская система SEPA. Однако есть нюанс: если Россию захотят отключить от SWIFT, то высока вероятность одновременного отключения и от SEPA. Это нужно понимать.
Хотя… Что-то подсказывает, что до всего этого вряд ли дойдёт. Будем надеяться, начнутся мирные переговоры и ситуация хоть немного начнет терять свой накал. Очень хочется верить во что-то хорошее.
Надо же верить во что-то.
@bitkogan
IB предупреждает! Мы разъясняем…
В течение последних суток клиенты американского брокера Interactive Brokers получили письмо с предупреждением. Мы решили спокойно разобрать, что все это значит.
Полный текст письма мы опубликуем ниже, а пока остановимся на основных пунктах.
1️⃣ Брокер предупреждает о волатильности инструментов, чувствительных к российскому рынку и российской экономике, а также к энергетическому и товарном секторам. Плюс делается намек о том, что маржинальные позиции могут быть закрыты без предварительных уведомлений. Ну ок, это и так понятно. Идем дальше.
2️⃣ Владельцы ADR и GDR эмитентов из России и Украины могут быть лишены возможности совершать операции с бумагами. Причина – новые возможные санкции.
3️⃣ Российских резидентов IB предупреждает, что их счета МОГУТ БЫТЬ заблокированы для доступа или совершения транзакции. Это может быть связано как с новыми санкциями, так и с возможными глобальными проблемами с интернетом.
Вот этот последний пункт является, на наш взгляд, ключевым. Каковы предварительные мысли на этот счет? Во-первых, пока это предупреждение. Не исключено, что IB предупреждает о блокировках на случай еще большего обострения ситуации на Украине (хотя куда уж острее).
То, что увидели клиенты в данном сообщении – работа риск-менеджмента IB. Причем очень качественная и упреждающая.
Во-вторых, если даже это и произойдет, скорее всего, мера будет временной.
Как долго может продлиться вероятная блокировка? Мы не знаем. Можем лишь предположить, что до момента, когда боевые действия будут остановлены и пройдут переговоры с мирным исходом.
В-третьих, в теории есть путь – что делать. Можно попытаться перевести активы другому брокеру. При этом важно учитывать, что российские активы в настоящий момент безопаснее держать у российского брокера.
Что касается кэша, то в настоящее время со счета в IB невозможно вывести деньги на любой другой счет. Они могут вывести деньги только на ВАШ счет, и только если с этого счета было зачисление денег на Ваш брокерский счет в IB. Любой новый расчетный счет должен быть согласован с брокером.
@bitkogan
В течение последних суток клиенты американского брокера Interactive Brokers получили письмо с предупреждением. Мы решили спокойно разобрать, что все это значит.
Полный текст письма мы опубликуем ниже, а пока остановимся на основных пунктах.
1️⃣ Брокер предупреждает о волатильности инструментов, чувствительных к российскому рынку и российской экономике, а также к энергетическому и товарном секторам. Плюс делается намек о том, что маржинальные позиции могут быть закрыты без предварительных уведомлений. Ну ок, это и так понятно. Идем дальше.
2️⃣ Владельцы ADR и GDR эмитентов из России и Украины могут быть лишены возможности совершать операции с бумагами. Причина – новые возможные санкции.
3️⃣ Российских резидентов IB предупреждает, что их счета МОГУТ БЫТЬ заблокированы для доступа или совершения транзакции. Это может быть связано как с новыми санкциями, так и с возможными глобальными проблемами с интернетом.
Вот этот последний пункт является, на наш взгляд, ключевым. Каковы предварительные мысли на этот счет? Во-первых, пока это предупреждение. Не исключено, что IB предупреждает о блокировках на случай еще большего обострения ситуации на Украине (хотя куда уж острее).
То, что увидели клиенты в данном сообщении – работа риск-менеджмента IB. Причем очень качественная и упреждающая.
Во-вторых, если даже это и произойдет, скорее всего, мера будет временной.
Как долго может продлиться вероятная блокировка? Мы не знаем. Можем лишь предположить, что до момента, когда боевые действия будут остановлены и пройдут переговоры с мирным исходом.
В-третьих, в теории есть путь – что делать. Можно попытаться перевести активы другому брокеру. При этом важно учитывать, что российские активы в настоящий момент безопаснее держать у российского брокера.
