Спасибо БонДовик! Очень приятно услышать такие теплые слова от настоящего профи.
https://t.iss.one/bondovik/1354
https://t.iss.one/bondovik/1354
Telegram
БонДовик
Евгений Коган из канала @bitkogan написал очень актуальную статью, как стоит быть осторожным с финансовыми консультантами или советниками перед тем как принимать инвестиционные решения, даже если эти ребята работают в крупных инвестиционных домах или ведут…
Строили-строили, и наконец построили: число моих читателей превысило отметку 3️⃣0️⃣0️⃣0️⃣0️⃣.
Очень волнительно и очень ответственно! Спасибо огромное каждому из вас за доверие!
Меня часто спрашивают, что читаю, где беру новости, чьи точки зрения мне близки и важны, на чьи мнения ориентируюсь?
Помимо информагентств (Блумберг, Yahoo Finance, РБК и др.) это, несомненно, собственные голова и опыт.
В бескрайнем информационном море телеграм мои маяки неизменны:
@karaulny_accountant - финансовый караульный всегда на посту;
@markettwits - только твиты, коротко и по делу;
@fuckyouthatswhy - всё обо всех от гениального Игоря Мальцева. И немножко виски😉;
@russianmacro - анализ и ключевые новости финансовых рынков от настоящего профи и умницы Кирилла Тремасова;
@rospres - тот самый Футляр от виолончели;
@kommersant - официальный канал ИД Коммерсантъ;
@nebrexnya - самые горячие новости;
@mislinemisli - мысли обо всем, что творится в экономике, и не только;
@economika - коротко о самом главном;
@antiskrepa - неповторимый в своём грамотно-циничном подходе к жизни Никита Кричевский;
@atelega - главный автоканал телеграм;
@MarketDumki - мысли о мировых финансовых рынках;
@finkrolik - длинные ушки с Неглинной;
@bondovik - самая актуальная информация рынка облигаций (основа финансовых рынков) от реального профи;
Оставайтесь с нами! Все только начинается😉
Очень волнительно и очень ответственно! Спасибо огромное каждому из вас за доверие!
Меня часто спрашивают, что читаю, где беру новости, чьи точки зрения мне близки и важны, на чьи мнения ориентируюсь?
Помимо информагентств (Блумберг, Yahoo Finance, РБК и др.) это, несомненно, собственные голова и опыт.
В бескрайнем информационном море телеграм мои маяки неизменны:
@karaulny_accountant - финансовый караульный всегда на посту;
@markettwits - только твиты, коротко и по делу;
@fuckyouthatswhy - всё обо всех от гениального Игоря Мальцева. И немножко виски😉;
@russianmacro - анализ и ключевые новости финансовых рынков от настоящего профи и умницы Кирилла Тремасова;
@rospres - тот самый Футляр от виолончели;
@kommersant - официальный канал ИД Коммерсантъ;
@nebrexnya - самые горячие новости;
@mislinemisli - мысли обо всем, что творится в экономике, и не только;
@economika - коротко о самом главном;
@antiskrepa - неповторимый в своём грамотно-циничном подходе к жизни Никита Кричевский;
@atelega - главный автоканал телеграм;
@MarketDumki - мысли о мировых финансовых рынках;
@finkrolik - длинные ушки с Неглинной;
@bondovik - самая актуальная информация рынка облигаций (основа финансовых рынков) от реального профи;
Оставайтесь с нами! Все только начинается😉
Недавно писал о том, что планировал участвовать в IPO компании Elastic на Нью-Йоркской фондовой бирже. Напомню, эта компания разрабатывает программные продукты с открытым исходным кодом, помогающие пользователю в поиске данных любого назначения.
Однако сегодня стало известно о том, что Elastic увеличила ценовой диапазон размещения с $26-29 до $33-35 (на 21-27%). С одной стороны, это, скорее всего, свидетельствует о высоком спросе на бумагу. С другой, существенно возросли риски того, что некоторые возможные инвесторы, в том числе крупные фонды, откажутся от участия в данном размещении. А это, в свою очередь, может привести к снижению котировок в первые дни торгов.
Не исключаю того, что Elastic начнет свою историю на бирже роста котировок, вопреки вышесказанному. Возможно, так и будет, и акции Elastic вырастут сходу на 30-40%. Но изначально, по старому диапазону, я закладывал в эту инвестицию потенциал 25-30% на коротком горизонте. Повысив цену размещения, компания «съела» весь мой upside. В итоге, взвесив все риски, я принял решение отказаться от участия.
