Турбулентность на рынках будет только расти. Что делаем?
"Не дай вам Бог жить в эпоху перемен. Но если уж так случилось, то дай вам Бог воспользоваться новыми безграничными возможностями!" (c)
Есть ощущение, что эпоха эта преследует нас уже очень долгое время. Перемены – ежедневно с нами. Ну а главная забота современного инвестора – как-то проскочить между струйками и не попасть в очередную передрягу, коих жизнь подкидывает нам в невероятных количествах.
Год еще не подошел к экватору, а сколько всего было пережито:
- Манипуляции рынками со стороны Reddit-RobinHood друзей.
- Огромные потери банков из-за некачественного риск-менеджмента – шоу с семейным офисом Archegos.
- Драматические взлеты криптовалют, шоу под названием «Маск дал, Маск взял».
- Веселые приключения турецкой лиры. Которые, похоже, только начинаются. Виноват во всех бедах Турции, разумеется, Израиль, поэтому, вместо восстановления своей экономики Эрдоган предпочитает заняться борьбой за права палестинского народа.
- Авария танкера Evergreen, и невероятное событие – закупорка Суэцкого канала.
- Драматическое обострение арабо-израильского конфликта.
- Шоу под названием «Принятие нового пакета мер поддержки американской экономики».
- Ну и самое главное для всех инвесторов шоу – «Отрежут, отрежут Маресьеву ногу...». В роли ноги сейчас выступает программа QE, в роли Маресьева – угроза инфляции.
Казалось бы, что еще может произойти?
Полагаю, продолжение будет еще более бодрым. Этот год, наравне с предыдущим, – это год испытания наших нервов и психики.
Моя позиция? Методично продолжаем сокращать процент рискованных позиций в портфеле. Как мне видится, если мы с вами встретим лето с короткими надежными бондами, которые будут занимать не менее 50-70% от наших портфелей, это будет, как минимум, разумно.
Кроме того, на прошлой неделе полыхнул арабо-израильский конфликт. Стало возможным и продолжение армяно-азербайджанских событий.
Глобальные рынки пока реагируют на происходящее более или менее спокойно. Однако не исключаю, что геополитические встряски в мире ещё только начинаются. До полноценных войн дело вряд ли дойдет, тем не менее, акции оборонных компаний могут быть вполне обоснованным вложением на ближайшие несколько месяцев. Скоро подготовим для вас достаточно подробный обзор по данному сектору, но уже сейчас можно обратить внимание на ту же LMT.
– Рабинович, как вы себя чувствуете?
– Не дождетесь!
А вот мы с вами, боюсь, в этом году дождемся очень многого:
Нового взлета цен на драгметаллы. Уж больно все спешили хоронить и золото, и прочие драгметаллы. Так что... полет вверх пока продолжается. Надеюсь, злато-скептики успели зашортить и побольше? 😀
Новых прыжков турецкой лиры. Боюсь, что в этом году и уровень 10 USD/TRY не будет чем-то запредельным.
Повышенной волатильности рынков. Думаю, это увидим уже летом. Причём чем ближе к осени, тем большую ожидаю амплитуду колебаний. Вот где некий запас VXX, TZA, SOXS, SDS и прочих «милых зверюшек» может оказаться нелишним.
Дополнительных всплесков инфляции. То один, то другой центробанк мира будут «радовать» нас подъёмами ставок. Вряд ли в этом году дойдет очередь до ФРС. А вот уже в 2022 г. – чем черт не шутит.
Новых геополитических встрясок, обострение старых конфликтов.
Затяните ремни безопасности, господа.
Все только начинается.
@bitkogan
"Не дай вам Бог жить в эпоху перемен. Но если уж так случилось, то дай вам Бог воспользоваться новыми безграничными возможностями!" (c)
Есть ощущение, что эпоха эта преследует нас уже очень долгое время. Перемены – ежедневно с нами. Ну а главная забота современного инвестора – как-то проскочить между струйками и не попасть в очередную передрягу, коих жизнь подкидывает нам в невероятных количествах.
Год еще не подошел к экватору, а сколько всего было пережито:
- Манипуляции рынками со стороны Reddit-RobinHood друзей.
- Огромные потери банков из-за некачественного риск-менеджмента – шоу с семейным офисом Archegos.