Что касается кэша, то в настоящее время со счета в IB невозможно вывести деньги на любой другой счет. Они могут вывести деньги только на ВАШ счет, и только если с этого счета было зачисление денег на Ваш брокерский счет в IB. Любой новый расчетный счет должен быть согласован с брокером.
@bitkogan
Полный текст письма клиентам Interactive Brokers.
Dear IBKR Client,
With the outbreak of open military hostilities between Russia and Ukraine, and the announcement by governments around the world of sanctions and other retaliatory actions to be applied against Russia, we want to restate our prior warnings regarding assets and investments in your account that may be significantly impacted by either market and/or geopolitical events.
• Investment products with sensitivity to the Russian securities and debt markets experienced extraordinary volatility in the past several days. Continued volatility of this extreme scale should be considered in your investment decisions. Ongoing volatility in energy and commodity markets can also be expected. Changes to the exchange/statutory or IBKR margin policies may occur with little or no advance notice.
• Clients holding positions in Depository Receipts (ADR/GDR) or derivative securities (ETFs, closed end funds, etc) that are exposed to the Russian or Ukrainian markets may be prevented from any transactions in these instruments if sanctions are applied that impact the ability of these issuers of these securities to operate normally.
• Clients with positions directly on the MOEX exchange are reminded of the possibility that sanctions will be applied within the international banking infrastructure that could interfere with an orderly exit of positions and delivery of sale proceeds back to their IBKR accounts. Sales proceeds could be frozen in Russia for an indeterminate period.
• Clients with Russian residency (or residency in the parts of Ukraine subject to sanctions imposed by various governments) may be blocked from accessing their IBKR account, or effecting transactions (including deposits or withdrawals). Clients should also consider the possibility of a technical block applied to the international internet infrastructure impacting the ability to access your IBKR account(s).
The above list of risks is not comprehensive. We strongly urge all clients to recognize that the current situation between Russia/Ukraine is a military conflict of a substantial scale. There are few precedents for what could occur that would create risk or problems to investors.
In no case will IBKR be responsible for losses or damages of any nature resulting from political or market driven impacts, so we urge all IBKR clients to consider their exposure to this conflict and to take immediate steps to mitigate such risks as they deem appropriate.
Dear IBKR Client,
With the outbreak of open military hostilities between Russia and Ukraine, and the announcement by governments around the world of sanctions and other retaliatory actions to be applied against Russia, we want to restate our prior warnings regarding assets and investments in your account that may be significantly impacted by either market and/or geopolitical events.
• Investment products with sensitivity to the Russian securities and debt markets experienced extraordinary volatility in the past several days. Continued volatility of this extreme scale should be considered in your investment decisions. Ongoing volatility in energy and commodity markets can also be expected. Changes to the exchange/statutory or IBKR margin policies may occur with little or no advance notice.
• Clients holding positions in Depository Receipts (ADR/GDR) or derivative securities (ETFs, closed end funds, etc) that are exposed to the Russian or Ukrainian markets may be prevented from any transactions in these instruments if sanctions are applied that impact the ability of these issuers of these securities to operate normally.
• Clients with positions directly on the MOEX exchange are reminded of the possibility that sanctions will be applied within the international banking infrastructure that could interfere with an orderly exit of positions and delivery of sale proceeds back to their IBKR accounts. Sales proceeds could be frozen in Russia for an indeterminate period.
• Clients with Russian residency (or residency in the parts of Ukraine subject to sanctions imposed by various governments) may be blocked from accessing their IBKR account, or effecting transactions (including deposits or withdrawals). Clients should also consider the possibility of a technical block applied to the international internet infrastructure impacting the ability to access your IBKR account(s).
The above list of risks is not comprehensive. We strongly urge all clients to recognize that the current situation between Russia/Ukraine is a military conflict of a substantial scale. There are few precedents for what could occur that would create risk or problems to investors.
In no case will IBKR be responsible for losses or damages of any nature resulting from political or market driven impacts, so we urge all IBKR clients to consider their exposure to this conflict and to take immediate steps to mitigate such risks as they deem appropriate.
Рейтинговые агентства понижают Россию: что нас ждет в понедельник на рынке?
S&P снижает кредитный рейтинг РФ с «BBB-» до «BB+». Этот уровень – ниже инвестиционного. Также агентство Moody’s поставило кредитный рейтинг России на пересмотр. Основная причина понятна: геополитика и новые санкции, в условиях которых экономическая ситуация в РФ стала весьма неопределенной.