Лучше недозаработать, чем потерять. Тем более, скоро будут другие интересные размещения. Но более развернуто об этом в другой раз.
@bitkogan
Однако сегодня стало известно о том, что Elastic увеличила ценовой диапазон размещения с $26-29 до $33-35 (на 21-27%). С одной стороны, это, скорее всего, свидетельствует о высоком спросе на бумагу. С другой, существенно возросли риски того, что некоторые возможные инвесторы, в том числе крупные фонды, откажутся от участия в данном размещении. А это, в свою очередь, может привести к снижению котировок в первые дни торгов.
Не исключаю того, что Elastic начнет свою историю на бирже роста котировок, вопреки вышесказанному. Возможно, так и будет, и акции Elastic вырастут сходу на 30-40%. Но изначально, по старому диапазону, я закладывал в эту инвестицию потенциал 25-30% на коротком горизонте. Повысив цену размещения, компания «съела» весь мой upside. В итоге, взвесив все риски, я принял решение отказаться от участия.
Лучше недозаработать, чем потерять. Тем более, скоро будут другие интересные размещения. Но более развернуто об этом в другой раз.
@bitkogan
Инвестировать можно в облигации и акции, драгоценные металлы и нефтяные контракты, деривативы и произведения искусства. Кто-то инвестирует в марки, кто-то в монеты.
Однако статистика - интересная штука: она говорит нам, что одно из наиболее прибыльных направлений инвестирования - алкоголь (в оригинале речь шла о вине).
По моему мнению (и, кстати, не только моему) инвестировать можно и нужно также в виски.
На мой взгляд, это супер тема!
Подробнее - в эти выходные, совместно с @fuckyouthatswhy специально для @whisky_at_the_jar
https://t.iss.one/whisky_at_the_jar/1181
Однако статистика - интересная штука: она говорит нам, что одно из наиболее прибыльных направлений инвестирования - алкоголь (в оригинале речь шла о вине).
По моему мнению (и, кстати, не только моему) инвестировать можно и нужно также в виски.
На мой взгляд, это супер тема!
Подробнее - в эти выходные, совместно с @fuckyouthatswhy специально для @whisky_at_the_jar
https://t.iss.one/whisky_at_the_jar/1181
Telegram
Whisky@TheJar
В грядущие выходные. Анонс: "Раз пошла такая пьянка и наш канал читает сам @bikogan, то я упросил Евгения Когана, уважаемого, применить свои знания, осветив процесс коллекционирования/ инвестирования в виски. Моя мысль при этом была проста- виски - точно…
Несколько слов насчет Форекс трейдинга.
Скажу по совести, я не фанат этого вида бизнеса. По-моему, это просто-напросто хороший и абсолютно законный способ отъема средств у людей.
Пусть не обидятся на меня коллеги-форексеры, но в глубине души они прекрасно понимают, что я прав.
Особенно на рынке серого форекса, где плечи доходят до 1:500- 1:1000. Одна-две транзакции, и вы без штанов.
Не буду долго пояснять почему. Будет желание - потом поясню, сегодня же воспримите это как аксиому.
В принципе, и регулятор с этим особо не спорит. Вопрос не в словах, а в действиях. Регулятор, понимая, что форекс трейдинг - это как «пьющая женщина - беда в семье», думает, каким образом ограничить риски населения. Один из вариантов - ограничение размера плеча.
Я лично считаю, что и 1:10 - приличный риск, а уж 1:30 или 1:50, не говоря об 1:500 и т.д., - риск запредельный.
Мне возразят: валюты - не настолько волатильный товар, как биржевые индексы.
Да, в целом верно.
Однако не меня, Альпари, пожалуйста, спросите, сколько и что именно они «заработали» на том движении швейцарского франка несколько лет назад. Они вам расскажут (тихо и по секрету, и только после большой рюмки чая), какой это «низковолатильный» товар, и как им, беднягам, это все вспоминается.
Мое мнение: понижение разрешенного уровня плеча - не лучшее решение.
Есть конкуренты, псевдоиностранные Форекс брокеры, предлагающие значительно большие плечи.
И, уверяю вас, ниша будет заполнена, ибо нет предела человеческой жадности и глупости.