- Драматические взлеты криптовалют, шоу под названием «Маск дал, Маск взял».
- Веселые приключения турецкой лиры. Которые, похоже, только начинаются. Виноват во всех бедах Турции, разумеется, Израиль, поэтому, вместо восстановления своей экономики Эрдоган предпочитает заняться борьбой за права палестинского народа.
- Авария танкера Evergreen, и невероятное событие – закупорка Суэцкого канала.
- Драматическое обострение арабо-израильского конфликта.
- Шоу под названием «Принятие нового пакета мер поддержки американской экономики».
- Ну и самое главное для всех инвесторов шоу – «Отрежут, отрежут Маресьеву ногу...». В роли ноги сейчас выступает программа QE, в роли Маресьева – угроза инфляции.
Казалось бы, что еще может произойти?
Полагаю, продолжение будет еще более бодрым. Этот год, наравне с предыдущим, – это год испытания наших нервов и психики.
Моя позиция? Методично продолжаем сокращать процент рискованных позиций в портфеле. Как мне видится, если мы с вами встретим лето с короткими надежными бондами, которые будут занимать не менее 50-70% от наших портфелей, это будет, как минимум, разумно.
Кроме того, на прошлой неделе полыхнул арабо-израильский конфликт. Стало возможным и продолжение армяно-азербайджанских событий.
Глобальные рынки пока реагируют на происходящее более или менее спокойно. Однако не исключаю, что геополитические встряски в мире ещё только начинаются. До полноценных войн дело вряд ли дойдет, тем не менее, акции оборонных компаний могут быть вполне обоснованным вложением на ближайшие несколько месяцев. Скоро подготовим для вас достаточно подробный обзор по данному сектору, но уже сейчас можно обратить внимание на ту же LMT.
– Рабинович, как вы себя чувствуете?
– Не дождетесь!
А вот мы с вами, боюсь, в этом году дождемся очень многого:
Нового взлета цен на драгметаллы. Уж больно все спешили хоронить и золото, и прочие драгметаллы. Так что... полет вверх пока продолжается. Надеюсь, злато-скептики успели зашортить и побольше? 😀
Новых прыжков турецкой лиры. Боюсь, что в этом году и уровень 10 USD/TRY не будет чем-то запредельным.
Повышенной волатильности рынков. Думаю, это увидим уже летом. Причём чем ближе к осени, тем большую ожидаю амплитуду колебаний. Вот где некий запас VXX, TZA, SOXS, SDS и прочих «милых зверюшек» может оказаться нелишним.
Дополнительных всплесков инфляции. То один, то другой центробанк мира будут «радовать» нас подъёмами ставок. Вряд ли в этом году дойдет очередь до ФРС. А вот уже в 2022 г. – чем черт не шутит.
Новых геополитических встрясок, обострение старых конфликтов.
Затяните ремни безопасности, господа.
Все только начинается.
@bitkogan
Американская строительная отрасль уже целый месяц испытывает нехватку пиломатериалов.
Всю прошлую неделю весь мир следил за ситуацией вокруг трубопровода Imperial Pipeline и нехватки/ажиотажа вокруг бензина на американском восточном побережье. Однако это не единственный сектор, который столкнулся с неожиданными проблемами.
За последний год цены на пиломатериалы выросли в 3 раза и серьезно добавили стоимость для строительства новых домов. Согласно анализу, проведенному американской Национальной ассоциацией строителей жилья, в США средняя цена на один дом выросла на $35 872.
Именно строительный сектор должен был стать локомотивов восстановления американской экономики, и такие строительные проблемы могут серьезно ударить по рынку занятости и общим темпам роста экономики.
Это история перестает быть внутренним делом США и выходит на международный уровень. Уже в понедельник представитель США по торговле Кэтрин Тай встретится со своими Мексиканскими и Канадскими коллегами. В том числе будет обсуждаться вопрос снижения американских тарифов на канадские пиломатериалы.
Изначально пошлины появились во время президентства Дональда Трампа и составили сразу 20% на канадскую продукцию. Камнем преткновения остается статус канадских пиломатериалов. Министерство торговли США объясняло, что пиломатериалы из большинства канадских провинций несправедливо субсидируются, поскольку они, в основном, выращиваются на государственных землях с низкими сборами.