Что это означает на практике? В первую очередь, многие крупные международные фонды, которые еще держат российские суверенные и корпоративные облигации, а также и акции, будут вынуждены их продать.
Отразится ли это на динамике рынка в понедельник? Вполне возможно, что да. Однако, есть ощущение, что по большей части все эти новости рынком уже отыграны. Понижение рейтингов – это логичное продолжение после начала активных боевых действий и последовавших за этим санкций. Все это можно было предполагать, что многие и делали, продавая российские активы в течение последнего времени.
Полагаем, что в субботу и воскресенье все мы будем больше следить за тем, как продвигается реализация инициатив по началу переговорного процесса. Это сегодня наиболее важный фактор, влияющий на рынки. И если прогресс в этом направлении будет, рынок в понедельник может и не заметить понижение рейтингов РФ.
@bitkogan
S&P снижает кредитный рейтинг РФ с «BBB-» до «BB+». Этот уровень – ниже инвестиционного. Также агентство Moody’s поставило кредитный рейтинг России на пересмотр. Основная причина понятна: геополитика и новые санкции, в условиях которых экономическая ситуация в РФ стала весьма неопределенной.
Что это означает на практике? В первую очередь, многие крупные международные фонды, которые еще держат российские суверенные и корпоративные облигации, а также и акции, будут вынуждены их продать.
Отразится ли это на динамике рынка в понедельник? Вполне возможно, что да. Однако, есть ощущение, что по большей части все эти новости рынком уже отыграны. Понижение рейтингов – это логичное продолжение после начала активных боевых действий и последовавших за этим санкций. Все это можно было предполагать, что многие и делали, продавая российские активы в течение последнего времени.
Полагаем, что в субботу и воскресенье все мы будем больше следить за тем, как продвигается реализация инициатив по началу переговорного процесса. Это сегодня наиболее важный фактор, влияющий на рынки. И если прогресс в этом направлении будет, рынок в понедельник может и не заметить понижение рейтингов РФ.
@bitkogan
Продолжаем отвечать на вопросы подписчиков, которые поступили вчера.
«Владею евробондами ВЭБа, номинированными в евро, погашение 21 февраля 2023, ISIN XS0893212398. Они хранятся у зарубежного брокера за пределами РФ, пока никаких предписаний по избавлению от них не поступало. Волнует способность ВЭБа проводить клиринг в евро для исполнения своих обязательств по этим облигациям c учетом новых санкций ЕС, а именно по выплате годового купона и погашения этих бумаг через год. Котировки по ним самые невероятные, я видел даже биды 20. На Мосбирже торгуются по 98, но объемы штучные.
Как вы оцениваете перспективу дефолта ВЭБа (хотя бы даже технического) по этим облигациям?»
Дефолт ВЭБа на горизонте года не просматривается даже при самом негативном сценарии. Банк сможет обслуживать свои обязательства.
Ваши еврооблигации хранятся не у брокера, а в депозитарии. Именно депозитарий составляет реестр держателей перед выплатой купонного дохода и погашения. Брокер не может знать всех держателей выпуска. Но! Брокер проводит выплату вам на счет.
Здесь есть потенциальные сложности. При этом даже при глобальных блокировках расчетов для ВЭБ, мы полагаем, что ВЭБ найдет способы перечислить доход своим держателям.
Близкая ситуация была с одним из государственных банков в 2015 году. Но в этом случае задержки выплат на какое-то время, т.е. технический дефолт, нельзя исключать.
В любом случае, сейчас избавляться от от бумаг с диким дисконтом в 50% и более мы не считаем приемлемым решением. Но брокер может вас попросить принудительно избавиться от бумаг. В этом случае надо искать пути перевода евробонда к другому брокеру/депозитарию.
❗️Больше ответов – в нашем канале коротких новостей @bitkogan_hotline по тэгу #ответы_на_вопросы
@bitkogan
«Владею евробондами ВЭБа, номинированными в евро, погашение 21 февраля 2023, ISIN XS0893212398. Они хранятся у зарубежного брокера за пределами РФ, пока никаких предписаний по избавлению от них не поступало. Волнует способность ВЭБа проводить клиринг в евро для исполнения своих обязательств по этим облигациям c учетом новых санкций ЕС, а именно по выплате годового купона и погашения этих бумаг через год. Котировки по ним самые невероятные, я видел даже биды 20. На Мосбирже торгуются по 98, но объемы штучные.