Я полагаю, что решать эту проблему нужно несколько иначе.
1. Со всех сторон мы видим назойливую рекламу, «заработок в сотни процентов годовых» и прочую чушь. Искренне считаю, что за такую рекламу пороть надо. Если серьезно то, на мой взгляд, это классическая НЕДОБРОСОВЕСТНАЯ реклама. Как нужно пресекать недобросовестную рекламу? В данном случае так же, как любой массовый обман и откровенный грабеж.
2. Широкая разъяснительная работа. Каждый день многие из нас, распечатывая пачку сигарет, видят и читают, к чему приводит курение: на каждой упаковке надпись и картинка-страшилка. С рекламой Форекса можно пойти тем же путём: внизу предупреждение о возможных последствиях и больших финансовых рисках.
3.Допуск к торговле на площадках только после фундаментальной подготовки и серьёзного (а не формального) экзамена у независимых специалистов. Справочка от психиатра, извините, тоже будет не лишней.
Играющий на трейдинге - беда в семье.
Прекращайте думать тем местом, где кошелёк, и начинайте тем, где мозги.
@bitkogan
https://vedomosti.ru/finance/articles/2018/10/02/782612-foreks-dilerov
Скажу по совести, я не фанат этого вида бизнеса. По-моему, это просто-напросто хороший и абсолютно законный способ отъема средств у людей.
Пусть не обидятся на меня коллеги-форексеры, но в глубине души они прекрасно понимают, что я прав.
Особенно на рынке серого форекса, где плечи доходят до 1:500- 1:1000. Одна-две транзакции, и вы без штанов.
Не буду долго пояснять почему. Будет желание - потом поясню, сегодня же воспримите это как аксиому.
В принципе, и регулятор с этим особо не спорит. Вопрос не в словах, а в действиях. Регулятор, понимая, что форекс трейдинг - это как «пьющая женщина - беда в семье», думает, каким образом ограничить риски населения. Один из вариантов - ограничение размера плеча.
Я лично считаю, что и 1:10 - приличный риск, а уж 1:30 или 1:50, не говоря об 1:500 и т.д., - риск запредельный.
Мне возразят: валюты - не настолько волатильный товар, как биржевые индексы.
Да, в целом верно.
Однако не меня, Альпари, пожалуйста, спросите, сколько и что именно они «заработали» на том движении швейцарского франка несколько лет назад. Они вам расскажут (тихо и по секрету, и только после большой рюмки чая), какой это «низковолатильный» товар, и как им, беднягам, это все вспоминается.
Мое мнение: понижение разрешенного уровня плеча - не лучшее решение.
Есть конкуренты, псевдоиностранные Форекс брокеры, предлагающие значительно большие плечи.
И, уверяю вас, ниша будет заполнена, ибо нет предела человеческой жадности и глупости.
Я полагаю, что решать эту проблему нужно несколько иначе.
1. Со всех сторон мы видим назойливую рекламу, «заработок в сотни процентов годовых» и прочую чушь. Искренне считаю, что за такую рекламу пороть надо. Если серьезно то, на мой взгляд, это классическая НЕДОБРОСОВЕСТНАЯ реклама. Как нужно пресекать недобросовестную рекламу? В данном случае так же, как любой массовый обман и откровенный грабеж.
2. Широкая разъяснительная работа. Каждый день многие из нас, распечатывая пачку сигарет, видят и читают, к чему приводит курение: на каждой упаковке надпись и картинка-страшилка. С рекламой Форекса можно пойти тем же путём: внизу предупреждение о возможных последствиях и больших финансовых рисках.
3.Допуск к торговле на площадках только после фундаментальной подготовки и серьёзного (а не формального) экзамена у независимых специалистов. Справочка от психиатра, извините, тоже будет не лишней.
Играющий на трейдинге - беда в семье.
Прекращайте думать тем местом, где кошелёк, и начинайте тем, где мозги.
@bitkogan
https://vedomosti.ru/finance/articles/2018/10/02/782612-foreks-dilerov
Ведомости
ЦБ хочет снизить размер кредитного плеча форекс-дилеров
Сейчас оно составляет 1 к 50, а регулятор хочет довести до 1 к 30
Один из читателей обратил мое внимание на идею. Решил провести экспресс-анализ, результатами делюсь с вами.