Лесоматериалы в США, в основном, заготавливаются с земли, находящейся в частной собственности. Американские игроки понимают, что на создание новых лесозаготовок может уйти слишком много времени, а дефицит к этому моменту может исчезнуть. В итоге строителям остается только надеяться, что администрация Байдена сможет договориться с другими странами и снизить стоимость строительства.
Что касается нас... Не раз и не два говорил – смотрите на ETF на древесину WOOD. ETF уже неплохо подрос, но это, вполне возможно, еще не предел. Производители древесины сегодня на коне.
Кстати, кто еще не успел, очень рекомендую посмотреть ролик, который мы записали с Алексеем Ивановым. Интервью было отснято более двух месяцев назад, однако со временем его актуальность только возрастает.
@bitkogan
Всю прошлую неделю весь мир следил за ситуацией вокруг трубопровода Imperial Pipeline и нехватки/ажиотажа вокруг бензина на американском восточном побережье. Однако это не единственный сектор, который столкнулся с неожиданными проблемами.
За последний год цены на пиломатериалы выросли в 3 раза и серьезно добавили стоимость для строительства новых домов. Согласно анализу, проведенному американской Национальной ассоциацией строителей жилья, в США средняя цена на один дом выросла на $35 872.
Именно строительный сектор должен был стать локомотивов восстановления американской экономики, и такие строительные проблемы могут серьезно ударить по рынку занятости и общим темпам роста экономики.
Это история перестает быть внутренним делом США и выходит на международный уровень. Уже в понедельник представитель США по торговле Кэтрин Тай встретится со своими Мексиканскими и Канадскими коллегами. В том числе будет обсуждаться вопрос снижения американских тарифов на канадские пиломатериалы.
Изначально пошлины появились во время президентства Дональда Трампа и составили сразу 20% на канадскую продукцию. Камнем преткновения остается статус канадских пиломатериалов. Министерство торговли США объясняло, что пиломатериалы из большинства канадских провинций несправедливо субсидируются, поскольку они, в основном, выращиваются на государственных землях с низкими сборами.
Лесоматериалы в США, в основном, заготавливаются с земли, находящейся в частной собственности. Американские игроки понимают, что на создание новых лесозаготовок может уйти слишком много времени, а дефицит к этому моменту может исчезнуть. В итоге строителям остается только надеяться, что администрация Байдена сможет договориться с другими странами и снизить стоимость строительства.
Что касается нас... Не раз и не два говорил – смотрите на ETF на древесину WOOD. ETF уже неплохо подрос, но это, вполне возможно, еще не предел. Производители древесины сегодня на коне.
Кстати, кто еще не успел, очень рекомендую посмотреть ролик, который мы записали с Алексеем Ивановым. Интервью было отснято более двух месяцев назад, однако со временем его актуальность только возрастает.
@bitkogan
Новую спортивную дисциплину придумали доблестные жители Новосибирска.
«Всероссийский чемпионат по скоростному копанию могил прошел в Новосибирске, сообщает РИА Новости.»
В принципе, крайне актуальный новый вид спорта. Остается ждать, когда МОК включит ее в состав новых олимпийских дисциплин🏅
Хотя, будем откровенны, мы и так уже абсолютные чемпионы мира в таких замечательных видах спорта, как стрельба в собственную ногу и танцы на граблях. Более или менее на равных с нами здесь могут поспорить лишь сборные Венесуэлы, Украины и иногда, возможно, Латвии. Остальные участники соревнований по данным, уже почти олимпийским видам спорта, традиционно остаются на позициях лузеров.
Не хотелось бы, чтобы на фоне так «стремительно растущего благосостояния нашего народа», мы становились абсолютными чемпионами и в этой новой дисциплине.
Может, хоть здесь уступим лидерство кому-то другому? 😉
@bitkogan
«Всероссийский чемпионат по скоростному копанию могил прошел в Новосибирске, сообщает РИА Новости.»
В принципе, крайне актуальный новый вид спорта. Остается ждать, когда МОК включит ее в состав новых олимпийских дисциплин🏅
Хотя, будем откровенны, мы и так уже абсолютные чемпионы мира в таких замечательных видах спорта, как стрельба в собственную ногу и танцы на граблях. Более или менее на равных с нами здесь могут поспорить лишь сборные Венесуэлы, Украины и иногда, возможно, Латвии. Остальные участники соревнований по данным, уже почти олимпийским видам спорта, традиционно остаются на позициях лузеров.