Как вы оцениваете перспективу дефолта ВЭБа (хотя бы даже технического) по этим облигациям?»
Дефолт ВЭБа на горизонте года не просматривается даже при самом негативном сценарии. Банк сможет обслуживать свои обязательства.
Ваши еврооблигации хранятся не у брокера, а в депозитарии. Именно депозитарий составляет реестр держателей перед выплатой купонного дохода и погашения. Брокер не может знать всех держателей выпуска. Но! Брокер проводит выплату вам на счет.
Здесь есть потенциальные сложности. При этом даже при глобальных блокировках расчетов для ВЭБ, мы полагаем, что ВЭБ найдет способы перечислить доход своим держателям.
Близкая ситуация была с одним из государственных банков в 2015 году. Но в этом случае задержки выплат на какое-то время, т.е. технический дефолт, нельзя исключать.
В любом случае, сейчас избавляться от от бумаг с диким дисконтом в 50% и более мы не считаем приемлемым решением. Но брокер может вас попросить принудительно избавиться от бумаг. В этом случае надо искать пути перевода евробонда к другому брокеру/депозитарию.
❗️Больше ответов – в нашем канале коротких новостей @bitkogan_hotline по тэгу #ответы_на_вопросы
@bitkogan
Продолжаем отвечать на вопросы подписчиков, которые поступили вчера.
«Насколько велика вероятность санкций в виде разрыва связи НРД с Clearstream и Euroclear? В случае реализации самого плохого сценария есть вероятность, что иностранные ценные бумаги на руках российских частных инвесторов могут превратиться в тыкву?»
Полный разрыв связей между НРД и Clearstream и Euroclear с дальнейшим превращением иностранных бумаг в «тыкву» для резидентов России нам видится крайне маловероятным в ближайшей перспективе.
Не забывайте: российскими бумагами владеет огромное количество нерезидентов, тогда они превратятся в «тыкву» и для них. Сейчас иностранные регуляторы будут всячески принуждать избавиться от российских бумаг, которые держат нерезиденты, но это процесс длительный, не одной недели и не двух.
В дальнейшем, если и предстоит разрыв связей между депозитариями, держателям иностранных бумаг должны будут предоставить возможность их реализовать.
Повторимся: в целом мы не ожидаем сценария, когда связь между главным депозитарием России и ключевыми мировыми будет полностью прервана.
❗️Больше ответов – в нашем канале коротких новостей @bitkogan_hotline по тэгу #ответы_на_вопросы
@bitkogan
«Насколько велика вероятность санкций в виде разрыва связи НРД с Clearstream и Euroclear? В случае реализации самого плохого сценария есть вероятность, что иностранные ценные бумаги на руках российских частных инвесторов могут превратиться в тыкву?»
Полный разрыв связей между НРД и Clearstream и Euroclear с дальнейшим превращением иностранных бумаг в «тыкву» для резидентов России нам видится крайне маловероятным в ближайшей перспективе.
Не забывайте: российскими бумагами владеет огромное количество нерезидентов, тогда они превратятся в «тыкву» и для них. Сейчас иностранные регуляторы будут всячески принуждать избавиться от российских бумаг, которые держат нерезиденты, но это процесс длительный, не одной недели и не двух.
В дальнейшем, если и предстоит разрыв связей между депозитариями, держателям иностранных бумаг должны будут предоставить возможность их реализовать.
Повторимся: в целом мы не ожидаем сценария, когда связь между главным депозитарием России и ключевыми мировыми будет полностью прервана.
❗️Больше ответов – в нашем канале коротких новостей @bitkogan_hotline по тэгу #ответы_на_вопросы
@bitkogan
Продолжаем отвечать на вопросы подписчиков, которые поступили вчера.
«Очень интересно мнение по поводу ситуации с приостановкой торговли иностранными акциями на Московской бирже. Объясняют это повышенной волатильностью, но сейчас не сказать, что волатильность на американском рынке зашкаливающая… Не поделитесь мыслями по ситуации?»
Остановка торгов американскими акциями за рубли на Мосбирже связана не с зашкаливающей волатильностью в США (ее там, действительно, нет), а с тем, что могут возникнуть сильная волатильность и ценовые перекосы в иностранных акциях, торгующихся именно за рубли.
Продавать американские акции в долларах на Санкт-Петербургской бирже вчера было возможно, начиная с 17-00. Мосбиржа планирует запустить торги иностранными бумагами за рубли в понедельник.