Lennar Corp (LEN US) - строительная компания, специализирующаяся на строительстве семейной жилой недвижимости (single-family homes). До недавнего времени компания была второй по величине в США, но после слияния с CalAtlantic Group стала лидером в своем сегменте. В последнее время акции Lennar существенно просели на фоне нехорошей ситуации на рынке недвижимости в США, и находятся на минимальных уровнях за почти два года. Сегодня после закрытия торгов в США компания опубликует финансовые данные за 3 квартал 2018 г., которые, согласно консенсус-прогнозу, обещают быть позитивными.
Почему заинтересовала Lennar? Мне всегда нравятся идеи, где можно заработать, хотя, естественно, в таких вещах нельзя забывать о рисках. Попробуем тезисно разобраться во всех за и против входа в эту историю.
Позитив.
1. Рынок ждет хороших финансовых результатов сегодня. В частности, годовой рост выручки прогнозируется на уровне 73%. Месяц к месяцу тоже ожидается рост на 3%. Рост EPS может составить 12%.
2. Данные технического анализа говорят нам о двухлетнем ценовом минимуме, от которого вполне возможен хороший отскок на позитивных новостях. То есть сейчас мы имеем возможность зайти в интересную историю относительно дешево.
3. Целевой 12-месячный уровень ценового ориентира, по данным Bloomberg, составляет $71, что предполагает upside около 50%. Это говорит нам о том, что американские аналитики видят хорошие перспективы у компании.
Риски.
1. У компании высокий долг. Прогнозный показатель Net debt/EBITDA на конец 2018 г. составляет 3,6. Это не смертельно, но тревожно. Не исключаю, что в том числе по этой причине акции были под давлением в последнее время. Долг, кстати, вырос после сделки по объединению с CalAtlantic Group.
2. По рыночным мультипликаторам компания торгуется на одном уровне с аналогами, то есть этот аспект не дает нам теоретического потенциала.
3. Ну и, наконец, если сегодняшние результаты не оправдают ожиданий, бумага может сильно просесть. Рынок США, как правило, в таких случаях беспощаден.
Сам думаю прикупить немного в преддверии отчетности. Премаркет пока не дает определенных сигналов. Ну а теперь, как в старом анекдоте про выборы раввина в городе Бердичеве, я сказал, а вы думайте😎.
@bitkogan
Lennar Corp (LEN US) - строительная компания, специализирующаяся на строительстве семейной жилой недвижимости (single-family homes). До недавнего времени компания была второй по величине в США, но после слияния с CalAtlantic Group стала лидером в своем сегменте. В последнее время акции Lennar существенно просели на фоне нехорошей ситуации на рынке недвижимости в США, и находятся на минимальных уровнях за почти два года. Сегодня после закрытия торгов в США компания опубликует финансовые данные за 3 квартал 2018 г., которые, согласно консенсус-прогнозу, обещают быть позитивными.
Почему заинтересовала Lennar? Мне всегда нравятся идеи, где можно заработать, хотя, естественно, в таких вещах нельзя забывать о рисках. Попробуем тезисно разобраться во всех за и против входа в эту историю.
Позитив.
1. Рынок ждет хороших финансовых результатов сегодня. В частности, годовой рост выручки прогнозируется на уровне 73%. Месяц к месяцу тоже ожидается рост на 3%. Рост EPS может составить 12%.
2. Данные технического анализа говорят нам о двухлетнем ценовом минимуме, от которого вполне возможен хороший отскок на позитивных новостях. То есть сейчас мы имеем возможность зайти в интересную историю относительно дешево.
3. Целевой 12-месячный уровень ценового ориентира, по данным Bloomberg, составляет $71, что предполагает upside около 50%. Это говорит нам о том, что американские аналитики видят хорошие перспективы у компании.
Риски.
1. У компании высокий долг. Прогнозный показатель Net debt/EBITDA на конец 2018 г. составляет 3,6. Это не смертельно, но тревожно. Не исключаю, что в том числе по этой причине акции были под давлением в последнее время. Долг, кстати, вырос после сделки по объединению с CalAtlantic Group.
2. По рыночным мультипликаторам компания торгуется на одном уровне с аналогами, то есть этот аспект не дает нам теоретического потенциала.
3. Ну и, наконец, если сегодняшние результаты не оправдают ожиданий, бумага может сильно просесть. Рынок США, как правило, в таких случаях беспощаден.