Не хотелось бы, чтобы на фоне так «стремительно растущего благосостояния нашего народа», мы становились абсолютными чемпионами и в этой новой дисциплине.
Может, хоть здесь уступим лидерство кому-то другому? 😉
@bitkogan
👎1
В американской развлекательной индустрии продолжается укрупнение. Утверждается, что компания AT&T Inc. ведет переговоры о выделении своего медиа-бизнеса и слиянии его с Discovery Inc.
Рабинович, где ви работаете?
— Нихде.
— А шо делаете?
— Ничего.
— Слушайте, это же отличное занятие!
— Да, но какая конкуренция!!!
По задумке авторов идеи, подобное масштабное объединение поможет бросить вызов Netflix и Walt Disney. Если этот процесс действительно запустится, то новая компания получит в распоряжение: CNN, HBO, Cartoon Network, TBS, TNT, студию Warner Bros, HGTV, Food Network, TLC и Animal Planet.
Интересно, что подобный проект происходит не из-за финансовых трудностей компаний. Акции Discovery стоит на рынке $24 млрд. Рыночная капитализация AT&T составляет $230 млрд.
Нельзя сказать, что AT&T и Discovery Inc являются абсолютными новичками на рынке стриминговых сервисов. Discovery недавно представил Discovery+, который будет специализироваться на различных реалити-шоу. Тем временем AT&T сделала большую ставку на канал HBO Max, который был запущен год назад и включает программы HBO и фильмы от студии Warner Bros. Обе компании хотят повторить недавний успешный опыт главных конкурентов.
Например, Disney в 2019 г. приобрела развлекательные активы 21st Century Fox Inc. за $71 млрд, в основном, для того, чтобы набрать достаточно сил для постоянного обновления онлайн-сервисов. Корпорация запустила Disney+ в ноябре 2019 г. и уже имеет более 100 млн подписчиков.
@bitkogan
Рабинович, где ви работаете?
— Нихде.
— А шо делаете?
— Ничего.
— Слушайте, это же отличное занятие!
— Да, но какая конкуренция!!!
По задумке авторов идеи, подобное масштабное объединение поможет бросить вызов Netflix и Walt Disney. Если этот процесс действительно запустится, то новая компания получит в распоряжение: CNN, HBO, Cartoon Network, TBS, TNT, студию Warner Bros, HGTV, Food Network, TLC и Animal Planet.
Интересно, что подобный проект происходит не из-за финансовых трудностей компаний. Акции Discovery стоит на рынке $24 млрд. Рыночная капитализация AT&T составляет $230 млрд.
Нельзя сказать, что AT&T и Discovery Inc являются абсолютными новичками на рынке стриминговых сервисов. Discovery недавно представил Discovery+, который будет специализироваться на различных реалити-шоу. Тем временем AT&T сделала большую ставку на канал HBO Max, который был запущен год назад и включает программы HBO и фильмы от студии Warner Bros. Обе компании хотят повторить недавний успешный опыт главных конкурентов.
Например, Disney в 2019 г. приобрела развлекательные активы 21st Century Fox Inc. за $71 млрд, в основном, для того, чтобы набрать достаточно сил для постоянного обновления онлайн-сервисов. Корпорация запустила Disney+ в ноябре 2019 г. и уже имеет более 100 млн подписчиков.
@bitkogan
👍2
В продолжение разговора о сделке между AT&T и Discovery.
Вот и первые результаты – Discovery растет на пре-маркете на 12%. Возможно, это еще не предел.
Ну что ж, остается только порадоваться – данная бумага представлена как в нашем новом сертификате, так и в одном из портфелей сервиса по подписке.
Верим в то, что потенциал компании еще не исчерпан.
@bitkogan
Вот и первые результаты – Discovery растет на пре-маркете на 12%. Возможно, это еще не предел.
Ну что ж, остается только порадоваться – данная бумага представлена как в нашем новом сертификате, так и в одном из портфелей сервиса по подписке.
Верим в то, что потенциал компании еще не исчерпан.
@bitkogan