❗️Больше ответов – в нашем канале коротких новостей @bitkogan_hotline по тэгу #ответы_на_вопросы
@bitkogan
«Очень интересно мнение по поводу ситуации с приостановкой торговли иностранными акциями на Московской бирже. Объясняют это повышенной волатильностью, но сейчас не сказать, что волатильность на американском рынке зашкаливающая… Не поделитесь мыслями по ситуации?»
Остановка торгов американскими акциями за рубли на Мосбирже связана не с зашкаливающей волатильностью в США (ее там, действительно, нет), а с тем, что могут возникнуть сильная волатильность и ценовые перекосы в иностранных акциях, торгующихся именно за рубли.
Продавать американские акции в долларах на Санкт-Петербургской бирже вчера было возможно, начиная с 17-00. Мосбиржа планирует запустить торги иностранными бумагами за рубли в понедельник.
❗️Больше ответов – в нашем канале коротких новостей @bitkogan_hotline по тэгу #ответы_на_вопросы
@bitkogan
Продолжаем отвечать на вопросы подписчиков, которые поступили вчера.
«Что делать в ситуации с брокером банка «Открытие»? Согласно санкций, с ними одномоментно были прекращены все валютные операции. На данный момент акции компаний, купленные «на Америке», продать невозможно. Все заблокировано. Клиентская поддержка ничего толком не отвечает. Что делать клиенту в данном случае? И как обычно разрешается ситуация (к примеру, перевод бумаг к другому брокеру)?»
Валютные операции и сделки с акциями банком «Открытие» были заблокированы не «согласно санкциям», как вы сказали, а по решению банка. По крайне мере, пока.
Никаких конкретных санкций по валютным расчетам и операциям с ценными бумагами для клиентов банков-резидентов России ПОКА нет. Но будут, скорее всего. На данный момент есть только информация, что «Открытие» попадет под санкции. Также есть рекомендации западных регуляторов избавляться от активов, связанных с Россией.
Банк прекратил операции из собственных соображений во избежание спекуляций и резких движений. Валютные операции в некоторых других банках/брокерах, а также продажи американских акций, вчера были разрешены, но с некоторыми ограничениями.
❗️Больше ответов – в нашем канале коротких новостей @bitkogan_hotline по тэгу #ответы_на_вопросы
@bitkogan
«Что делать в ситуации с брокером банка «Открытие»? Согласно санкций, с ними одномоментно были прекращены все валютные операции. На данный момент акции компаний, купленные «на Америке», продать невозможно. Все заблокировано. Клиентская поддержка ничего толком не отвечает. Что делать клиенту в данном случае? И как обычно разрешается ситуация (к примеру, перевод бумаг к другому брокеру)?»
Валютные операции и сделки с акциями банком «Открытие» были заблокированы не «согласно санкциям», как вы сказали, а по решению банка. По крайне мере, пока.
Никаких конкретных санкций по валютным расчетам и операциям с ценными бумагами для клиентов банков-резидентов России ПОКА нет. Но будут, скорее всего. На данный момент есть только информация, что «Открытие» попадет под санкции. Также есть рекомендации западных регуляторов избавляться от активов, связанных с Россией.
Банк прекратил операции из собственных соображений во избежание спекуляций и резких движений. Валютные операции в некоторых других банках/брокерах, а также продажи американских акций, вчера были разрешены, но с некоторыми ограничениями.
❗️Больше ответов – в нашем канале коротких новостей @bitkogan_hotline по тэгу #ответы_на_вопросы
@bitkogan
Продолжаем отвечать на вопросы подписчиков, которые поступили вчера.
«Связаны ли платежные системы Visa и MasterCard со SWIFT? Если отключат SWIFT, будут ли работать карты банков не под санкциями?»
Сети Visa/MasterCard и SWIFT – разные и независимые. Так что теоретически карты должны продолжать работать. Какой конкретно банк, если он не под санкциями, и страна, где работает Visa, значения иметь не должны.
Другое дело, если сами Visa или MasterCard решат начать сворачивать операции с российским банками, не дожидаясь санкций. Раньше такую вероятность можно было считать близкой к нулю, а сейчас уже непонятно.
Вполне возможно, все идет к тому, что внутри России осуществлять платежи можно будет только по карте Мир. А за границей будут проблемы.
❗️Больше ответов – в нашем канале коротких новостей @bitkogan_hotline по тэгу #ответы_на_вопросы
@bitkogan
«Связаны ли платежные системы Visa и MasterCard со SWIFT? Если отключат SWIFT, будут ли работать карты банков не под санкциями?»