Сам думаю прикупить немного в преддверии отчетности. Премаркет пока не дает определенных сигналов. Ну а теперь, как в старом анекдоте про выборы раввина в городе Бердичеве, я сказал, а вы думайте😎.
@bitkogan
К моему огромному сожалению произошло именно то, о чем говорил около месяца назад.
https://t.iss.one/mislinemisli/3349
https://t.iss.one/mislinemisli/3349
Telegram
Мысли-НеМысли
Ну вот и всё. Президент РФ Владимир Путин подписал закон о повышении пенсионного возраста.
Вся пенсионная реформа была принята быстро и эффективно, без всякой ненужной фигни вроде общественных обсуждений, консультаций с экспертным сообществом и так далее.…
Вся пенсионная реформа была принята быстро и эффективно, без всякой ненужной фигни вроде общественных обсуждений, консультаций с экспертным сообществом и так далее.…
Не могу поверить своим ушам: в правительстве заговорили о приватизации ... Как мило и как трогательно.
Что есть приватизация?
Приватизация - это продажа акций государственных компаний в частные руки.
То есть мы создаем мощные госкорпорации, а потом хотим продавать акции частникам?
Ребята, прошу прощения, но в процессе приватизации должны присутствовать несколько факторов (очень желательно).
1. Глобальная парадигма роста капитализации. Основным параметром развития бизнеса должна стать философия роста капитализации этого бизнеса. Мы создаем или покупаем некий бизнес с целью роста его капитализации.
2. Имеется достаточное количество инвесторов, готовых покупать акции приватизированных компаний.
3. Хорошо себя чувствуют финансовые посредники - профучастники рынка акций. Они занимаются организацией сделок M&A, брокерским обслуживанием клиентов, доверительным управлением активами клиентов.
4. Регулятор делает все для развития фондового рынка и повышения его роли в экономике.
Мне уже становится мучительно больно ... за бесцельно прожитые 20 лет жизни, которые я посвятил развитию фондового рынка страны. Ибо его значение для экономики сегодня ничтожно и приоритет его развития для регулятора - номер 88.
Дорогие члены правительства!
Хотите что-то приватизировать - давайте еще раз подумаем, что можно сделать, чтобы было КОМУ И КУДА продавать госсобственность.
А то, скорее всего, скоро начнете продавать её просто по разнарядке в обязательном порядке разным компаниям. По принципу «не купишь - отключим газ».
Но учтите, что работа по возрождению фондового рынка будет ой как непроста, и многим она придется не по вкусу.
Ибо создавать - это вам не рушить или регулировать (точнее ЗАрегулировать до потери сознания пациентом).
@bitkogan
https://www.kommersant.ru/doc/3759633
Что есть приватизация?
Приватизация - это продажа акций государственных компаний в частные руки.
То есть мы создаем мощные госкорпорации, а потом хотим продавать акции частникам?
Ребята, прошу прощения, но в процессе приватизации должны присутствовать несколько факторов (очень желательно).
1. Глобальная парадигма роста капитализации. Основным параметром развития бизнеса должна стать философия роста капитализации этого бизнеса. Мы создаем или покупаем некий бизнес с целью роста его капитализации.
2. Имеется достаточное количество инвесторов, готовых покупать акции приватизированных компаний.
3. Хорошо себя чувствуют финансовые посредники - профучастники рынка акций. Они занимаются организацией сделок M&A, брокерским обслуживанием клиентов, доверительным управлением активами клиентов.
4. Регулятор делает все для развития фондового рынка и повышения его роли в экономике.
Мне уже становится мучительно больно ... за бесцельно прожитые 20 лет жизни, которые я посвятил развитию фондового рынка страны. Ибо его значение для экономики сегодня ничтожно и приоритет его развития для регулятора - номер 88.
Дорогие члены правительства!
Хотите что-то приватизировать - давайте еще раз подумаем, что можно сделать, чтобы было КОМУ И КУДА продавать госсобственность.
А то, скорее всего, скоро начнете продавать её просто по разнарядке в обязательном порядке разным компаниям. По принципу «не купишь - отключим газ».
Но учтите, что работа по возрождению фондового рынка будет ой как непроста, и многим она придется не по вкусу.
Ибо создавать - это вам не рушить или регулировать (точнее ЗАрегулировать до потери сознания пациентом).
@bitkogan
https://www.kommersant.ru/doc/3759633