Сети Visa/MasterCard и SWIFT – разные и независимые. Так что теоретически карты должны продолжать работать. Какой конкретно банк, если он не под санкциями, и страна, где работает Visa, значения иметь не должны.
Другое дело, если сами Visa или MasterCard решат начать сворачивать операции с российским банками, не дожидаясь санкций. Раньше такую вероятность можно было считать близкой к нулю, а сейчас уже непонятно.
Вполне возможно, все идет к тому, что внутри России осуществлять платежи можно будет только по карте Мир. А за границей будут проблемы.
❗️Больше ответов – в нашем канале коротких новостей @bitkogan_hotline по тэгу #ответы_на_вопросы
@bitkogan
«Неделя. Отражение»
Друзья, наша традиционная встреча с Дмитрием Абзаловым снова пройдёт сегодня в формате ПРЯМОГО ЭФИРА.
▪️Ответы на вопросы
▪️Анализ острой ситуации
▪️Что делать?
🕚 Время – 11:00 МСК
До встречи!
#видео
@bitkogan
Друзья, наша традиционная встреча с Дмитрием Абзаловым снова пройдёт сегодня в формате ПРЯМОГО ЭФИРА.
▪️Ответы на вопросы
▪️Анализ острой ситуации
▪️Что делать?
🕚 Время – 11:00 МСК
До встречи!
#видео
@bitkogan
YouTube
"Неделя. Отражение" Напряженная геополитическая обстановка. Ответы на вопросы подписчиков.
«Неделя. Отражение» – программа, в эфире которой мы будем обсуждать самые важные события прошедшей недели и самые ожидаемые события недели предстоящей, а также говорить о том, как на все происходящее будет реагировать рынок.
Мой соведущий здесь – Дмитрий…
Мой соведущий здесь – Дмитрий…
И вновь недоброе утро, друзья!
Итак, что имеем сегодня? Постепенно приходит четкое осознание: все, что мы видели раньше – это цветочки. Ягодки только начинаются.
Начну с главного. Мир, который мы знали ранее, полностью изменился.
Сегодня в 5 утра набрали друзья из США.
- Это что, третья мировая начинается?
Вот что отвечать на подобное? Ранее покрутил бы у виска. А сегодня… Сам не знаю, что ответить. Президент Байден вчера сказал, что альтернативой жёстким санкциям может стать третья мировая война. Недвусмысленно вполне. Все изменилось буквально в одночасье: мир иной, жизнь иная, мы иные.
Итак, с лирикой закончили, переходим к конкретике. Страны Запада приняли беспрецедентные решения:
1️⃣ Часть (пока часть) российских банков отключены от системы SWIFT. Можно предположить, что это будут уже подпавшие под санкции банки. Что это означает? Экспортеры и импортеры, ведущие расчеты через санкционные банки, не смогут работать через SWIFT. Мы уже писали об этом достаточно подробно, как и о том, что в крайнем случае банки могут перейти на телексы. Но этот устаревший способ очень неудобен, платеж может идти несколько недель.
Совершать транзакции, платить за поставки и т.д будет весьма проблематично. Именно поэтому с утра появились уточняющие новости, что отключение не коснется банков, которые обслуживают поставки энергоносителей. Ведь если не будет расчетов по экспорту из РФ нефти и газа, цены могут взлететь до невиданных высот.
Однако есть нюансы. Не все платежи будут блокироваться – предполагается некоторая селективность. Какая именно? Мы пока не знаем, в настоящее время знакомимся с документацией на сайте US Treasuries и дадим более подробную информацию позже. Кроме того, не забываем, что есть еще другие российские банки, которые не подпали санкции.
2️⃣ Планируется заблокировать активы ЦБ. А вот это может принести очень серьезные проблемы. Нет уверенности, что ЦБ в данной ситуации сможет исполнять все то, что он гарантировал ранее. Все дело в том, что в этом случае ЦБ РФ не сможет распоряжаться большей частью долларовых резервов для поддержания курса рубля.
По данным РБК, из $640 млрд резервов ЦБ только около 25% могут быть защищены от блокировки. Это золото и резервы МВФ. Кроме того, остаются еще резервы в швейцарских франках и юанях. Остальное размещено в иностранных ценных бумагах, $152 млрд — в наличной валюте и депозитах в зарубежных банках. Скорее всего, в данной ситуации ЦБ будет пытаться продавать какие-то количество золота для пополнения запаса ликвидности. Однако по текущей ситуации, не совсем понятно, как технически и насколько быстро это будет удаваться делать.
На первый взгляд, все не только плохо, но становится еще хуже. Про остальные меры типа блокировки получения золотых паспортов я просто молчу. Это сейчас мало кого волнует. Вообще, подобные санкции показывают, насколько жестко может Запад отреагировать на все, что сегодня происходит на Украине. Умело бьют по слабым местам, прекрасно зная, где они находятся.
Заявления Китая о том, что он против антироссийских санкций в данном случае – слабое утешение. Риторика Поднебесной в текущей ситуации в адрес РФ довольно мягкая. Однако, риторика остается риторикой, а Запад вводит все новые и новые страшные санкции, невзирая на мнение Китая. Да и китайцы традиционно делают так, как им выгодно – не надо это забывать.
Будут ли торги завтра? Не уверен, но подождем решений ЦБ и Мосбиржи.
Ясно одно – ситуация становится тревожнее с каждым днем. Только это не сказка, а, увы, новая суровая реальность, к которой нам с вами придется приспосабливаться и жить. Надеюсь, не выживать.
#геополитика
@bitkogan
Итак, что имеем сегодня? Постепенно приходит четкое осознание: все, что мы видели раньше – это цветочки. Ягодки только начинаются.
Начну с главного. Мир, который мы знали ранее, полностью изменился.
Сегодня в 5 утра набрали друзья из США.
- Это что, третья мировая начинается?
Вот что отвечать на подобное? Ранее покрутил бы у виска. А сегодня… Сам не знаю, что ответить. Президент Байден вчера сказал, что альтернативой жёстким санкциям может стать третья мировая война. Недвусмысленно вполне. Все изменилось буквально в одночасье: мир иной, жизнь иная, мы иные.
Итак, с лирикой закончили, переходим к конкретике. Страны Запада приняли беспрецедентные решения:
1️⃣ Часть (пока часть) российских банков отключены от системы SWIFT. Можно предположить, что это будут уже подпавшие под санкции банки. Что это означает? Экспортеры и импортеры, ведущие расчеты через санкционные банки, не смогут работать через SWIFT. Мы уже писали об этом достаточно подробно, как и о том, что в крайнем случае банки могут перейти на телексы. Но этот устаревший способ очень неудобен, платеж может идти несколько недель.
Совершать транзакции, платить за поставки и т.д будет весьма проблематично. Именно поэтому с утра появились уточняющие новости, что отключение не коснется банков, которые обслуживают поставки энергоносителей. Ведь если не будет расчетов по экспорту из РФ нефти и газа, цены могут взлететь до невиданных высот.
Однако есть нюансы. Не все платежи будут блокироваться – предполагается некоторая селективность. Какая именно? Мы пока не знаем, в настоящее время знакомимся с документацией на сайте US Treasuries и дадим более подробную информацию позже. Кроме того, не забываем, что есть еще другие российские банки, которые не подпали санкции.
2️⃣ Планируется заблокировать активы ЦБ. А вот это может принести очень серьезные проблемы. Нет уверенности, что ЦБ в данной ситуации сможет исполнять все то, что он гарантировал ранее. Все дело в том, что в этом случае ЦБ РФ не сможет распоряжаться большей частью долларовых резервов для поддержания курса рубля.
По данным РБК, из $640 млрд резервов ЦБ только около 25% могут быть защищены от блокировки. Это золото и резервы МВФ. Кроме того, остаются еще резервы в швейцарских франках и юанях. Остальное размещено в иностранных ценных бумагах, $152 млрд — в наличной валюте и депозитах в зарубежных банках. Скорее всего, в данной ситуации ЦБ будет пытаться продавать какие-то количество золота для пополнения запаса ликвидности. Однако по текущей ситуации, не совсем понятно, как технически и насколько быстро это будет удаваться делать.
На первый взгляд, все не только плохо, но становится еще хуже. Про остальные меры типа блокировки получения золотых паспортов я просто молчу. Это сейчас мало кого волнует. Вообще, подобные санкции показывают, насколько жестко может Запад отреагировать на все, что сегодня происходит на Украине. Умело бьют по слабым местам, прекрасно зная, где они находятся.
Заявления Китая о том, что он против антироссийских санкций в данном случае – слабое утешение. Риторика Поднебесной в текущей ситуации в адрес РФ довольно мягкая. Однако, риторика остается риторикой, а Запад вводит все новые и новые страшные санкции, невзирая на мнение Китая. Да и китайцы традиционно делают так, как им выгодно – не надо это забывать.
Будут ли торги завтра? Не уверен, но подождем решений ЦБ и Мосбиржи.
Ясно одно – ситуация становится тревожнее с каждым днем. Только это не сказка, а, увы, новая суровая реальность, к которой нам с вами придется приспосабливаться и жить. Надеюсь, не выживать.
#геополитика
@bitkogan
Поступает огромное количество вопросов, касающихся курса рубля, возможностей ЦБ РФ в настоящих условиях реагировать и т д.
Друзья, во-первых, значительную часть из огромного количества вопросов мы обсудим с Дмитрием Абзаловым на стриме сегодня в 11:05 МСК.
Пришлось чуть сдвинуть время по техническим причинам.
Во вторых, я жду более подробной информации от ЦБ РФ.
Центральный банк, как мы полагаем, расставит точки над i.
▪️Будут ли торги в понедельник.
▪️Что будет российскими облигациями и акциями
▪️Как российские компании будут обходить отключение от SWIFT
▪️Что делать обычному рядовому инвестору во всем этом хаосе
▪️Когда вообще это закончится?
Эти и многие другие вопросы мы сейчас начнем обсуждать в эфире.
@bitkogan
Друзья, во-первых, значительную часть из огромного количества вопросов мы обсудим с Дмитрием Абзаловым на стриме сегодня в 11:05 МСК.
Пришлось чуть сдвинуть время по техническим причинам.
Во вторых, я жду более подробной информации от ЦБ РФ.
Центральный банк, как мы полагаем, расставит точки над i.
▪️Будут ли торги в понедельник.
▪️Что будет российскими облигациями и акциями
▪️Как российские компании будут обходить отключение от SWIFT
▪️Что делать обычному рядовому инвестору во всем этом хаосе
▪️Когда вообще это закончится?
Эти и многие другие вопросы мы сейчас начнем обсуждать в эфире.
@bitkogan
YouTube
"Неделя. Отражение" Напряженная геополитическая обстановка. Ответы на вопросы подписчиков.
«Неделя. Отражение» – программа, в эфире которой мы будем обсуждать самые важные события прошедшей недели и самые ожидаемые события недели предстоящей, а также говорить о том, как на все происходящее будет реагировать рынок.
Мой соведущий здесь – Дмитрий…
Мой соведущий здесь – Дмитрий…
Продолжаем отвечать на вопросы подписчиков.
«Хотелось бы услышать Ваше мнение о том, что будет с рынком ипотеки в России? И есть ли риски брать сейчас ипотеку в банке, находящимся под санкциями?»
При текущем развитии ситуации, на наш взгляд, риски рублевой ипотеки не велики, в случае, если это:
1) крупный банк (даже санкционный);
2) надежный застройщик. В том, чтобы брать ипотеку сейчас, есть свой плюс: ожидаем, что ЦБ еще повысит ставку, возможно, не раз. Что, конечно, повысит стоимость и ипотечных займов.
Тем не менее, при дальнейшем обострении ситуации в Украине, риски могут возрастать. В самом негативном сценарии, если банк банкротится, ипотечная квартира может быть продана в счет уплаты кредиторам.
❗️Больше ответов – в нашем канале коротких новостей @bitkogan_hotline по тэгу #ответы_на_вопросы
@bitkogan
«Хотелось бы услышать Ваше мнение о том, что будет с рынком ипотеки в России? И есть ли риски брать сейчас ипотеку в банке, находящимся под санкциями?»
При текущем развитии ситуации, на наш взгляд, риски рублевой ипотеки не велики, в случае, если это:
1) крупный банк (даже санкционный);
2) надежный застройщик. В том, чтобы брать ипотеку сейчас, есть свой плюс: ожидаем, что ЦБ еще повысит ставку, возможно, не раз. Что, конечно, повысит стоимость и ипотечных займов.
Тем не менее, при дальнейшем обострении ситуации в Украине, риски могут возрастать. В самом негативном сценарии, если банк банкротится, ипотечная квартира может быть продана в счет уплаты кредиторам.
❗️Больше ответов – в нашем канале коротких новостей @bitkogan_hotline по тэгу #ответы_на_вопросы
@bitkogan